3億ドルでWormholeの穴を埋め、暗号投資の中で最も控えめなウォール街の巨人Jump Tradingを探る

著者：Mary Liu、比推

クロスチェーンプロトコルWormholeの3.2億ドルのハッキング事件が発生した後、Jump Crypto --- Jump Trading傘下の暗号投資部門 --- は迅速に介入し、「自腹」で120,000 ETHを補充しました。わずか1日後、Wormholeブリッジは再びオンラインになりました。Jump Tradingの行動は、Solana DeFi分野全体で発生する可能性のあるドミノ効果を防ぎました。注目すべきは、Jump Tradingが昨年8月にWormhole開発チームCertus Oneを買収したことです。

Jump Tradingは、ウォール街で最も神秘的な高頻度取引会社の一つとされており、その経営陣は公のメディアにほとんど姿を現しません。しかし、同社はすでに暗号分野にビジネスの触手を広げており、現在もSolanaエコシステムの重要な支持者です。《比推》は、この最も神秘的で控えめなウォール街の巨人についてお伝えします。

高頻度取引の巨人

過去数十年にわたり、高頻度取引業者はアメリカの金融市場の変革の先駆者でした。彼らは最先端のコンピュータ技術と規制の変革を利用し、株式のマージン/手数料を圧縮し、同じ資産の異なる場所での価格差を利用して取引効率を向上させ、急速に巨額の富を蓄積しました。

Jump Tradingはシカゴに本社を置き、1999年にシカゴ商品取引所（CME）の元場内トレーダーであるBill DiSommaとPaul Gurinasによって設立されました。金融市場の取引執行時間を最短に圧縮することを目的としており、同社はすぐに世界最大の高頻度取引会社の一つに成長し、世界中の先物、オプション、証券取引所で活発に活動し、アメリカ国債と暗号通貨の主要なトレーダーとなっています。Jump Tradingは1000人以上の従業員を擁し、アメリカ、ヨーロッパ、アジアにオフィスを構えています。

プライベート企業であるJumpは財務データを公開しておらず、創業者はその運営状況について口を閉ざしており、常に公の視線から遠ざかっています。同社のウェブサイトは、いくつかの求人情報と法的文書の開示のみを提供しています。会社のビジネスが徐々に多様化する中、この金融巨人はますます目立つ存在になるかもしれません。

オンラインブローカー業務

Jump Tradingは人気の株式および暗号プラットフォームRobinhoodの顧客に対して暗号取引を実行しています。簡単に言えば、JumpはRobinhoodに対して支払いを行い、その見返りにRobinhoodは顧客の暗号取引をJumpに送信し、Jumpがこれらの取引を実行します。このパートナーシップにより、Jumpはオンラインブローカー分野での地位を確立しました。

アメリカ証券取引委員会の文書によれば、2021年前三四半期にJumpがRobinhoodに支払った金額は、このブローカーの総収入の17%に相当し、これはJumpがRobinhoodの注文を実行する権利を得るために約2.47億ドルを費やしたことを意味します。Jumpが得た利益はおそらくこの数字を上回っています。

10年の沈黙、暗号投資の地図を拡大

Jump CapitalはJump Tradingの関連リスク投資会社で、シカゴに本社を置き、近く10年の運営歴を持っています。そのパートナーであり暗号戦略責任者の一人であるPeter Johnsonは、同社が長年にわたり暗号戦略を秘密裏に展開してきたことを明らかにし、金融タイムズのインタビューで「暗号通貨は現実になりつつあり、採用の速度は確かに加速している」と語りました。

2021年7月、Jump Capitalは設立以来最大のファンドを立ち上げ、総資本の約束は3.5億ドルで、167人の投資家を引き付けました。これはJump Capitalの第7のリスクファンドであり、その資本額は第6の2億ドルのファンドよりも75%高いです。このファンドは、進化する暗号エコシステムにより焦点を当て、目標分野にはDeFi、金融アプリケーション、ブロックチェーンインフラストラクチャ、Web 3.0分野の株式およびトークンが含まれます。

比推の編集者は公開資料に基づいてJump Capitalが投資した暗号会社を整理しました（情報が限られているため、すべてを網羅しているわけではありません）：

Jump Tradingの強力な取引背景を活かし、Jump Capitalの暗号投資の触手は取引プラットフォーム、分散型システム、インフラストラクチャ、DAO、暗号コンプライアンスとセキュリティなど、さまざまなセグメントに広がり、暗号市場の最大の参加者の一つとなっています。

Jump Tradingは、未公開の株式投資を通じてブロックチェーンベースのファン・トークン発行者Chilizにも投資しています。このマルタに本社を置く会社は、トークンを発行し、さまざまなスポーツクラブやチームの忠実なファンに独占的なアクセス権を付与しており、マンチェスター・シティ、ユベントス、ACミラン、パリ・サンジェルマン、バルセロナなどのスポーツ巨人と取引を結んでいます。

プロトコル参加

DeFi

Jump Tradingは数十億ドルを暗号市場に投入するだけでなく、DeFiおよびオンチェーンガバナンスにおける努力を拡大しようとしています。同社はSolanaエコシステムで活発に活動しています：

• Solanaエコシステムの分散型取引所Serumの流動性提供者；
• Solanaブロックチェーンに基づく分散型データプロジェクトPythの創設メンバー。Pythネットワークは、オフチェーンから連続的な現実世界および暗号関連の市場データを取得し、サブ秒の速度でスマートコントラクト用に伝送することに特化したオラクルネットワークであり、最速のブロック生成時間で主要なブロックチェーンを通じて高忠実度、ストリーミング、アクセスしやすい市場データを提供することを目指しています；
• 戦略的パートナーおよびマーケットメーカーとして、SolanaベースのDeFiブローカー・プラットフォームOxygenに流動性を提供。

インフラ構築

確かに、インフラ構築に深く関与することで、Jumpはこの分野の企業やトークンへの投資において先手を打っています。比推は以前、Jumpが2021年8月にWormholeの開発を支援するブロックチェーン会社Certus Oneを買収したと報じました。これは暗号分野への拡張の一環です。Certus Oneはプルーフ・オブ・ステークブロックチェーンにインフラサービスを提供し、Cosmos、Terra、Solanaなどの分散型ネットワークに積極的に参加しています。JumpはWormholeの初期コードの寄稿者であると述べています。

2021年9月、Jump Tradingは6年間の準備を経てJump Cryptoを立ち上げました。これはブロックチェーンエコシステムと暗号の発展に特化したチームで、主にブロックチェーンエコシステムのソフトウェアインフラストラクチャ、検証、取引、流動性供給、プロトコルガバナンス設計、開発活動の構築に参加しています。

Jump Cryptoの暗号プロトコルへの参加には以下が含まれます：

• Terraガバナンス提案 -- Jumpのデータエンジニアリングチャネルと市場競争の経験により、これらの複雑なシステムを分析し、議論に意味のある貢献をすることができます。
• イーサリアム、Terra、Solanaの流動的なステーキングプロトコルLidoのバリデーター。Lidoは2021年12月にイーサリアムで流動的なステーキングを開始しました。開始以来、イーサリアム、Terra、Solanaのステーキング資産は11.8億ドルを超え、このプロトコルは55,000人以上のステーキング者に2.16億ドル以上のステーキング報酬を支払っています。
• Jump CryptoはNFT分野にも進出しています。このチームはCandy MachineやSolana NFTプラットフォームMetaplex、Impossible Financeと協力し、Solana上で最大のNFTコレクション---100万のNFTを作成し、Jump Cryptoもコードに貢献しています。

トークン保有

Messariプラットフォームのデータによれば、Jumping Tradingは大量の暗号通貨も保有しています。ビットコインやイーサリアムに加えて、Jumping TradingはプラットフォームトークンBNBやHT、分散型貸付プロトコルMakerDAOのMKR、貸付プロトコルCompoundのCOMP、Solanaの主要DEX SerumのSRM、プライバシープロトコルレイヤープロジェクトKeep NetworkのKEEP、HXRO、Numeraire (NMR)、Orchid Protocol (OXT)、Synthetix (SNX)などのさまざまなアルトコインを保有していますが、保有の具体的な数額は不明です。

結論

Twitterのインフルエンサー@IamNomadはJump Cryptoの救済事件について、「私は一部の暗号関係者がJump Tradingが誰であるかを知らないことを理解しました。Jumpは世界最大で資本が最も豊富な取引会社の中でトップ5に入っています。彼らは40人のチームを持ち、暗号通貨に専念しています」と投稿しました。25歳でJump Cryptoの責任者となったKanav Kariyaは、「私たちのチームは現在140人に近づいています」と返信しました。

誰もがこの新しい暗号の世界で独りで成功を収めることはできません。貢献は、すべての参加者が大きなケーキを作ることを意味します。公共ブロックチェーンは、信頼できない各当事者間に信頼を構築することによって、新しい、信じられない資源調整モデルを開き、コミュニティを真の利害関係者として結束させます。Jumpは常に自らを控えめな建設者として位置づけてきましたが、このコミュニティ主導の新しい世界では、オープンソースの構築と強力な発言がますます重要になっています。近い将来、Jump Tradingが暗号世界で最も輝かしいスターに成長するのを見ることができると信じています。