Blockin.ai：LPトラッキング、流動性プールのクラスタリング分析
コインプールの設立時間、コインの種類、コインプールの容量、関連性の4つの軸からコインプールの分類タグを作成する。作者： Blockin . ai
一、コインプール分類定義
コインプールの設立時間、コインの種類、コインプールの容量、関連性の四つの次元からコインプールの分類ラベルを設定します；
（一） pool _ age
五つのカテゴリに分けられます：[ 12m , 24m )、[ 6m , 12m )、[ 3m , 6m )、[ 1m , 3m )、[0, 1m )；
（二） token _ type
三つのカテゴリに分けられます： Non _ Stable _ Coin 、 Unilateral _ Stable _ Coin 、 Stable _ Coin ；
Ø 現在定義されているステーブルコインは：
stable _ coins = [" 0x6 b175474 e89094 c44 da98 b954 eedeac495271 d0 f ", # DAI
" 0xa0 b86991 c6218 b36 c1 d19 d4 a2 e9 eb0 ce3606 eb48 ", # USDC
" 0xdac17 f958 d2 ee523 a2206206994597 c13 d831 ec7 ", # USDT
" 0x0000000000085 d4780 b73119 b644 ae5 ecd22 b376 ", # TUSD
" 0x956 f47 f50 a910163 d8 bf957 cf5846 d573 e7 f87 ca ", # FEI
" 0x4 dd28568 d05 f09 b02220 b09 c2 cb307 bfd837 cb95 "] # PRINTS
（三） Pool _ size
四つのカテゴリに分けられます： huge ( tvl >= 2000wu )、 middle ( 100wu \<= tvl \< 2000wu )、
small ( 10wu \<= tvl \< 100wu )、 supper _ small ( tvl \< 10wu )；
Ø huge カテゴリは主にロック量ランキング上位 20 のプールを区別するためのものです。
（四） Corr _ type
二つのカテゴリに分けられます： strong _ related 、 weak _ related ；
Ø プールの関連性分析結果に基づき、1m の極めて高い関連性および1m の比較的高い関連性のプールを強関連性と定義し、残りのプールを弱関連性と定義します；
二、コインプール数量分布
Ø 現在の V3 システムでは 712 のコインプールが選別されています。
（一）コインプール分類分布統計
pool _ size 分類では中小コインプールの数量が最も多く、中等コインプールの数量が次に多い；
token _ type 分類では二重非ステーブルコインの数量が最も多く、二重ステーブルコインプールの数量が最も少ない；
pool _ age 分類では、24 ヶ月を超えるコインプールはなく、設立時間が長いコインプールがより多く、新しいコインプールはロック量が不足しているなどの理由で大部分がフィルタリングされています；
corr _ type 分類では、コイン価格が強く関連しているコインプールはごく少数です；
表2-1 pool _ size および token _ type 分類分布統計
（二）結合分布統計
huge コインプール（ tvl ランキング上位 20）の設立時間は主に[ 12m , 24m )にあり、残りは[ 6m , 12m )にあります。
huge コインプールの単辺ステーブルコインプールが最も多い。
Middle 、 small 、 supper _ small コインプールの非ステーブルコインプールが最も多い。
Middle 、 small 、 supper _ small コインプールの一部は[0, 6m )に設立されており、その中で[0, 1m )が最も少ない。
[0, 1m )に設立されたコインプールは主に small 、 supper _ small コインプールです。
図2-1 結合分布統計
三、コインプール収益率分布
（一）コインプール収益率分布
- すべてのコインプール
マイニングの年率収益率は主に 0 %-2 0 % に集中しており、純年率収益率はわずかに右に偏っています。純収益率の最頻値は 0 未満です。
図3-1 コインプールのマイニング収益率と純収益率分布
- pool _ age 分類による
設立時間が長いコインプールのマイニング収益率分布はより集中しており、新しいコインプールのマイニング収益率はより分散しています。したがって、新しいコインプールのマイニング収益はより高い可能性があります；
異なる設立期間のコインプールの純収益率分布はわずかに右に偏っており、純収益率の最頻値は 0 未満です。同時に、設立時間が長いほど分布がより集中しているため、古いコインプールの収益はより安定しており、新しいコインプールの高いマイニング収益と高い無償損失は総収益をより高くするか、より多くの損失を引き起こす可能性があります。
図3-2 pool _ age 分類によるコインプールのマイニング収益率分布
図3-3 pool _ age 分類によるコインプールの純収益率分布
- token _ type 分類による
二重ステーブルコインプールのマイニング年率収益率は最低で、二重非ステーブルコインと単ステーブルコインプールのマイニング収益率分布は似ています；
純収益率分布では、二重ステーブルコインプールの無償損失は低く、分布はマイニング収益率分布に似ています。二重非ステーブルコインプールの純収益率分布は単ステーブルコインプールよりも集中しており、二重非ステーブルコインはコインペア間の価格相互影響関係により、価格下落のリスクを一部分担していることを示しています；
図3 token _ type 分類によるコインプールのマイニング収益率と純収益率分布
- pool _ size 分類による
pool _ age 分類と似ており、ランキング上位 20 の大コインプールのマイニング収益率は一般的に低いが、純収益はより安定しています。小コインプールの収益はより高い可能性がありますが、リスクも大きいです；
実際の pool _ size と pool _ age の二つの分類は強い関連性があるはずです（大コインプールはより早く設立される）。
図4 pool _ size 分類によるコインプールのマイニング収益率と純収益率分布
5. corr _ type 分類による
強関連性のサンプルは少なく、分布に顕著な違いはありません。
図5 corr _ type 分類によるコインプールのマイニング収益率と純収益率分布
（三）コインプール分類の分散分析
- 四つのコインプール分類のマイニング年率収益率と純年率収益率について分散分析を行ったところ、pool _ age の二つの収益率の p 値が 0.05 未満であり、平均値に有意差があることがわかりました。これはプールの設立時間が収益に大きな影響を与えることを示しています；
- 多重比較を通じて、pool _ age の[0, 1m )と他のカテゴリのマイニング収益率および純収益率に有意差があることがわかりました；
図8 pool _ age 分類の多重比較
（四）二要因分散分析
pool _ age と pool _ size はマイニング収益率に交互作用効果があります。
pool _ age と pool _ size 、 pool _ age と token _ type はマイニング収益率に交互作用効果があります。
pool _ size が middle 、 supper _ small のコインプールは異なる pool _ age の下での純収益率が他のカテゴリと有意に異なります；
単辺ステーブルコインプールは pool _ age が[0, 1m )、[ 12m , 24m )の分類下での純収益率が他のカテゴリと有意に異なります；
図10 四つのコインプール分類が純収益率に与える二要因分散分析結果の表示
