70 張圖細數麻吉大哥黃立成幣圈「十宗罪」

撰文：zachxbt

編譯：派蒙，ForesightNews

黃立成（Jeffrey Huang），被網友們稱為 Machi Big Brother，是一位前美籍台裔音樂家和科技企業家。他在 2018 年從 Formosa Financial 挪用了 22000 個 ETH，並在其倒閉後的四年裡，又陸續推出了十多個失敗的發幣和 NFT 項目。本文將介紹黃立成在加密貨幣領域的的諸多「黑歷史」，包括 Formosa 以及他後續諸多項目的簡介同其他參與者，以及其他事實依據。

在過去的一年裡，「Machi Big Brother」（又名 Jeff Huang）作為最大的 BAYC 持有者之一，在 NFT 領域已然聲明遠揚。話雖如此，卻很少有人知道他在加密貨幣領域的「黑歷史」……

背景

黃立成（Jeffrey Huang），又名「Michi Big Brother」 是一位居住在台灣的美籍台灣音樂人和科技企業家。黃立成最初是作為 1991 年成立的流行 / 說唱三人組 L.A. Boyz 的創始成員而受到關注的。L.A. Boyz 活躍於 90 年代初至 90 年代末，發行了 13 張專輯，在亞洲的知名度不斷上升，最終於 1997 年解散。

L.A. Boyz 成功後，黃立成在 2003 年組建的嘻哈組合 MACHI，並藉此機會再賺一筆。隨後， 黃立成和好友開始組建名為 MACHI 的多棲亞洲嘻哈 / 說唱唱片公司，並歸於華納音樂門下。最終，黃立成從音樂行業過渡到科技領域，於 2015 年創立了 17 Media（M17）並在之後逐漸成為亞洲最受歡迎的直播應用之一。

2017 年，黃立成開始通過 Mithril 進入加密貨幣領域，這也是他參與推出「割韭菜項目」的開始，這些項目的團隊成員或多或少都有點職業道德問題，同時常有拉高拋售的慣例，後文將對這些「割韭菜」的項目進行深入介紹。

項目 1：Mithril

2017 年底，黃立成創立了去中心化的社交媒體平台 Mithril，旨在通過其原生代幣 MITH 直接獎勵內容創作者。Mithril 在 2018 年 2 月 21 日進行了一次私人代幣銷售，籌集了 5160 萬美元（6 萬個 ETH），等價於總代幣供應的 30%。這些私人銷售代幣的 70% 於 2018 年 2 月在 TGE 解鎖，其餘 30% 計劃在未來三個月內解鎖。2018 年 4 月，Mithril 在中心化交易所 Bithumb 上市。2018 年 5 月代幣完全解鎖後，流通供應 89% 的 MITH 代幣被集中拋售，巨大的拋壓導致崩盤。

https://research.binance.com/en/projects/mithril

項目 2：Formosa

回溯到 2018 年初，黃立成與台灣政客 George Hsieh、Czhang Lin 和 Ryan Terribilini 合作創立了為區塊鏈公司建立的財務管理平台 Formosa Financial。並在 2021 年 4 月的最後一星期，完成了一輪總金額達 22000ETH 的天使輪融資。隨後，在 5 月 31 日，通過一輪私募，再次募集了 22000ETH，占總代幣供應量的 30%。兩輪募資總共募集了 2300 萬美元（44000ETH）。其中著名投資機構包括：Binance、QCP Capital、Lemnis Cap、Block One、Mithril / 黃立成 Huang（此處劃重點）、Maicoin、Wilson Huang、Leo Cheng's Syndicate、Blockstate 和 Block One。

股票的分配

Formosa 團隊

團隊曾信誓旦旦地向投資者保證，FMF 正處於頂級 CEX 上市的快速通道上。

「 我們的下一步？

來自我們非公開銷售的 FMF 代幣已經全部被分配給了用戶。目前有 939 個地址持有 FMF 代幣，而且還在不斷增加，希望在第一個大交易所上市之前能增加 1000 個地址。

在接下來的幾週裡，我們的目標是在五大交易所上市，並讓大家對我們的產品路線圖有更詳細的了解。」

------摘自被刪除的媒體文章

潛在投資者白皮書的摘錄

暗示在 Binance 上市

Machi 後來否認了這一點

FMF 於 2018 年 6 月在 IDEX 上線，登陸後立刻暴跌。直到 2018 年 9 月，它才在中心化交易所（IDCM、UEX）上市。

FMF 在 IDEX 的交易

此外，17 Media 原定於 2018 年 6 月 7 日在紐約證券交易所進行 IPO，但由於與投資者之間的結算問題未予說明，在籌集 1.15 億美元的計劃失敗後，IPO 啟動也就此推遲了。ZachXBT 聯繫了一位不願透露姓名的知情人士，並揭開了背後的秘密：「M17 停止交易與其作為私人實體與法規限制或花旗銀行的錯誤操作關係不大。失敗的原因應當歸結於 M17 無法滿足審計和報告要求，也無法克服門檻競標缺陷，也意味著人們無法適應這種商業模式。」

上市失敗後，黃立成在 Facebook 上表達了滿腔挫敗，並對斥責了參與此次 IPO 的花旗銀行和德意志銀行。

FMF ICO 的短短三週後，Formosa Financial 的故事就迅速朝著糟糕的方向發展了 ------ 其錢包內出現兩筆各 11000ETH 的提現。聯合創始人 George Hsieh 作為公司的唯一董事，私自拋售了自己的份額並全程把投資者蒙在鼓裡。

2018 年 6 月 22 日的股票回購紀錄

https://etherscan.io/tx/0x98b3f5b7a0dfa53b6a93a63ec5431cd6f4746b635af77362f2355b4fd6fa942a

隨後 George Hsieh、黃立成和 Yalu Lin 卸任，僅剩下聯合創始人 Ryan Terribilini 擔任 CEO，Lorne Lantz 擔任 CTO。

https://www.breadcrumbs.app/reports/1163

此圖顯示了在 2018 年 6 月 22 日黃立成和 George 兩次提取 11000ETH 之前，天使和私募輪資金經多重簽名流入的 ETH 情況。

2018 年 6 月 29 日，George 向 Binance 賬戶轉出了 10,500ETH。目前，該 Binance 賬戶的 KYC 真實性尚不清楚。

至於黃立成，他的 11000 個 ETH 在一個錢包裡沒有動過，直到 6 月底和 7 月初向不同的 Binance 賬戶分別轉帳了 4980、1997、1400、500 和 103 個 ETH。2000 個 ETH 被轉給 czhang.eth，20 個 ETH 被轉到一個 EOA 錢包。

上文的疑問依然未能解決。關於這些 Binance 賬戶和錢包的歸屬問題，讓我們 ETH 流向開始再往下看一步：

1. 2018 年 7 月 26 日至 7 月 29 日轉出了 4980 個 ETH。記錄顯示，這個 Binance 賬戶有兩個來源的頻繁資金來源 ------FTX 和 littlebang.eth

a) 在 OpenSea 上查找 littlebang.eth 的所有者會發現用戶名是「Bun919tw」

b) 迅速 Google 一下，發現「bun919tw」實際上是 Cream Finance 的核心工程師 Bun Hsu，而 Cream 恰好是黃立成的另一個項目。

https://medium.com/cream-finance/c-r-e-a-m-project-update-9d4fd484482f

c) Bun Hsu 的 Twitter 頭像是 BAYC #7066，是由 machibigbrother.eth（黃立成的公開錢包）贈送給他的。

https://opensea.io/assets/ethereum/0xbc4ca0eda7647a8ab7c2061c2e118a18a936f13d/7066

d) Bun Hsu 恰好在如 FMF、SWAG、CREAM、SQUID、PHOON、MCX 和 MIS/MIC 等多個黃立成手下的項目有過交易。

那為什麼一個不在 Formosa Financial 團隊的人在 ICO 後僅 3 週就收到了 4980 個以太坊，並同黃立成手中項目甚至他本人都有「金錢往來」呢？

2. 鏈上記錄顯示，2018 年 7 月 11 日轉出的 2000ETH，最終流指向曾在 6 月 22 日前一直擔任 Formosa Financial 顧問一職的 Czhang Lin（czhang.eth）。

a) 在收到 2000 ETH 的三週後，Czhang 于 2018 年 7 月 22 日向他的兄弟 Yalu Lin（Formosa COO）發送了 150 ETH。

還是類似的問題，為什麼 Formosa Financial 的顧問和 COO 會受到項目建設資金？

3. 關於 2018 年 7 月 28 日流出的 1997 個 ETH：這個 Binance 賬戶的唯一收入流來自 harrisonhuang.eth, 該錢包與 Mithril 的工程副總裁兼 XY Finance 和 GalaXY Kats 的現任創始人 w9g.eth（Wilson Huang）有頻繁互動。

Wilson 贈給 Harrison NFT

而 Harrison 贈送 MAYC 給 Wilson

a) 在 Twitter 上快速搜索 harrisonhuang.eth，可以通過他在推特上發布了他的 ENS 地址以及對 Wilson 的回覆推測出他的 Twitter 賬號。

Harrison 並沒有在 Formosa Financial 白皮書或網站上被公開列為團隊成員。這裡再次出現了一個與 Formosa 沒有公開聯繫的個人賬號接受項目資金的情況。

從 Huang 那裡獲得資金的其餘 Binance 賬戶則是一潭死水：這些賬戶最近沒有與其他外部或個人地址進行任何互動，交易也只是 CEX 之間的移動。

2018 年 7 月 26 日，黃立成和 Mithril 在試圖騙取 Binance 每月的社區幣投票時被抓。一個名為 Lucky 的用戶發現的證據顯示，Mithril 收到了超過 80,000 張選票，而這些選票基本全部來自兩到三個地址。社區幣投票的原則是 1 個 BNB 等同於 1 票，而每個賬戶最選票上限為 500 BNB，因此，一個投票者只要持有 500 個 BNB 就能獲得最多的 500 票。然而，Binance 在規則中指出，創建虛假賬戶等同於大規模分發 BNB，犯規者將失去競爭資格。

黃立成在在當時仍在使用 Formosa ICO 時同樣的地址，這一地址業餘 Mithril 密切相關，且持有 860 萬美元的 MITH。下圖顯示了當時大量 BNB 轉帳的賬號都收到了來自最大的 Mithril 巨鯨錢包的手續費。

https://www.breadcrumbs.app/reports/1994

更令人震驚的是，用於騙票的大量 BNB 轉帳記錄恰好撞上了 Bun Hsu 收到 1980 個 ETH 的日子，這些錢事實上在投票前甚至不到 1 小時才存入他的 Binance 賬戶。

在檢查鏈上交易時，甚至還有更多的 BNB 以小於 500 的體量被分發給另外的 Binance 賬戶，時間線與 FMF 資金被盜相吻合。

1a) 7 月 28 日凌晨 3:25， Bun Hsu Binance 賬戶收到 2000 ETH 轉帳

1b) 7 月 28 日凌晨 4:43（UTC 時間），Binance 賬戶轉出 43.8k BNB（估計也是 Bun 幹的）

2a) Harrison Huang 的 Binance 賬戶於 7 月 28 日上午 7：08 存入 1994 個 ETH

2b) 7 月 28 日上午 7:28，Binance 賬戶中提出 30k BNB

綜上，將這些地址以及黃立成 Huang 與 Mithril 串聯起來，或許就是 Formosa Financial 大筆資金的最終去向。

Mithril「贏得」投票

POLY 在 Binance「清理門戶」後獲勝

再次強調，或許這就是 Formosa 籌集資金的目的。

2018 年秋天，當與黃立成、Czhang 和其他關鍵的 FMF 團隊成員的越來越疏遠，並且沒有任何人給出適當的解釋或項目更新進度時，投資者開始懷疑事情不對勁。FMF 繼續暴跌，並有關鍵團隊成員的突然放棄，這些都使該項目陷入困境。

IDCM 上瘋狂的洗盤交易紀錄

項目 3：Machi X

2018 年 10 月，黃立成和 Leo Cheng 推出了知識產權社會市場 Machi X，然而，由於前一個項目 Mithril 的表現和 Formosa 事件讓他的口碑一落千丈，導致 Machi X 很難獲得資金。

直到 Formosa 事件一年多後，投資者才終於知道他們的資金到底經歷了什麼。2019 年 8 月 12 日，Formosa 投資者收到一封匿名郵件其中包含用於佐證的內部文件，該郵件稱在 2018 年 ICO 結束後僅三週，22000/44000ETH 就從 Formosa Financial ICO 私人銷售錢包中被盜。郵件中附有各種內部文件，證明了這一點。

在這段 2019 年洩露的音頻中，Formosa 的前首席執行官 Ryan Terribilini 分享了他對黃立成和 George 挪用的資金以及後續諸多事件的看法。

而關於當時為何沒有對黃立成和 George 採取法律手段，多家投資該項目的風險投資公司以及天使投資人給出的答案則是，黃立成和 George 在台灣實在是有頭有臉的人物，同時事件發生在多個司法管轄區內，投資人達成一致簡單處理這一事件，免除一些不必要的麻煩。

項目 4：Cream Finance

2020 年，加密貨幣市場開始再次升溫。黃立成將去中心化的點對點借貸平台 Compound Finance 拆解，並於 2020 年 7 月初同 Leo Cheng 建立 Cream Finance。Bun Hsu, Jeremy Yang, 和 Stanley Yang 同為 Cream 的開發團隊。As of today, Cream Finance has been exploited three times for more than $192m USD due to negligence. 截至今天，由於被忽視掉的「黑歷史」，Cream Finance 已經被利用了 3 此，攫取了超過 1.92 億美元的利潤。

譯者注：原文在此處遺漏（或者刪除？）了項目 5

項目 6：Swag Finance

Swag Finance 是由 Machi 創立的成人網站。並於 2020 年 10 月初推出其治理代幣。當 Swag 被悄無聲息地列為 Cream Finance 的抵押品時，上市缺乏透明度這一話題在 Twitter 上引發了極大的爭議，該代幣在幾週之內經歷了「從培養到拋棄」的全过程，最終從 Cream 中退出。

https://www.dextools.io/app/ether/pair-explorer/0x2059024d050cdafe4e4850596ff1490cfc40c7bd

代幣發布後 一個半月，Swag 從 Cream 中退市。

項目 7: Mith Cash

2020 年 12 月 30 日，黃立成和 Mithril 帶著新項目回歸。Mith Cash 是 Basis Cash 協議（一種算法穩定幣）的一个分支。在推出後的短短幾天裡，Mith Cash 的 TVL 增長到 10 億美元，然後隨著投資者兌換獎勵而迅速崩潰。Mith Cash 最終和 Basis Cash 落得同樣下場。同黃立成的其他項目類似，該項目團隊也是所謂「匿名的」，黃立成也對外宣稱他「只是顧問」。

https://coinmarketcap.com/currencies/mith-cash/

項目 8：Typhoon Cash

在 Mith Cash 崩潰之後不久，Machi 再次以 Typhoon Cash（Tornado Cash 的分支）形態回歸。該團隊聲稱有一個「秘密部隊」，但黃立成和他的朋友們就是這一團隊的幕後推手似乎是人盡皆知的事。從發布會的種種跡象開始，這個項目能被稱為「割韭菜」都算是抬舉它了 ------ 任何人都可以在匿名池中入股並保持匿名，然而，為了獲得獎勵，必須在匿名池中入股。這意味著，為了獲得獎勵，獎勵存款將被披露，這一邏輯使匿名幣的概念變得毫無價值。該項目開始後不過幾週就被放棄了，爛攤子最終留給了 Telegram 和 Discord 頻道的工作人員。

Rewkang 是 Telegram 的前五名成員之一。

**Typhoon Cash 的漏洞由 Avner 披露，並由 Nick 驗證。

例如：

https://etherscan.io/tx/0x8b8e68ed2e323be4c13e8a973817af55ebe7c6a9d5ce877dee580374aa0d7233

撤回地址在「收件人」下方

第二個地址解除質押並退出

自 2021 年 2 月以來，Discord、Telegram 或 Twitter 上都沒有再發布任何坑人的更新信息了。

項目 9：Mud Games

隨著 2021 年 8 月底鏈上的隨機遊戲資產 Loot for Adventurers 的突然流行，眼疾手快的 Machi 立刻放早了自己的版本，名為 Heroes of Evermore，它很快為「匿名團隊」贏得了 533.92ETH 的利潤。與 Loot 不同的是，Heroes of Evermore 並不是隨機生成的，該團隊成員早已瞞著持有者悄咪咪地從收藏品中鑄造了最為稀有的 NFT。

團隊成員黃立成 \& penguin 鑄造了 2 號和 3 號。

項目 10：Squid DAO

2021 年 10 月又是另一個「匿名團隊」建立了 OHM/Nouns DAO 的仿製品 Squid DAO。MachiBigBrother.eth 時其早期持有人之一，而到了 2022 年 1 月，該項目在 Machi 的授意下關停。

https://vote.squid.xyz/#/

如今，Machi 已經轉向 X、XY 金融，以及最近他最新的作品：Ape Finance。

XY Finance 的團隊與顧問

X 顧問

Ape Finance

在黃立成的諸多項目中，相同的關鍵詞總是那幾個：匿名團隊、仿製項目、通過 FTX 資助的新錢包和短生命周期。而每個項目中參與者也同樣是那幾個：Wilson， Leo，黃立成。而至於 Andrew Kang 這樣的 VC 為何會對此事視而不見，他本人如是說：

即便是到了 Cream Finance 已經瀕死的 2 月，Andrew 再次幫助了黃立成。當涉及到錢的時候，對自身行為造成他人經濟上重大損失的視而不見實在可悲，幫助推出十多個不太聰明的項目是如此，幫助挪用 22000 個 ETH 亦是如此。

來自 pleasrDAO Telegram 的消息

在錯誤行為被公之於眾後，黃立成發聲回應對台灣造成的惡劣影響，然而他和他的「匿名團隊」卻依然不斷讓台灣和加密空間蒙羞。希望有一天，所有因黃立成項目蒙受損失的人都能見到正義的審判。