三分間で理解する550万ドルのクロスチェーン取引アグリゲーターLI.FI
著者:iambabywhale.eth、ForesightNews
ブロックチェーンのマルチチェーンエコシステムが徐々に繁栄する中で、クロスチェーン相互運用性の分野が多くの人々の視野に入ってきました。基本的な資産クロスチェーンブリッジとは異なり、クロスチェーン相互運用性プロトコルは、チェーン間のコントラクト呼び出し機能を持つ必要があります。一般の投資家にとって、メカニズムの違いによって取引手数料やガス代が異なるDEXがあるため、自身の取引ニーズに基づいて最適な取引チャネルを見つけるのが難しく、マルチチェーンエコシステムは複雑さをさらに増しています。このため、市場ではマルチチェーンのすべての取引コントラクトを遍歴し、最適な取引経路を見つけることができるソリューションへの需要が高まっています。
LI.FI(以前は Li.Finance と呼ばれていました)は、上記のニーズに応えるために、スマートルーティングを通じて最適な取引経路を見つけるプロトコルを開発しましたが、これはアプリケーション層のプロトコルではなく、ツールです。しかし、このプロトコル自体もクロスチェーン取引プロトコル transferto.xyz を開発しており、このプロトコルは9つのクロスチェーンブリッジ、15のブロックチェーン、およびサポートされているチェーン上のすべてのDEXをサポートしています。最近、クロスチェーン取引アグリゲーター LI.FI は550万ドルの資金調達を完了したことを発表しました。このラウンドの資金調達は1kxがリードし、Dragonfly Capital、Lattice Capital、Scalar Capital、6th Man Ventures、Coinbase Ventures、BairesDAO、AngelDAOなどが参加しました。
資金調達とチーム
公式ウェブサイトの情報によると、LI.FIは1kx、Dragonfly Capital、Lattice Capital、Scalar Capital、AngelDAOなどの機関から投資を受けていますが、筆者は公開情報を見つけることができませんでした。
さらに、LinkedInの情報によると、LI.FIの創設者兼CEOはPhilipp Zentnerで、Philipp Zentnerは2012年9月に情報分析会社STOMTを設立し、CEOを務めました。この会社は、標準化されたコミュニケーション、機械学習、自然言語処理(NLP)を通じてブランドが定性的なフィードバックを大規模に収集・管理するのを支援しています。その後、Philipp Zentnerは2021年からWeb3プロジェクトに参加し、NFTプロジェクトCryptoPixelsやTezosチェーン上のDeFiプロジェクトFreibier.ioの共同創設者を務め、2021年5月に正式にLI.FIを設立しました。
LI.FIの共同創設者兼CTOはMax Klenkで、Max Klenkも以前STOMTの共同創設者兼CTOであり、ドイツのハソウ・プラットナー研究所で理学修士号を取得し、システム工学関連の専門分野を学びました。
このように、2人の創設者はWeb3業界に入るのが遅かったものの、技術的には一定の実力を持っています。
LI.FIの機能
簡単に言えば、LI.FIの機能は、プロトコル内蔵のアルゴリズムを使用して複数のクロスチェーンブリッジとブロックチェーン間で最適な取引経路を見つけることです。アルゴリズムレベルの設計詳細についてはここでは多くを議論しません。LI.FIの創設者によれば、LI.FIの最終的な目標は、単に取引体験を最適化する製品を提供することではなく、将来のDAppの汎用プロトコルとなることです。
公式ウェブサイトの情報によると、現在このプロトコルを使用しているアプリケーションには、ParaSwap、CowSwap、DODO、ウォレットのSteak WalletやAlpha Wallet、さらには暗号通貨の保管および資産管理プラットフォームCoboが含まれています。
LI.FIを統合したDEXプロトコルは、単一のインターフェース内でクロスチェーンおよびクロス通貨の取引を実現でき、ユーザーは低コストのクロスチェーンブリッジやDEXを自ら探して複数回操作する必要がありません。しかし、実際の操作においては、LayerZeroが目指す「ターゲットチェーン上のネイティブトークンをガスとして必要とせずに相互作用を記録する」というビジョンに対して、LI.FIは依然としてターゲットチェーン上に一定量のネイティブトークンを保持する必要があります。
例えば、イーサリアム上のHOP(Hop Protocolガバナンストークン)をAvalanche上のAVAXに交換する場合、LI.FIは1285枚のHOPが約9.8758枚のAVAXに交換できると計算しました。
LI.FIは、最も多くのターゲットトークンに交換可能な経路を選択しています。この経路はガスが最も低い経路ではありませんが、取引時間と交換されるターゲットトークンの数量を総合的に考慮すると、コストパフォーマンスは最も高いです。もちろん、LI.FIはユーザーが特定のDEXやクロスチェーンブリッジとの相互作用のニーズや時間に特別な要求がある場合に備えて、選択可能な経路も提供しています。
LI.FIの創設者が描くビジョンは、まさにこのような機能に基づいています。具体的な製品に比べて、LI.FIはプロトコルを「抽象化」し、あらゆるアプリケーションが統合できるクロスチェーンアグリゲーションツールを構築したいと考えています。マルチチェーンをサポートするアプリケーションにとって、再び車輪を作る必要はなく、LI.FIを統合するだけでマルチチェーン間の相互作用を実現できます。さらに、LI.FIはウォレットやゲームなどのアプリケーションとの統合もサポートしており、異なるアプリケーションに対して独立したソリューションを提供しています。
LI.FIの欠点
LI.FIはクロスチェーン相互運用性において独自の特徴を持ち、データとコンテンツ分析に従事していた創設チームがチェーン上のデータの収集と分析能力を保証していますが、クロスチェーンに関しては安全性の問題を避けて通れません。実際、LI.FIは今年の3月にハッキングを受け、ハッカーはLI.FIを通じてユーザーのウォレットに特定のトークンの呼び出し権限を付与させ、複数のウォレットから合計60万ドルを盗みました。資金の損失はそれほど大きくありませんが、LI.FIのような相互運用性プロトコルや現在投入されているクロスチェーンソリューションが技術的にまだ十分ではない可能性があることを示しています。これは潜在的なリスクです。
さらに、実際のテストを経て、LI.FIのクロスチェーン取引は依然としてターゲットチェーンのネイティブトークンをガス代として必要とすることがわかりました。現在すでに登場している、原チェーンのトークンだけでガス代を支払ってターゲットチェーンのコントラクトを呼び出せるソリューションと比較すると、LI.FIはやや「時代遅れ」に見えますが、LI.FIが今後調整を行うかどうか、また新しいソリューションが十分に安全であるかどうかについては、時間が必要です。