MPC 錢包托管: 區塊鏈機構投資者進入 Web3.0 的橋樑

來源：ChainUp

普華永道(PWC)與Aspen Digital合作發布的名為《數字資產托管現狀》的報告深入剖析了數字資產托管如何助力亞洲的機構投資者實現財富增長，也針對如何抓住數字資產生態系統中不斷湧現的機遇給出了自己的專業理解。

從這份報告中我們看出，家族辦公室、高淨值個人和外部資產管理者對機構級別的數字資產托管服務的需求正在因為數字資產的普及程度不斷提升而迅速增長。

因此，數字資產托管服務提供商這一賽道的競爭也逐漸激烈。據了解，截至2023年4月，已有超過120家數字資產托管服務提供商在為這一千億級別的行業提供多樣化的服務。

1.為什麼數字資產托管很重要？

灰度投資（Grayscale Investments）的報告"重新想像金融的未來"(Reimagining the Future of Finance)將數字經濟定義為"越來越多地由數字空間、體驗和交易來定義的技術和金融的交叉點。"在這一變革浪潮中，數字資產托管逐漸顯現其重要性。

從紐約梅隆銀行到畢爾巴鄂比斯開銀行，從美國合眾銀行到Ninepoint Digital Asset Group，越來越多的傳統金融機構紛紛加入數字資產托管的行列。他們認為，數字資產托管在安全保管客戶的數字資產方面至關重要。它為數字資產的創建、管理和交換奠定了基礎，讓交易、銀行服務和主經紀商業務等服務成為可能。

同時，托管還解決了機構在數字資產保管和增值方面面臨的兩個最大問題：安全性和可訪問性。截止有統計數據的2022年年初，托管資產總額（AUC）增長達到了驚人的600%，超過2000億美元。所以我們有理由相信，數字資產托管無疑已經成為塑造金融未來的重要一環。

2.數字資產托管需求的演變

數字資產托管的發展歷程經歷了明顯的3個階段：

托管1.0主要是自托管，即用戶自行保管私鑰，負責管理自己的數字資產。這種方法簡單且去中心化，但缺乏安全性和效率。中心化數字資產交易所 (CEX) 的出現為數字資產提供了便捷的接入和托管服務，但容易遭受黑客攻擊，造成用戶不可挽回的損失。

托管2.0自2016年起大約持續了四到五年時間。這期間機構開始使用離線的冷錢包、開始為委託方提供定制策略，同時也出現了一批受監管的數字資產托管商等。此外，受監管托管商為滿足需求，採用了如硬件安全模塊(HSM)、多方計算(MPC)和多重簽名等技術，提供了合規且安全的托管解決方案。

托管3.0數字資產托管服務商幫助機構更深入地參與到日益發展的Web3 生態系統中。這個階段，機構在安全性之外，又提出了更靈活的資產托管方式的需求。

3.如何選擇合適的數字資產托管服務商？

通過對數字資產托管十餘年的發展歷程的梳理我們發現，好的托管商，應該能夠為機構數字資產持有者提供低風險、簡化複雜性、增強安全性、追求資產追索權，並提高運營效率的方案。通過優質的數字資產托管服務商，投資者不必擔心跟蹤或保存私鑰的問題，也不用擔心中心化交易所面臨的破產、金融不穩定或政府監管等風險。優質的數字資產托管服務商還應將數字資產存儲在安全且受監管的環境中，且有完善的潛在補救措施為機構客戶提供確定性和保險方案。

我們將值得機構用戶考慮的6大參考因素羅列出來，根據其重要性，我們一一分析。

安全和技術支持是重中之重，一些托管提供商構建和維護自己的基礎設施，其他托管提供商則使用合格技術提供商的基礎設施。但都需要機構投資者認真考察托管商的技術能力。

審計和合規：在美國等部分司法管轄區，傳統的金融托管人和部分托管商受到監管。但目前多數數字資產相關服務商都還不受政府監管，缺乏明確的法律監管範圍和合同標準，這些特點為投資者帶來了顯著的風險和合規難題。在這樣的情形下，定期或高頻率的審計能保證托管商持續的履行安全義務。

靈活高效可以說是近年來新催生的對托管服務商的要求。因為機構投資者除了希望資產安全，還需要通過托管方對自己資產的合理的配置與操作獲取利潤。

行業記錄其實是托管商信譽和服務能力的體現。數字資產托管領域（或者在整個數字資產行業）的歷史記錄展示了托管商的可靠性、抗風險能力以及對客戶需求的理解能力。

4.ChainUp Custody已幫助客戶安全轉移數字資產超100億美元

總部位於新加坡的ChainUp於2017年創立，以其卓越的區塊鏈技術引領著企業蓬勃發展。作為一家端到端的區塊鏈技術企業，ChainUp在不斷演進的數字化經濟中，通過其引領創新和驅動變革的理念，為客戶提供了多樣化的服務。其中，其備受矚目的ChainUp Custody團隊，憑藉多年的經驗和深厚的專業知識，已為全球 300 多家機構客戶安全轉移數字資產超 100 億美元。ChainUp Custody團隊更是以其四大優勢在數字資產托管領域樹立了新的標杆。

首先，ChainUp Custody背靠ChainUp，在業內擁有良好的信譽基礎，一直是技術服務領域的佼佼者。無論是在專業度、行業生態，還是在全球化佈局與規劃等方面，都具備較高的行業壁壘和品牌優勢。

其次，ChainUp Custody的多層次安全架構是其優勢的關鍵之一。在數字資產的托管過程中，安全性是不可忽視的重要因素。ChainUp Custody深諳這一點，通過多重安全層次，包括硬件保護、加密技術和實時監測等，確保數字資產的安全存儲和靈活使用，從而在不斷增長的威脅環境中保護客戶的資產免受風險。

第三，其靈活的托管解決方案為客戶提供了高度的定制性。ChainUp Custody理解每個機構都有其獨特的需求和風險承受能力。因此，他們提供多樣化的托管選項，甚至能幫助客戶探索和參與新的商機和資產類別，以滿足不同機構的具體要求。無論是長期保管還是靈活的資產轉移（包括但不限於買入並持有、平掉主要倉位、積極交易、參與質押（Staking）以及治理），都能得到量身定制的解決方案。

最後，專業且高效的技術服務是ChainUp Custody的又一優勢。其團隊是由一群經驗豐富、技術嫻熟的專業人士（已獲得SOC2 Type1認證）組成，為客戶提供7*24小時的技術支持和服務。無論是日常操作還是緊急情況，客戶可以始終依賴於他們的專業，讓資產托管將變得容易和輕鬆。

5.數字資產托管服務的挑戰與未來

Messari 的年度報告曾把數字資產托管描述為 "數字資產與傳統金融世界道路交匯的地方"。隨著數字資產托管在金融生態中的重要性逐漸提升，一系列重要挑戰也隨之浮現，涵蓋了安全性、監管環境以及解決方案是否靈活等多個層面。

首先，數字資產是金融與技術創新的結合體，其安全還依賴於托管平台技術層面的能力和保障。近年來，黑客對數字資產交易所的攻擊頻發，致使巨額損失，引發了金融機構對於資產安全的更深層擔憂。不僅如此，交易所本身的安全性也深受交易所聲譽和基礎設施的影響。FTX交易所的倒閉事件就是一個生動的例子，暴露了交易所因為缺乏信譽和風控導致了客戶資產的巨大損失的隱患。因此，機構對於自托管解決方案或信譽良好的數字資產托管機構的傾向逐漸增加，以確保資產的安全。ChainUp Custody融合了MPC（多方計算）、硬件隔離、離線簽名、鏈上審計等領先技術，以確保數字資產的安全存儲和轉移。其系統安全性極為堅固，不失為市場上最為可靠的選擇。

其次，雖然全球範圍內的法律環境對數字資產變得更加包容，但數字資產托管的監管卻相對分散，缺乏統一和明確的規定。合格托管人一是在資質上需要獲得相應的許可和牌照，二是平台本身需要在內部風控、反洗錢合規、技術等方面達到行業最高標準，尤其對於那些業務遍布全球的家族辦公室和投資基金而言，選擇合適的數字資產托管服務在不同司法管轄區內成為一項具有挑戰性的任務。

第三，解決方案是否靈活也是數字資產托管面臨的關鍵問題。托管商需要提供多樣性的選擇，以確保機構客戶能夠根據其策略和風險承受能力來定制最適合的托管方案。這種靈活性不僅能夠提升客戶的滿意度，還有助於更好地應對市場的變化和機遇的湧現。ChainUp Custody致力於簡化數字資產操作流程，為客戶提供定制化的存款、提款和凍結自動審批流程，同時提供投資組合管理工具，輕鬆管理區塊鏈業務。此外，ChainUp Custody還提供API接口，可快速實現技術對接，實現交易流程全自動化，從而消除開發過程中的不必要複雜性。

在未來，數字資產市場的不可避免的增長趨勢已成定局。在這一領域，ChainUp Custody經過多年的深耕，不論是在技術的全面性還是前沿性方面，都處於行業的領先地位。我們相信，通過其數字資產管理和技術解決方案的實施，將為所有的機構客戶提供更高的安全標準，為整個行業的進步與發展注入新的活力。