プラットフォームコインの投資ポテンシャルを詳しく解説し、どのプラットフォームコインがHodlする価値があるのか？

著者：珞珈微観

ビットコインが38,000ドルの大台を突破する中、暗号市場は2年間の熊市から急速に脱却しつつあります。ビットコインの半減期が近づいており、ビットコイン現物ETFも承認される見込みで、これらの要因は暗号業界が前例のない大牛市を迎える可能性を示唆しています。それでは、どのようにしてこの暗号業界の富の機会をより良く捉えることができるのでしょうか？

現在、暗号業界で最も利益を上げている分野の一つは取引所であり、プラットフォームトークンは暗号資産の最も重要なトラックの一つです。前回の牛市の間に、ビットコインは5021ドルから67,000ドルの歴史的高値に上昇し、上昇幅は約1200%に達しました。一方、各取引所のプラットフォームトークンの上昇幅はビットコインを大きく上回りました。例えば、主要取引所のバイナンスのプラットフォームトークンは約60倍の上昇を見せ、他の多くの取引所のプラットフォームトークン（OKB、GT、KCSなど）はいずれも20倍以上の上昇を記録しました。したがって、牛市の初期にプラットフォームトークンのトラックに投資することは非常に賢明な選択であり、これは高い確実性を持ち、リスクが相対的に小さく、将来的な価値上昇の可能性も大きいです。

では、どのようにしてプラットフォームトークンを選ぶべきでしょうか？どのプラットフォームトークンの価値上昇の余地が大きいのでしょうか？以下では、取引所のファンダメンタルズ、プラットフォームトークンの価格動向、プラットフォームトークンの付加価値などの観点から包括的な比較分析を行います。各取引所の運営状況、市場シェアなどのファンダメンタルズ要因や、プラットフォームトークンの歴史的価格動向と付加価値を深く理解することで、各プラットフォームトークンの価値上昇の余地と潜在能力をより良く評価できます。また、革新性と成長の可能性を持つ新しいプラットフォームやプラットフォームトークンにも注目できます。最終的に、包括的な分析と総合的な考慮を通じて、より大きな価値上昇の余地と潜在能力を持つプラットフォームトークンを選択して投資することができます。

主要取引所が弱体化し、二線プラットフォームが顕著に成長

「大きな木の陰で涼む」という言葉があります。この言葉は暗号通貨の分野にも当てはまります。プラットフォームトークンの価値は、その背後にある取引所のファンダメンタルズによって大きく決まります。過去2年間の熊市の間に、暗号プラットフォームの構図は大きく変化しました。バイナンスを例にとると、2023年初頭にはその取引量と市場シェアが一時60%に達し、明らかなリードを示していました。しかし、最近の0xScopeが発表したCEXレポートによると、バイナンスの市場シェアは51%に低下し、さらに減少する可能性があります。

一方で、BitgetやBybitなどの二線取引所は急成長を遂げています。Bitgetを例にとると、2023年初頭には市場シェアがわずか2%でしたが、現在は7.0%に上昇し、2023年に最も急速に拡大している取引プラットフォームの一つとなり、世界のトップ4の取引プラットフォームに位置しています。

比較すると、トップの取引プラットフォームは強力ですが徐々に弱体化しており、BitgetやBybitのような急成長している取引プラットフォームは、より積極的な上場戦略と高品質な製品サービスを通じて、熊市の中で逆風を乗り越え、プラットフォームトークンにより多くの価値をもたらしています。したがって、投資家にとって、BitgetやBybitのような成長の可能性を持つ取引プラットフォームのプラットフォームトークンを選択することは、より投資価値が高いと言えます。

各プラットフォームトークンの2023年のパフォーマンス

プラットフォームトークンの価格動向は、その投資潜力を反映する最も直感的な指標です。以下のグラフから明らかにわかるように、業界のリーダーであるBNBは今年わずか2%の上昇を実現し、KucoinやHuobiは顕著な下落を見せました。これは基本的な法則に合致しています：プラットフォームの運営状況はプラットフォームトークンの価格に直接影響します。同様に、目を引くパフォーマンスを示す通貨の中でも、この見解が確認されています。2023年に急速に頭角を現したBitgetプラットフォームの例を挙げると、そのプラットフォームトークンBGBは今年初めから168%上昇しており、この上昇幅はビットコイン（BTCは年初から107%上昇）をも上回っています。BGBは今年最もパフォーマンスの良いプラットフォームトークンの一つとなり、ビットコインを上回る数少ないプラットフォームトークンの一つでもあります。

注目すべきは、熊市は通貨の質を試すことが多いということです。熊市の中で逆風に耐えて上昇する通貨は、牛市が到来した際により強い価値上昇の潜力を示すことが多いです。現在上昇期にあるBGBは勢いが強く、牛市が来ればその上昇トレンドは倍増し、動力もさらに充実するでしょう。

複利の力：プラットフォームトークンの付加価値

優れた資産は価値上昇の潜力だけでなく、追加の収益を生む能力も必要です。プラットフォームトークンは他の暗号通貨と比較して、保有者に追加の価値を創出する独自の利点があります。プラットフォームトークンを保有することで、主要取引所のLaunchPadに参加することができ、これはプラットフォームトークンの付加価値の主要な表れです。それでは、どのプラットフォームトークンがより大きな追加価値を生むのでしょうか？以下の2つの観点から見ていきましょう。

まず、LaunchPadプロジェクトの収益率です。CryptoRankのデータによると、2023年の主要取引所のLaunchPadプロジェクトは好成績を収めており、平均最高収益率は10倍以上です。Bitgetを例にとると、そのLaunchPadのすべてのプロジェクトの平均歴史最高収益率は41.9倍で、1位にランクインしています。OKXとBybitが続き、平均歴史最高収益率はそれぞれ35.6倍と33.3倍です。

次に、LaunchPadの新プロジェクトの数です。2023年に入ってから、BitgetのLaunchPadは6つのプロジェクトを立ち上げており、平均して1.5ヶ月ごとに新しいプロジェクトが追加されています。バイナンスも続いて3つのLaunchPadを立ち上げており、平均して四半期ごとに新しいプロジェクトが追加されています。一方、他の取引プラットフォームは比較的保守的で、LaunchPadの新プロジェクトの数は少なく、そのためプラットフォームトークンがもたらす追加の収益は限られています。

以上のことから、BitgetのLaunchPadはより高い収益率を持ち、より多くの新プロジェクトを提供しているため、BGBを保有することは間違いなくより多くの追加価値を創出します。さらに、BGBを保有することで、BitgetのLaunchpool、ステーキング、新プロジェクトのエアドロップなどに参加して収益を得ることもできます。現在はこれらの収益は限られていますが、牛市が到来し、雪だるま効果が現れれば、保有者にとって巨大な利益空間を生み出すことになるでしょう。したがって、プラットフォームトークンの付加価値の観点から見ると、BitgetのプラットフォームトークンBGBは大きな投資潜力と想像の余地を持っています。

結論

まとめると、牛市の中でプラットフォームトークンを保有することは、より高いリターンと追加の収益機会をもたらします。最近、急成長している二線プラットフォーム（Bitget、Bybitなど）のプラットフォームトークンは注目に値します。主要プラットフォームトークンと比較して、これらの二線プラットフォームのプラットフォームトークンはより大きな想像の余地を持っています。Bitgetを例にとると、その市場シェアは7%で、バイナンス（51%）の約1/7に相当し、BGBの時価総額はわずか6億ドルで、BNBの時価総額（380億ドル）の約1/70です。この点から見ると、BGBは少なくとも10倍の成長の余地があり、その価格は過小評価されています。

したがって、投資家はプラットフォームトークンを選択する際に、その背後にあるプラットフォームのファンダメンタルズやプラットフォームトークンの歴史的価格動向、付加価値などの観点から包括的に考慮し、総合的に評価することで、より小さなコストでより大きな利益を得ることができます。