MIIX Capital投研週報(0401-0407):市場持續波動,整體情緒看漲
《The Tower of Babel》 ------ Pieter Bruegel the Elder
導語
過去一週的行情波動一直維持較平穩狀態,但隨著BTC 現貨 ETF資金流入增加、傳統金融機構加入Blackrock ETF、BTC 杠杆減少,以及即將到來的 BTC 減半等事件的積極影響,市場看漲情緒一直在持續增加。
1、投融資觀察
上週,加密市場共發生42筆投融資事件,同比增長35.4%,資金總規模2.28億美元,同比下滑22.1%:DeFi方面公布了11起投融資, 其中Solana生態DeFi協議Phoenix的開發商,Ellipsis Labs獲得 2000萬美元A輪融資,Paradigm領投;
鏈遊賽道公布7起投融資, 其中新加坡的Web3遊戲初創公司Gomble Games獲得1000萬美元融資,Binance Labs等參投;
基礎設施與工具賽道公布了13起投融資, 其中區塊鏈XION完成2500萬美元A輪融資,Animoca Brands、Multicoin等參投;
其他Web3/加密貨幣等方面公布了11起融資,其中物聯網區塊鏈平台IoTeX完成5000萬美元融資,Amber Group等參投;從環
數據看,上週加密貨幣市場投融筆數大幅上升,但資金總規模有所下滑,投融金額集中在基礎設施方向,
其中OKX Ventures表現更為活躍,主要聚焦基礎設施領域。
關於XION
XION 是一個專為消費者採用而構建的模塊化通用抽象層,由 Burnt 開發。XION 旨在通過一個工具包為消費者消除技術加密障礙,該工具包包括無縫的法幣出入金通道、直接信用卡購買、熟悉的 Web2 登錄、移動支持的安全帳戶抽象和零gas費。該公司在一份聲明中表示,它是第一個使開發者能夠"從頭開始構建、發布和擴展面向消費者的Web3產品"的平台,也是首個將USDC(一種全額儲備的數字美元)作為其主要交易貨幣的區塊鏈。
關於GOMBLE
GOMBLE 是 111% 的加密貨幣部門,是一家專門從事休閒遊戲類型的成熟遊戲工作室。 GOMBLE 的使命是將全球 20 億休閒遊戲玩家引入 web3 市場。其目標是提供一個易於訪問的 GX,具有令人興奮的逆轉機會和由基於競爭的代幣經濟驅動的動力。
關於Raiinmaker
Web3 AI公司 Raiinmaker 完成 750萬美元種子輪融資,Jump Capital和Cypher Capital領投。Raiinmaker 正在構建去中心化的 AI 工具和 web3 基礎設施,以支持體育、遊戲和娛樂項目。用戶可以通過他們的 iOS 或 Android 手機訓練 AI,獲得與其對 AI 模型的影響成正比的獎勵。據了解,Raiinmaker計劃於2024年4月推出其主網,其原生代幣COIIN將在不久後推出。
2、行業數據
聰明錢湧入ENA和USDe
上週,除了 LRT 賽道的項目繼續獲得 Smart Money 增持外,新的增持項目主要是 ENA和USDe,尤其ENA上線後,7日漲幅高達119.5%,市值 16.3 億美元,FDV 175.12 億美元。
可以看到的是,ENA存在大量的 VC和知名KOL持倉,即使價格大幅上漲,這些 VC 也未進行出售。而ENA 價格上漲的主要動力,是去中心化穩定幣、電子美元概念和Arthur Hayes 加持下的"穩定幣顛覆者"的敘事。
Ethena創造的USDe使以太坊能夠通過 stETH 上的 Delta 中性頭寸轉型為全球互聯網債券,成為加密貨幣領域第一個完全支持的、鏈上的、可擴展的、抗審查的貨幣形式。
我們可以預見Ethena疊加USDe的市場想像力,但該概念比較新穎,投資者進入仍需保持謹慎。
CEX和DEX交易量同創新高
The Block最新數據:3月份CEX 現貨總交易量 2.48 萬億美元,接近 2021 年 11 月水平(2.56 萬億美元),其中Binance現貨交易量再破萬億,達1.13 萬億美元,市佔率45.56%,環比增長123%。
CCData 數據:3 月 CEX 的衍生品交易額也增長了86.5%,達到 6.18 萬億美元,同樣創歷史新高。但隨著現貨市場的火熱,衍生品交易額佔比下滑至 67.8%,為 2022 年 12 月以來的最低水平。
另外,DeFiLlama最新數據:3 月全網 DEX 交易量達 2679.38 億美元,創歷史新高,環比 2 月份(1180.63 億美元)增長 126%。
Meme C oin收益率1313%,行情或 將 持續
CoinGecko 數據:在加密資產收益排行中,MemeCoin以 1313% 收益率遙遙領先,排名第一;RWA 以 286% 排名第二,AI 以 222% 排名第三。DeFi、DePin、Layer1、鏈遊以及 Layer2 分列 四 到 八 位。
TheBlock 數據顯示:最近的模因行情讓MemeCoin市值超過了 654 億美元,總市值在2024 年增長超兩倍。隨著MemeCoin越來越高的關注度,以及越來越多的開發者和用戶加入,Memecoin 行情將在未來一段時間內或持續存在。
隨著Meme行情的火熱,繼Solana和Base之後,Binance和Fantom近期也參與進來:
- BNB Chain於4月2日宣布啟動"Meme 創新之戰"活動獎金池高達 100 萬美元;
- Fantom基金會董事Andre Cronje 也在X平台表示,正將創建一個框架用於在 Fantom 上發布、支持和培育社區安全的模因幣;
流動性再質押賽道TVL突破90億,Renzo 7日漲幅20%
DeFiLlama數據:ETH流動性再質押協議 TVL 當前為 91.27 億美元,其中 TVL 排名前三的協議為:
- ether.fi TVL 為 35.42 億美元,7 日增幅為 3.87%;
- Renzo TVL 為 26.94 億美元,7 日增幅為 20.22%;
- Puffer Finance TVL 為 12.95 億美元,7 日降幅為 4.1%。
我們分析近日Renzo TVL上漲迅猛的原因在於Renzo 所提供的無限制存款為用戶提供了通暢的參與途徑,並能同時獲得 EigenLayer 和 Renzo 的多重積分獎勵。
關於Renzo
Renzo 是一個基於 EigenLayer 的再質押協議,它抽象了最終用戶重質押的複雜流程,質押者不必擔心運營商和獎勵策略的主動選擇和管理。ezETH 是 Renzo 的流動性重質押代幣,它會自動獲取獎勵並確保流動性,ezETH允許用戶參與DeFi,同時保留重新抵押獎勵。當前Renzo項目估值經測算約1-2億美元。
3、VC持倉
備註:以上數據來源https://platform.arkhamintelligence.com/,統計時間:2024年04月08日20:00(UTC+8)。
4、本週關注
4月8日
- 美國3月核心通脹CPI數據;
- EigenLayer 于 4 月 8 日對主網智能合約進行升級,屆時EigenLayer 主網 App 或將暫停服務長達 24 小時;
- 比特幣生態 DeFi 項目 bitSmiley 將於 4 月 8 日開展聯合公測和多重空投獎勵活動;
- 倫敦證券交易所於 2024 年 4 月 8 日開始接受比特幣和以太坊加密 ETN 交易的申請;
- 巴黎區塊鏈周將於 2024 年 4 月 8 日至 12 日舉辦;
4月9日
- 香港 Web3 嘉年華的比特幣主題會議;
- Hack.Summit 2024 于 4 月 9-10 日在香港數碼港舉辦;
- 9 Lives Interactive 首款遊戲「Nyan Heroes」於 3 月 26 日至 4 月 9 日提供早期訪問;
4月10日
- BNB Chain 推出"Meme 創新"賽,申請期於 2024 年 4 月 10 日 7:59 結束;
4月11日
- 美聯儲公布3月貨幣政策會議紀要;
- 歐洲央行公布利率決議;
- 去中心化AI數據網絡Masa Network將於20:00上線主網並推出MASA代幣;
- 1inch將於4月11日8:00 解鎖 21.41 萬枚代幣,價值約 11.75 萬美元,占流通供應量的 0.02%;
- Moonbeam 將於4月11日8:00解鎖 304 萬枚代幣,價值約 135 萬美元,占流通供應量的 0.36%;
4月12日
- 美國2月核心PCE物價指數;
- Aptos(APT)將於 4 月 12 日 15:59 解鎖 2484 萬枚代幣,價值約 3.31 億美元,占流通供應量的 6.24%;
4月13日
- TEAMZ WEB3/AI SUMMIT 2024 將於 4 月 13 日至 14 日在東京舉行;
- Young Protocol、GamerBoom 在日本舉辦主題為"The Future of GameFi \& SocialFi"的線下活動;
- Sui 將於 3月31日 8:00 解鎖 400 萬枚代幣,價值約 668 萬美元,占流通供應量的 0.32%;
- 比特幣 Layer2 項目 Ligo主網將於 3 月 31 日上線;
5、結語
上週,投融資活動的顯著增長,隨著傳統金融機構加入Blackrock 的 ETF,CEX和DEX交易量同創新高,以及MemeCoin的驚人收益率和行業驅動,整個加密市場越加的多樣和充滿活力。
本週,隨著減半臨近,還有BNB Chain、Fantom加入驅動的影響力,BTC和MemeCoin主導的行情將會繼續,尤其MemeCoin的熱度大概率會持續走高;BTC礦工和長期持幣投資者的獲利了解,可能會延後,這將會給市場帶來更多的不確定性。
宏觀上,美國3月非農數據大超預期,創下去年5月以來最大增幅,失業率降至3.8%,同樣強於預期,再疊加美國10年期國債收益率自去年11月末以來首次觸及4.4%,互換市場已經將完全定價美聯儲2024年首次降息延至9月。這與加密市場看漲情緒的結合,也有望讓未來3個月的趨勢繼續保持平穩和緩慢增長。但投資者仍然需要警惕,尤其是監管層面和可能的獲利了結,給市場帶來預期外的反向影響。
備註:以上所有觀點僅供參考,不作為投資建議。如果異議,歡迎聯繫指正。
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