企業はどのように暗号通貨を利用していますか？それに伴う財務税務および安全問題は何ですか？
世界中の企業がビットコインやその他のデジタル資産を投資、運営、取引の目的で使用するケースが増えています。どの最前線の分野にも言えることですが、未知の危険と強力なインセンティブの両方が存在します。本稿では、企業がデジタル資産を使用するかどうか、またその方法を決定する際に考慮すべき問題と洞察を探ります。原文タイトル：ビジネスにおける暗号通貨の利用：企業が暗号通貨の使用を検討すべき理由
著者：Deloitteのブロックチェーンおよびデジタル資産
編纂：TaxDAO
世界中でますます多くの企業がビットコインやその他のデジタル資産を投資、運営、取引の目的で使用しています。どの先端分野にも未知の危険と強力なインセンティブが存在します。本稿では、企業がデジタル資産を使用するかどうか、またその方法を決定する際に考慮すべき問題と洞察を探ります。
暗号通貨の使用に関する2つの主要なアプローチ
企業の運営に暗号通貨を使用することを検討する際に最初に問うべき質問は、「私たちは資産負債表に暗号通貨を保有するのか、それとも単に暗号通貨をサポートする支払い方法を採用するのか？」です。自社のビジネス目標とどのように整合するかを考慮し、適切な道を決定する必要があります。潜在的な利点、欠点、コスト、リスク、システム要件などを考慮してください。企業が暗号の旅に踏み出すとき、以下のセクションでは2つの異なるアプローチに関する広範な考慮事項を提供します。
1. 支払いの有効化：「手放す」
一部の企業は、支払いを簡便にするために暗号通貨を使用しています。支払いを促進する一つの方法は、暗号通貨を法定通貨に単純に変換して、実際にそれに触れることなく支払いを受け取るか支払うことです。言い換えれば、その企業は「手放す」アプローチを採用しており、サービスプロバイダーを利用して取引を行い、暗号通貨自体は帳簿に記載されません。
第三者のプロバイダーは、このサービスに対して手数料を請求し、企業のために大部分の技術的問題を処理し、いくつかのリスク、コンプライアンス、管理問題を管理します。しかし、これは企業がリスク、コンプライアンス、内部統制の問題に関するすべての責任を免れることを意味するわけではありません。企業は、選択したサービスプロバイダーがAMLやKYC要件などの問題に真剣に取り組んでいるかどうかを考慮する必要があります。もちろん、彼らは米国政府が定めた経済制裁や貿易制裁を管理・執行する外国資産管理局（OFAC）が定めた制限にも従う必要があります。
第三者プロバイダーと協力する際の注意事項：
企業は大部分をプロバイダーに依存しているため、プロバイダーの対応能力と応答能力に対して慎重なデューデリジェンスを行い、企業の期待に応える必要があります。
顧客が暗号通貨の支払いを受け入れたり発行したりする際の体験、およびプロバイダーの行動や不作為が顧客体験にどのように影響するかを考慮してください。
デューデリジェンスの一環として、プロバイダーの内部統制、財務状況、運営の安全性（例えば、認められた基準に準拠したサイバーセキュリティ）、詐欺検出プログラム、すべての法定通貨の変換、およびプロバイダーが提供するすべての会計および税務情報の信頼性と正確性に密接に注目する必要があります。これには、信用度や取引相手リスクに関連する事項も含まれます。理想的には、プロバイダーはこれらの問題に関するいくつかの第三者保証（例えば、サービス組織管理（SOC1またはSOC2）報告書）を提供できるべきです。
プロバイダーの価格設定を理解し、企業が価格変動のリスクに直面しているかどうかを確認してください。
第三者が代理人であるため、実際の決済が発生することを保証するのは依然として企業の責任です。企業はすべての規制およびコンプライアンス責任を他のプロバイダーに移転することはできません。
世界的なライセンスおよび規制要件は常に変化しています。では、支払いプロバイダーはどのようにしてそのサービスの管轄区域内で適切なライセンスとコンプライアンスを取得し維持するのでしょうか？
支払いプロバイダーは、そのサービスのすべての管轄区域で「太陽を追う」モデルで技術サポートを提供する能力がありますか？
第三者プロバイダーへの依存が企業の移転価格計画に与える潜在的な影響は何ですか？
第三者プロバイダーを使用することが外国為替取引の会計処理にどのように影響しますか？
これらの質問は、暗号支払いプロバイダーの採用を妨げるためのものではありません。それらを使用することは、暗号エコシステムに入るための迅速かつ簡単な方法かもしれません。したがって、重要なのは、プロバイダーの選択に注意を払い、暗号支払いを有効化することのすべての潜在的な影響を考慮することです。
2. 支払いの開始：「手を動かす」
現在「手を動かす」方法で暗号通貨を使用している他の企業は、第三者のホスティング機関を使用しています。企業が単に暗号支払いを有効化するのではなく、運営および財務機能における暗号通貨の採用をさらに拡大する準備ができている場合、得られる利益や解決すべき技術的問題の数が著しく増加することに気付くかもしれません。
準備を整えるために、企業の財務部門は以下のいくつかの初期的な質問を考慮するかもしれません：
企業が暗号通貨を採用する目的は何ですか？目標が不明確であると、スコープの拡大やリスク管理の困難を引き起こす可能性があります。
暗号支払いを受け入れ、監視し、管理するために必要な知識を取得するためにどのような措置が講じられましたか？
企業は暗号通貨を自社で保管するべきか、それとも第三者に外注するべきか？
暗号通貨を新しい資産クラスとして投資することを検討したり、実施したりするためにどのような措置が講じられましたか？
中央銀行が最終的にデジタル通貨を発行する場合、財務部門はどのような調整を予想していますか？
財務部門は、これらの決定および必要な変革に不可避的に関与します。なぜなら：
伝統的な財務部門は、企業の資金調達関係（例えば、銀行グループ、投資パートナー、第三者運営資金提供者）を維持する責任があります。
財務部門は、企業がより広範で大胆なデジタル構成エコシステムにおいてどのような種類の銀行および金融サービスを必要とするかを決定する必要があります。
企業が暗号通貨をより広範に実際に採用し始める際には、以下の2つの道をたどることができます：
第三者プロバイダーまたはホスティング機関を使用して、ブロックチェーン上の暗号通貨の保管を維持し、暗号資産の追跡と評価を容易にするためのウォレット管理サービスを提供します。
自社のシステムに暗号技術を統合し、自社の秘密鍵を管理し、暗号通貨を転送するためにライセンスが必要かどうかを判断します。
現在、暗号通貨を実際に使用している多くの企業は、第三者のホスティング機関を使用する傾向があります。この傾向を考慮して、本稿ではこの道をより詳細に検討します。
自己保管の第二の方法は、より複雑で、より深い経験が必要です。さらに、企業がこのルートを選択した場合、取引をサポートする作業に対してより大きな責任を負う可能性があります。つまり、次の大部分は自己ホスティングの企業にも適用される可能性があります。
2.1 ウォレットと追跡
暗号通貨はデジタルウォレットに保存および管理されます。適切なウォレット構造は、暗号通貨の財務機能を成功裏に実現するための基盤です。多くの実体は、多層構造を採用しており、「ホットウォレット」が運営口座として使用され、「コールドウォレット」が通常は長期間アクセスが必要ない資産に使用されます。取引量が多い実体にとって、これらの取引の詳細を追跡することは重大な課題となる可能性があります。
追跡には、暗号通貨を購入した日時、価値、配分などの詳細な記録が必要です。多くの場合、実体は、伝統的な暗号資産の価格変動に関連する不確実性を減らすために、安定コイン（USDC、GUSD、PAXなど）に変換することを選択します。一度交換が完了すると、暗号通貨は伝統的な銀行および財務取引に使用しやすくなります。
2.2 財務部門の補足的視点
コールドウォレットが長期保存に使用される一方で、ホットウォレットの重要性には他にもいくつかの理由があります。ホットウォレットは、暗号通貨が置かれるか保存されるさまざまな用途を予測するのにも役立ちます。即時の運営目標をサポートするだけでなく、ホットウォレットは以下にも寄与します：
迅速な支払い；
暗号通貨の送金；
通貨市場の収益に近い短期貯蓄および投資。
財務部門の機能にとって最も重要なのは、ホットウォレットが適切な明確さと可視性を提供し、財務部門が暗号通貨の配分を継続的に特定または調整するのを助けることです。
2.3 AMLおよびKYC
AMLおよびKYC規制は、暗号ネットワークのユーザーに影響を与えます。特に外国の顧客からの大口の支払いを受け入れる場合は、特に重要です。企業は、複雑な国際サプライチェーン上の外国のサプライヤーや供給業者を通じて意図せずマネーロンダリング活動を行わないように、自らの義務を認識する必要があります。さらに、すべての企業はOFACが定めた規則および規制に従う必要があるため、受け入れるまたは最終的に支払う暗号通貨の出所を特定できる必要があります。企業は、制裁を受けているビットコインやその他の暗号アドレスに注意を払うべきです。
2.4 セカンドレイヤー協定のリスク
企業が注目すべき革新分野の一つは「セカンドレイヤー協定」です。簡単に言えば、これらはブロックチェーンシステムの上に位置する拡張アプリケーションです。これらは、暗号通貨取引をより迅速かつ安価にすることを目的としています。これらのセカンドレイヤー協定は急速に成熟しており、すぐに伝統的な支払いシステムと競争する可能性があります。また、これらは今日使用されている伝統的な支払いシステムよりも効率的で人気が出る可能性があります。
2.5 税務および会計の考慮事項
法定通貨と同様の方法で暗号通貨を交換手段として使用することは、特有の会計上の課題をもたらします。暗号通貨は通常、無形資産と見なされます。損益計算書やキャッシュフロー計算書、その他の財務書類に対して調整や追加の開示が必要になる可能性があります。
税務上、暗号通貨を使用して受け取るまたは支払うことは、物々交換（2つの取引相手間の商品の、サービスの、または非金融資産の非貨幣的交換）と見なされる可能性があります。
取引ライフサイクル全体にわたって、暗号通貨の価格変動性はデジタル資産の価値を決定する上で重要な役割を果たします。会計および税務の両面でそうです。
2.5.1 暗号通貨支払いの税務処理
税務上、暗号通貨の価値は、支払いが固定され、確定可能になった時点で決定されます。これは、暗号通貨を受け取った時点に関連している可能性があり、契約を締結した時点には関連しないかもしれません。税務上、物々交換の典型的なケースと同様に、企業は資産を受け取った時点で容易に特定できる公正市場価値を決定する必要があります。この値は通常、ブロックエクスプローラーや価値集約器を使用して取得されます。以下は、考慮すべき重要な要素です：
企業は、暗号通貨を受け取った時点または企業が支配権と管理権を持っている時点で、暗号通貨の時間と価値を記録する必要があります。これらの情報は、企業が暗号通貨の課税基盤を確立し、追跡するのに役立ちます。したがって、使用または別の暗号通貨または法定通貨に交換する際に、これらの情報を参照できます。
基盤を確立し、追跡し、詳細かつ適切な文書を保存するために、体系的かつ合理的な方法に従うことが非常に重要です。（特に、米国国税庁、州または国際税務当局の監査を受ける際には）
企業が暗号通貨の支払いを受け取った際には、適用される売上税、間接税、付加価値税、商品およびサービス税などを計算するために注意深く追跡する必要があります。現在、大多数の政府機関は法定通貨の支払いしか受け付けていません。したがって、企業は信頼できる文書と適切なプロセスを維持する必要があります。これにより、間接税として徴収された暗号通貨の金額が法定通貨で適切な機関に送金されることを確保できます。
2.5.2 暗号通貨支出の税務処理
企業が暗号通貨を使用して支出を行う場合、取引には通常2つの側面があります：(1) 使用された暗号通貨の利益または損失（その価値はおそらく変化している）；(2) 費用または支払い自体。取引時の暗号通貨の価値は、この物々交換の「より容易に特定できる公正市場価値」を決定する可能性があります。また、収入と同様に、価値を決定する方法に関する適切な文書を保持することも重要です。同様に、法定通貨で供給者に支払う場合との違いは、暗号通貨が取引で使用される基礎資産の利益または損失を引き起こすことです。したがって、企業は暗号通貨の隔離を実現するために適切なウォレット構造を作成する必要があります。これにより、どの資産の単位が実際に使用されているかを確認できます。
隔離された部分とウォレットを維持することで（各部分とウォレットにはその追跡基盤があります）、企業はどのデジタル資産を使用しているか、取引でどれだけの利益または損失が発生しているかを正確に特定できます。暗号通貨を使用する際に発生する利益または損失の性質を特定することも重要です。税務上、暗号通貨を使用して受け取るまたは支払うことは、物々交換と見なされる可能性があります。
2.5.3 給与
暗号通貨を使用して給与を計算するには、いくつかの要因を慎重に考慮する必要があります：
源泉徴収税プロセスを追跡するための適切なプロセスが必要です。
大多数の税務当局は暗号通貨を受け入れないため、企業は源泉徴収税を支払うために法定通貨を送金する必要があり、送金前に追加の交換取引が必要になる可能性があります。
暗号通貨は伝統的な銀行の取引明細書を生成しません。したがって、すべての関連取引の詳細を捕捉し、開示するための規定を策定する必要があります。企業は国税庁、州または外国の税務当局にその情報を提供する必要があります。
上場企業は、暗号通貨で報酬を支払う役員に対して追加の考慮事項があります（例えば、委任状）。
2.5.4 財務諸表の開示
多くの企業にとって、ビジネスにおける暗号通貨の使用は新しい領域です。上記の多くの理由から、これは企業の財務業績に影響を与える可能性があります。暗号通貨を実際に使用している企業は、以下の問題を慎重に考慮する必要があります：
取引に適用される関連会計原則を規定に従って開示する。
要求される開示が十分かつ適切であるか。彼らは財務諸表のユーザーに対して、企業が暗号通貨を使用する戦略を明確に描写していますか？財務諸表の読者は、ビジネスにおける暗号通貨の使用を理解できますか？
暗号通貨の使用が企業のキャッシュフローおよび運営にどのように影響するか。
企業のビジネスに関連するリスク。これには、暗号通貨が企業の現在および将来の財務業績にすでにまたは将来的に影響を与える可能性があること、ならびに企業がビジネスで暗号資産を使用することによって直面する可能性のある関連リスクが含まれます。
企業の財務諸表の開示が、財務諸表のユーザーに対して暗号通貨を使用する戦略を明確に描写していますか？
2.6 財務と運営の統合
財務と運営は、組織内で暗号通貨の日常的な使用と管理の基盤として機能することがよくあります。企業が支払いの種類、頻繁に取引する顧客、サプライヤー、供給業者、取引の規模、および速度の要求を考慮すると、暗号通貨の支払いネットワークは財務と運営の解決策となる可能性があります。
この例を考えてみてください：ある製造業者が異なる国から部品を調達しています。彼らは、特定のコンポーネントを製造するために第三者と契約し、別の場所で自社で組み立て、世界中で自社と第三者の流通チャネルを混合して使用する可能性があります。一度製造業者がネットワークを構築し、第三者を招待すると、取引業務のコストは非常に合理的になります。このプロセスでは、参加者（彼らが参加するネットワークに応じて）は以下の点で利益を得ることができます：
支払いを商品配送に結びつけることで、取引の信用リスクを低減します。
売掛金回転日数（DSO）を減少させ、利益率と運転資本の向上を支援します。
リアルタイムの支払い配信を保証し、予測と報告の透明性を向上させます。
2.7 サプライヤーまたはホスティングパートナーの選択と評価
暗号通貨への投資と同様に、暗号通貨の使用には第三者プロバイダーおよびホスティング機関に対する適切なデューデリジェンスが必要です。広範な問題の理解は、暗号通貨自体の潜在的なさまざまなリスクから始まります。企業にとって、特定のデジタル資産の運用方法、その条件、およびその資産の関連市場の脆弱性や変動性の潜在的な影響を理解することが非常に重要です。
3. 企業の成長の道を特定し、ロードマップを策定する
あらゆる技術革新やアップグレードと同様に、実施計画を策定することが非常に重要です。暗号通貨は金融の発展の重要な部分であると考える人もいます。企業が暗号通貨に参加することを選択すると、それは組織全体および思考方法の変化を引き起こします。実施計画には、以下のような問題が含まれるべきです：
全体的な戦略は何ですか？
短期および長期の目標は何ですか？
企業はどの内部および外部のパートナーを関与させる必要がありますか？リーダーは、企業全体のすべての関連部門で効果的な支持者を見つけることができますか？
企業が現在行っている決定や行動は、将来の作業に柔軟性やスケールを提供することができますか？
企業は、デジタル資産エコシステムの運営における安全性のニーズを、既存の安全性およびネットワーク作業とどのように統合しますか？
企業はどのように暗号通貨を導入しますか？支払いのみ、手放す方法で始めますか？それとも手を動かすのでしょうか？
現在のリソースに加えて、企業はどのようなリソースが必要ですか？新しい専門知識が必要になる可能性がありますか？
実施ロードマップはどのようなものになりますか？
企業は、実施プロセスの進捗をどのように評価しますか？企業は、取引の実行やプロバイダーのパフォーマンスを監視するための必要なプロセスを持っていますか？
最終的な状態はどのようなものですか？
これは複雑な作業になる可能性があります。これが、いくつかの企業がより強力なリリースを行う前に、暗号通貨の試験的使用を選択する理由です。試験的な使用の一つのタイプは、財務部門内での試験的な使用です。なぜなら、財務部門は通常、企業およびその部門や子会社の内部資金調達を担当しているからです。試験的な使用は、いくつかの暗号通貨を購入することから始まり、その後財務部門がそれをいくつかの周辺支払いに使用し、暗号通貨の支払い、受け取り、および再評価プロセスを追跡します。
