SBFの「友人関係」を暴露する

この記事はChain Catcherのオリジナル記事で、著者は龚荃宇です。

SBF（サム・バンクマン・フリード）は、暗号市場で名声を馳せる市場操縦者の一人となり、彼が主導するFTX取引所およびFTT、SOL、SRM関連のコインは暗号市場で非常に強力なパフォーマンスを示しています。その戦略と操縦方法は市場の注目の的となっています。

これにより、Chain CatcherはSBFおよびそのFTX、Alameda Researchに関する一連の記事を発表し、SBFの急速な台頭の背後にある秘密を明らかにしようとしています。本記事では、SBFの「友人関係」に焦点を当て、SBFと深い協力関係を持つ投資機関や取引所を振り返ります。 最近、SBF系の新しいコインが取引所に上場される予定で、それは有名な地図アプリMaps.meのトークンMAPSです。このプロジェクトは5000万ドルのシードラウンドの資金調達を行い、最近の暗号市場で最も資金調達額が高いプロジェクトとなりました。

しかし、メディアの報道によると、Maps.meは2020年11月にロシアのインターネット大手Mail.ruからParity.comに2000万ドルで売却されました。今から2ヶ月後、Maps.meはDeFiのストーリーを持ち出し、5000万ドルの資金調達を実現しました。その評価額の急成長は驚くべきものであり、SBFがこのプロジェクトに大きな期待を寄せていることを反映しています。

同様に興味深い情報は、このプロジェクトの投資者であるGenesis Block Venture（報道では多くの場合Genesis Capitalと呼ばれていますが、正式名称はこれです）、CMS Holdings、Sino Global Capitalが、過去にAlameda Researchの投資報道に何度も登場していることです。特にSBF系のコインの投資報道においてです。

さらに調査を進めると、Three Arrows Capital、Multicoin Capital、NGC Capitalなど、Alameda Researchと共同で少なくとも4つのプロジェクトに投資している頻繁に名前が挙がる機関が見つかります。以下はそのいくつかの投資例です：

• 2020年6月末、SBFが主導する分散型取引所Serumがプライベートラウンドの資金調達を完了し、投資機関にはGenesis Block、CMS Holdings、Sino Global Capitalが含まれています。

• 2020年8月、分散型デリバティブ取引プロトコルPerpetual Protocolが180万ドルの資金調達を完了し、Multicoin Capitalがリードし、Three Arrows Capital、CMS Holding、Alameda Researchが参加しました。

• 2020年9月、合成資産プロトコルLinear Financeが180万ドルのプライベート資金調達を受け、Alameda Research、CMS Holdings、Genesis Block、NGC Venturesなどがリードしました。

• 2020年10月、NFTを使用して伝統的金融とDeFiを橋渡しするプロジェクトPersistenceが370万ドルのプライベートラウンドの資金調達を完了し、Genesis Block、NGC Ventures、Alameda Researchなどが参加しました。

• 2020年11月、分散型デリバティブプロトコルOpiumが325万ドルの資金調達を完了し、Alameda Research、CMS Holdingsなどが参加しました。

• 2020年12月、SBFが主導する分散型取引所Bonfidaが450万ドルのシードラウンドの資金調達を発表し、CMS Holdingsがリードし、Sino Global Capital、Three Arrows Capital、Genesis Block Ventureなどが参加しました。

SBFは、いくつかの一般的な協力投資機関が存在するだけでなく、重要なプロジェクトの投資においてもGenesis Block Venture、CMS Holdings、Sino Global Capitalといった機関を引き入れ、相対的に閉じた利益のサークルを形成し、後のプロジェクトの操縦をより良く行うことができると考えられます。

サム・バンクマン・フリード

したがって、Chain Catcherは公開された報道に基づき、SBF系と協調投資の頻度が高い機関を全面的に整理し、その中でSBF系との関係が比較的深い機関との関係を調査し、背後により深い利益の結びつきが存在することを発見しました。

一、Genesis Block

Genesis Blockは2017年に設立され、主に香港で暗号通貨の店頭取引業務を行っており、アジア最大の暗号通貨ATM運営会社の一つであるCoinHereを所有しています。公式サイトの情報によると、同社は2020年にAlameda Researchから数百万ドルの投資を受けました。

2020年7月、Genesis Blockは公式サイトでSerum、FTX取引所、Alameda Researchの3つのSBF系プロジェクトとの協力を発表しました。内容には、Genesis BlockがSerumのステーキングノードになること、香港と台湾にある40以上のATMがFTX取引所のトークンFTTをサポートすること、Alameda ResearchがGenesis Blockの新しいOTCポータルとRFQシステムに主幹技術を提供し、顧客の暗号通貨取引体験を向上させることが含まれています。

これらの協力と投資を通じて、Genesis BlockはAlameda Researchとの深い利益の結びつきを形成し、その後数ヶ月でLinear Finance、Persistenceの2つのプロジェクトに共同投資しました。

12月に入ると、Genesis BlockはGenesis Block Ventures（略称GBV）を立ち上げ、暗号通貨投資における同機関の展開をさらに強化しました。その最初のアクションは、イーサリアムの第2層スケーリングソリューションOMG Network（OMG）を買収することを発表し、すぐにOMGトークンのUniswapとSushiswapの流動性プールに6000ETHを追加しました。業界で非常に高い注目を集めました。

その後、GBVは一方でSBF系プロジェクトへの投資に積極的に参加し、Bonfida、Maps.meなどのプロジェクトに投資し、他方で非常に高頻度で暗号スタートアッププロジェクトに投資し、最近1ヶ月以内にMahaDAO、DAO Maker、Exeedme、Poolz、SuperFarm、Paralink、Lepricon、DAOventuresなどの約10のプロジェクトに公開投資しました。

二、CMS Holdings

CMS Holdingsは2019年12月に設立され、Circleの店頭取引プラットフォームCircle Tradeの前責任者であるDaniel Matuszewskiが創設し、他のパートナーにはPaxosの前取引責任者Bobby Choと前Circleの技術責任者Julien Collard-Seguinがいます。

資料によると、Alameda Researchの店頭取引業務責任者であるRyan Salameも以前Circleの香港店頭取引主管を務めており、2019年6月にCircleを離れた際にはCMS Holdingsの創設者Daniel Matuszewskiと親しい関係にあった可能性が高いです。

2020年7月、CMS HoldingsはSBFが発起した分散型取引所Serumのプライベートラウンドの資金調達に参加し、以降頻繁に共同投資を行うようになりました。投資対象にはPerpetual Protocol、UpBots、Linear Finance、Opiumプロトコル、Bonfida、Maps.meなどがあります。

2020年9月、SBFがSushiswapプロジェクトの支配権を獲得し、マルチシグガバナンス投票を発起した後、CMS Holdingsは選挙に参加し、9名のマルチシグガバナンスの一員となりました。これにより、CMS HoldingsがSBFを支持していることがわかります。

三、Sino Global Capital（漢全咨询）

Sino Global Capitalは北京に本拠を置く暗号投資およびコンサルティング会社で、中国と国際市場の間に橋を架けることを目指しています。創設者のMatthew Grahamは中国市場で長年活躍しており、彼には中国名の馬修があります。

2020年3月、Sino Global Capital傘下のLiquid ValueブロックチェーンファンドはFTXのBラウンド資金調達に投資していることを発表し、その後両者は密接な協力関係を維持しています。過去1年間は公開投資の数は非常に少なかったものの、SBF系が主導するSerum、Bonfida、Maps.meなどのプロジェクトには投資参加しており、最近ではMaps.meの投資報告を早急に発表する意向を示しています。

2020年9月、SBFがSushiswapプロジェクトの支配権を獲得し、マルチシグガバナンス投票を発起した後、Matthew Grahamも選挙に参加し、9名のマルチシグガバナンスの一員となり、複数のインタビューでSBFへの支持を表明しました。

四、BitMax

BitMaxは2018年に設立された国内背景の取引所で、FTX取引所が設立された当初から両者は長期的な協力関係を築いてきました。これはFBGキャピタルおよびその一名の幹部に関連している可能性があります。公開資料によると、BitMaxとFTX取引所の初期投資者にはFBGキャピタルが含まれており、元FBGキャピタルのビジネス開発ディレクターであるShane Molidorは2019年5月からBitMaxのグローバルビジネスディレクターを務めています。

2019年7月末、BitMaxはFTXの支援を受けてFTTを世界で初めて上場させる取引所の一つとなり、Alameda Researchは次第にBitMaxの最大の量的取引機関の一つとなりました。

2019年10月、BitMaxはFTX、Alameda Researchとの戦略的提携を発表し、FTXはBitMaxプラットフォームのトークンBTMXを上場し、BitMaxはFTXが発行したBTC、XRPなどのレバレッジトークンを上場しました。SBFのプレスリリースの表現から見ると、彼は主にBitMaxのインフラと接続性がAlamedaの複雑な取引システムを補完し、レバレッジトークン製品の流動性と取引効率を向上させることを重視しているようです。

その後、SBFが主導して発行したトークンの多くは、BitMaxと共同で事前オークションおよび初回上場を行うことが選ばれ、Serum、Bonfida、Maps.meなどのプロジェクトのトークンは、BitMaxにかなりの流量をもたらすと同時に、SBF系のコインにより強い影響力を生み出しています。

五、Race Capital（元Proof Of Capital）

Race Capitalは2019年4月に設立された5000万ドル規模の暗号ベンチャーキャピタルファンドで、アメリカのサンフランシスコに本社を置いています。3名の共同創設者は、前HTCのブロックチェーン責任者Phil Chen、前500 StartupsのパートナーEdith Yeung、StartupDigestの共同創設者Chris McCannで、HTCもこのファンドのLPです。

Race CapitalとSBF系の直接的な協力はあまり多くありませんが（例えばFTXカスタム版HTCスマートフォンの発売など）、SBFがSolanaブロックチェーンにおいてその分散型エコシステムを構築することを選んだ重要な理由の一つである可能性があります。

この機関の数名のパートナーがLinkedInで述べたところによると、Chris McCannはSolanaの最初のシードラウンド投資者であり、このプロジェクトを500 Startupsのアクセラレーター計画に導入する手助けをしました。当時のパートナーであるEdith Yeungもこのプロジェクトに投資することを決定し、2018年3月に両者は他の投資者と共にSolanaに数百万ドルを投資しました。

おそらくこの投資がもたらした機会により、Chris McCannとEdith Yeungは1年後に共同でRace Capitalを設立しました。そして2019年8月、FTX取引所はProof Of Capitalなどの機関から800万ドルのシードラウンドの資金調達を受け、両者は密接な利益の結びつきを形成しました。

2020年6月、SBFはSolanaブロックチェーンで分散型取引所Serumを開発することを発表しました。このブロックチェーンの高性能が主導的要因である可能性がありますが、背後の投資者の仲介や推薦も理由の一つかもしれません。

六、Three Arrows Capital（三箭资本）

Three Arrows Capitalはシンガポールに本拠を置くヘッジファンドで、長期にわたり暗号通貨の二次市場でヘッジ取引を行い、暗号スタートアッププロジェクトにも投資しています。また、業務の性質上、Three Arrows Capitalは長期にわたりFTX取引所で取引を行い、その取引量ランキングで上位10位以内に入っています。

過去半年間、Three Arrows CapitalはAlameda Researchと共同でmStable、Perpetual Protocol、DODO、Bonfidaの少なくとも4つのプロジェクトに投資しました。

七、NGC Capital

NGC Capitalは2017年に設立され、上海に本社を置く暗号ベンチャーキャピタル機関です。2020年8月以降、NGC CapitalはAlameda Researchと頻繁に協調投資を行い、対象は少なくとも7つのプロジェクトに及びます。

八、Multicoin Capital

Multicoin Capitalは2017年に設立された海外の暗号ベンチャーキャピタル機関で、過去半年間にAlameda Researchと共同で麦子ウォレット、Perpetual Protocol、Dune Analytics、Serumなど少なくとも4つのプロジェクトに投資しました。

また、Multicoin CapitalはSolanaブロックチェーンの初期投資者でもあり、2019年7月に2000万ドルの資金調達をリードしたため、SBFがこのブロックチェーンでSerumを開発することを選んだ後も大いに支持しました。多くのパートナーがTwitterで公に支持を表明しています。

以上の機関との協力に加え、自身の優れた市場操縦と展開能力を駆使して、SBFはFTX取引所を中心に巨大で安定した利益共同体とエコシステムを築いているようです。その流れるような操作は暗号市場で風を呼び、凶暴なスタイルを見せていますが、この現象が業界全体に与える長期的な価値は依然として疑問視されています。

ごく少数の人々が団結して市場を操縦する力を持つ場合、たとえ現在その主観的意図が中立的であっても、規制が欠如し、人間の本性に駆動される中で、この力は制御を失うことが避けられず、暗号市場の健全な発展に破壊的な衝撃を与えることになるでしょう。