加密市場 5 月展望：Narrative & Catalyst 下的代幣佈局與市場觀察
事件產生預期，預期催生市場關注，市場關注推動價格上漲。作者：雨中狂睡
大家好，五月展望來了，久等了。
考慮到之前市場行情不明（雖然我覺得是底，但是還是想觀察幾天），所以沒有在5月1日發布內容。
現在內容來了，Enjoy～
本篇是我個人根據 Narrative \& Catalyst 總結我個人準備佈局的代幣，以及炒作歸炒作，但不要和項目談戀愛哦～
整體行情來看，我覺得現在也不急著 Fomo 著直接衝進去。可以等個回調，或者現在打個底倉，慢慢加倉。
1/ AI
AI 敘事也是這兩天大家聊得最多的敘事。主要原因是，AI 敘事有著幾個明確的催化劑：
5 月 22 日 NVIDIA Earnings；
6 月 10 日 蘋果 WWDC 2024 也發布一些額外的與 AI 相關的內容；
ChatGPT 5 可能將於今年夏季發布，GPT 版搜索引擎也要來了；
5 月 14 日 Google I/O 大會
本質上，這是一個注意力的學問。也就是，事件產生預期，預期催生市場關注，市場關注推動價格上漲。
幣圈 AI 項目很多，挑幣是個學問。一般我更傾向於一些獲得市場認可+CEXs List的幣。比如說 $FET 和 $TAO。
$TAO 雖然市值大，質押率還是蠻高的，流通量少。
而 $FET 正在著手準備與 $OCEAN \& $AGIX 的合併。在 5 月 3 日，Fetch.ai 已經鑄造了 1,477,549,566 枚額外代幣，為下一步的轉換做準備。
在 $TAO 和 $FET 之間，我選了 $FET。其實 $TAO 也蠻好的哈哈哈，只不過我個人資金有限，就先做減法了。
如果你喜歡算力項目，可以看看 $RNDR 和 $AKT
另外一個我看好的賽道是 AI 代理，也就是 $OLAS。不過 $OLAS 算是我的長期倉位，就先拿著。之後在其他幣身上賺錢了我也會加點倉位。
另外一個 AI 代理的標的是 $PRIME，我之前在 24-26 刀清倉了。$PRIME 的預期應該會在下半年或者 25 年，佈局也沒那麼著急。
除此以外，一些小機會也可以關注，比如 Jupiter 第二期 Launchpad 的 UpRock。
另外就是一些交互刷分的項目，我個人覺得利潤空間不高，因為人多的地方就卷。
當然，AI 項目有很多，我也有很多沒關注到的項目。一個大道至簡的邏輯就是：市場是否願意買單對應 AI 項目（市場注意力）。
2/ MEME
MEME 的話，鏈上的話我就不多 BB 了，屎中找金子。我大概率只會做 $WIF 和 $PEPE （不否認 $BOME $BONK $FLOKI 等 memecoin 同樣是很好的炒作標的）。
$PEPE 是我的長期倉位，$WIF 我喜歡做波段。每次等 BTC 回調市場情緒低落時買入/加倉，情緒回涌時賣出。這類操作只適用於牛市。我認為 $WIF 和 $PEPE 都是有機會在這一個周期成為 $SHIB 級別的 meme。
3/ Solana
Pima 老師的觀點可以看看。我補充一點，$JUP 目前在做的事情也不僅僅是 DEX，它正在努力成為整個 Solana 生態的前端。我們來看看 Jupiter 現在在做的事情：
DEX 聚合：推出 Metropolis Part 1，推出了新的 T0 API，允許用戶查詢鏈上具有最大流動性的市場進行直接交換。還推出了
Perp DEX；
Launchpad；
收購 Ultimate Wallet 及其移動端團隊，推動 Jupiter Mobile 計劃；
Jito Bundles（小費功能，保護用戶免受 MEV 攻擊）；
LST jupSOL；
Meme：WEN，WEN 正在做 NFT 和 SOL 質押相關的事情；
Jupiter 團隊格局還蠻大的，所以我認為 $JUP 才是 Solana 最大的 Beta。而 $WEN 會是 $JUP 的 Beta。
$JTO 的價值在於 LSD 和 MEV，就像 Pima 老師所提到的，Solana 生態火，對 Jito 是利好。
另外，Jupiter 第二期項目 Sanctum 值得關注一下，存 SOL 刷分，歡迎使用我的鏈接（https://sanc.tm/w?ref=8VZMS1）。
$PYTH 即將解鎖價值 1.19B 美金的代幣，所以我不是很看好。至於 $TSNR 和 $W 我就不看了。目前來看，它倆都沒有太大的催化劑，且套牢盤也很多。
還是那句話，做減法。
另外，Solana 上還有很多東西，包括 Depin（io.net）、與 BTC（BRC20、RUNES）的跨鏈橋（$ZEUS）、RWA 等等，都是比較好玩的概念，我就不一一更新了，如果有新的建倉，我會在推上更新。
4/ Basechain
從我的邏輯（市場注意力）來看，能夠引發市場關注度的有兩件事，一件事情已經發生：Friend Tech 發幣。另外一件事情還在路上：Coinbase Smart Wallet 正式上線。
Base 上的好標的無非就那麼幾個。
我倉位最大的是 $DEGEN。其他基本上都是 memecoin。
我覺得 Basechain 一定會是 SocialFi 的龍興之地。包括 Friend Tech（Friend Tech 的空投我一個沒賣，一小部分拿去做 LP，關於 Friend Tech 推上已經有很多人討論，我就不再贅述）和 Farcaster，這些 SocialFi 一定會在 Coinbase 和 Basechain 上有一個非常好的發展。我在社群中看到大家對 Degen 的觀點是：不再將 Degen 看作是一個 meme，而是把它當成是一個 Layer3。
我的觀點是：我覺得 $DEGEN 的最大屬性依舊是 MEME。我對它的判斷主要是從名字和誕生地出發的。
5/ ETH
ETH 依舊看好。我認為五月 ETF 大概率不會過，但是八月是有機會的。按照 GCR 的觀點來講，他覺得 ETH ETF 可能會在 24 年底或者 25 年。
$PENDLE 我依然持有，沒有在上次 FUD 中賣出任何一枚。從更宏觀的角度來看，在 Eigenlayer 結束後，空投/積分依然會是項目獲取用戶/TVL 或者進行冷啟動的手段。因此 Pendle 底層核心價值依然存在。而 Pendle v3 也在路上了，v3 的核心詞是「Intent」。
在 FUD 中買入或許是更好的選擇。
$LDO 的基本面很好，可惜當下並非價值幣的春天，因此表現平平，甚至可以說差。但我個人認為 $LDO 其實是以太坊的 Beta，$PEPE 是 Alpha。
$ETC 減產在即，同樣值得關注。
另外就是 $MODE 可以多關注一下。
6/ 貝萊德
貝萊德對於 Crypto 的佈局同樣是一個很容易引發市場關注的事情。它主要在做的事情就是 ETF 和 RWA（還有一些基建）。BTC ETF 已經通過，RWA 的主流標的是 $ONDO。
我覺得可以多觀察一下貝萊德的佈局，跟隨貝萊德的佈局去做投機，也不是一個不錯的選擇。
7/ 歐洲杯+夏季奧運會
類似之前對世界杯的炒作，夏季奧運會和歐洲杯都擁有著類似的炒作預期。和 AI 敘事一樣，這種炒作都是由外界大規模事件所引發的。
8/遊戲
最後簡單說一下遊戲：我看好，但不知道什麼時候風才會吹到遊戲板塊。我覺得可以重點關注一下擁有足夠玩家數量基礎的遊戲。
最後
整體來看，「Sell in May and go away」是一個非常主流的操作，不過我不認為 5 月在沒有大型利空事件發生的情況下會有一波很大的跌幅，我更偏向於五月震盪的走法（指 BTC），耕耘期。某些處於敘事中的山寨幣會有一些機會。
