ベンチャーキャピタルのElectricが10億ドルを調達しました。これは彼らが注目している5つの投資方向です。

出典：Electricブログ

編纂：DeFiの道

3月1日、暗号ベンチャーキャピタルのElectric Capitalは、2つの新しい暗号ファンドのために合計10億ドルを調達しました：4億ドルのファンドは株式とトークンに投資し、6億ドルのファンドはトークンとステーブルコインのみに投資します。

Electric Capitalは新ファンドの支援者を明らかにすることを拒否し、ほぼ完全に大学の寄付基金、大規模な非営利団体、財団であると指摘しました。Electric Capitalの共同創設者であるAvichal Gargは、この投資者グループがElectric Capitalが投資したい方法にとって重要であり、10年間のロックアップ期間を購入する意欲のある投資者とこの2つの大規模ファンドを構築する必要があると述べました。

新ファンドの単一投資規模は100万から1000万ドルの間で、投資対象にはDAO、NFT、DeFi、インフラストラクチャー、そしてより多くの人々がWeb3にアクセスできるツールが含まれます。

DAO

DAOに関して、Electric Capitalは以下の点に主に注目しています：

パフォーマンスに基づく人材採用システム------DAOは人材を引き付ける組織となり、最高の企業と肩を並べることができます。多くの人々がトークンを購入してDAOに参加しますが、これは最も才能のあるまたは生産的な貢献者が参加することを保証するものではありません。Electric Capitalは、より多くの人々がDAOに参加できるようにするための関連メカニズムの研究と開発を資金提供したいと考えています。

ガバナンスアグリゲーター------新しい提案を追跡し、その優先順位を決定することは特に複数のDAOを跨ぐ場合に難しいです。Electric Capitalは、メンバーがガバナンスに参加しやすくするためのガバナンス提案のアグリゲーションプラットフォームを支援したいと考えています。

分散型意思決定のメカニズムの改善------現在、多くの意思決定は最も多くのトークンを持つ人によって行われています。Electric Capitalは、メカニズムが参加者の数と参加度を増やすだけでなく、適切な人々がより多く参加できるようにする必要があると考えています。

報酬メカニズム------DAOの貢献者には、公平で透明な報酬メカニズムが必要です。現在、貢献者の仕事に対する報酬を提供する効果的な方法の一つは、DAOがLayer3などのプラットフォームで報酬を支払うことです。DAOへの貢献は、オンチェーン、オフチェーン、一時的または定期的なものである可能性があります。DAOの複雑性が増すにつれて、これらの貢献の種類も増加し、発展するでしょう。Electric Capitalは、DAOがすべてのタイプの貢献者に対して公平かつ公開に報酬を分配できるプロジェクトを資金提供したいと考えています。

DAO発見プラットフォーム------DAOの設立は指数関数的に増加しています。最大のDAOは数十億ドルの資産を管理し、助成金を発行し、大規模なチームを雇用しています。それに対して、最小のDAOはNFTを購入するためのリソースを集める小グループである可能性があります。Electric Capitalは、より多くのユーザーが自分のニーズや興味に合ったDAOを発見し、探索できるようにするDAO発見プラットフォームを必要としています。

採用プラットフォーム------DAOは人材ネットワークと専門知識を活用できる必要があります。Electric Capitalは、DAOが最も優れた人材を特定し、採用するのを助けるさまざまなプロジェクトに投資する意向があります。

金庫管理------現在、DAOは異なる種類のトークンやステーブルコインを含む複雑な金庫を持つことができます。DAOは分散型意思決定を通じてその金庫を効果的に管理するという課題に直面しています。LlamaDAOなどの組織は、提案を作成し、DAOが財務的な意思決定を行うのを助ける専門家です。Electric Capitalは、DAOがその金庫を効果的に成長させ、活用できるようにするための経済ツールをさらに資金提供したいと考えています。

この垂直分野において、Electric Capitalは以下のプロジェクトを支援したいと考えています：SyndicateのようなDAO作成プラットフォーム、Rabbitholeのような人材入口、Layer3のようなDAO中心の報酬システム、GitcoinのようなDAOがエンジニアリング作業を完了できるプラットフォーム、LlamaDAOのようなDAO金融ツール。

NFT

NFTの価格設定メカニズム------NFTの正確な価格設定は挑戦です。価格設定の欠如は2つの問題を引き起こします：（1）ほとんどのNFTには流動性がない；（2）金融派生商品はNFTの上に形成できません。NFTの正確な価格設定を可能にするプロジェクトは、新しいユースケースとより大きな採用率を解放します。

NFTを生産的資産としてサポートするインフラ------現在、NFTを通じて資本を生成するメカニズムは2つあります：（1）賃貸、貸付などを通じて収益を生成する；（2）ロイヤリティや分配を通じて収入を共有する。この2つのメカニズムはまだ初期段階にあります。この分野が成熟するにつれて、ファンとロイヤリティを共有する音楽NFT、NFTキャラクターに基づくハリウッド映画への収入共有、これらのNFTを通じて得られる貸付や賃貸のキャッシュフローが見られると予想されます。Electric Capitalは、生産的なNFTをサポートするインフラがWeb3において重要なプラットフォームになると信じています。

発見プラットフォーム------現在、私たちはNFTを迅速に発見したり、新しい鋳造情報を理解したりするのが難しいです。効果的な発見プラットフォームはNFTの採用率を高め、より多くの人々が自分のニッチ市場を見つけることを可能にします。

NFT金融派生商品------現実世界の資産と同様に、NFTは先物市場、ヘッジオプション、保険、その他のタイプの金融派生商品を持つことになります。NFTの上に構築された金融商品は、NFTをより有用にします。

クリエイターギルド------クリエイターはNFTを利用してマネタイズし、ファンを動員します。しかし、今日、クリエイターはNFTを使用するためのベストプラクティスやインフラが不足しています。Electric Capitalは、クリエイターギルドがクリエイターにコミュニティ管理者、スクリプト、ファン群などのリソースを共有できる可能性があると信じています。

垂直化された二次市場------NFTが音楽、仮想世界の土地、証明書などのさまざまなものを表すことができるとき、新しい市場が出現し、各タイプのNFTの特定のニーズをサポートします。

物理からデジタルへの橋渡し------NFTは物理世界のデジタル表現となることができます。私たちは、デジタル資産を破棄することで物理資産を取得するためのより一般的なメカニズム、イベントチケットシステムを設計するためのNFT、医療記録、出席、身分証明などの保存としてのNFTを見ることになるでしょう。

この垂直分野において、Electric Capitalは以下のプロジェクトを支援したいと考えています：JPGのようなキュレーションプラットフォーム、HyypeやMytyのようなソーシャルプラットフォーム、Taker Protocolや4kのような貸付および取引市場。

DeFi

非イーサリアムチェーンでのDeFiの発展------次の波のDeFiユーザーにとって、非イーサリアムチェーンはより手頃な入口かもしれません。Electric Capitalは、これらの新しいユーザーのためにDeFiサービスを構築する大きな機会を見ています。

クロスチェーンの収益機会------より多くのユーザーが1つのチェーンのエコシステムに参加するにつれて、彼らは他のチェーンでの潜在的な収益機会を得たいと考えるでしょう。

複雑な戦略に対するシンプルな入口------Ribbonのようなプラットフォームは、複雑なオプション戦略を簡素化します。Electric Capitalは、ユーザーがデルタニュートラル収益、レバレッジマーケットメイキング、下方保護貸付などの戦略を簡単に理解できるようにするプラットフォームに投資したいと考えています。

新しい流動性誘導メカニズム------より多くのプロトコルの導入と発展に伴い、誘導メカニズムの需要が増加します。新しいプロトコルの導入により、新しい革新的な誘導メカニズムが登場します。

支払いフローと帰属（vesting）------暗号支払いフローの標準化は、多くのユースケースを解放します：雇用契約、帰属契約、DAO-to-DAO契約、さらには無担保ローン。

この垂直分野において、Electric Capitalは以下のプロジェクトを支援したいと考えています：アクセス可能なDeFiソリューション、Kreskoのような；Fraxなどのアルゴリズムステーブルコイン；DerivaDEX、dYdX、Hashflow、Saddle、Slingshotなどの暗号ネイティブ取引所；ARCxなどのDeFi証明書システム；SublimeやSwivelなどの貸付プラットフォーム；Tokemakなどの流動性アグリゲーター；Gammaのような流動性管理システム；PrimitiveやZetaなどのオプションプロトコル；Anomaなどのプライバシーソリューション；Cozyなどの保護プロトコル。

分散型インフラ

検証済みのフロントエンドホスティング------BadgerDAOのハッキングは1.2億ドルの資金損失を引き起こしました。スマートコントラクトが完全に安全であっても、ハッカーはdAppのフロントエンドに悪意のあるコードを挿入することができます。検証済みのフロントエンドホスティングは、ユーザーがWebブラウザを通じてdAppと対話する際に、それが安全に構築された公式バージョンであることを保証するのに役立ちます。このようなサービスは、開発者のセキュリティ負担を軽減し、可用性と信頼性を向上させます。

分散型コンピューティング------AWS、Azureなどは中央集権的な問題を引き起こしており、分散型のコンピューティングインフラが必要です。

ゼロ知識開発ツール------ゼロ知識技術は、プライベートな支払いとロールアップの有効性証明に有用であるだけでなく、ゲームなどの興味深い新しいユースケースにも有用です。たとえば、多くのゲームはゲームの状態を隠す必要があります：トランプ、MMORPGのインベントリ、戦争の霧など。

コードの各コミットに対するセキュリティレビュー------近く2000億ドルの資産がDeFiチェーン上のプロトコルにロックされています。ブロックチェーンの不変性と信頼性の欠如により、オンチェーン資産のセキュリティがますます重要になります。Electric Capitalは、開発プロセス中にセキュリティをレビューできるツールに資金提供したいと考えています。

この垂直分野において、Electric Capitalは以下のプロジェクトを支援したいと考えています：Radicleのような検証済みのコミットシステム、Immunefiのようなバグバウンティシステム、Spruceのようなアイデンティティとユーザーデータのソリューション、Internet Computerのような分散型コンピューティングソリューション、Certoraのような形式検証ソリューション。

Web3のアクセスパスを拡大

相互運用可能なバックエンドを持つ暗号ゲーム------暗号ゲームは、従来のデジタルゲームよりも優れたユーザー体験を創造する可能性があります。完全に相互運用可能なバックエンドを利用することで、誰でも簡単にプラグインやモジュールをゲームに組み込むことができ、信頼を必要とせずにゲームをフォークすることができ、ゲーム体験を迅速に発展させることができます。Electric Capitalは、暗号通貨を利用して従来のゲームでは実現不可能な面白い体験を創造できるゲーム会社に投資したいと考えています。

モバイル向けDeFi体験------ほとんどのDeFiアプリケーションはデスクトップ体験に最適化されており、モバイルデバイスで操作するユーザー群を無視しています。複雑なDeFi戦略がよりシンプルになり、ウォレット接続のセキュリティと検証プロセスが改善されるにつれて、Electric Capitalはモバイル向けDeFi体験を向上させる企業に投資したいと考えています。

検証された契約のマルチチェーンウォレット------暗号通貨の発展に伴い、新たな課題が生じています。たとえば、さまざまなタイプのLayer 1の台頭は、資産をチェーン間で移動することや、複数のチェーンにアクセスするための統一されたウォレットを使用することが難しいという新しい可用性の課題をもたらしました。Electric Capitalは、スムーズなユーザー体験を提供するためのウォレットインフラに資金提供したいと考えています。

暗号通貨を稼ぐ------法定通貨の入口には2つの重要な問題があり、重要なユーザー群を暗号通貨から排除しています：（1）多くの人々が暗号通貨に投資するお金を持っていない；（2）中央集権的な取引所は各国からの法定通貨をサポートしません。Electric Capitalは、報酬プロトコル、タスクプラットフォーム、P2Eモデル、パフォーマンスベースの入金メカニズムに資金提供したいと考えています。

この垂直分野において、Electric Capitalは以下のプロジェクトを支援したいと考えています：Auroraのような低コスト、高スループットのプラットフォーム、Bitwise、Bitnomial、Krakenなどの従来の金融チャネルを通じて暗号通貨にアクセスするためのソリューション。