从禁令到监管：尼日利亚 Web3 市场的崛起与动态监管框架的构建

作者：安守正法律服务有限公司 

尼日利亚作为当前非洲 Web3 市场增长最为迅猛的国家之一，其 Web3 市场的发展潜力巨大。鉴于当前经济环境的不稳定性，尼日利亚民众正在积极寻求新的价值存储手段。该国庞大、年轻且对新兴技术持开放态度的人口群体，有力推动了加密货币市场的蓬勃发展。

尼日利亚的 Web3 监管环境正经历着动态调整。2021年，尼日利亚中央银行（ CBN ）针对商业银行参与加密货币交易发布了禁令，旨在遏制与新兴加密货币领域相关的洗钱和恐怖主义融资风险。然而，随着 Web3 市场的迅猛增长，新的监管框架也应运而生。

2022 年，尼日利亚证券交易委员会（ SEC ）颁布了《数字资产发售平台和托管规则》，为加密货币交易所和托管机构提供了明确的业务指导。随后，在2023年的《尼日利亚2023年财政法案》中，政府决定对加密货币交易征收10%的资本利得税，此举不仅加强了加密货币交易的监管，也间接确认了加密货币作为合法税收资产的地位。

受到金融服务不足、高通胀、国家货币贬值以及人口年轻化等多重因素的影响，尼日利亚的加密货币采用和交易活动呈现快速增长态势。尽管尼日利亚中央银行尚未将加密货币认定为法定货币，但在该国范围内，加密货币的使用和交易活动日益频繁。

尽管尼日利亚中央银行在 2021 年禁止了商业银行参与加密货币交易，但并未将加密货币的使用定义为犯罪行为。因此，在尼日利亚，加密货币在各大交易所广泛交易，点对点交易也颇受欢迎。

为了进一步规范加密市场，2022年 5 月，尼日利亚证券交易委员会发布了针对数字资产的法规，将加密货币纳入其监管范畴。这些法规明确了加密货币交易所的运营要求，并对数字资产的法律地位进行了界定。

一、 市场现状

根据相关可靠数据，尼日利亚在非洲地区加密货币市场的发展速度处于领先地位：

1. 交易量：

知名区块链研究公司 Chainalysis 在 2023 年9月发布的报告中指出，尼日利亚的加密货币交易量在2022年7月至 2023 年6月期间达到567亿美元，同比增长9%。这一显著的增长率超越了南非、肯尼亚、毛里求斯、加纳和坦桑尼亚等其他主要的非洲加密货币市场。

此外，点对点加密货币交易平台 Paxful 始终将尼日利亚视为其最大的非洲市场。截至 2023 年10月，尼日利亚在 Paxful 的非洲交易量占比超过60%，进一步巩固了其市场领导地位。

2. 驱动因素：

（1）经济危机：尼日利亚面临经济困境，货币疲软且通货膨胀率居高不下，这促使尼日利亚民众转向比特币和与美元挂钩的稳定币等替代货币。

（2）加密意识：根据美国区块链软件公司ConsenSys和英国数据分析公司YouGov在9月联合发布的调查结果显示，尼日利亚拥有世界上最高的加密货币意识水平，达到99%。这一比例超过了英国、美国、日本和德国等发达经济体，全球平均水平为92%。

（3）监管趋势：尼日利亚近期采取的监管措施，特别是尼日利亚中央银行（CBN）发布的虚拟资产服务提供商（VASP）指导方针，虽然仍在不断完善中，但已为加密货币市场提供了一定程度的清晰度，并鼓励在监管框架下健康发展。

3.对比其他非洲市场：

尽管南非拥有更为发达的金融基础设施和更大的加密货币市场规模，但其增长率却不及尼日利亚。此外，肯尼亚在加密货币市场中仍占据重要地位，但由于监管的不确定性，近期肯尼亚在加密领域的活跃度有所下降。

二、 强大的发展潜力

尼日利亚以其年轻且对新技术充满热情的青年人口和高度普及的智能手机而著称。在尼日利亚，18至 34 岁的青年人口占总人口的26.6%，达到约6030万，这一数字甚至超过了许多国家的总人口。尼日利亚的中位年龄为17.2岁，远低于非洲大陆的平均水平（19岁）。

这一独特的人口结构为基于移动技术的加密应用和服务提供了广阔的土壤，其潜力巨大。具体而言，尼日利亚的优势体现在以下几个方面：

1. 技术获取能力：尼日利亚是非洲智能手机普及率最高的国家之一，超过40%的人口拥有智能手机。根据Statista的预测，到2025年，这一比例将增长至66%，即超过1.4亿人。这种高普及率使得尼日利亚人更容易接受和采纳加密货币等新技术。

2.互联网使用率高:尼日利亚拥有非洲最大的互联网用户群，超过1.2亿用户。广泛的互联网接入为尼日利亚年轻人提供了获取加密货币信息和参与加密货币市场的便利条件。

3. 寻求替代投资：鉴于尼日利亚的通货膨胀率居高不下（约29%），人们正在寻找能够对抗通胀、实现财富增长的替代投资方式。加密货币尽管波动性较大，但其高回报的潜力吸引了众多尼日利亚年轻人。

4. 创业精神：尼日利亚人以其创业精神和勇于承担风险的精神著称。这使得他们愿意接纳并尝试新兴事物，如加密货币和稳定币，视其为潜在的机遇。

此外，尼日利亚的年轻人口对加密货币应用产生了以下影响：

1. 交易量增加：尼日利亚是非洲加密货币交易量最高的国家之一，年轻人在交易者中占据了显著比例。根据CoinMarketCap 2020年关于加密货币采用情况的报告，尼日利亚的年轻加密货币用户数量实现了210.6%的增长。

2.  DeFi 流行：去中心化金融（DeFi）应用在尼日利亚年轻人中越来越受欢迎，他们被赚取被动收入和参与无许可金融体系的潜力所吸引。

3. 加密初创企业的增长：为满足年轻加密爱好者的需求，尼日利亚加密领域的初创企业正在蓬勃发展。这些初创企业致力于开发创新的产品和服务，如加密货币钱包、交易所和教育平台。

三、  尼日利亚稳定币的发展

在尼日利亚的加密货币生态系统中，稳定币正以显著的速度崛起，成为散户投资者的首选投资工具。

这一现象的背后，存在以下若干主要原因：

一、对冲通货膨胀：鉴于尼日利亚当前通货膨胀率已达到27年来的高点，这一问题已引起国民的广泛关注。在通胀压力下，传统储蓄账户的低收益已难以维持储蓄的实际价值。稳定币为寻求资产保值的投资者提供了一个安全的避风港。特别是在奈拉对美元汇率急剧下滑，过去12个月内贬值47%的背景下，稳定币的价值愈发凸显。

二、降低交易费用：相较于比特币等波动性较大的加密货币，稳定币的交易费用较低。这一特性使其更适宜于日常交易和小额支付，因此吸引了大量散户投资者。

三、 DeFi 领域的桥梁：去中心化金融（DeFi）应用正在重塑金融服务格局，使用户能够绕过中介机构进行贷款、借款和赚取利息等活动。稳定币，如Tether (USDT)、USD Coin (USDC) 和 Binance USD (BUSD) 等，为尼日尔人提供了参与这些创新金融服务的便捷途径。

四、便于使用加固稳定：稳定币为习惯于使用传统法定货币的用户提供了熟悉的体验。相较于其他波动性较大的加密货币，稳定币的价格稳定性降低了新投资者的进入门槛。

五、跨境支付便利：与传统转账方式相比，稳定币能够实现更快、更经济的跨境支付。这一优势对于需要从国外接收汇款或开展国际业务的尼日利亚人尤为重要。

鉴于稳定币的诸多优势，尼日利亚政府近年来积极推动稳定币市场的发展。根据尼日利亚中央银行发布的通知，该国银行、金融科技公司和区块链企业正共同努力，开发名为 cNGN 的稳定币。

预计 cNGN 将借鉴 USDT 等流行稳定币的功能理念，并进入市场竞争。这将有助于其扩展至尼日利亚以外的地区，推动全球稳定币交易。

随着稳定币在尼日利亚的日益普及，加密货币领域正迎来创新高潮。初创公司纷纷寻求基于稳定币的解决方案，以推动加密货币的广泛应用。这些方案包括：

1. 基于稳定币的支付平台，使用户能够使用稳定币支付商品和服务，从而拓宽加密货币的应用场景。

2. 稳定币驱动的小额贷款平台，为银行账户不足的尼日利亚人提供小额贷款服务，以促进金融包容性。

3. 可获收益的稳定币投资产品为投资者提供一种能够产生稳定收益的途径，通过持有稳定币，投资者可实现被动收入的积累，从而进一步增强了稳定币的市场吸引力。

四、尼日利亚的监管难题

尼日利亚作为非洲人口最多的国家拥有蓬勃发展的加密货币市场，在2022年，该国在Chainalysis的全球加密货币采用指数中 排名第11位。当时，尼日利亚中央银行禁止该国银行促进加密货币交易。 

尽管镇压持续了两年多，但该国在2023 年的指数排名中仍跃升至第二位。

牌照申请

2024年6月27日，尼日利亚证券交易委员会（SEC）发布公告，称已给予加密货币交易所和数字资产交易商30天时间重新注册其业务，否则将面临执法行动的风险。

此公告是尼日利亚监管数字资产交易计划的一部分。SEC 表示，新的注册旨在修改其关于数字资产发行、提供平台、交易所和虚拟资产服务提供商（VASP）托管的规则。

该委员会在其网站上的一份声明中表示：“所有运营和潜在的 VASP 均应在本通函发布之日起 30 天内访问 SEC 电子门户网站，完成申请流程。”

SEC 此举是在公众对数字资产审查和怀疑日益增加的背景下进行的。今年初，尼日利亚当局曾指责包括币安在内的加密货币交易所存在洗钱和扰乱外汇市场的行为。

国际货币基金组织（IMF）建议尼日利亚对加密行业实施全面监管，以应对一些经济问题。同时，尼日利亚证券交易委员会正在探索代币化领域，并计划试验一个包含代币化债券和存款的许可流动性池。

SEC 的新规定标志着该国在强化数字资产监管方面迈出了重要一步，这不仅显示出尼日利亚对加密货币市场潜力的重视，也反映了其维护金融秩序和保护投资者的决心。尽管面临诸多挑战，包括法定货币贬值和外汇市场的压力，尼日利亚的加密货币市场依然保持着活跃态势。

Binance 高管事件

尼日利亚的加密货币行业所面临的复杂监管环境复杂且具有挑战，今年早些时候，据媒体报道，尼日利亚当局与币安之间发生了一系列事件体现出其监管复杂，涉及到币安的两名高管被拘留等情况。

币安的两名高管分别是担任币安非洲区域经理的英国公民Nadeem Anjarwalla，以及曾是美国国税局特工、现任币安金融犯罪合规部门负责人的 Tigran Gambaryan。

尼日利亚当局拘留币安高管的事件始于2024年2月。尼日利亚政府指控币安“操纵汇率”导致该国货币大贬70%，并对这两名高管提出洗钱和逃税的指控，随后将他们进行拘留。

在1月前往尼日利亚时，Tigran收到一条消息，要求币安在48小时内支付1.5亿美元的加密货币以解决指控问题，他将此理解为尼日利亚某位官员的索贿请求。

2月28日，尼日利亚当局在谈判破裂后拘留了这两名高管。3月5日，币安将其平台下架了奈拉结算功能，并撤出了尼日利亚的所有服务。3月22日，Nadeem逃离尼日利亚。

3月29日，尼日利亚反腐败机构经济和金融犯罪委员会对币安、Tigran Gambaryan和Nadeem Anjarwalla提出洗钱及相关指控。4月8日，Tigran Gambaryan 对五项洗钱指控不认罪，并被还押到中等安全级别的监狱。5月24日，Tigran Gambaryan 在尼日利亚一家法院晕倒，其家人怀疑他患有疟疾和严重的咽喉感染。尽管法院下令将他转院，但由于医疗设施不足，他仍被关押在库杰监狱。

截至2024年7月，Tigran Gambaryan 仍被拘留在尼日利亚，其案件仍在审理中。币安方面表示正在与尼日利亚政府合作以解决该问题。

尼日利亚央行行长 Olayemi Cardoso 表示，仅在过去一年，就有260亿美元的资金流经币安位于尼日利亚的平台，这些资金的来源和用户是央行无法充分识别的。尼日利亚总统特别顾问 Bayo Onanuga 指责币安干扰了尼日利亚的汇率制定并取代了央行的角色。

今年2月，尼日利亚政府要求本国电信公司和其他互联网服务商阻止人们访问加密货币交易平台，包括币安、比特币基地和克拉肯等运营的网站。此外，okx 也因监管问题于7月宣布退出尼日利亚市场。

尼日利亚政府对加密货币交易的监管政策一直在变化和调整。今年1月，尼日利亚中央银行取消了之前对加密货币交易的禁令，但仍继续禁止银行和金融机构独立进行虚拟货币交易或交易。

总的来说，尼日利亚加密监管的艰难主要体现在如何在满足部分金融需求的同时，有效遏制利用加密货币进行的违法活动，以及平衡监管政策与市场发展之间的关系。这需要该国政府不断地探索和完善相关的监管措施和法律法规。

尼日利亚政府已正式批准国家区块链政策，作为推动数字经济转型的关键举措。此政策旨在构建一个以区块链为核心的经济体系，以支持安全交易、数据共享及多方（包括个人、企业、政府间）的价值交换。尽管政策文件尚未公开，政府已指示相关监管机构，包括尼日利亚中央银行及证券交易委员会（SEC），着手制定监管框架，确保区块链技术在各部门的有效部署。

国家区块链政策的推出彰显了尼日利亚对区块链技术的浓厚兴趣和对其推动经济发展的高度认可。尼日利亚已迅速成为世界上采纳数字资产最为积极的国家之一，其庞大的人口群体已将加密货币广泛应用于汇款、在线交易等领域。

尼日利亚政府此次积极拥抱区块链技术，旨在利用其优势，并配套相应的监管政策，以确保区块链技术的健康发展。这对于吸引投资、促进尼日利亚区块链生态系统的发展具有重要意义。尼日利亚中央银行和证券交易委员会等监管机构的参与，体现了政府对区块链技术潜在影响的深思熟虑，旨在通过监管确保市场稳健发展，同时维护金融稳定与投资者权益。

此外，尼日利亚政府计划成立一个跨部门指导委员会，以监督区块链政策的实施。该委员会将在协调不同部门间及与其他利益相关者合作方面发挥核心作用。

2023年5月，尼日利亚政府再度确认其区块链政策的推出，并强调了其愿景：通过构建区块链经济，支持多方安全交易、数据共享和价值交换，从而推动创新、信任、增长和繁荣。

据彭博社报道，尼日利亚SEC正在探讨在获准的数字资产交易所上发行以股权、债务或财产（非加密货币）为支持的代币化代币。

综上所述，尼日利亚政府通过一系列政策举措，表明了对区块链技术的坚定支持，并期望通过其应用促进经济增长与创新。