Web3 AI每日点评（2024/9/16）

一、 注意力价值-市场要点

1.  市场行情

（1）宏观环境：

l  SEC放宽SAB-121规定，允许银行采用"破产隔离"方式托管加密资产

美国证券交易委员会（SEC）似乎在加密会计政策SAB-121提案中有所松动，允许银行采用“破产隔离”的方式来托管客户资产，从而规避部分规定。根据Galaxy研究主管的分析，SEC首席会计师Paul Munter提出了一些豁免条件，允许银行控股公司和介绍经纪商不受SAB-121中关于托管的要求。如果银行获得州监管机构的书面许可，并在合同中明确规定标准且定期进行风险评估，它们可以避免SAB-121的报告要求。此外，介绍经纪商需满足三个条件以获得豁免，包括不得持有客户的私钥、不得在交易中充当第三方代理，并必须获得法律意见书以证明其符合数字资产豁免条件。

（2）web3领域：

l  俄罗斯计划于11月底前规范跨境加密支付，测试实验性法律制度

俄罗斯国家杜马金融市场委员会主席Anatoly Aksakov表示，俄罗斯中央银行和财政部正在制定加密货币跨境支付的法规，目标是在11月底前完成。政府计划首先在实验性法律制度（EPR）下测试加密货币支付机制，限制参与者为信贷机构和银行，以降低风险并保护市场免受欺诈。

Aksakov透露，目前已有公司在使用加密货币进行进出口支付，交易额估计达数十亿美元。他强调，初始阶段将限制参与这些交易的金融机构数量，以便更好地了解市场并制定有效的监管规定。

2.热点事件

l  OpenAI o1模型在智商测试与编程竞赛都有突破性表现

OpenAI的o1模型在最新的门萨智商测试中取得了120的IQ成绩，在35个题目中答对了25道，远超其他AI模型。加州大学欧文分校的物理学博士Kyle Kabasares发现，o1在仅一个小时内完成了他花费一年时间编写的博士论文代码，尽管使用的是合成数据，但这一速度依然令人印象深刻。

在Codeforces编程竞赛中，o1-mini模型帮助选手AryanDLuffy在超过16万参赛者中排名前0.17%，显示出其卓越的编码能力。多篇前沿论文探讨了o1的工作原理，强调通过训练而非提示工程来提升其推理性能，提出了测试时计算、自我批评机制和过程监督等关键思路。

web3领域：

l  DeepLink Protocol完成公开销售，筹集超1000万美元以推动去中心化云游戏发展

DeepLink Protocol成功完成五个阶段的公开销售，筹集资金超过1000万美元。该项目结合了AI和区块链技术，专注于提供超低延迟的云游戏渲染技术，支持云电竞、3A大作及区块链集成游戏等多种应用。此次融资吸引了来自日本、欧洲及西班牙语市场的多国参与者，DeepLink的软件用户已超过170万，覆盖110多个国家和地区。为了应对不断增长的网络流量和计算需求，DeepLink计划启动总值超过1000万美元的GPU挖矿银河竞赛及GPU补贴活动，以进一步增强其去中心化网络基础设施，推动项目的快速发展。

3.热点叙事

Tranchess是一种创新的去中心化金融（DeFi）协议，旨在为投资者提供多样化的收益解决方案，截至2024年9月，Tranchess在BNB Chain上的总锁仓价值（TVL）达到了1.87亿美元，年内增长接近500%。它受传统金融中“Tranches”（分级）概念的启发，允许用户根据不同的风险偏好选择适合自己的投资策略。Tranchess通过将主基金QUEEN拆分为两种衍生代币BISHOP和ROOK，满足了不同风险收益需求的投资者。

Tranchess的核心运作逻辑是结构化基金架构，用户可以持有QUEEN以获得对底层资产的完整敞口，同时通过质押获得额外收益。BISHOP提供稳定的固定收益，适合风险厌恶型投资者，而ROOK则是高风险高收益的杠杆代币，适合追求更高回报的投资者。此外，Tranchess还引入了Turbo&Stable模式，通过进一步细分和增强产品特性，为用户提供更多灵活的投资选择。

Tranchess能够在竞争激烈的DeFi赛道中立于不败之地，主要得益于其专业团队和创新机制。团队由多位具有丰富区块链和金融背景的专业人士组成，其中包括来自投资银行、资产管理公司和对冲基金的成员，这些人具备深厚的传统金融经验。例如，Tranchess的联合创始人Danny Chong毕业于南洋理工大学，拥有超过十年的银行业经验，曾在亚太地区从事交易、销售和管理工作。此外，技术团队的成员来自Google、Meta和Microsoft等科技巨头。

展望未来，Tranchess计划继续扩展其产品线，并与多个项目合作推出新的收益产品，以满足不断变化的市场需求。随着DeFi生态系统的发展，Tranchess有潜力成为资产管理领域的重要参与者，为用户提供更多创新的收益策略。

4.潜在催化剂

比特币最近重新测试了50周移动平均线，著名分析师泰坦（Titan）表示，这一关键支撑位可能会引导比特币反弹至90,000美元以上。历史数据显示，当比特币价格重新测试该移动平均线时，通常会反弹至少40%，平均反弹率达到71%。如果此次反弹达到71%，比特币有可能升至92,000美元。

尽管9月通常是比特币表现不佳的月份，平均回报率为-4.69%，但历史上10月和11月的表现则相对乐观，分别为22.9%和46.8%。在2020年减半后，比特币在10月和11月的涨幅分别超过27%和42%，并持续上涨至2021年3月。

加密货币交易商Mags指出，当前调整可能是下一轮上涨之前的最后买入机会，尤其是在减半之后。匿名分析师Checkmate也提到，比特币目前的位置与之前两个牛市周期相似，表明市场正在经历恢复期。

二、 注意力价值-热点项目

1. 社媒热点

以太坊是一个去中心化、开源并且具备智能合约功能的公共区块链平台，随着以太坊2.0和Layer2的不断发展，现已成为目前用户使用最多的区块链之一。今年7月，以太坊现货ETF正式获批上市交易。虽然收入减少、鲸鱼退出等原因造成近日$ETH下跌较大，但由于其低通胀率、较强的开发能力，市场仍主要持乐观态度。

重点项目:

·       WBTC

Wrapped Bitcoin（$WBTC）是比特币的代币化版本，旨在将比特币的流动性引入以太坊生态系统。每个$WBTC都以1:1的比例由托管的比特币支持，这意味着每个$WBTC的价值等于一个比特币。$WBTC的主要目的是让比特币持有者能够参与去中心化金融应用，这些应用通常是在以太坊区块链上构建的。自$WBTC推出以来，出于对BitGo本身风险和做市商的担忧，项目面临较大争议。

近期，BitGo宣布，通过与BiT Global建立独特的合作伙伴关系和合资企业，其WBTC业务将转向全球首个跨司法管辖区和跨机构托管。

2. 聪明钱建仓

·       聪明钱持有

资料来源：ChainEDGE，Dot Labs

项目简介:

1. PEPE(@pepecoineth /X)

$PEPE是一种基于以太坊的代币，于2023年4月推出，旨在利用“Pepe the Frog”这一流行网络迷因的影响力。作为一种“迷因币”，Pepe Coin的设计理念是吸引投资者和交易者的注意，尤其是在“迷因币季节”期间。

2. $michi(@michionsolana /X)

$michi是一种基于Solana区块链的加密货币，旨在结合迷因文化与社区驱动的经济模型。$michi的设计灵感来源于一只可爱的猫咪形象，旨在吸引广泛的用户群体，尤其是迷因文化的爱好者。

·       聪明钱流入

资料来源：ChainEDGE，Dot Labs

项目简介:

1. PYR(@VulcanForged /X)

Vulcan Forged是一个综合性的Web3生态系统，专注于区块链游戏和非同质化代币市场。该项目由Vulcan Studios开发，拥有多个游戏项目，包括备受欢迎的VulcanVerse和Berserk。Vulcan Forged的目标是为用户提供一个多样化的游戏体验，同时支持开发者创建和发布基于区块链的游戏。

2. BOBO(@BoboverseOnSol /X)

$BOBO是一种基于以太坊的ERC-20代币，源于“Bobo the Bear”这一与熊市相关的迷因角色。该角色最早出现在2018年，并在4chan的/biz/论坛上获得了广泛的关注，至今已有超过40000次提及$BOBO的推出旨在利用这一迷因的流行性，吸引加密货币社区的参与。

三、 注意力价值-板块轮动

1. 热点板块

资料来源：Dune，Dot Labs

资料来源：Dune，Dot Labs

2. 板块內部

资料来源：Dune，Dot Labs