通過 ApeX Pro 解讀交易賽道的終局：默克爾樹還是 DEX，誰是安全交易的最優方案？

作者：ApeX Pro

交易賽道的博弈者，中心化的安全隱患

在加密貨幣市場中，交易無疑是用戶的最基礎的業務需求，而交易所即是最底層的應用型基礎設施，也是加密貨幣交易最基本的聚合工具。在這個賽道裡不乏各類不同的交易產品和協議，中心化交易所似乎是大多數用戶的主要選擇。然而中心化交易所不斷暴露出的安全問題逐漸變成用戶選擇其的最大隱患。

在2022全年，排名前10的中心化交易所總交易量共40.87萬億美元，相比於2021年下降了超過50%。而排名前三的交易所FTX因被爆挪用用戶資金以及其潛在財政壞帳，被市場連續擠兌而在十天之內破產，更導致了市場對於中心化交易平台的信任危機。不僅如此，2022一年內還發生了Terra崩盤，三箭資本（3AC）破產清算等一系列中心化機構的暴雷事件。

加密市場接連出現的資產安全問題無疑變成了對於用戶的最大警示，作為交易賽道的主要博弈者，中心化平台的安全隱患變成了阻礙用戶選擇的最大瓶頸。對於用戶來說，中心化交易所托管其資產，控制交易數據的方式已經無法被信賴。

CEX公示默克爾樹證明，是否可以證明其資產儲備？

隨著FTX事件的發生，各大頭部交易所也開始通過公示默克爾樹（Merkle Tree Proof）儲備證明的方式來讓用戶驗證其資產的儲備情況，從而證明用戶資產未被挪用。然而這是否可以成為CEX驗證其資產安全的方式呢？我們解讀一下默克爾樹的證明原理。

默克爾樹是在1979年被發明的哈希二叉樹，由根節點、中間節點和葉節點三個部分組成，樹的所有節點都存儲了哈希值。在默克爾樹上數據存儲在葉節點中，中間節點由其對應的兩個葉節點的哈希生成，整個默克爾樹就由逐級分組的數據哈希運算形成。

其中任何一個節點的數據變化都會影響到其他中間節點以及根節點的變化，從而確保了數據的完整一致，以及不可篡改。所以只需通過驗證默克爾樹的根節點哈希，就可以證明完整的交易列表。

驗證資金儲備的原理即通常是通過第三方審計機構對其交易的賬戶餘額進行匿名快照，然後逐級的通過哈希值的獲取，計算和儲備到達根節點的驗證，從而獲取完整的交易列表。然後第三方審計機構通過對比交易所公開的用戶數據和賬戶資產餘額來判斷其是否具備足夠的儲備金。

然而是否默克爾樹就可以完整證明其資產儲備呢，答案其實是否定的，原因如下：

1，資金儲備證明只針對審計時的用戶資產快照，平台是可以在審計時確保資產儲備，之後任意挪用依舊無法監管。

2，前端詐欺的可能性依舊存在，交易所可以通過偽造前段頁面使用戶無法查證。

3，第三方審計機構的本身的信用問題也會影響資產驗證的完整安全性。

4，基於默克爾樹的資金儲備證明並不能體驗平台其他的負債關係、內部財務狀態等，單一證明不能衡量平台本身的財務風險。

基於以上來看，中心化交易所的安全問題並不能通過默克爾樹證明妥善解決，中心化發展充滿了安全隱患的掣肘，並非用戶安全交易的選擇。

解讀ApeX Pro，DEX是否可以實現資產安全交易？

如果中心化交易所難以保證資金安全，DEX是否可以作為未來的交易選擇呢？我們可以解讀下ApeX Pro，一個通過鏈下撮合引擎結合ZK rollup方案確保鏈上交易結算數據一致性的去中心化交易協議。

非托管用戶資產，智能合約管理

ApeX Pro其作為一個去中心化多鏈衍生品交易平台，集成了StarkWare的第2層可擴展性引擎，通過零知識證明L2 rollup方案，打造了支持0 gas費的訂單簿交易模型。

ApeX Pro不同於中心化交易所托管用戶資金，而是通過鏈上智能合約的方式，透明公開的存儲和管理資金，資金的每筆操作都需要用戶簽名，運營方無權私自挪用。流程為用戶在L2上對動賬操作簽名，並定期同步狀態到L1的托管合約。任何人都無法通過構建虛假交易來挪用用戶資產，全方位的杜絕了平台挪用用戶資產的可能性，確保了用戶可以安全交易。

可強制提現，資金來去自由

在ApeX Pro交易，即便出現了任何市場黑天鵝事件，用戶也可以提走資金。即便交易所功能關閉，用戶依舊可以發起強制提現來確保其資金安全。當用戶選擇強制提現時，ApeX Pro出於任何原因未在特定時間範圍內處理用戶的強制提現交易請求，用戶可以凍結ApeX Pro的StarkEx合約並使用強制退出和強制交易取回他們的資金。

以上來看，ApeX Pro和Starkex可拓展引擎合作，通過零知識證明確保鏈上鏈下數據一致性，即如果沒有zk證明該L2交易狀態確實有效，則L1上不會發生狀態更新。這意味著資金只能根據在Cairo實施的邏輯在StarkEx內部易手，該邏輯強制執行以下操作：

• 用戶未在相關轉賬請求上進行有效簽名時，不能從用戶那裡轉移資金

• L1上已提交的StarkEx狀態反映了L2環境中發生的所有資產轉移記錄，確保了狀態同步

• 同樣的資產轉移請求StarkEx不能執行兩次，保證了其數據一致性

這樣的結果是，運營節點（例如交易所）無法盜取用戶的資產。強制交易、應急舱口和專門的升級機制確保了建立在StarkEx上的ApeX Pro完全是用戶自托管資金的模式，確保了用戶交易的足夠安全，即便出現極端情況，用戶也可以強制提走其資產。

ApeX Pro，安全和高效交易的最優選擇

通過分析開來，中心化交易所的安全隱患難以解決，而DEX作為非托管用戶資產的交易平台是用戶安全交易的第一選擇。而ApeX Pro不僅可以確保資產安全和隱私保證，還具備以下優勢：

1，無需kyc：鏈接錢包即可交易。

2，閃電交易，高效體驗：其訂單簿模型可提供高流動性和交易深度；每一筆交易都可以即時執行，實現了可媲美中心化交易所的閃電交易；

3，0 gas費，低成本交易：由於L2可擴展性的增強，結合零知識證明的驗證方式，用戶無需在每次交易承擔GAS費用，從而大大降低了交易成本；

4，支持多鏈充提：ApeX Pro支持多鏈充提，除以太坊外還支持BSC，Polygon，Arbitrum等，滿足了用戶的多鏈交易需求。

由此可見，ApeX Pro不僅僅確保了用戶資產安全，更通過高效撮合引擎實現了媲美中心化交易所的高效體驗，是用戶交易的最優選擇。而且ApeX正在進行為期52周的交易挖礦活動，用戶可以通過交易獲取礦幣並且隨時置換成USDC，用戶可以最小成本的進行交易。並且ApeX Pro近期又推出了Staking機制，隨時質押其APEX/esAPEX代幣可以獲取平台USDC分紅。作為上線主網三個月的新平台，ApeX不斷讓利給用戶，是一個值得早期入場提前佈局的項目。