投資家が知っておくべき5つの一般的な暗号通貨価格操作手法
ラパンとザパン、クジラの壁、清算取引、ストップロス狩り、FUD。
原文标题：《 5つの一般的な暗号価格操作パターンを見抜く 》
作者：Nitin Kumar.
编译：链捕手.
操作現象は暗号通貨に特有のものではなく、これらの戦略はSECによって規制が整った成熟市場で禁止されています。厳格な監視、報告、監査ルールは、これらの行為を実行する人々にリスクをもたらします。成熟した市場には、不正行為者を迅速に特定し起訴するための整ったメカニズムもあります。これは、今日の暗号世界とは大きく異なり、規制がなく匿名で大量の資産を保有する人々、すなわち「クジラ」が自由に行動できる状況です。
暗号市場では、毎日多くの力が働いており、それらは価格を操作することを目的として、新しい投資家や経験のないトレーダーを脅かし、恐怖を煽り、直接これらの操作を行う者の手に落ちることになります。
これが混乱しているように見えるかもしれませんが、新しい経済システムの支持者はそうは考えていません。暗号通貨は財務の自由に関するものであり、不透明な旧経済の構造や障害からの脱却を意味します。これにより、ユーザーは自らの財務に対して個人的な責任を負う機会を持つことになり、リスクを自分で管理しなければなりません。しかし、誰も操作されることを望んでおらず、人々は戦略や戦術的な操作方法について適切な教育を受ける必要があります。
暗号通貨市場で一般的に使用される操作技術を見てみましょう。
一、引き上げと叩き落とし
今日の暗号市場で最も一般的に使用される操作手法は引き上げと叩き落としです。内部者や他のコア市場参加者は、トークンの価格を引き上げて注目を集めようとします。一旦トレーダーや投資家が市場に入ると、その組織はトークンを売却してかなりの利益を得ます。
この手法は以前はジャンク株に適用されていましたが、流動性の低いアルトコインは暗号通貨分野の完璧なターゲットです。低時価総額のアルトコインは簡単に引き上げられ、多くの操作が何千人ものユーザーによって良好に調整され、これらのユーザーはRedditやTelegramなどで陰謀を企てます。外部からは引き上げと叩き落としの正確なタイミングを予測することはできず、この戦略は確かに後から入場する者に損害を与えます。引き上げと売却のシナリオを発見するためには、さまざまなパターンを分析する必要があります。
まず、大多数の暴騰と暴落は、上位100位のリスト外の低時価総額トークンで発生しますが、高時価総額通貨でも例外的に暴騰と暴落が発生することがあります。具体的には、上場取引所が限られているトークンが攻撃を受けやすく、より大きな操作が可能で、被害者は1つか2つの取引所にしか出入りできません。少数の取引所での大規模な価格変動は、これは正常な市場行動ではなく、調整された行動であることを示しています。
次に、取引量は良い指標です。暴騰と暴落の操作を行う者は、特定の価格から引き上げを開始する前に大量のトークンを蓄積している可能性が高く、購入価格があるポイントに移動するまで引き上げを続けます。したがって、トークンが引き上げられる理由が理解できない場合は、遠ざかるのが最善です。
二、クジラの壁
クジラの壁技術は以前の暗号市場サイクルでよく見られましたが、あまり一般的ではなく、依然として陰暗な取引所で発生しています。旧経済では、この技術は過去にオーダーブックの欺瞞と呼ばれていました。これは、市場参加者がオーダーブックに大量の注文を掲示し、実行する意図がない戦略であり、市場に大量の需要または供給の錯覚を生み出すことを目的としています。
過去には、商品市場でオーダーブックの欺瞞手法が使用され、信頼できる老舗経済機関もこれらの技術を実施したために困難に直面しました。2013年と2017年のサイクルでは、私は暗号市場でこれを目にしました。その時、クジラは取引所のオーダーブックに大きな買い壁を築いていました。3000BTCの売り注文を見たとき、私は自分の分析が欺かれたと感じました。
起こりうることは、クジラが市場に売り注文を出しているときに密かにBTCを増持し、取引が完了した後に大きな売り壁が突然消えることです。これは、クジラが買い壁を築いて分析を欺く別の方向でも発生する可能性があり、支えの位置があると思わせて売り圧力を維持します。楽観的な感情がトリガーとなり、人々がロングポジションを取ると、大規模な清算が発生します。クジラの壁とオーダーブックの欺瞞は、クジラに指数関数的な利益を生むことができます。同じ人々が先物市場でもポジションを持っているからです。彼らは現物市場の価格発見を操作し、デリバティブ市場の変動から利益を得ています。現在利用可能なすべてのデータ、取引機能、アラートを考慮すると、これを捕捉し緩和することは容易になっています。
この手法は、ビットコインを約32Kから30Kをわずかに下回るまで成功裏に引き下げました。新参者はパニックに陥り、売却しましたが、これらのビットコインの多くは小規模な小売買い手によって購入され、さらなるオンチェーンの蓄積が続きます。
7月19日、約79,000BTCがクジラによってCoinbase Proに移動され、売り壁を作り、価格を下落させました。通常、この数量のBTCはOTCで売買されます。しかし、価格が期待されたレベルまで下がらなかった場合、売り壁は強制的に実行されます。
三、洗浄取引（虚偽取引）
洗浄取引は、特定の資産に活発な市場の錯覚を生み出すためのクジラの壁技術の一種の変種です。他の戦略と同様に、成熟した旧経済金融市場でこれを行うことは違法ですが、現在の暗号分野では公平なようです。洗浄取引は通常、1人またはグループが同時に同じ資産を売買することを必要とします。ほとんどのトレーダーは、エントリー前に資産の取引量と流動性を確認し、洗浄取引が盛行しているときに流動性の誤警報を迅速に発見します。
洗浄取引の普及者は通常、陰暗な取引所自体に起因し、暗号プロジェクトやこれらのプロジェクトを支持する人々を欺きます。また、人々はこの技術を利用して、取引量を偽造し、Coinmarketcapなどのウェブサイトを汚染するロボットを開発し、新参者の投資家やトレーダーを引き付けます。
ブラックマーケット取引を避けることは、洗浄取引を避けるための第一歩であり、定期的に取引所のオーダーブックを分析し、買いと売りの注文パターンに統一性があるかどうかを確認することが重要です。タイムスタンプ、マッチングペア、注文サイズなどの属性を確認し、対称性があるかどうかを見てください。高流動性の取引所では、大きな買い売りスプレッドは警報を引き起こすべきです。自分自身の研究、分析、コミュニティスキャンを行って自分の結論を出すことが何よりも重要です。各トークンや取引所の暗号KOLを検証することを忘れないでください。
四、ストップロス狩り
暗号クジラが展開する最も悪質な戦略の1つはストップロス狩りであり、すべての可視のストップロス価格を探すことです。これは、価格を十分に下げてストップロスを発動させることによって、市場参加者に行動を強いるために使用されます。複数の参加者のポジションが強制的に退出させられると、クジラの動機は低価格で資産を購入することです。
ほとんどのトレーダーは、重要なテクニカルレベルにストップロスを設定し、他の操作戦略がない場合、これらのレベルは通常、重要な降伏レベルを示し、クジラが市場を押し下げる際に狙うレベルを示します。例えば、コインXYZのストップロスがABCのあるレベルにある場合、多くの売り注文が実行されて価格をこれらのストップロスレベルに押し上げます。一旦これらの重要なテクニカルレベルに達すると、無数の自動売り注文が実行され、クジラはほぼ即座に市場を回復させ、他の多くの人々がクジラの購入注文に続きます。
暗号市場は24時間稼働しているため、無知なトレーダーは目覚めて自分のストップロスがヒットし、価格が最後に見た位置に戻っていることに気づきますが、すべてのポジションを失っています。市場が合理的に下落する場合、リスクを管理するためにストップロスを設定することは依然として不可欠であるため、この技術を発見してクジラの襲撃を避けることは難しくなります。
1つの方法は、ストップロスのリミットオーダーを使用することです。これは、トリガー価格よりも高い価格で実行される注文であり、これらの注文がストップロスレベルよりも数ポイント低くなることを保証します。これにより、より大きな下落リスクから自分を守るための適度な利点が提供され、合法的な降伏ポイントを特定するための余地も残されます。
多くの取引所は、条件付き注文、アイスバーグ注文など、さまざまなストップロス注文を提供しており、これらの注文がストップ狩りを避けるために個々のニーズに適しているかどうかを分析するべきです。
五、FUD（恐怖、不確実性、疑念）
恐怖、不確実性、疑念は、トークンを売買せずに暗号資産の価格を動かす最も効果的な操作技術の1つです。新参者の投資家やデイトレーダーは、ネガティブなニュースによって揺らぎ、迅速に逃げ出します。トレーダーは小さな損失を抱えることを好まないため、特定のプロジェクトや資産に関して半分真実の物語が作成されると、巨大な価格影響が見られます。一部のヘッジファンドは、虚偽の宣伝を頻繁に使用し、効果的です。多くの市場では、かなりのポジションを取得した後に虚偽の情報を押し出すことが非常に典型的です。
暗号空間全体は、暗号の新参者、KOL、二三線メディアなどからの大量のゴミコンテンツで溢れており、一般の小口投資家が偽ニュースを発見することがより困難になっています。この状況では、主流メディアが優位に立ち、人々はこれらの情報源の物語を消化せざるを得ません。ニュースや物語をより深く、冷静に分析することで、この戦略の影響を軽減することは個人に依存します。
これらの主張を支持するデータや事実は分析の鍵であり、人々がFUDを広める動機や出口の背後にいる人々も調査されるべきです。
私はすべてをFUDとして見るわけではありません。時には、懸念が正当であり、無用な暗号プロジェクトによって破壊を引き起こす可能性があります。メディアが繰り返す数十の中国の禁止措置は明らかにFUDであり、完全に反論されるべきですが、Tetherが公開監査を許可しないことも無視できません。
まとめの考察
暗号市場は相対的に未成熟であり、これがいくつかの手法の使いやすさに現れています。これは、ブロックチェーンの可視性、不変性、オープン性を通じて透明性を得ることができる唯一の資産クラスです。この空間が10年の間に進展し続け成熟するにつれて、野生の操作ゲームは減少しています。
ほとんどの信頼できる暗号通貨取引所は、彼らのプラットフォーム上でこれらの多くの戦略を使用することを許可せず、これに対してフィルタリングを行っています。指定された暗号規制機関が存在しますが、CFTCやSECは時折注意を払い、是正措置を開始します。しかし、人々は操作する者の武器庫を知り、それを避けるよう努めるべきです。
（歓迎します、WeChat ID gnu0101 で链捕手の交流グループに参加してください）
参考文献：
