什麼是質心移動平均震盪策略

引言

在高度波動的金融市場中，找到有效的交易策略是每個投資者的理想目標。質心移動平均震盪策略（Center of Gravity Oscillator Strategy，簡稱COG策略）是一種結合了移動平均線和質心概念的技術分析工具，能夠協助交易者捕捉市場趨勢並制定更加明智的交易決策。

質心移動平均線

質心移動平均線（Center of Gravity Moving Average, COG）是一種改進的移動平均線，通過計算一段時間內價格的加權平均值來捕捉市場的波動趨勢。相比於傳統的簡單移動平均線（SMA）和指數移動平均線（EMA），質心移動平均線具有更高的敏感性，能夠更準確地反映價格變化趨勢，並有效減少市場噪音的干擾。這使得質心移動平均線在識別市場趨勢和價格拐點方面表現出色，為交易者提供更清晰的信號。

質心移動平均震盪策略（COG）

質心震盪指標（Center of Gravity Oscillator, COG）是一種平滑振盪指標，以正弦波的形式表現出市場的周期性波動。該指標基於質心移動平均線，用於衡量市場價格相對於其質心的偏離程度，並在一定範圍內波動，通常在-100到+100之間，與零軸偏離程度越大，說明當前趨勢越強烈。與其他技術指標相比，COG屬於領先指標，用於預測未來市場走勢，特別適合於區間波動市場的交易。而滯後指標則通過分析歷史市場數據來確認趨勢。

如何計算重心

質心震盪指標的計算方法不僅考慮到價格數據的時間序列特徵，還結合了價格的動量因素，使得其在反映市場真實動向時更加可靠。相較於SMA的平均化處理和EMA的指數平滑處理，質心震盪指標在大幅波動行情中的表現尤為突出，能夠幫助交易者在複雜的市場環境中做出更明智的決策。

在圖表上繪製質心震盪指標（COG）時，會形成兩條線，這兩條線基於特定時間範圍內的價格總和。買入和賣出信號由這些指標的移動平均線所生成。為了計算COG，交易者通常使用以下公式：

來源：https://library.tradingtechnologies.com

如何在交易中使用 COG 策略

識別買賣信號

質心震盪指標用於生成買入和賣出信號。當震盪指標從負值上升穿過零線時，發出買入信號；當震盪指標從正值下降穿過零線時，發出賣出信號。這種信號生成方式有助於交易者捕捉市場的趨勢反轉點，提供明確的交易機會。

識別超買超賣

當 COG 達到極端水平時，就會出現超買和超賣情況，超買情況為高正值，超賣情況為低負值。這些極端水平表明市場可能即將出現逆轉或修正，促使交易者相應調整倉位。

來源:Tradingview

COG 指標在實時新聞時段也非常有用。重要經濟數據發布後，市場情緒可能會與預期出現顯著偏差。COG 指標能及時反映這種變化，幫助交易者迅速調整策略。

此外，將 COG 指標與其他技術分析工具結合使用，可以提高信號的準確性和交易決策的有效性。如下圖將 ALMA 作為觸發器，產生的交易策略：

當前低點高於前低點時，進入多頭倉位。當前高點低於前高點時，進入空頭倉位。

來源:Tradingview

COG 指標使用於哪些交易市場

COG指標假設價格圍繞均值進行周期性波動。然而，不同資產類別的內在周期性特徵存在顯著差異。相比之下，外匯市場通常表現出更明顯的周期性價格行為，這是因為外匯市場中的貨幣對由國家、政府和中央銀行的支持。

在外匯交易中，貨幣對由基礎貨幣和報價貨幣組成，其價格由基礎貨幣相對於報價貨幣的強度決定。由於每種貨幣都有國家、政府和中央銀行的支持，貨幣對的價格通常不會跌至零或飆升至極高水平。這種穩定性使得COG指標在外匯市場中的應用非常有效，能夠更準確地捕捉價格的周期性波動。

相反，股票和加密貨幣市場的價格波動主要由投資者行為驅動，缺乏類似的機構支持。這些市場的價格波動可能會出現無限上漲或跌至零的情況。因此，COG指標在這些市場中的應用相對較少，這也是重心移動平均線振盪器不適用於大多數圖表平台的原因，在提供該振盪器的平台上顯示方式也可能不同。

如何設置COG 策略

雖然重心移動平均線振盪器並未廣泛應用於大多數圖表平台，但交易者可以在Gate.io上使用重心振盪器創建交易策略。具體方法是通過構建一個交易機器人來實施該策略。訪問Gate.io網站上的"創建策略頁面"即可創建您的機器人並輸入相關參數，之後即可開始交易。

以下是操作步驟：

1. 導航至"量化跟單"。
2. 選擇"創建新策略"。
3. 在"系統推薦策略"中選擇"合約"。
4. 選擇"質心移動平均震盪策略"。
5. 點擊"創建策略"。

來源：Gate.io

策略回測：在 Gate.io ，交易者可以在策略生成前對所設置的交易策略進行數據回測，如上圖所示。點擊"回測"按鈕，填入預期參數，點擊"回測"，系統會自動回溯數據，填寫相應參數點擊創建按鈕進行創建"回測記錄"中生成一條可供參考的回測數據。下圖是Gate.io 平台上正在穩定運行中的COG 策略回測數據。

來源：Gate.io

使用 COG 策略的技巧

市場特性分析

在選擇應用COG指標的市場時，應仔細分析市場的周期性特徵。外匯市場由於其較強的周期性特徵，是應用COG指標的理想選擇。而對於波動性較大且缺乏周期性的市場，如加密貨幣市場，交易者可能需要結合其他技術指標來提高交易策略的準確性。

多指標結合使用

將COG指標與其他技術分析工具結合使用，可以增強其信號的可靠性。例如，在外匯交易中，結合COG指標與移動平均線、相對強弱指數（RSI）等指標，可以提供更強的信號確認，減少虛假信號的干擾。

風險管理策略

無論應用於哪個市場，合理的風險管理策略都是至關重要的。交易者應設置合理的止損和止盈水平，以保護資本並確保長期盈利。結合COG指標的前瞻性和其他技術分析手段，交易者可以構建出更為穩健和可靠的交易策略。

根據資產波動性設置參數

在Gate.io 平台上設置COG 策略交易機器人時，交易者應根據平台上交易資產的波動性調整 COG 的參數。波動性較大的資產可能需要較短的 COG 週期才能準確捕捉價格變動，而波動性較小的資產可能需要更長的週期才能實現更平滑的趨勢分析。

COG 策略的優勢和局限性

優勢

• 趨勢跟蹤與震盪結合：COG策略將趨勢跟蹤與震盪指標的優勢相結合，能夠在不同的市場條件下提供有效的交易信號。
• 噪音減少：質心移動平均線通過加權平均的方式減少市場噪音，使得信號更加可靠。
• 適應性強：無論市場處於趨勢狀態還是震盪狀態，COG策略均能提供有價值的交易信號。

局限性

儘管COG 策略具備諸多優點，但其使用過程中仍存在一定的局限性。

• 極端市場條件：在劇烈波動或快速反轉的市場條件下，COG策略可能會產生誤導性的信號，從而導致交易失敗。
• 滯後性：與所有移動平均策略類似，COG策略也存在滯後性，可能會錯失市場的最佳進場點。
• 複雜性：質心移動平均線和震盪指標的計算相對複雜，可能需要更多的計算資源和數據處理能力。
• 市場條件依賴：COG在區間波動市場中最為有效，但確定其應用的正確市場條件是一項挑戰。
• 純技術方法：作為一種純技術分析工具，COG忽略了基本面因素。將其與其他分析工具結合使用可以增強其有效性。
• 時間框架敏感度：COG的有效性在較小的時間範圍內會降低，導致更多錯誤信號。短線交易者通過更頻繁地交易和降低每筆交易的風險來緩解這種情況。
• 動態特性：COG的動態特性使回溯測試變得具有挑戰性，因為指標線會隨著價格變化而調整。

總結

COG 指標在區間波動市場中是一種有效的入場信號工具。作為一種領先指標，COG 提供了對未來價格走勢的洞察，而非當前價格行為的衡量。隨著時間框架的增加，其信號頻率會降低，其精度也會相應提高。因其能夠結合趨勢跟蹤和震盪指標的優勢，在不同市場條件下提供有價值的交易信號而備受歡迎。儘管其在減少市場噪音、適應多種市場環境方面表現出色。但在極端市場條件下的滯後性、計算複雜性及其對市場條件的依賴等局限性，要求交易者在使用時需綜合考慮其他分析工具並採用合理的風險管理策略。

作者： Snow
譯者： Panie
審校： Piccolo、Wayne、Elisa、Ashley、Joyce
版權： Gate.io