Cobie：519事件を例に挙げて、確率思考を用いて取引判断を行う方法について話します。
著名なTwitter KOLのCobieが連続して文章を発表し、確率思考を利用して自分の取引スキルを向上させる方法を分析しています。著者：Cobie、著名Twitter KOL
原題：《注意経済におけるトークンs》
翻訳：胡韬、Chain Catcher
暗号コミュニティの新参者は、暗号の「ベテラン」に期待し、これらの混乱した市場に対するほぼ確実な方向性の洞察を求めています。
したがって、この記事では、未来をどのように考えるかを示します。
未来を見据えて
成功した暗号のベテランは、暗号取引が確率的な結果のイベントであることを知っています。確率思考は基本的に、特定の未来の結果が現実になる可能性を推定しようとすることです。
私の知る限り、未来を見通すことは不可能です。トレーダーは、未来を予測するために、まずすべての可能な未来を見なければなりません。
ああ、これは投資のアドバイスではありません。私は専門家ではなく、主に13歳の時のようにこの世界でつまずいているだけです。単にいくつかの考えを記録し、共有しているだけで、これは科学ではありません。私は他の人と同じように、目隠しをしたまま森に入る老いた赤ちゃんであり、自分の人間性に驚いています。
ともあれ、現実を使って説明するために、マーベル映画の参照ではなく、過去に戻りましょう。これは、5月19日のETHUSDチャートの毎日の終値の様子です。
5月の市場崩壊時、イーサリアムは約4400ドルから1800ドル以下に落ちるのに8日間かかりました。
崩壊の間、未来の4つの可能性を考慮することができます。2000ドルを下回ったとき、私はTwitterでそれらを言及しました。
もし役に立つなら、未来のチャートが各シナリオでどのように見えるかを示すために、いくつかの恥ずかしい粗いローソク足バージョンを描きました。
1. 市場は2017年の繁栄/衰退サイクルをもう一度経験し、ピークに達した。
2. 市場は2013年のようにダブルバブルを経験する前に冷却し、年末に再び強気になる。
3. 市場はただ下落し、ほぼ前例のない反発を経験する。
4. 市場はすぐに回復し、新高値に急上昇する。
もちろん、上記の各アイデアには微妙な変化があり、私が考慮していない他の潜在的なシナリオもあります。なぜなら、それらはあまりにも不可能だと思ったからです（例えば、永遠に横ばい）。
すべての可能性を考慮した後、優れたトレーダーは、各シナリオが発生する可能性を評価します。崩壊の底で、それらの重みは次のようになるかもしれません：
p(1) = 45%
p(2) = 45%
p(3) = 5%
p(4) = 5%
実際、あなたはシナリオ1と2の可能性が同じであると考えています。どちらも45%で、最も可能性の高い結果ですが、3と4も可能性があると考えています。
もしあなたが上記の各シナリオの最適な取引を評価するなら、それは非常にシンプルです：
1 ---買い：安値で買い、クラシックな三角形の頂点で売る
2 ---買い：安値で買い、新高値まで保持する
3 ---売り：実際にはゼロ
4 ---買い：終値で新高値を更新する
これらの推定に基づくと、95%の確率で買いが最良の取引です。新高値が出る可能性は50%、以前の歴史的高値を少し下回って売る可能性は45%、完全に荒れる可能性は5%です。
具体的には：
45%の確率で+80%の利益（2000ドルで買い、3600ドルで売る）
50%の確率で+100%の利益（2000ドルで買い、新高値で売る）
-20%の損失の5%の確率（2000ドルで買い、市場が新安値に下がり、1600ドルで損失を減らす）
今、取引は非常にシンプルに見えます：2000ドルで買い、3600ドル近くで再評価し、市場が新安値に落ち込む場合に備えて退出計画を守ります。95%のシナリオは少なくとも+80%を生み出します。5%のケースでは-20%の損失です。これはリスクを冒す価値があるようです。
もしトレーダーがすでに保有しているがまだ退出していない場合、崩壊の前でも崩壊の初期でも、彼らはこれらの情報と推定を使用して、低点でAlamedaの入札を恐れて売却するのではなく、保持することを決定できます。
Doge & マスク
私は前回のブログ記事でこれについて話しましたが、ここでも重要だと思います。
マスクは2019年と2020年にDogeに関する多くのツイートを投稿しました。この牛市の間、彼は再びDogeが0.01ドル未満のときに強気になり始めました。実際、私はあまり覚えていませんし、もちろんこのブログ記事を研究するためにあまり気にしていません。価格を0.01ドルとしましょう。チャートは次のようになります：
未来のシナリオは次のようになるかもしれません：
彼は絶えずそれを強気に宣伝し続け、そしてそれは上昇した。
彼はずっと強気にしていたが、それは上昇しなかった。
彼はもはや強気ではないが、それでも上昇し続ける。
彼はもはや強気ではなく、それは下落した。
ここで：
p(1) = 75%
p(2) = 10%
p(3) = 7.5%
p(4) = 7.5%
マスクが2019年と2020年を通じてそれを推進していたため、彼は実際に市場がより良く見えることを好み、Dogeの興奮を効果的に推進する可能性が高いと言えます。
もちろん、彼は強気を続けるかもしれませんが、急騰に関しては効率が悪いかもしれません。そして、彼は2019年や2020年のようにツイートを投稿するのではなく、コンプライアンスチームや特定のアドバイザーに制御される可能性があります。
それが上昇する場合（p(1+3)=82.5%）、わずかだが保守的な推定で350%の上昇余地があります（これによりDogeは3または4セントに達します）。それが存在しない場合（p(2+4)=17.5%）、現在の価格と以前の横ばいの価格下限を維持できなかった間のどこかの位置で売却する可能性があり、最悪の場合50%下落する可能性があります。
これらの推定に基づくと、この賭けには82.5%の確率で3-4倍のリターンがあり、50%の賭けを失う可能性は中程度から非常に小さいです。再び、リスクを冒す価値があるようです。
シナリオの確率をどのように推定しますか？それとも価格が上昇しますか？
私は意図的にこれを非常に簡略化しましたが、リターンの累積分布関数や何かを書くつもりはありませんが、可能な未来と確率を推定するいくつかの微妙な違いを探る価値があると思います。
私が仮定する主な問題は：潜在的なシナリオをどのように提示し、それらの可能性をどのように推定しますか？正直なところ、あなたは少し推測しているだけです。時間が経つにつれて、より良いことを望んでいます。
未来を推測するための良い方法は、過去に何が起こったかを振り返ることです。この市場と資産に対する人類学的な反省は、未来に何が起こるかを示唆する可能性があります。なぜなら、過去は現在の人々と同じくらい賢く、愚かで、感情的で、不合理な人々によって作られたからです。
あなたは次のような簡単な歴史的な質問をすることができます：
50%以上の下落が牛市の終わりを示唆しなかったことはありますか？もしそうなら、以前の最大のサイクルの中間下落はどれくらいでしたか？
過去に-30%の下落後に何が起こりましたか？今回は何か違う理由がありますか？
歴史的に、Dogeは牛市の中でビットコインに対してどのようにパフォーマンスを発揮しましたか？DOGE/BTCペアの保守的な上限目標は何ですか？
過去に注目され、話題になったアルトコインはどのように成長しましたか？それらのチャートはどのようなものでしたか？現在の大々的な宣伝のように見えるチャートはありますか？
ビットコインは前回の歴史的最高点（2013年）から次の（2017年）までに何倍になりましたか？時価総額が2017年のビットコインの時価総額に似ている資産にとって、この倍数は合理的ですか？
大型取引所に資産が追加されると通常何が起こりますか？例えば、CoinbaseやBinanceなど？
歴史はもちろん繰り返されません。しかし、トウェインは、直接または関連市場からの歴史データのパターンマッチングが、未来の推定モデルに情報を提供するのに役立つかもしれないと教えてくれるかもしれません：価格はどこに向かう可能性があり、そのような状況が発生する可能性はどれくらいですか。
経験豊富なトレーダーは市場についてより多くの理解を持っているため、上記の簡単な質問に答えるよりも、過去に関するより複雑な質問を提起し、これらの質問に複数の市場指標を含める可能性が高いです。彼らは未決済契約、注文フロー、取引量のプロファイル、エントロピー、または彼らが信頼できるまたは情報豊富だと考えるものを考慮します。しかし、歴史的な比較がますます複雑になっても、その全体的な考え方とアプローチは同じです。
95%の人は試みるべきではない
個人投資家は通常、技術的またはファンダメンタルの利点に不慣れであるため、暗号資産の特性を評価するのが得意ではありませんが、取引の概念、価格チャート、金融市場に不慣れであるため、暗号資産の価格行動を評価するのも得意ではありません。もしトレーダーが未来に何が起こるかについて悪いまたは偏った推定を行うなら、彼らは悪い確率を計算しており、すべての資金を失う可能性があります。
実際、この記事を読んでいる95%の人々は、暗号市場で積極的に取引すべきではないと思います。過去10年間で最も急成長している資産クラスに触れるだけで十分であり、いくつかの取引で得られる潜在的な利益は、そのエクスポージャーを失うリスクを冒す価値はありません。もし暗号が本当にその社会的使命を果たすなら、依然として大きな長期的な上昇余地があり、短期的な利益を最大化しようとするよりも、生き残る方が良いです。
しかし、あなたの中には絶対的な堕落者が多いことを知っているので、私は自分の要求を現実的に扱います。代わりに、あなたのこの瞬間を利用して、少しリスクを冒すように促します。物事を少し遅くしましょう。「早く金持ちになる」時間枠を外しましょう。あなたの取引や投資の中でいくつかの確率的思考を記録し、なぜ損失を出したのかを市場の操縦者や三箭資本のせいにせずに振り返ってみてください。これはsuzhuのせいかもしれませんが、私は同情します。
ともあれ、これは投資のアドバイスではなく、短期/中期の価格行動を考えるためのいくつかの方法について私や他の人が話したものです。しかし、SBFはALL INと言っており、彼は十億ドルの富豪なので、私は物事を再考しています。
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