一文でわかる保険新星InsurAceのデザインの特徴
InsurAceは、保険業務を提供する単一のプラットフォームではなく、投資と資産管理機能を兼ね備えた総合プラットフォームです。この記事はChainNewsに掲載され、著者は一棵杨树です。
2020年の「DeFiの夏」以来、分散型取引、貸付、デリバティブ、固定収益、アルゴリズム安定コイン、資産合成、アグリゲーターなど、さまざまな分野でのDeFiの発展はますます多様化しています。そして、DeFi市場の総ロック量も過去1年間で30倍に急増し、現在は500億ドルの水準に達しています。
しかし、繁栄の裏には、bZxやHarvestなどのプロジェクトで明らかになったスマートコントラクトの安全性問題が頻発しており、SlowMist Technologyの不完全な統計によれば、2020年全体でスマートコントラクトおよびトークンの安全事件は54件に達し、損失は数十万ドルに及び、総損失は2.5億ドルを超えています。安全性の問題は常にDeFiの発展の上にかかるダモクレスの剣です。
そのため、DeFi保険の必要性と需要が徐々に浮き彫りになっていますが、主流の金融市場における保険と比較して、DeFi保険は非常に初期の発展段階にあります。NXMやCoverといった2つのスター頭部プロジェクトの保険契約総額はわずか3000万ドルであり、保険契約がカバーする資金は3月初め時点で10億ドルに過ぎず、全体のDeFi市場の規模の2%にも満たない状況です。
すべてはまだ始まったばかりで、DeFiの世界には強力な保険サービスが必要です。InsurAceは、専門の保険および金融チームによって設計された最初のDeFi保険製品であり、その中での潜在的な競争者の一つです。
InsurAceとは？
InsurAceは、DeFiユーザーに信頼性が高く、安定した、心配のないDeFi保険サービスを提供することを目的とした分散型DeFi保険プロトコルです。特徴的な利点には、非常に低い保険料、安定した収益、豊富な製品ライン、低い参入障壁などがあり、DeFiユーザーに保障と収益を提供する保険サービスを実現します。
コミュニティ主導の分散型オープン保険プラットフォームとして、InsurAceは保険契約者、保険者、投資者の3者を十分に動員し、流動性を提供することで（SCR流動性マイニングに参加することで、詳細は下記に説明）プラットフォームのガバナンストークンを取得できるため、資本の利用効率を最大限に高めています。
同時に、InsurAceは伝統的な保険会社のビジネスモデルを参考にし、保険を基盤にDeFi投資セクターを構築し、保険を通じて投資を保護し、投資収益で保険サービスを補填することで、最終的に保険+投資の二輪駆動モデルを構築し、安全なDeFiの入り口を作り、ユーザーに持続的な収益を提供します。
したがって、InsurAceは単なる保険業務を提供するプラットフォームではなく、投資と資産管理機能を兼ね備えた総合プラットフォームです。
InsurAceの革新のハイライトと独自の利点
ポートフォリオベースの「一括」保険製品
InsurAceの最大の特徴はポートフォリオベースであり、従来の単一の保険製品とは異なり、InsurAceは「一括」保険製品をサポートできます。ユーザーは個別の保険製品を何度も購入する必要がなく、一度の購入で全体をカバーできます。
従来の保険における保険対象の相対的独立性とは異なり、DeFiの世界では各プロトコル製品が相互に組み合わさることで、収益やリスクが通じ合うことがよくあります。2020年2月のbZxの「フラッシュローン」安全事件は、5つのDeFi製品（dYdX、Compound、bZx、Uniswap、Kyber）間の契約呼び出しに直接関与していました。
したがって、この「一括」保険製品はDeFiの世界の実際の保険ニーズにより適合しています。ユーザーは複数のDeFiプロトコルにおけるリスクエクスポージャーに基づいて、柔軟に「一括」価格の保険製品を一度に購入でき、特に複数のプロトコル資産を保有してファーミングを行うユーザーに適しています。
この革新的な設計は、製品ラインを大幅に豊かにし、ユーザー体験を向上させるだけでなく、保険費用を効果的に削減し、資本効率を高め、DeFi保険のカバレッジを拡大し、投資収益の持続可能性を実現します。
SCR（資本充足率要件）マイニングモデル
さらに、InsurAceはSCR（資本充足率要件）マイニングモデルを開発しました。保険契約者、保険者、投資者は、InsurAceの保険および投資業務に参加することでSCR流動性マイニングに参加し、プラットフォームのガバナンストークンを取得できます。
つまり、ユーザーは資産を担保にして保険資金プールに十分な流動性を注入し、プラットフォームトークンを報酬として受け取ることで、より大きな保険容量と高い収益を提供します。
したがって、SCRマイニングモデルというこの革新は、資金プール、保険能力、投資可能な資金プールを大幅に増加させ、同時に保険料を削減します。
保険+投資、二輪駆動
保険製品を提供するだけでなく、ユーザーはInsurAceで投資製品を選択することもできます。投資製品は低リスク投資と高リスク投資の2種類に分かれています：
- 低リスク投資は、プラットフォームが保険資金の余剰部分を利用して行う安定型の投資です；
- 高リスク投資は、ユーザーが自ら投資製品を選択して購入することを指します；
2種類の投資製品の収益はすべてユーザーの保険料を補填するために使用され、すべての投資製品には保険が安全保障を提供します。保険セクターと投資セクターは相互に連動し、補完し合い、相互に保障する動的関係です：
- 保険資金プールの低リスク安全資金は、投資セクターの資金プールに入り、より高い収益を得ることができます。一方、保険セクターはユーザーの投資行動に安全保障を提供します。投資理財製品には保険が保障としてあり、投資理財収益はユーザーの保険料を補填します；
- InsurAceは提供する投資理財および保険資金に対して厳格なリスク評価および区分を行い、資金の利用効率を高めると同時にリスク管理を保障します；
- InsurAceプラットフォームは、保険料および投資収益を通じて安定かつ持続可能な収益モデルを確保し、これらの収益は運営/開発支出、トークンの買い戻し、コミュニティのインセンティブ、エコシステムの構築などに使用され、良性循環の動的経済モデルおよびエコシステムを形成します；
さらに、点対点保険モデル（COVERなどの二元オプション設計）に対して、InsurAceは「賭け」モデルによってユーザーに資金の安全性のリスクをもたらすことを排除し、DeFi保険を本質的な保険に戻し、現在市場で唯一、保険料を効果的に削減し、ユーザーが「0」保険料で保険に加入できるDeFi保険プラットフォームです。
InsurAceの賠償およびガバナンスメカニズム
DeFi保険の先駆者であるNexus Mutual（NXM）は、従来の保険の「ブロックチェーン化」であり、従来の保険の共同保険モデルを採用し、アクチュアリーがプロジェクトの各種指標をパラメータとして総合的に考慮し、保険料率を設定します（プロジェクト自身の契約の安全性に対して）、保険契約者の資金を集め、会員が共同体を形成してリスクを共有し、保険料収益を共有します。
コミュニティ主導型の保険プロジェクトとして、InsurAceも同様に相互扶助保険資金プールの概念を採用していますが、独自の保険セクターと投資セクターの連動モデルを通じて、専門的な革新と最適化を行っています。ビジネスの成長に伴い、InsurAceの保険資金プールの規模は増加し、根本的にユーザーへの賠償能力の問題を解決します。
この基盤の上に、InsurAceの保険賠償およびガバナンスメカニズムは、コミュニティの民主化を実現し、賠償プロセスはコミュニティのガバナンスに高度に依存します。InsurAceが賠償申請を受け取った際、InsurAceの賠償顧問団がその申請を調査し、コミュニティに参考提案を提出します。
提案がコミュニティに提出された後、プロセスは以下の通りです：
- コミュニティメンバーはINSURトークンを担保にして賠償評価者（Claim Assessor）となり、参考賠償顧問団の調査提案に基づいて賠償の可否を投票します。投票期限は36時間です。もし36時間内に有効な結果が得られない場合、72時間に延長されます；
- 投票が最小投票数（Quorum）に達し、明確な結果が得られた場合、フィードバック時間（24時間）に入ります。この期限内にコミュニティユーザーがこの賠償に異議を唱える場合、申立てを行うことができます。この時、第三者の独立仲裁機関が介入し、最終的な賠償決定を形成します；
- フィードバック時間ウィンドウ内にコミュニティユーザーが賠償結果に対するフィードバックを行わなかった場合、投票結果に基づいて賠償を処理します；
- 投票に参加した賠償評価者にはINSURトークンがインセンティブとして付与されます；
さらに、InsurAceのガバナンスメカニズムは、現在のDeFiプロジェクトで広く使用されているDAOガバナンスメカニズムを採用し、INSURトークンは投票およびインセンティブのガバナンストークンとして機能します。InsurAceのガバナンスメカニズムの原則には以下が含まれます：
- ユーザー資金の安全を保障することがプラットフォームの最優先事項です。ユーザー資金の使用、移転、投資などはすべてコミュニティの決定によります；
- 商業設計、製品の立ち上げ/終了、機能の追加/削除、技術の進化、バージョンの更新などの重要な議題に対して、コミュニティの参加を最大限に促進します；
- コミュニティガバナンスが機能しない場合、プラットフォームは緊急措置を講じ、プラットフォームの正常な運営とユーザー資金の安全を保障します。
トークンINSURの経済モデル
InsurAceプラットフォームは、エコシステム内の参加者をインセンティブするために、ガバナンストークンとして標準ERC20トークンINSURを発行します。
INSURの主な用途は、コミュニティガバナンスにおいて投票権を代表することです。例えば、賠償評価、提案投票、戦略的決定などに参加します。また、保険リスク引受の流動性を支援するための投票マイニングインセンティブもあります。さらに、INSURの保有者は、プロジェクトの構築、コミュニティへの貢献、ガバナンスに参加することで、InsurAceプロトコルから生じる収益を共有する資格があります。
将来的にINSURトークンの価値は、InsurAceプロトコルの発展に伴い、さらに豊かになるでしょう。
現在、公式にINSURトークンの経済モデルが公開されています。具体的には以下の通りです：
- INSURの総供給量：1億枚
- シードラウンド販売：10,750,000枚、初期ロック解除率15%；
- プライベートラウンド販売：9,250,000枚、初期ロック解除率25%；
- 公募販売（Balancer LBP）：2,000,000枚、完全にリリース；
- チーム予備：15,000,000枚、初期ロック解除率5%；
- DAO予備：15,000,000枚、一時的にゼロリリース；
- マイニング予備：48,000,000枚、一時的にゼロリリース。
InsurAceは、北京時間3月15日22時にBalancerで流動性誘導プール（LBP）を通じてトークンの初回公募を行う予定で、活動の継続期間は48時間、販売されるトークンは総供給量の2%（200万枚INSUR）です。INSURの初期価格は4.50ドルに設定され、INSUR対USDCの初期比率は90:10、終了比率は50:50です。
開発チーム、投資背景および発展ロードマップ
専門的な事は専門家に任せるべきで、InsurAceチームには保険業界（Aviva、Cigna）のベテラン、元マッキンゼーのパートナー、IBMブロックチェーンの専門家、取引所のCTO、企業セキュリティの専門家などが含まれており、暗号市場において専門の保険および金融チームによってDeFi保険製品の設計とフレームワーク構築が行われることを示しています。
同時に、投資背景においてもInsurAceは機関から高い評価を受けており、発表されるや否や、DeFiance Capital、ParaFi Capital、Huobi DeFiLabs、#Hashed、Signum、LuneXなどの著名な投資機関が次々と「足で投票」しました。
3月4日、InsurAceが発表した最新の300万ドルの資金調達ラウンドでは、Alameda Research、Hashkey Capitalからの大規模な投資を受け、シードラウンドの投資者であるDeFiance Capital、ParaFi Capital、Hashed、Signum Capitalが引き続き投資を行いました。
他の参加した著名な投資機関には、IOSG Ventures、ImToken Ventures、LongHash Ventures、Hash Global、Tembusu Partners、BlockArk、Factorial Ventures、そしてエンジェル投資家のMaple Leaf Capital、Wang Qiao、Kerman Kohliなどが含まれます。
この資金調達の後、公式ソーシャルプラットフォームによれば、InsurAceはトークン販売を公開する予定で、InsurAceの保険製品も同時に立ち上げられ、DeFiユーザーに保険と投資サービスを提供し、今後の製品のイテレーションで初めて保険サービスのクロスチェーンカバレッジを実現します。
現在、総ロック量が早々に500億ドルを突破したDeFiの世界において、DeFi保険の分野は主にNXMを代表とする相互扶助型とCoverを代表とする二元オプション型の2つのモデルに分かれていますが、サービスの種類やカバレッジの規模から見ても、DeFiの現在および今後の発展のニーズを満たすには遠く及びません。
500億ドル規模の複雑で多層的な分散型金融市場は、ますます豊富な保険サービスを必要としており、InsurAceの革命的な独自設計は、DeFi保険の分野における革新と改善に対する有益な補完となっています。
