一文了解穩定幣 TrueUSD (TUSD)

來源：CMC Research

穩定幣行業概覽

穩定幣供應總量

2022 年 4 月，穩定幣總市值衝到了 1800 億美元左右的高位，但隨後受行業整體悲觀情緒影響大幅下降。近期數據則表明，這一趨勢正在扭轉。穩定幣供應量再度走高，新資金源源不斷地湧入加密貨幣生態。這一變化趨勢與行業總市值的大幅回升相吻合------今年迄今為止，加密貨幣總市值已飆升 109%。

Source: https://www.theblock.co/data/stablecoins/usd-pegged/total-stablecoin-supply

穩定幣市場份額

USDT 獲得了部分 USDC 穩定幣的市場份額，總體市場占比有所增加。值得注意的是，TrueUSD（TUSD）的穩定幣市場份額顯著提升，年初至今已從總量的 0.53% 增至 1.79%，漲幅超過 238%。同時期，TUSD 總市值從 7.9931 億美元增長到 23.1 億美元。這一驚人的增長態勢凸顯了其在市場中不斷提升的地位。

穩定幣市場份額

穩定幣趨勢

在穩定幣領域，TrueUSD 觀察到大量資金流入，這也幫助提升了其市場占比。同時，得益於總價值約為 726 億美元的美國國債投資，USDT 的市場主導地位得到了進一步加強。

隨著主流金融巨頭展開一系列動作，如 PayPal 推出 PYUSD、Visa 採用 USDC 進行支付結算，穩定幣在主流金融界的接受度日益提高。真實世界資產（RWA）的崛起也表明了傳統資產代幣化與去中心化金融日益緊密的融合。這一趨勢夯實了穩定幣的行業地位：作為關鍵基石，穩定幣能夠填補傳統金融與快速發展的 DeFi 生態之間的鴻溝。

什麼是 TrueUSD (TUSD)？

TrueUSD（TUSD）是由獨立第三方審計機構提供鏈上實時驗證的美元穩定幣。其最重要的里程碑是與幣安生態進行了整合，這也幫助推動了 TUSD 的廣泛普及。值得注意的是，TUSD 為希望參與幣安 Launchpad 項目的用戶提供了便利的投資渠道：交易者可直接使用 TUSD 投資新上線項目。

此外，TUSD 現已獲准成為槓桿交易的抵押資產，交易者可以通過幣安合約的多資產模式對沖市場波動性風險。TUSD 現已在幣安上線 13 個現貨交易對，且 24 小時交易量高居不下，這也彰顯了其在幣安交易業務中愈發重要的地位。

借力幣安繁榮的 DeFi 生態系統，TUSD 已與 PancakeSwap、Ellipsis 等去中心化交易平台實現兼容。這也表明，TUSD 擁有充分的靈活度與功能性，可以適應多樣化的交易需求。同時，TUSD 採用的實時鏈上儲備驗證及 ChainLink 儲備證明機制都提高了其作為一種安全、可靠資產的可信度，這也預示著 TUSD 將在幣安等交易平台上得到更加廣泛的應用。

TUSD 核心數據

TUSD 因其代幣流通量大、交易量穩健在穩定幣市場占有一席之地。儘管其所處的市場環境競爭愈發激烈，USDT、USDC 等巨頭林立，TUSD 仍維持著強勁的數據優勢：

截至撰稿日，TUSD 的流通量已超 30 億。儘管這一數字仍低於 USDT 和 USDC 的供應量，但遠高於 DAI，且與 BUSD 旗鼓相當，這反映出 TUSD 總體使用度廣、投資者信心高漲。

TUSD 交易市場十分活躍，24 小時交易量達 2 億以上，但落後於 USDT 和 USDC 的巨額交易量。TUSD 的優勢在於支持以太坊、波場 TRON、BNB Chain 等多鏈應用，讓用戶可以輕鬆跨平台和 DeFi 應用程序使用代幣。

TUSD 儲備：實時驗證

為進一步提升穩定幣的透明度和可信度，TUSD 採用了 Chainlink 儲備金證明（PoR）機制。它也因此成為首個實時通過程序控制鑄幣的美元抵押穩定幣，確保對鏈下美元儲備進行不間斷的鏈上驗證。

TUSD 的儲備數據由美國專門從事數字資產審計的獨立會計事務所 The Network Firm LLP（TNF）進行彙總。該公司負責整合各金融機構內存有的 TUSD 美元儲備數據，並實時更新數據信息。

此外，TUSD 在 2023 年 12 月 25 日宣布與領先會計公司 Moore Hong Kong（MooreHK）達成合作，MooreHK 將於 2024 年 1 月末起為 TUSD 提供每日鑑證服務與儲備證明報告。MooreHK 隸屬於具備超百年從業經驗的知名會計與諮詢公司 Moore Global。The Network Firm 是一家專為加密貨幣行業提供會計與審計服務的技術公司，將與 MooreHK 攜手為 TUSD 提供最先進的技術支持。此次合作將推進 TUSD 的全球化倡議，踐行 TUSD 提高透明度的承諾，為穩定幣生態系統的透明度樹立標杆。

Chainlink 的 PoR 機制可協助 TUSD 的智能合約在代幣增發前對其總供應量進行驗證，確保供應量不超過儲備中實際持有的美元數量。這一流程已寫入智能合約的代碼中，為 TUSD 資產儲備提供透明、獨立的驗證方式。

目前在 11 條區塊鏈網絡上均可查看 TUSD 透明度更高的儲備報告，包括以太坊、BNB 智能鏈等主流區塊鏈和超 70 家加密貨幣交易所。感興趣的用戶和機構可線上查看 TUSD 的公開審計結果。

TUSD 生態系統

交易所

TUSD 生態在各大加密貨幣交易所的交易量表現十分亮眼，表明 TUSD 正在日益普及，並獲得了交易者的信賴。

近期數據顯示，TUSD 在選定交易日內的 24 小時交易量位於 1 億美元到 20 億美元之間。此次增長主要得益於幣安推出的 BTC/TUSD 零手續費交易活動，為 TUSD 提供了大力支持。TUSD 也已上線 HTX、OKX、ByBit 和 KuCoin，同樣印證了 TUSD 在幣圈交易所的穩固地位。這些交易所平台上的 TUSD 流動性高，交易用戶類別多樣，均看好 TUSD 的穩定性和美元抵押優勢。

就主流交易對而言，TUSD 可與所有熱門加密貨幣進行交易。以幣安為例，TUSD 與比特幣（BTC）、以太幣（ETH）、幣安幣（BNB）、Solana（SOL）等交易對的交易量已達百萬級別。

除交易量激增外，TUSD 在各大交易所的金融業務中也得到了更廣泛的使用，在常規交易、期貨合約和槓桿交易等幾大交易類別中均占據顯著地位。

區塊鏈

TUSD 支持多條區塊鏈。以下是 2023 年 10 月的最新報告中顯示的 TUSD 在各鏈的分佈情況：

波場

由於波場交易速度快、費率低，成功吸引了大批用戶和開發人員，波場鏈上的 TUSD 流通量高達 2,610,951,828 枚，位居各公鏈之首。

以太坊

以太坊上的 TUSD 供應量為 703,196,784 枚，在總供應量中所占比重較高。同時憑藉其強大的智能合約和龐大的生態系統，以太坊也為大量 TUSD 用戶所青睞。

BNB 智能鏈

隨著幣安生態系統的持續擴張，BNB 智能鏈上的 TUSD 代幣數達到 30,130,364 枚，體現出幣安內部市場和 Dapp 生態的強大吸引力。

BNB 信標鏈

BNB 信標鏈也是幣安生態系統的一大組成部分，鏈上 TUSD 流通量為 145,016 枚。

此外，TUSD 也可在 Avalanche、Fantom、Polygon、Arbitrum 和 Optimism 等第一層與第二層區塊鏈上進行交易。

DeFi

TUSD 在 DeFi 領域也取得了很大進展。BNB 智能鏈上的一大熱門自動做市商（AMM）PancakeSwap 已支持用戶直接進行 TUSD 與其他穩定幣的交易。TUSD/USDT 交易對的每日交易量已超過 500 萬美元。此外，TUSD 還上線了領先的 AMM 去中心化交易所 Curve Finance，其中 crvUSD/TUSD 交易對的 24 小時交易量接近 100 萬美元，流動性達 420 萬美元。

合作夥伴

TUSD 通過戰略合作關係擴大了其影響力和使用範圍。

TUSD 與 IvendPay 的合作尤其值得關注。IvendPay 支付系統將加密貨幣整合至零售 POS 系統中，使得消費者能在日常交易中使用數字資產付款。該合作推動了加密貨幣在主流市場的普及，並彰顯了 TUSD 對實用性和便利性的堅定承諾。IvendPay 服務的全球各類自動售貨機和 POS 終端均支持 TUSD，用戶可用 TUSD 購買真實的商品和服務。

TUSD 還與知名旅遊服務平台 Travala 達成了合作，為 TUSD 持有者提供出行和旅遊便利：用戶可以使用 TRC20-TUSD 預訂全球超兩百萬家酒店和住宿。這也完全契合了 TUSD 的使命，為用戶帶來加密友好的絲滑旅行體驗，豐富該穩定幣的現實應用場景。

這些合作夥伴關係生動詮釋了 TUSD 在大力推動加密貨幣日常應用方面的積極作用。與 IvendPay 和 Travala 達成合作後，TUSD 可用於零售購物、國際出行規劃等各類交易，為用戶提供一大穩定可靠的選擇，並展現出金融業的未來前景。

TUSD 通過推動上述合作，不斷提升在日常生活中的出鏡頻率。這充分說明其具有融入全球商務活動及日常生活、保持持續發展的潛力。

如何鑄造或贖回 TUSD？

用戶可直接通過專門的網絡應用程序鑄造和贖回 TUSD，操作簡單易上手。

鑄造和贖回 TUSD 僅需以下幾個步驟：

鑄造 TUSD

1. 創建賬戶 ：前往 app.tusd.io 創建賬戶，提交 KYC 驗證相關信息並等待驗證。
2. 進行電匯 ：驗證成功後，請將美元電匯至 TUSD 提供的銀行賬戶中，您的資金將交給受信賴的第三方進行托管。
3. 鑄造 TUSD ：確認收到電匯後，平台將按 1:1 的比例鑄造相應數量的 TUSD，並將其匯至您關聯的數字貨幣錢包中。

贖回 TUSD

1. 登錄賬戶 ：前往 app.tusd.io，登錄賬戶並選擇贖回 TUSD。
2. 將 TUSD 發送至贖回地址 ：平台將會發送給您一個獨一無二的贖回錢包地址，請將 TUSD 轉賬至該地址。
3. 接收美元 ：平台完成代幣驗證後，會將扣除手續費後的美元數量匯至您的銀行賬戶，從而將 TUSD 贖回為法幣。

如需了解各步驟詳情以及交易所需信息，請參考詳情指南。

TUSD 未來展望

穩定幣賽道即將進入監管加強、政策收緊、與傳統金融進行更深度整合的全新階段。全球圍繞央行數字貨幣（CBDCs）展開的探討日益深入，TUSD 等穩定幣的定位也將更加清晰。隨著穩定幣行業日趨成熟，業內或將普遍升級儲備證明方案、提高透明度，從而贏得更多用戶和監管機構的信賴。TUSD 在這些方面已經做得相當出色。通過採用實時驗證以及 Chainlink 的 PoR 機制，TUSD 可超額滿足穩定幣市場日益增加的真實資產儲備驗證需求。