前言

昨日，據Coindesk最新新聞報導，一個名為TON應用程式鏈（TAC）的新項目正在為TON區塊鏈生態系統構建一個L2網絡。TON生態系統因與流行的消息應用程式Telegram的聯繫而聞名。該項目由專注於TON區塊鏈生態系統的投資者The Open Platform支持，並將依靠專注於以太坊第2層開發的Polygon技術。該團隊於週二在比利時布魯塞爾舉行的以太坊社區會議（EthCC）上宣布了這一消息。

這一發展方向引發了諸多疑問：目前TON鏈自身的發展尚未達到預期，為何會選擇發展L2網絡？這是被逼無奈之舉，還是有意為之？近年來，TON鏈（The Open Network）在區塊鏈世界中迅速崛起，以其高性能和低費用的特點吸引了大量用戶和開發者。然而，在這繁榮的表象之下，TON鏈的生態系統實際上充滿了諸多泡沫，面臨著諸多挑戰。儘管TON鏈在技術層面具備顯著優勢，但其發展受到了一个主要問題的限制：幾乎沒有VC對TON鏈項目進行投融資。本文將從TON鏈的用戶現狀和生態現狀兩個方面深入剖析這種現象存在的原因，並提出破局之道，以助力TON鏈實現真正的可持續發展。

一、用戶現狀

用戶黏性被高估

根據圖1.1顯示，過去六個月中，TON鏈的每日活躍地址數呈現出顯著波動，從初期的約150,000穩步上升，在3月份達到約450,000的高峰，隨後有所下降並保持波動，直至5月份再次達到另一個高峰後逐漸減少至約367,613；月活躍地址數則顯示出整體上升趨勢，從較低水平逐漸增長，在6月達到約3,495,180的峰值後略有回落。

一般來說，我們通過日活躍用戶數（DAU）除以月活躍用戶數（MAU）來計算用戶黏性。用戶黏性通常用來衡量用戶對平台的依賴程度和使用頻率。較高的用戶黏性意味著用戶頻繁使用該平台，表現出較高的忠誠度和依賴性，而較低的用戶黏性則可能表明用戶對平台的使用不夠頻繁，平台對用戶的吸引力較低。

TON鏈的用戶黏性為0.105，表明TON鏈在市場中的滲透率較低。相對較低的用戶黏性意味著儘管TON鏈的月活躍用戶數顯著增加，但每日的活躍用戶比例較低，這表明實際可盈利用戶基礎比市場預期的要低。這種低用戶黏性也反映出用戶對平台的日常依賴程度不高，對長期的用戶留存和生態系統的穩定發展造成影響。

Source:Tonstat 圖1.1

二、生態現狀

缺少"付費"的互動數據

TON上的許多熱門項目都面臨一個共同的問題：雖然用戶數、日活躍用戶（DAU）、留存率等數據表現非常好，但卻缺乏實際的盈利能力。如圖2.1所示，如Hamster Kombat、Pixelverse、Yescoin等GameFi項目，幾乎都是零撸的遊戲，這些項目在吸引用戶和保持用戶活躍度方面做得相當出色，表面上看似繁榮。然而，項目沒有實際的收入，這樣無法和用戶數據相匹配，這使得項目的可持續發展受到質疑。

其中一個主要原因是許多關鍵行為發生在Telegram的小程序裡，實質還是web2的產物，這意味著無法通過鏈上數據進行驗證。這種情況導致了兩個主要問題。首先，由於無法追蹤鏈上的交易和用戶行為，項目的真實活躍度和用戶參與度難以準確評估。其次，鏈下行為使得收入流轉和變現模式變得不透明，投資者和其他利益相關者無法清楚地了解項目的實際盈利能力和資金流動情況。

在這種背景下，儘管項面表面的用戶數據看起來很亮眼，但投資者和VC們對其實際價值和投資回報感到擔憂。沒有明確的盈利模式和可驗證的收入數據，使得這些項目難以吸引長期資本投入。

Source:Telegram 圖2.1

生態多樣性不足，GameFi佔據主導

目前，儘管TON區塊鏈生態系統在基礎設施和項目數量上取得了顯著增長，但並沒有展現出類似ETH或SOL那樣的生態多樣性。如圖2.2所示，根據Ton.app的數據，TON生態系統已有938個項目，其中60%的項目在過去8個月內出現。然而，其中接近20%都是遊戲項目。

然而，大多數VC對這些小遊戲的短生命周期和不確定的投資回報感到擔憂。TON生態中的許多小遊戲與微信小程序類似，生命周期短，快速變現後即消失，這使得VC難以獲得正向的投資回報。

Source:Ton.app 圖2.2

主要原因：不兼容EVM、可使用的編程語言少

TON生態團隊面臨著缺乏EVM兼容性的挑戰。Ton虛擬機（TVM）與以太坊虛擬機（EVM）不兼容，因為TON採用了完全不同的架構（TON是異步的，而以太坊是同步的）。因此，TON生態系統不支持在以太坊的Solidity編程語言中開發。根據一份2023年開發者調查報告（超9萬名開發人員參與），Rust是最受推崇的語言，超過80%的開發人員希望往後繼續使用。46.4%的開發人員期望使用Solidity。

而TON上可使用的三種編程語言Fift、FunC和Tact。FunC是一種類Lisp的低級語言，作為TON智能合約的主要編程語言，FunC注重高效性和靈活性。這種低級編程語言允許開發者直接操作內存，並進行精細的資源管理。但由於FunC的低級特性，開發者需要手動管理內存和處理低級別操作，這對開發者的編程能力和安全意識提出了很高的要求。稍有不慎，開發者可能會引入內存洩漏、緩衝區溢出等問題，導致智能合約存在潛在的安全漏洞。

Tact語言更高級，但是具有相當高的複雜性，編程難度大。而Fift語言只是一種低級的匯編和調試語言，雖然可以直接與TON虛擬機交互，但也適合智能合約的低級調試和測試，而且還處在早期階段，工具和文檔並不完善。

總的來說，Ton鏈的開發難度非常大，平時編寫EVM的3個人才能完成TON鏈一個人的工作量，並且開發周期緩慢且長，在區塊鏈這個以秒計時的節奏中，導致TON鏈上的很多開發者其實不太願意沉澱下來扎實的做產品。

三、破局之道

1.TON鏈的L2------TVM

在過去的一年裡，加密貨幣領域見證了一系列Layer-2解決方案的快速發展。8月，加密貨幣交易所Coinbase推出了"Base"區塊鏈，並在以太坊之上集成了Optimism的OP Stack，引領了這一趨勢。隨後，Celo和Worldcoin等協議也宣布了他們計劃在以太坊之上推出帶有OP Stack的Layer-2 Rollup。加密貨幣交易所OKX也在4月推出了一款名為"X Layer"的以太坊Layer-2，並採用了Polygon的CDK。

相比之下，TON鏈如果可以推出了自己的Layer-2解決方案------TVM，並兼容以太坊的EVM。這種兼容性為開發人員帶來了極大的便利性，降低了編寫代碼的難度，並且使他們能夠輕鬆地將以太坊生態系統中的智能合約和應用程式遷移到TON鏈上。這不僅簡化了開發過程，還大大降低了開發成本和時間。同時，TON鏈的高性能和低費用特性進一步增強了其吸引力，為開發人員提供了一個更高效、更經濟的開發平台。

通過兼容EVM，TON鏈不僅能利用現有的以太坊開發工具和基礎設施，還能吸引更多的以太坊開發者進入TON生態系統。這一策略不僅有助於擴大TON鏈的生態多樣性，還能促進更多創新項目的誕生，為TON鏈的持續發展奠定堅實基礎。

2.重點轉移到基礎設施建設

TON鏈的開發者們應該把重心放在TON生態的基礎設施項目上。儘管市場對TON生態抱有很高的期望，但是除非有更多能夠創造拐點的項目出現，否則TON生態可能會如同其他昙花一現的項目一樣，難以持續吸引投資者。

基礎設施項目是任何區塊鏈生態系統的核心，能夠為整個生態系統提供堅實的技術支持。加強基礎設施建設，不僅能提升TON鏈的整體性能和可靠性，還能為開發者提供更好的開發環境。例如，開發更強大的節點軟體、優化共識算法、提升網絡吞吐量和降低延遲等，都將直接提升TON鏈的競爭力。

此外，重點發展基礎設施項目有助於吸引更多的投資者。投資者通常對具有長遠發展潛力的項目更感興趣，而堅實的基礎設施是項目長遠發展的關鍵保障。通過提升基礎設施建設，TON鏈可以展現出更強的技術實力和發展潛力，從而贏得更多投資者的信任和資金支持。

四、總結

TON鏈在區塊鏈生態系統中的發展既充滿機遇也面臨諸多挑戰。儘管在基礎設施和項目數量上取得了顯著增長，但TON生態系統在用戶黏性、盈利能力和生態多樣性方面仍存在明顯不足。用戶黏性低、缺乏實際收入以及鏈下行為的不透明性，使得TON鏈難以持續吸引長期投資者。

同時，TON生態系統的項目種類單一，主要集中在GameFi領域，生命周期短且投資回報不確定。這些問題的背後，主要原因在於TON鏈與EVM的不兼容性以及現有編程語言的複雜性，使得開發成本高、周期長，進一步制約了生態系統的多樣性和創新能力。

要破解這些困境，TON鏈即將推出兼容EVM的Layer-2 TVM是一種可行的方案，它簡化開發過程，吸引更多以太坊開發者。同時，開發者們應將重心轉移到基礎設施項目上，通過提升技術實力和開發環境，增強TON鏈的整體競爭力和吸引力。只有通過這些戰略調整，TON鏈才能實現真正的可持續發展，避免成為昙花一現的項目。