親愛なる読者の皆様、

Gryphsis学院の週次暗号通貨サマリーをお読みいただきありがとうございます。私たちは、暗号通貨とWeb3に関する専門知識を高めることを目的とした、重要な市場動向、新興プロトコルの深い洞察、そして新しい業界の動向をお届けします。

楽しい読書をお祈りします！

市場と業界のスナップショット:

Layer 2 概要:

今週、私たちが追跡しているすべての第2層プラットフォームのTVL（ロックされた総価値）が減少しました。Optimism、Base、Starknetの減少が最も顕著であり、ArbitrumとzkSyncは比較的安定しています。Cega、Hidden Hand、Rehold、Domani、Cairoなどの突出したプロジェクトは、顕著なTVLの成長率を経験しました。

LSD セクター概要:

今週、LSDは安定を維持し、ETHのステーキングがわずかに増加しました。cbETHの市場シェアは、先週の0.3%から今週は注目の5.3%に急増しました。

RWA セクター概要:

RWA部門は安定を保ち、トークン化された米国債が成長を記録しました。$NXRA、$INX、$MPLが最も良好なパフォーマンスを示し、$GFI、$PROPC、$EMPは減少しました。

主なトピック

マクロ概要:

• 米国株式 V.S. 暗号通貨

今週の大事件:

• Uniswap Android Wallet

毎週のプロトコル推奨:

• Eclipse

Gryphsis リサーチ:

• dYdX V4

毎週のVC投資フォーカス

• Membrane Labs ($20M)

• Silks ($5M)

Twitter Alpha:

• @thedefiedge on catalyst.

• @cyrilXBT 5 tools to use

• @TheDeFISaint weekly L2 roundup

• @TheDefiDog's market updates

マクロ概要

株式と比較して、過去一週間で暗号市場は明らかな下落を示し、$BTCと$ETHはそれぞれ3.6%と4.6%下落しました。次の一週間では、核心小売売上高、建設許可、原油在庫、そして連邦準備制度理事会のパウエル議長の発言に注目してください。

今週の大事件

いつでもどこでもシームレスな取引：Uniswap WalletがAndroidユーザー向けに初めて登場

Uniswapは、Androidユーザー向けにUniswap Walletを発表し、モバイルビジネスを拡大しています。それ以前に、Uniswap Walletは4月にiOSで成功裏にリリースされ、すぐにウォレットダウンロード数のトップ3に入りました。Android版は現在テスト段階にあり、ユーザーがUniswapの分散型取引所（DEX）から期待するシームレスな取引体験を再現することを目指しています。チームはDeFiコミュニティのメンバーにこのウォレットをテストするよう招待し、広範なリリース後に洗練されたユーザー体験を提供することを保証しています。すでに35,000人のユーザーが興味を示し、待機リストに参加しています。

Uniswap Walletは、相互運用性を考慮して設計されており、ユーザーがさまざまなブロックチェーン間で簡単に切り替えることができます。最初は、このウォレットはPolygon、Arbitrum、Optimism、Base、BNBChainなどのチェーン間でのトークン交換をサポートし、将来的にはさらに多くのチェーンを統合する予定です。このウォレットの注目すべき機能の1つは「スワップ保護」です。この機能は、取引がデフォルトでプライベートプールに向けられることを保証し、ユーザーを潜在的なフロントランニングやサンドイッチ攻撃から保護します。さらに、このウォレットは透明な料金構造を強調し、ガス価格を事前に表示し、ユーザーが賢明な決定を下せるようにします。

さらに、Uniswap Walletはシームレスなユーザー体験を提供するだけでなく、コミュニティの信頼と透明性を促進することにも関与しています。同時に、Uniswap Labsはウォレットコードをオープンソース化する計画を発表しました。さらに、監査結果（ネットワークセキュリティ会社Trail of Bitsの監査結果を含む）は公開され、ユーザーがウォレットのセキュリティ対策を十分に理解できるようにします。

Uniswap WalletのiOS版はその能力を証明していますが、Android版のリリースも期待されています。Uniswap Labsは段階的なアプローチを取り、待機リストのユーザーを徐々に招待し、貴重なフィードバックを収集しています。早期採用者になり、今後の機能を得たい方は、Uniswapの公式ウェブサイトで登録できます。暗号通貨分野が進化し続ける中、Uniswap Walletのようなツールは、ユーザー体験と信頼を強化する上で重要な役割を果たしています。

私たちの見解

急速に進化する分散型金融（DeFi）の世界で、Uniswapは常に先頭に立ち、革新とアクセスの向上を推進しています。iOSウォレットの成功に続き、最近発表されたAndroid版は、カバレッジを拡大する重要なステップを示しています。この取り組みは、単により多くの視聴者を引き付けるためだけではなく、モバイル接続性が従来の計算方法を超える地域での金融の民主化に向けた戦略的なステップです。Androidウォレットは、そのユーザーフレンドリーなインターフェースと強力な機能により、DeFi取引を他のモバイルバンキング操作と同じくらい一般的にすることが期待されています。

アクセスのしやすさに加えて、UniswapのAndroidウォレットは、プラットフォームがシームレスで安全なクロスチェーンインタラクションに取り組んでいることを証明しています。暗号通貨がしばしば隔離された世界で、PolygonやArbitrumなどの異なるブロックチェーン間でトークンを簡単に交換できることは必要です。この相互運用性は、ユーザーが1つのブロックチェーンに限定されず、暗号エコシステム全体を簡単にナビゲートできるようにするという長年の課題を解決します。さらに、安全性はDeFi分野の重要な問題であり、十分に対処されています。ウォレットの「スワップ保護」機能は、ユーザーを潜在的な取引の脅威から保護するための革新的な取り組みであり、安全な取引環境を作成するというUniswapの決意を示しています。

透明性はUniswapのアプローチのもう一つの基盤です。Uniswapのアプローチは、信頼を育むだけでなく、DeFiコミュニティ全体がオープンで説明責任のある文化を育むことを奨励します。本質的に、UniswapのAndroidウォレットは、アクセス可能で安全かつ透明な未来を保証するDeFiの未来に貢献しています。

毎週のプロトコル推奨

Orange Financeは、集中流動性タイプの分散型取引所（DEX）の利点を最適化することを目的とした革新的なプロトコルです。Orange Financeは、流動性提供者（LP）の資本効率を向上させるために、さまざまな高度な戦略と機能を統合しています。

このプロトコルの操作は、以下の特性に基づいています：

1. デルタヘッジ戦略：このアプローチは、流動性提供者を資産価格の変動による潜在的な損失から保護することを目的としています。伝統的な金融では、デルタヘッジは基礎資産の価格変動を中和するために使用され、Orange Financeはこの戦略をDeFi分野に巧みに適応させています。

2. スマート流動性：スマート流動性は、流動性を提供するための最適な価格範囲を決定するための動的メカニズムです。また、現在の市場条件に基づいて手数料層を調整します。GARCHモデルなどのモデルのボラティリティをシミュレートし、インプライドボラティリティやヒストリカルボラティリティなどのパラメータを引用することで、スマート流動性は流動性提供者が最も資本効率の良い範囲で操作できるようにします。

3. 自動リバランス：Orange Financeは、最適な流動性ポジションを維持する重要性を認識しています。そのため、このプロトコルには自動リバランスメカニズムがあります。これにより、累積された手数料が自動的に複利計算され、流動性ポジションが最適に保たれます。資産価格が設定範囲を超えると、リバランス戦略がトリガーされ、ポジションが清算され、新しいシミュレーション範囲内に流動性が再預け入れされます。

4. 代替流動性ポジション：柔軟性と実用性を高めるために、Orange Financeは代替流動性ポジションを導入しました。ERC20トークン標準に従うことで、Orange LPトークンを発行できます。これらのトークンは流動性マイニングに使用でき、特定の価格範囲内で集中流動性を提供するためのインセンティブを持つことができます。

5. L2ネイティブおよびマルチチェーンサポート：DeFiエコシステムにおいて、スケーラビリティと相互運用性は重要です。Orange FinanceはL2ネイティブとして設計されており、頻繁なリバランス操作を高額なガス料金なしでサポートする準備が整っています。さらに、このプロトコルのマルチチェーンサポートにより、複数のネットワークにわたる多数の取引ペアに対応できます。

6. 動的手数料設定：Orange Financeは、伝統的な金融市場に基づいて手数料を調整します。市場のボラティリティが高まると、このプロトコルは流動性ペアに対してより高い手数料を設定する可能性があります。市場条件を積極的に監視し、手数料層を適切に調整することで、この動的手数料設定が実現されます。

本質的に、Orange Financeは先進的な金融戦略とブロックチェーン技術を組み合わせたエコシステムを構築し、分散型空間の流動性提供基準を再定義することを目指しています。

私たちの見解

Orange Financeは、ユーザーの取引手数料のリターンを最大化し、リスクエクスポージャーを最小限に抑えることで、DeFi分野で際立っています。その核心は、流動性提供者（LP）を資産の変動から保護するデルタヘッジ戦略です。「スマート流動性」機能により、このプロトコルは価格範囲を自動的に調整し、有限責任パートナーの資本効率を最適化します。さらに、動的リバランス戦略を採用し、潜在的な手数料リターンと潜在的なリバランス損失を天秤にかけます。これにより、リターンがリスクに見合う場合にのみ資本が配分されます。

もう一つの革新は、OrangeがERC20トークン標準を通じて代替流動性ポジションを採用していることです。これにより、Orange LPトークンは流動性マイニングに使用できます。DeFiエコシステムが進化する中、特にL2ソリューションの台頭に伴い、Orange Financeは視野を広げ、さまざまなネットワークで専門的なLPサービスを提供し、多様な流動性ペアに対応することを目指しています。

DeFi分野にはCLMM LPポジションを利用するプロトコルがあふれ、「LPDfi」の物語が生まれています。このトレンドは、永続的な契約やオプションから金庫や流動性プラットフォームに至るまで、幅広いアプリケーションをカバーしています。これらのプロトコルは、新たなDeFiの創造性の波を象徴しており、Orange Financeはそのカスタマイズされた収益と流動性管理アプローチにより、特に注目すべき参加者となっています。「LPDfi」が注目を集める中、愛好者にはこれらの先進的なプロトコルを探求することをお勧めします。

Gryphsis研究フォーカス

今週のGryphsis Researchのスポットライトへようこそ。ここでは、私たちのチームの最新の洞察を共有します。私たちの専門的な研究チームは、暗号分野の最前線のトレンド、発展、突破口を常に探求しています。今週は、「dYdX v4の深掘り：トークンエコノミクスと評価の展望の改善」という研究を共有できることを嬉しく思います。これは、進化し続ける暗号の世界への理解を深め、あなたの好奇心を刺激することを目的としています。

dYdXは2017年に設立され、借貸、レバレッジ取引、永続契約をシームレスに統合した分散型永続取引所です。2021年にdYdXの戦略がStarkwareに移行した後、TPSとガス料金に関連する課題を巧みに解決しました。この取り組みにより、プラットフォームは驚異的な24時間取引量8億ドルを超え、永続的なDEX市場のリーダーとなりました。

v4のリリースにより、dYdXは変革の旅に踏み出しました。このプラットフォームはCosmos SDKに基づくLayer1チェーンに移行しました。この変化は、オフチェーンマッチングとオンチェーンコンセンサスの組み合わせの二重の利点を提供します。特に、この変化により、注文の発注やキャンセルにかかるガス料金が排除され、取引が完了した時のみ料金が発生します。さらに、dYdXはそのガバナンス構造において完全な分散化のビジョンを実現しました。

トークンエコノミクスの面で、v4は前のバージョンと比較して際立っています。洗練されたトークン標準、強力なガバナンスフレームワーク、強化されたディスカウント機能、豊富なトレーダー報酬、戦略的なステーキング、最適化されたガスと手数料の配分方法を提案し、これらすべてがトークンの内在的価値を増幅します。

プラットフォームがv4でCosmosと整合性を保つことを決定したのは、いくつかの戦略的考慮からです。Cosmosはその分散化と高性能で知られています。さらに、その構造は潜在的な規制の審査に対抗する能力を持っています。Cosmos上のUSDCの可用性はゲームチェンジャーであり、dYdXの流動性を大幅に向上させました。加えて、CosmosはdYdXに対してより良いスケーラビリティと相互運用性を提供することを約束しています。

この記事は、dYdXのプロトコルの進化を包括的に概説し、そのチーム、資金調達の軌跡、ビジネスセクター、トークンエコノミクスを明らかにしています。v4がv3に対してもたらす限界的な改善を強調し、Layer2からLayer1への移行、革新的な注文メカニズム、取引のガス料金の戦略的排除、完全な分散型ガバナンスモデルなどの機能を強調しています。

Cosmosへの移行は、強化された分散化、卓越したパフォーマンス、規制の柔軟性、そしてネイティブUSDCを通じた資産の安全性の強化など、多くの利点を提供しますが、挑戦がないわけではありません。主な懸念は安全性であり、ユーザーはdYdXチェーン上の新しいバリデーターのセットを信頼する必要があります。

要するに、dYdX v4は$DYDXトークンに権限を与え、多くの利点をもたらすことを約束しています。しかし、潜在的な投資家やユーザーは慎重に行動し、Ethereumからの離脱がもたらす固有のリスクを認識する必要があります。すべての投資と同様に、徹底的な調査と専門家の相談が重要です。

このセクションは、dYdX v4に関する私たちの詳細な研究の簡潔なプレビューを提供します。読者の皆様には、完全な報告書を深く読むことをお勧めします。この魅力的なテーマについて完全に理解し、専門的な分析を得るために！

毎週のVC投資フォーカス

私たちの毎週の投資フォーカスへようこそ。ここでは、暗号空間で最も重要なリスク投資の動向を明らかにします。毎週、最も資金調達を受けたプロトコルに焦点を当てます。

Membrane Labs

Membrane Labsは、暗号通貨取引と貸付プラットフォームで、Aラウンドの資金調達で2,000万ドルを調達しました。Brevan Howard Digital、Point72 Ventures、Jane Streetなどの著名な企業からの貢献が含まれています。過去のプラットフォームの失敗を受けて、Membrane Labsは暗号部門の透明性に対する規制の圧力が高まる中、強力な取引インフラを開発することを目指しています。CEOのCarson Cookは、この会社を「決済ネットワーク」と表現し、さまざまな取引コンポーネントを統合し、透明性とリスク管理の向上に焦点を当てています。多くの人が完全に分散型金融（DeFi）への移行を主張する中、Membrane Labsはさまざまな機関の好みに対してクラシックでスマートな決済オプションを提供しています。

https://x.com/Membrane_Labs/status/1712118472010801536?s=20

Silks

Game of Silksは、純血馬のレースを模倣したブロックチェーンゲームプラットフォームで、シード2ラウンドの資金調達で500万ドルを調達しました。これは、ブロックチェーンファンタジースポーツ分野の重要な進展を示しています。CEOのDan Nissanoffの指導の下、Silksはデジタルコレクティブルと現実世界の競馬のダイナミクスを組み合わせ、NYRAやFOX Sportsなどの実体と提携を結んでいます。このプラットフォームは2021年6月にNissanoffとTroy Levyによって立ち上げられ、Taylor Madeなどの投資家から1,000万ドル以上の資金を調達し、ブロックチェーンゲームと競馬の交差点を急速に再形成しています。コミュニティメンバーの数は25,000に達し、引き続き増加しています。

https://x.com/gameofsilks/status/1712107411782140028?s=20

プロトコルの更新

Polygon Labs proposes Layer 2 'ApeChain'to power ApeCoin ecosystem

Sei Labs uses Plaid's KYC solutions shortly after Layer 1's launch

BarnBridge DAO votes over response to SEC probe

Platypus Finance suffers more than $2 million exploit on Avalanche

Instadapp introduces lending protocol Fluid in testing phase, aiming for January release

Scroll appears to have gone live on mainnet, $500,000 bridged so far

THORswap resumes with updated terms to exclude users from sanctioned countries

GMX to receive largest share of Arbitrum's $40 million grant, Lido misses out

業界のイベント

Ferrari to accept crypto for luxury car purchases

FTX estate stakes$122 million of Solana

MetaMask appears to have been removed from the Apple App Store

Tether promotes Paolo Ardoino to CEO role

Mastercard successfully wraps up CBDC pilot with Reserve Bank of Australia

CoinList launches multi-chain staking fund for U.S. accredited investors

Trezor unveils new crypto hardware wallets and backup solution

Galxe announces $396,000 refund to affected users following DNS attack

Twitter Alpha

暗号Twitterには多くのAlphaが含まれていますが、数千のTwitterスレッドをナビゲートするのは難しい場合があります。毎週、私たちは数時間をかけて研究し、洞察に満ちたスレッドを厳選し、毎週の特集リストを策定します。それでは、深く掘り下げてみましょう！

https://x.com/thedefiedge/status/1712074649121529949?s=20

https://x.com/cyrilXBT/status/1713302394358948224?s=20

https://x.com/TheDefiDog/status/1713305584114491775?s=20

https://x.com/TheDeFISaint/status/1713281633791492152?s=20

来週のイベント

ニュースソース/参考資料:

https://blog.uniswap.org/uniswap-wallet-android

https://www.theblock.co/post/256095/layer-2-zkevm-scroll-appears-to-have-gone-live-on-mainnet-500000-bridged-so-far

https://decrypt.co/201327/uniswap-launches-mobile-ethereum-wallet-android

https://blockworks.co/news/uniswap-wallet-ios-android

https://blockster.com/game-of-silks-raises-5m-in-second-financing-round

https://www.nasdaq.com/articles/game-of-silks-crypto-powered-horse-racing-startup-raises-$5m-despite-industry-funding-at-a

https://www.businesswire.com/news/home/20231011150909/en/Game-of-Silks-Raises-5M-in-Second-Financing-Round-Moving-Blockchain-Gaming-Investors-Off-The-Sidelines

https://www.coindesk.com/business/2023/10/11/crypto-prime-broker-membrane-labs-raises-20m-from-brevan-howard-point72-and-jane-street/

https://coinstation.vn/membrane-labs-raises-20m-in-series-a-fundraising-round/

以上が今週のすべての内容です。今週の週報をお読みいただきありがとうございます。私たちの洞察と観察から利益を得られることを願っています。