比特幣跌破9萬美元散戶恐慌、以太坊被持續FUD、微策略繼續加倉2.43億美元比特幣
來源文章:話李話外
昨天(1月13日)晚上不知道又有多少人無眠,比特幣最低插到了 8.9 萬美元附近,似乎也跌破了不少人的短期心理位置。如下圖所示。
不過很快就出現了比較強勁的反彈,截止撰寫本文時,比特幣價格重新恢復到了 9.5 萬美元附近,一晚上 6000 美元的震盪幅度,已經有超過 2 億美金的資金爆倉。如下圖所示。
相較於比特幣,以太坊的情況似乎更糟糕,一度跌破了 3000 美元的位置,最低插到了 2900 美元附件,反彈有些無力。如下圖所示。
隨著市場的新一輪震盪,我發現從昨天到現在,不少夥伴更多的也是在 FUD 以太坊,可能,ETH 到目前為止的表現,確實讓不少夥伴失望了吧。而且挺長一段時期以來,針對以太坊的負面消息其實還是比較多的,比如 V 神和以太坊基金會對 ETH 的拋售(雖然拋售的量不大,但由此帶來的負面情緒不少)、以太坊生態沒有創新或者創新乏力、等等。
不過就我自己而言,我個人還是依然看好以太坊的,遠了不說,畢竟 ETH 也是除 BTC 外目前為止唯一通過現貨 ETF 的幣種,也許,我們還需要繼續對以太坊留有一點點耐心吧。
而比較巧的是,也就是在 1 月 13 日,MicroStrategy(微策略)再次以 2.43 億美元的資金加倉購買了 2,530 枚比特幣,平均的買入價格為 95,972 美元。這也讓目前微策略的比特幣總持倉數量上升至了 45 萬枚、這些比特幣的買入均價為 62 661.78 美元。如下圖所示。
一邊是散戶恐慌性賣出,一邊是機構持續積累買入,兩者形成了比較鮮明的對比。
綜合就最近幾天的市場行情來看,壓力似乎更多是來自於宏觀經濟因素的影響,比如:
DXY 正在上漲(昨天最高漲到了 110 附近)
美債收益率正在上升(10年期美債收益率已經接近 5% 的關口)
美國失業率正在下降
美國 CPI 正在增長
等等……
而所有的這些宏觀信號似乎正在促使一些資金(投資者)轉向避險模式,由此導致金融市場(包括加密市場)出現比較大的震盪也是可以理解的。
但現在還有一個比較關鍵的時間點,那就是川普很快就要上台了(就職典禮將於美東時間1月20日舉行),因此有人就會有一種新的猜測,本週一市場的震盪(美股開盤時)會不會是有人在背後進行著一些操縱?
具體操縱的大致劇本是:
在川普上台之前,先對市場進行一些必要的糾正,避免市場在川普就職典禮期間出現太大的波動,簡單來說就是,如果市場是因為川普的就職典禮預期產生上漲,但在正式就職後市場隨即下跌,這樣的結果是不利於局勢穩定的。
但如果反過來,在川普正式就職之前先讓市場調整到位,隨著川普的正式上任,金融市場接著出現一輪看起來比較不錯的上漲行情,這樣既能增加人們對川普的信任,還能有利於局勢的穩定。
當然,上面這個只是別人設想的劇本而已,這裡我們只是拿來猜測和意淫一下。
在話李話外的上一篇文章(1月13日)中,我們主要是討論了牛市逃頂的話題,並且分享了如何設計出屬於自己的逃頂指標的方法,這裡還是文章的那個觀點:我們要儘量去形成和建立自己的交易系統,不要總是被消息和情緒面所左右,且交易是需要考慮週期的,如果你的目標是未來 10 年或 20 年,那麼現在的比特幣,你什麼時候買都不貴。
聊完了基本行情,接下來我們繼續再聊聊現在每天都在被大家 FUD 的以太坊吧。
記得在話李話外之前關於以太坊話題的相關文章中,我們曾提到,資金的流入、鯨魚的持續積累、ETH 質押等這些最直接因素會共同支撐著 ETH 價格的前景。那么接下來,我們就繼續按照這個邏輯挑選其中的幾個維度展開來看一下:
首先,我們看一下 ETH ETF 這幾天的資金流入/流出情況,從上週(1月7日)開始,ETH ETF 就開始了連續的資金流出,這個從情緒面來講,肯定是不太利好以太坊價格表現的。如下圖所示。
其次,我們看一下 K 線的走勢上面,目前價格最低已經接近了 0.382 附近,週線的 MACD 已經開始出現交叉,短期內大概率還是會以震盪為主。如下圖所示。
再次,我們看一下交易所的 ETH 餘額情況,從鏈上數據來看,目前存放在交易平台上的 ETH 數量重新進入階段性下降(減少)階段,這似乎(可能)也反映了一些資金對接下來以太坊的樂觀看法和信心。如下圖所示。
簡而言之,在目前這個關鍵的位置和時間點,對以太坊似乎有比較明顯的兩派:一派是繼續堅持看好以太坊後面的表現,認為這個位置是一個繼續加倉的機會。一派則認為以太坊本輪牛市徹底完犊子了,盡早清倉以太坊比較好。
至於你會怎麼看怎麼選擇,這個我們不管、更不會提供任何交易層面的具體建議,但如果你經常看話李話外的文章,那麼應該會知道我們的答案。
另外,就基本面情況來看,其實以太坊目前仍然是 DeF 生態的中堅力量,占據了 TVL 的 82% 左右。如下圖所示。
不過,當前以太坊在 Daily Active Addresses(日活躍地址數)、Daily Transactions(日交易數)、Dex Volumes(DEX成交量)等方面確實也是明顯落後於 Solana、Sui 等生態。如下圖所示。
而且之前以太坊升級後很多人預期的通縮效應,目前看起來效應似乎也並不明顯。如下圖所示。與此同時,隨著 L2 的越來越普及,人們也在擔心以太坊會慢慢陷入一種生態依然繁榮但代幣的實現價值在持續降低的困境。
但也不可否認的是,目前 ETH 依然是僅次於 BTC 的存在,未來只要以太坊能夠在 L2 的擴展和其他敘事浪潮中找到新的平衡點,那麼價格自然也就不是什么問題,讓子彈多飛一會兒吧。
或者我再說直白一點,本輪牛市 ETH 的價格大概率不会止步於 4000 美元附近位置,這裡直接套用我們之前文章中的一句話:作為一個不存在解鎖和礦工拋壓的幣種、一個依然是山寨之王的幣種、一個依然是最大加密生態系統的幣種、一個除 BTC 外唯一通過 ETF 的幣種……我們可能需要對它繼續保持一些耐心。