a16z 加密貨幣投資組合前 25 個幣種的回報究竟如何？

作者：Ren \& Heinrich

Andreessen Horowitz (a16z) 是世界上最著名的風險投資公司之一。 他們的投資組合包含大約 50 種加密貨幣。在這個分析中，我想看看作為散戶投資者，如果你進行跟單交易，即投資與a16z相同的幣，並在大約5個月後將其出售，你是否可以在2024年獲利。

先假設些條件

• 你作為個人投資者進行複製交易（即投資與a16z相同的幣種，並在大約5個月後出售）。

• 在a16z投資組合中按市值排名前25位的每種幣種投資100美元（總計2500美元）。

• 投資期限：從2024年1月1日到2024年6月6日（157天）。

深入分析

有了這些條件，我們來看看從年初以來a16z的投資組合將表現如何。

X軸顯示時間走勢，Y軸顯示收益或損失百分比。值為200意味著相應的加密貨幣根據原始價值增長了100%。

正如我們所見，情況複雜。

一方面，我們看到一些加密貨幣在過去幾個月價格走勢不錯，比如：

• Arweave（AR）：+323%

• Goldfinch（GFI）：+157%

• 以太坊（ETH）：+63%

另一方面，也有許多價格在下跌，例如：

• XRP（XRP）：-17%

• Optimism（OP）：-38%

• ApeCoin（APE）：-22%

總體而言，排名前25位的加密貨幣中有11種顯示出淨增長。如果減去其他幣種價格下跌所導致的損失，總銷售價格為3158.82美元。因此總利潤（3158.82美元 - 2500美元）為658.82美元，投資回報率（ROI）為26.35%，效果還不錯。

其實，同期僅僅投資比特幣或以太坊的人會獲得更大的利潤。

顯然，無條件複製安德森·霍洛維茨的投資組合不是最理想的選擇。

那如何獲取更多利潤呢？

如果要增加通過複製a16z加密貨幣投資組合前25個幣種獲利的方法還有哪些呢？讓我們更詳細地看一下時間線。

當比特幣在三月初開始上漲時，整個加密貨幣市場也出現了強勁的上漲趨勢，但並非所有幣種的漲幅都相同。

該圖表比較了a16z投資組合中的表現強勁的和表現平平的（顯示的是六月初漲幅為正或負的幣種的平均增長）。

我們可以看到，表現強勁的幣種在三月初（3月13日，平均+104%）的漲幅顯著高於表現平平的幣種（3月13日，平均+27%），並且能夠長期保持這種優勢。

因此，漲幅的強度是未來幾個月其表現是否良好的指標之一。

再次提醒，在加密貨幣投資中，時間是至關重要的。

正如安德森·霍洛維茨不會永遠持有他們的幣種一樣，你在複製交易時應始終關注趨勢，並抓住賣出機會，只保留你投資組合中最有前景的幣。

表現"強勁"表現"平平"是什麼意思呢？

這張放大的圖表將所有到六月初漲幅為正的幣種顯示為綠色，其他則顯示為紅色。

截至3月13日，我們可以看到這些表現強勁的幣種其漲幅至少為40%，而表現平平者則幾乎都低於此水平。

雖然並不能從中得出固定的規則。但它顯示了，如果你在三月中旬左右出售了投資組合中表現較弱的一半加密貨幣，你在六月份將會獲得大量盈利。

但是，這並不排除這些表現平平者在稍後會有更好的表現。

a16z的加密貨幣投資組合展示了市場多樣性與挑戰，投資者在複製其策略時應當謹慎，時刻注意市場趨勢和個別幣種的表現。

在這個快速變化的領域裡，適時的買賣決策至關重要，才能在波動中把握機會，實現可持續的投資回報。