Bixin Ventures：我們為什麼要投資 LayerZero？

原文標題：《Portfolio Insights: LayerZero》

作者：Henry Ang, Mustafa Yilham, Allen Zhao \& Jermaine Wong, Bixin Ventures

Web3 的未來將會是一個多鏈世界，大量模組化和單體區塊鏈共同構成整個生態系統。不過，當前用戶在進行多鏈間操作時體驗並不流暢，例如用戶在以太坊上的資產必須要經過跨鏈轉移才能在Arbitrum上使用；用戶持有的NFTs也只能在其鑄造的區塊鏈生態內流轉。跨鏈的過程非常痛苦，需要考慮包裝資產、高昂的Gas費用和等待時間等很多因素。

想像一下，如果你的資產可以在多個鏈之間互通有無，或者在多條區塊鏈上使用Dapps而無需跨鏈，又或者有一種方法能夠讓開發者很容易地部署利用多鏈資產的應用……這些想法的實現基於一個出發點：即資產將不再孤立地存在於其原生鏈中，這是LayerZero正在構建的至關重要的全鏈未來。

我們相信，未來用戶使用Dapps的時候，無須知道它們部署在哪條區塊鏈，這類似於用戶在使用Web2世界裡的Instagram、Tiktok、Google時，沒必要知道它們是托管在Amazon Web Services，還是Microsoft Azure。LayerZero正在開發的基礎層希望實現真正的互操作性願景，將所有的Layer 1連接起來，無論它們是EVM生態、IBC生態，還是其他生態。用戶不再被Aave、Compound等主流協議是否支持某些鏈而困擾。

TLDR: 多鏈只是起始，我們希望與LayerZero共同實現全鏈互操作性的願景。

LayerZero簡介

LayerZero是一個通用的數據信息通信的基礎協議，它以一種安全和簡單的方式在鏈上傳輸信息，以實現應用間的跨鏈通信。通過在相應鏈上部署 "LayerZero Endpoints"（它們由智能合約組成的輕量級客戶端，具有溝通、驗證和網絡功能），用戶可以在單一的無信任和安全交易中實現跨鏈通信。

LayerZero使用Oracle（目前是Chainlink）和Relayer在目標鏈上的LayerZero Endpoints間傳達信息。值得注意的是，任何主體都可以承擔Oracle和Relayer的角色，這個設計的出發點是獨立、開放和無需許可的。Oracle將源鏈上的區塊頭發布到目標鏈，Relayer發布交易數據和驗證交易證明，Oracle和Relayer兩者保持獨立。

無限的可能性

LayerZero架構的魅力在於，它允許用戶和開發者通過智能合約跨鏈執行任何他們想要的東西，無論是交易、資產跨鏈、轉移NFT、遊戲、社交等。以下是LayerZero在多個應用場景中的用例分析。

橋接\&交易

常見的資產跨鏈模式是易於實施的Lock-Mint機制，這類跨鏈技術的最大缺點無法在不同的鏈上發送原生資產，大多數依賴於中間封裝資產。這類跨鏈方案在實際應用中也存在一些問題，比如缺乏流動性、滑點高、費用高、等待時間長等，用戶體驗並不好。

Stargate是建立在LayerZero之上能夠使交易在鏈上無縫轉移的協議，它是解決跨鏈不可能三角的第一個協議。有了Stargate，用戶和應用程序可以在跨鏈傳輸原生資產的同時，使用協議的統一流動性池，並獲得即時的交易最終性。此外，基於Stargate，用戶和應用也無須處理封裝資產，用戶可以輕鬆地將以太坊上的USDC換成Arbitrum上的USDT。數據顯示，自推出以來，Stargate已經處理了超100萬次轉帳和超45億美元的交易量，包括Sushiswap等應用已部署在Stargate上，允許用戶進行原生資產交換。此外，Stargate支持用戶使用他們源鏈上的Gas代幣支付多鏈交易時所需要的Gas費用，這也是用戶在進行多鏈交易資產時的痛點。

跨鏈轉移代幣------全鏈同質化代幣（Omni Fungible Tokens）

與橋接類似，在不同的鏈上轉移代幣通常也會涉及到包裝的非原生代幣，這不僅會影響可組合性，也導致了流動性的碎片化。比如以太坊上的UNI代幣和Avalanche上的UNI代幣是兩種不同的資產，它們無法在應用中互用，尤其是長尾代幣，流動性不足往往會導致不同的價格。

LayerZero試圖通過開創全鏈同質化代幣（Omnichain Fungible Tokens）來解決上述問題------這是一種新型的代幣，可以在LayerZero集成的所有區塊鏈進行組合。例如，Trader Joe與LayerZero整合，推出了JOE作為Omnichain Token，JOE是一個真正原生的多鏈代幣，它可以在Avalanche、Arbitrum、BNB等進行橋接。

另一個有趣的例子是Pendle如何使用LayerZero部署全鏈veTokenomics：Pendle的用戶可以在所有該協議支持的鏈（比如Arbitrum）同步他們在以太坊上的vePENDLE餘額。通過這種方式，veToken不再孤立於不同的鏈，用戶也能夠在各個Pendle池輕鬆提升獎勵。

跨鏈轉移NFTs------全鏈非同質化代幣（Omni Non-Fungible Tokens）

與上面的例子類似，NFTs不會再孤立地存在於他們的原生生態系統中------用戶可以將自己的NFTs在Ethereum、Polygon和Solana等生態移動。其中一個例子是今年1月，Pudgy Penguins就宣布利用LayerZero的全鏈技術，其子系列Lil Pudgys現在可以在Polygon、BNB Smart Chain和Arbitrum間跨鏈。這意味著，眾多NFT項目將可以通過跨鏈獲得其他生態系統的流動性和用戶，而不必通過在另一條鏈上啟動全新的項目分割他們的用戶群。

衍生品交易

DEXs其中一個重要問題是缺乏流動性。Rage Trade試圖解決這個問題，它建立在LayerZero之上，通過橋接GMX、Sushiswap等協議的ETH/USD池生成收益，並提供循環的流動性。換言之，Rage Trade能夠利用來自Polygon、Avalanche、Solana等其他區塊鏈的LP tokens作為協議在Arbitrum鏈上的流動性。以3CRV vault為例，當3CRV LP代幣在A鏈上被用作抵押品時，我們也能在B鏈上為Rage Trade提供虛擬流動性。

貨幣市場

LayerZero在借貸領域也發揮著作用。用戶在某一條鏈上存入抵押品，通過LayerZero的跨鏈消息傳遞實現另一條鏈上借入其他資產。利用LayerZero消息傳遞和Stargate穩定路由接口，Radiant Capital允許用戶在Arbitrum和BNB鏈上存入任何資產，並在LayerZero支持的其他區塊鏈上即時借出任何資產。例如，用戶可以在Arbitrum上抵押ETH，在Avalanche上借用USDT。這一過程實現了真正的全鏈資產互操作，也最大程度釋放了各條區塊鏈中的流動性。

展望未來

隨著開發者繼續探索新的全鏈用例，我們期待著更多基於LayerZero構建的創新應用，覆蓋諸如NFTFi、收益率聚合器、無需調整RPC的全鏈錢包、遊戲、社交、DID等場景。

我們對LayerZero實現Web3生態系統中真正互操作性來提升用戶體驗的願景感到非常興奮。LayerZero已經發送了超過300萬條消息並且已經擴展到了包括Aptos、Solana等非EVM鏈在內的40多條公鏈，它在Stargate和其他頂級協議或項目中展現出的吸引力，如Sushiswap、Trader Joe、Pudgy Penguins，不僅證明了LayerZero優秀的市場適應性，也證明了由Bryan Pellegrino、Ryan Zarick、Caleb Banister、Ari Litan、Irene Wu等帶領的明星團隊的高效執行力。