新的風投之王，a16z 合夥人 Chris Dixon 如何鑽進加密貨幣的兔子洞？

撰文：Alex Konrad，福布斯

翻譯：TechFlow

注：最近，美國《福布斯》雜誌發布了最新的"2022 邁達斯榜單"（Midas List），這一榜單誕生於2001年，最初8年的評選模型是通過收集全球風險投資人上一年的投資組合數據，選出收益最高的前100名。由於榜單名取自能夠點石成金的邁達斯（Midas）王神話，又被稱為"金手指"榜單，素有投資界奧斯卡之稱。

2018年，紅杉資本全球執行合夥人沈南鵬位居榜首，這也是中國投資人首次登上榜首，回頭來看，這也算是中國互聯網最黃金的頂點時刻。

今年，新的榜首誕生，屬於 Andreessen Horowitz （a16z）的合夥人 Chris Dixon ，2013年加入a16z，接連投資了Ripple、Coinbase 等企業，並在接下來的每一輪中押注Coinbase ，成為其最大的外部股東，持股最高價值上百億美元。

不僅是 Chris Dixon ，這一次上榜的十幾位投資人都將 Coinbase 作為他們的一項主要投資，在所有公司中位居第三。

如今， Chris Dixon 已然是 Web3 敘事的最大推手，或者說，"他引領了Web3"，這是來自福布斯的深度文章，關於他如何一步步跳進加密貨幣兔子洞的故事。

正文：

2013年，多次創業的 Chris Dixon 轉行做了風險投資家，他想尋找下一個風口。1980年代的風口是個人電腦，1990年代的風口是互聯網，2000年代的風口是移動電話。Chris Dixon 在成為風險投資公司 Andreessen Horowitz 的新晉合夥人之後，便開始追求自己的"登月計劃"------虛擬現實、3D打印和無人機。

然而，決定 Chris Dixon 事業的則是他對加密貨幣交易所 Coinbase 的早期押注。Chris Dixon 所在的公司於2013年領導了對 Coinbase 的一輪2500萬美元的融資。到2021年4月 Coinbase 直接上市時， Andreessen Horowitz 已經在其他14輪融資中積累了近3000萬股的頭寸（15%的股份）。

在 Coinbase 的第一個交易日結束時，這些股票價值約100億美元，獲得了約60倍的回報。(該公司後來出售了些股份，現在的交易價格大約是這個價格的一半）。

Coinbase 正是投資組合中的一顆明珠，使得50歲的 Chris Dixon 成為了邁達斯榜單上的新一號人物。

Chris Dixon 也有做過其他幾筆大的交易，包括去中心化加密貨幣交易所Uniswap（100億美元的完全稀釋估值，其中包括尚未流通的代幣），開源的區塊鏈Avalanche（620億美元），NBA Top Shot創建者Dapper Labs（76億美元）。

Chris Dixon 目前是在紐約和加利福尼亞之間奔波勞累。他是加密貨幣領域的一名老政治家，也是財力最為雄厚的人。由於在a16z（ Andreessen Horowitz 公司的俗稱，因為Andreessen的 "a "和Horowitz的 "z "之間有16個字母）內的首個加密貨幣基金中取得了成功， Chris Dixon 和團隊在2021年結束時將3.5億美元變成了60億美元的（已實現和未實現的）收益，都達到了令人瞠目的17.7倍收益，一位了解該基金財務狀況的人士表示。

該消息人士告訴記者， Chris Dixon 和他的團隊已經在市場上籌集新的資金，據說這將是有史以來最大的加密貨幣風險基金，規模會達到45億美元。Andreessen Horowitz 拒絕對其業績或籌款情況發表評論。

"無論從哪個角度來看，他都是最頂尖的加密貨幣投資者。"General Catalyst總經理Hemant Taneja表示（邁達斯排名23），此人在十九年前支持了 Chris Dixon 的第一家創業公司。Chris Dixon 的同事和公司聯合創始人Ben Horowitz（邁達斯排名87）更是說道："我認為10年後，所有人都會認為他是他這一代中最偉大的投資者。"

Chris Dixon 本人極少接受採訪，但他在一次《福布斯》的採訪中淡化了他自己的"Midas觸覺"。"我的工作不是預測未來，"他說道，"我的工作是要能夠慧眼識人，知道誰是懂預測的聰明人。"

Chris Dixon 是德國維滕貝格大學兩位英語教授的兒子，他在俄亥俄州長大並自學編程，然後到計算機夏令營去指導別人。對認知科學和邏輯的興趣驅使 Chris Dixon 在1990年代初在哥倫比亞大學攻讀哲學學士和碩士學位。

Chris Dixon 自幼便質疑資本主義的企業，他不顧父母的反對，很快就在一家對沖基金找了一份開發員的工作，因為那裡的工資最高。大約三年後，他去哈佛讀了個工商管理碩士學位，並在風險投資公司Bessemer Venture Partners短暫工作了一陣子。

之後，他辭職與人合夥創建了自己的公司SiteAdvisor，該公司產品是對病毒和惡意軟件進行警告。不到一年，安全巨頭McAfee吞併了這個還沒有收入的企業。

隨後， Chris Dixon 與人合夥創建了一個名為Hunch的早期推薦引擎。和SiteAdvisor一樣，它在2011年被eBay收購了，收購價格約為7500萬美元。在建立、出售兩家公司的過程中， Chris Dixon 忙得精疲力盡。他需要做出選擇，是繼續做一個單獨的投資者，把博客和播客當作自己的事業，還是成為一個合適的風險投資人呢。

在建立Hunch的同時， Chris Dixon 已經開始親自投資紐約科技領域（當時規模很小）的其他初創公司，其中一些公司在Hunch的辦公室裡借用了額外的辦公桌。Chris Dixon 的50多項個人投資包括眾籌平台Kickstarter（2009年）、社交分享網站Pinterest（2011年）在線支付業務Stripe（2012年）。

他還幫助發起了一個種子階段的基金"Founder Collective"，他與其他幾個成功的企業家一起用這個基金投資，擔任天使投資人，包括投資者David Frankel（邁達斯排名11位）和Bill Trenchard（邁達斯排名86位），Eric Paley（曾登上邁達斯排名榜）。

但在矽谷這個科技聖地裡， Chris Dixon 最出名的還是他在2009年推出的個人博客。他在博客中分享了創業的策略建議、個人的想法和對大科技的思考。他的博客至今仍在活躍，其亮點包括2011年對娛樂業關於蘋果電視的警告，以及十年前維護NFT的意見。

雖然 Chris Dixon 公開表示紐約的科技界最終會起飛，但他在離加州這麼遠的地方投資，感覺就像在旁觀。對他來說，幸運的是風險資本中最喧囂的、最會破壞者的創始人Marc Andreessen和Horowitz都是 Chris Dixon 博客的狂熱讀者，並邀請他到西部加入他們。Chris Dixon 還記得自己當時是怎麼想的，"這就是我可以做出成績的方式，我可以去尋找下一個事業並置身其中。"

至於 Chris Dixon 所謂的前沿或"登月計劃"投資，這些使得他投資了被Facebook收購的虛擬現實創業公司Oculus，無人機公司Skydio和加密貨幣公司Ripple。

通過對前a16z合夥人Balaji Srinivasan創辦的比特幣挖礦初創公司21.co的投資， Chris Dixon 在他的讀者Brian Armstrong（Coinbase 聯合創始人）那，獲得了支持Coinbase 的機會。

Brian Armstrong說過，他們三人在2013年談了四個小時並在加密貨幣的監管合規方面找到了共同點。同年12月， Chris Dixon 領導了Coinbase 的B輪融資，加入了包括投資者Garry Tan（邁達斯排名28位）和 USV 合夥人 Fred Wilson（邁達斯排名73位）在內的投資人集體。

Brian Armstrong在一封電子郵件中告訴《福布斯》，在接下來的幾年裡， Andreessen Horowitz 是唯一一家在每一輪融資中都進行再融資的公司，包括以較低估值進行的"下一輪" 融資。

事實證明，從確保董事會成員和銀行合作夥伴到倡導Coinbase 增加對以太坊和其他非比特幣資產交易的支持， Chris Dixon 在各個方面都提供了幫助。Brian Armstrong說過："我可以自信地說，a16z是Coinbase 最有影響的投資者。Chris有一種獨特的能力，他能夠看到角落裡的東西，尤其是涉及到技術和下一步要建立的東西的時候。 "

2018年，在 Chris Dixon 通過a16z的首支基金的全職工作致力於加密貨幣投資的時候，他們在這個新興領域插上了第一批高調的旗幟。如今，Dixon和他的團隊面臨著越來越激烈的競爭------這些競爭既來自將更多資源分配給加密貨幣投資的通用風險投資公司，也來自專業的競爭對手，例如由Coinbase 的另一位創始人Fred Ehrsam共同創立的Paradigm。

但 Chris Dixon 對加密貨幣的奉獻，以及他在低迷時期堅持下去的意願，仍然具有獨特的分量。Uniswap是 Chris Dixon 在A輪期間支持的主流去中心化交易所（比Paradigm晚一輪），其首席執行官Hayden Adams表示，Chris Dixon 具有將傳統技術、金融世界與加密貨幣聯繫起來的能力，這在他從Black Rock聘請首席運營官和從Snap搶到工程副總裁等事件中得到證明。

Dapper Labs的首席執行官Roham Gharegozlou認為 Chris Dixon 預測了NFTs的崛起。他的公司在以太坊區塊鏈上創建了第一批數字收藏品中的CryptoKitties，Chris Dixon 當時搶到了Kitty No.15，"Chris在這個行業開始之前就看到了這個行業，"Gharegozlou說。

這樣的資歷在一個重視早期採用和堅定信念的行業中是無價之寶。這也意味著，如果 Chris Dixon 願意，他可以自己出擊，輕鬆地為自己名下的公司籌集到數十億美元。例如Haun Ventures 的合夥人Katie Haun最近就離開公司，然後籌到了15億美元的個人普通合夥人基金。目前， Chris Dixon 和他的同事朋友都堅持認為，他沒有興趣自立門戶。

"自立門戶不是驅使我工作的動力。對我來說，未來三年可能是（加密貨幣）的黃金時期。因此我真的不想在未來兩年裡去做設置一切，招募一個團隊，以及其他類似的事情。"

相反，有多個消息來源告訴福布斯， Chris Dixon 和a16z一直在告訴投資者，他們計劃最終將a16z加密貨幣折回公司的中央基金。消息人士表示此舉意義重大，反映了整個公司對Web3的廣泛買入，對加密貨幣的戰略（和無處不在的），不能繼續與一個基金隔離。Andreessen Horowitz 的一位發言人拒絕對此傳聞發表評論。

讓加密貨幣更為廣泛地進入主流市場是 Chris Dixon 自己正在努力解決的問題。去年9月， Chris Dixon 在Twitter上發表了一篇目詳細說明"為什麼Web3很重要"的帖子，引發了轟動。

同年12月，他對Web3承諾的去中心化互聯網和更直接的用戶所有權的倡導（他認為這是目前臉書或推特等 "Web2 "互聯網公司缺的就是這個），讓他進入了Twitter聯合創始人Jack Dorsey的視線。

Jack Dorsey當時不再是推特的首席執行官，在推特上表示："你（a16z）是一個決心成為一個不能被忽視的媒體帝國的基金……不是甘地。"他認為Web3仍然會被個人所擁有，但這次的擁有者是VC。

這場爭吵最後以Andreessen在推特上拉黑他的億萬富翁同伴而告終；Chris Dixon 沒有這樣做，但他拉黑了其他人。Dixon現在表示他"可能反應過度了"， 他引用了推特上流行的一句話：推特的遊戲不是要成為它一天的主角，在這個例子中，他輸了。

同事們表示 Chris Dixon 對這樣的攻擊耿耿於懷，他是代表那些沒有影響力的企業家來對抗這樣的網絡人物。"我認為他有時會表現得有點粗暴或古板，但這確實是出於最善意的動機。"a16z加密貨幣合夥人Arianna Simpson表示。

Chris Dixon 現在對Jack Dorsey以及任何其他質疑Web3去中心化潛力的技術領導人提供了一個更有分寸的看法。"我的回應是，'嘿，太好了，來加入我們，幫助我們解決這些問題'。與之相對的是，我覺得會發生那種從邊上（向我）投擲手榴彈的情況。"他說道。

對於世界排名第一的投資者來說，哭訴自己處於劣勢是很難的，但 Chris Dixon 堅持認為，當人們聲稱加密貨幣"只是技術兄弟用來發財的賭博"的時候，這個行業和它的潛力就是被誤解了。

Chris Dixon 計劃今年在洛杉磯花更多時間與娛樂行業的品味人士和創作者會面，宣傳Web3對內容更直接的所有權的潛力，然後把音樂家和其他人帶到華盛頓特區，以幫助贏得政策制定者的支持。

當然，這種對加密貨幣的更廣泛接受只會提升 Chris Dixon 擁有的相當大的投資組合的價值。但他堅持認為，簡單地推動邁達斯式的回報並不是唯一的目標。

"我們是一家VC，我不想假裝我們不是風投。但我會說我具有動力，因為我認為（Web3）是一場真正重要的運動，我想對它產生影響，我對它深信不疑。"他說道。