被指責帶崩市場，起底加密做市商 Jump Crypto

作者： 西柚 ， ChainCatcher

編輯： Marco ， ChainCatcher

以太坊ETF批准上線後的第二天，加密做市商及投資機構Jump Crypto就開啟了集中大規模拋售行為，被社區指責為本次加密市場崩盤的罪魁禍首。

根據鏈上數據顯示，近10天內，Jump Crypto累計拋售的ETH價值已超過3億美元。

Jump Crypto作為知名高頻交易公司Jump Trading的加密子公司，曾參與了Solana、Wormhole等多個加密項目的投資和孵化，一度是加密行業的風向標，一舉一動備受市場關注，這次大舉拋售的異常行為，更讓社區用戶紛紛猜測，是否要退出加密領域。

以太坊單日最大跌幅超25%，Jump Crypto拋售或是罪魁禍首

8月5日，以太坊最低價觸及2100美元，單日最大跌幅超25%，而單日幣價波動幅度創下自2022年11月以來的新高。現以太坊報價為2358美元，已完全抹去了今年以來的漲幅，並創下近7個月以來的低點。

除了外圍宏觀利空消息影響外，做市商Jump Crypto大規模轉移代幣則是引發以太坊今日價格恐慌性暴跌的主要場內誘因。

加密投資公司Cake Group首席執行官兼聯合創始人Julian Hosp在社交媒體發文表示，近幾日加密市場被大舉拋售或因Jump Trading，要麼是因為傳統市場被追加保證金，需要流動性，要麼是因為監管原因退出加密貨幣業務。

另外，BitMEX聯創Arthur Hayes也在社交媒體上發文表示，其通過傳統金融領域的消息渠道得知，某個"大家伙"倒下並賣出了所有加密資產，而這個"大家伙"被社區猜測其所指為Jump Crypto。

據加密貨幣偵探EmberCN透露，自7月25日美國現貨以太坊ETF推出幾天後，Jump似乎就已開始贖回價值超過5億美元的Lido的wstETH，以換取ETH。

在過去的10天內，鏈上數據Spot On Chain顯示，自7月25日開始，被標記為Jump Crypto錢包向CEX交易所充值了累計價值為2.79億美元的ETH。

目前，Jump Crypto向CEX轉移的行動還在繼續，過去24小時內，又再次向交易所充值了4678萬美元的ETH。

截至發稿時，Jump Crypto已陸續累計向CEX交易所轉帳價值超過3億美元的ETH，這些ETH分別包括Jump Crypto從Lido中解除質押的ETH、多次從其他錢包中轉移的ETH等。

目前，Jump Crypto錢包仍持有價值1.01億美元wstETH和800萬美元的RETH，正處於解除質押過程中，97%的倉位主要由USDC、USDT等穩定幣組成。

Jump Crypto或因CFTC調查退出加密領域

Jump Crypto在加密市場的頻繁異動現象引發社區猜測，一周之內拋售了價值數億美元的ETH是否準備退出加密領域。去年5月，彭博社就報導稱，因監管原因Jump Crypto正在縮減加密業務，或將退出美國市場。

而與Jump Crypto相關的官推@Jump Crypto、@Jump Crypto Engineering、@Jump Trading的社交媒體帳號已分別在2023年9月、2023年5月、2021年9月停止了更新。

這更加印證了用戶的猜想，Jump Crypto出售大量資產的行為或是在為退出加密領域做準備。

結合此前其被美國CFTC調查之事，本就恐慌的加密市場正在傳言其加密相關業務或將被關停。

今年6月被爆出，美國商品期貨交易委員會CFTC正在對Jump Crypto的加密貨幣業務（交易和投資活動）進行調查，因為SEC對Terra提起的民事訴訟中，有投資者指控Jump Crypto或與Terra崩盤案有關。

根據法庭訴訟文件顯示，投資者指控Jump Crypto參與了Terra（UST）的欺詐計劃，二者合謀操縱UST價格以誤導投資者UST可以維持價格穩定，實際上背後是機構在操縱。Jump Crypto從本次操縱中獲利近13億美元。

不過，報導也指出，CFTC的這項調查並不意味著Jump Crypto存在任何違法行為。截至目前，關於Jump Crypto的調查也未公開有新進展。

在CFTC調查Jump Crypto消息公布4天後，在Jump Crypto任職總裁已有三年多的Kanav Kariya就宣布辭職。

Jump Crypto從輝煌到陨落？

作為全球知名高頻交易公司Jump Trading的專門從事加密貨幣和區塊鏈技術的部門，Jump Crypto從出生就自帶光環。

2021年，Jump Trading完成第七支投資基金募資，這只基金共募資3.5億美元，創下該公司基金的募資記錄，其宣布組建了加密投資部門Jump Crypto，並將第七支投資基金的40%投向加密貨幣領域，擔任Jump Crypto總裁的是年僅26歲的Kanav Kariya。

根據Kariya之前的說法，Jump Crypto曾約擁有大約140名員工，其中100多名是開發人員。

背靠Jump Trading，Jump Crypto在加密領域一直是重要的市場參與者，並以做市商和投資者的身份參與主導了多個知名加密項目的投資和孵化，參與的項目包括Solana，以及Wormhole、Pyth、Serum，Avalanche等，可謂一度是加密市場方向的領導者。

但進入2022年後，Jump Crypto像是在經歷水逆一般，遭遇了一系列危機，孵化的項目Wormhole被盜，Terra和FTX的倒塌等，導致資金損失嚴重。

2022年2月，Jump Crypto投資孵化的跨鏈橋Wormhole遭遇黑客攻擊，損失金額超過3億美元，所有損失由該團隊來負責。後來，Wormhole從Jump Crypto脫離，獨立運營。

同年5月，作為Terra的主要投資者，隨著該生態系統的崩盤，Jump Crypto不但要面對巨額損失，還面臨著該公司與Terra合作操縱UST幣價的刑事訴訟指控。

同年11月，FTX垮台，作為FTX的投資人，Jump Crypto在FTX破產中損失了2.06 億美元，是除FTX或Alameda外所有公司中損失金額最大的。

這些危機導致Jump Crypto損失嚴重，隨後，2023年5月Jump Crypto被傳出因監管原因表示縮減了加密貨幣業務（如拆分Wormhole），並計劃退出美國市場。

隨著越來越多的做市商進入加密貨幣市場，競爭變得異常激烈，Wintermute、DWF Labs等做市商後來者快速崛起，蠶食了市場份額，導致曾風光無限的Jump Crypto在近年來地位不斷下滑。

根據Rootdata數據顯示，截至8月5日，Jump Crypto參與投資的加密項目有91個，其中領投的項目有31個，但進入2023年以後投資的項目僅有15個。

除了投資項目數量的減少，Jump Crypto員工人數也在縮減，根據領英數據顯示，該部門員工人數現還有20人左右，近半年內，數量減少了19%。

儘管Jump Crypto影響力不如以前，但是從Jump Trading及Jump Crypto團隊離職的人员發起或參與的項目依舊主導著加密行業的發展及趨勢。

如4月份以30億估值完成2.25億美元融資的並行EVM項目Monad，創始團隊成員均來自Jump Trading，其中創始人Keone Hon曾是Jump Trading的研究負責人，在該公司工作了8年之久，另一位聯創James Hunsaker是Jump Trading的高級軟件工程師,還是PythNetwork的核心維護人員。