詳解BitDAO：擁有數十億資產的投資型DAO

原作者：Tanyo Gochev

原标题：《BitDAO: What You Need to Know About the Investment DAO with Billions in Assets》

編譯：李澤祎，鏈捕手

去中心化的自治組織（DAO）最近名聲大噪。像FlamingoDAO這樣的收藏家的DAO正在購買Bored Ape Yacht Club和Crypto Punks等藍籌項目的NFT。ConstitutionDAO為了購買美國憲法的副本，籌集了近4700萬美元。在被一位億萬富翁出價之前，它離成功僅剩幾分鐘的時間了。

這些DAO展示了互聯網上的人們能夠多麼迅速地結盟和組織起來，為一個共同的目的進行自治。這可能是為了某個特定的事業，建立一個項目，或者只是想創建一個共同感興趣的社區，舉辦活動等等。

DAO領域的一個重要部分是投資型DAO，下面，我們來看看其中最大的一个------BitDAO。

一、什麼是BitDAO？

BitDAO是一個投資型DAO，由位於新加坡的大型衍生品交易所Bybit在2021年創建。它擁有世界上最大的DAO導向的金庫，管理著價值約25億美元的資產。BitDAO的目標是支持開放金融的發展，幫助基於代幣的去中心化經濟體發展。

推出之前，BitDAO通過私人募資籌集了2.3億美元。它從 Peter Thiel、Founders Fund、Pantera Capital 和 Dragonfly Capital 等投資者那裡獲得了資金。 Synthetix 的 Jump Capital、Spartan Group、Fenbushi、Alan Howard 和 Kain Warwick 等機構都支持了BitDAO。該DAO後來又在推出其治理代幣BIT時籌集了3.65億美元。

除了募資之外，Bybit還承諾向BitDAO的金庫提供所有期貨交易量的 2.5 個基點，目前每年約為10億美元。Bybit的貢獻會隨著時間的推移而減少。雖然Bybit 已經建立了 DAO，但BitDAO不受Bybit團隊管理，他們的只提供啟動 DAO 的初始資金。

自2021年7月以來，ByBit已經以ETH、USDC和USDT等數字資產的形式向BitDAO金庫貢獻了超過4億美元。目前，其中大部分是由BIT和ETH組成的，但會隨著時間推移，代幣交換而慢慢實現多樣化。

BitDAO已經吸引了大量的代幣持有者和貢獻者，目前已經有超過1.5萬人擁有其治理代幣BIT。

二、BitDAO打算如何發展其生態系統？

BitDAO將通過資助加密領域的不同項目來擴展其生態系統。他們將通過以下方式支持項目和倡議：

1. 投資資助

BitDAO將向從事產品或研究的團隊提供資助，以進一步發展和造福加密行業。

2. 與項目合作和交換代幣

符合BitDAO利益的項目將以代幣交換的形式獲得資金，這些交換將激勵BitDAO 支持項目，並幫助他們成為類別領導者。DAO希望通過代幣交換和合作夥伴關係資助的領域之一是現貨和衍生品DEX。

3. 開發一些他們的核心產品

BitDAO還將開發自己的產品，專注於使DAO的管理更加容易和有效。其中一些包括鏈上和鏈下的治理解決方案。

以下是一些目前正在開發中的DAO相關工具：
（1）鏈上治理：允許在沒有運營商的情況下執行提案。可能會結合當前BitDAO金庫的一部分進行實戰測試。
（2）風險管理：激勵實驗性的想法，同時控制BitDAO的經濟風險，特別是與自治實體的合作，可能的解決方案包括擔保和保險機制。
（3）治理套件：圍繞治理和財務管理的解決方案、政策、最佳實踐和參考文獻的公共庫。它可以被未來的DAO和自治實體所參考，以便快速創建。

三、什麼是BIT代幣？

BIT是BitDAO的治理代幣。在BitDAO成立時，其治理代幣在MISO上發布，MISO是SushiSwap上加密項目的啟動平台。BIT有固定的10B代幣供應。其中60%留給Bybit，30%給BitDAO金庫，5%給啟動合作夥伴，5%通過私人銷售分配。雖然ByBit獲得了最大的初始分配，但它隨後將部分投票權委託給了 Windranger Labs 和 Pentagon Labs 等合作夥伴。

用戶可以從Bybit、FTX和Gate.io等加密貨幣交易所購買BitDAO的原生代幣。

BIT代幣持有人必須將他們的投票權委託給一個地址，以便他們可以創建提案或投票。他們只能委託給一個地址，包括自己的地址。委託時，代幣既不被鎖定也不被轉移。這樣，當一個代表的錢包被盜時，BIT代幣也不會丟失。

BIT代幣持有人管理著BitDAO，他們可以針對DAO活動創建不同的提案，並對其進行投票。

BitDAO的一些主要貢獻者有：

（1）Jonathan Allen
Jonathan早在2013年就發現自己對區塊鏈的熱情，當時他是一名活躍的比特幣交易員。Jonathan在伯克利與別人合作創建了區塊鏈項目，以賦能加密世界的創造者。他現在是Mirana Ventures的管理合夥人，並已成功提交了創建EduDAO的提案。

（2）Ronen Kirsh
他是區塊鏈投資公司Dekrypt Capital的創始合夥人。Ronen也是Forte的戰略夥伴，Forte是一個專注於遊戲和NFT的端到端區塊鏈平台。

（3）cateatpeanut
此人保持匿名，但自稱是Windranger Labs的管理合夥人。該實驗室是Bybit委託的部分投票的合作夥伴之一。Windranger Labs是一個研發中心，正在為BitDAO制定協議。

四、目前為止，BitDAO是如何分配其資金的？

BitDAO的第一個合作夥伴是SushiSwap的DAO。它支持著治理和金庫業務，以換取BIT總供應量的2.6%。

此外，BitDAO還做了一些值得注意的投資，例如：

1、與Mirana Ventures（BIT的風險合作夥伴）合作，為EduDAO分配了3300萬美元的資金。

EduDAO有高校合作夥伴，如賓大區塊鏈，哈佛區塊鏈俱樂部，加州大學伯克利分校，牛津區塊鏈協會，清華大學學生區塊鏈協會。BitDAO將在三年內向Education DAO撥款3300萬美元，因此每年約為1100萬美元。

EduDAO將專注於連接大學生態系統以改善區塊鏈教育。它是一個獨立的委員會，為項目提供資金，並致力於獨立的產品開發。EduDAO從BitDAO和其他合作夥伴那裡得到的資金將以捐贈的形式分配給不同的大學DAO。

每個項目將是完全獨立的，對其資金有控制權。這個過程將為各團隊提供創作自由。作為交換，這些項目將參與並為BitDAO的治理作出貢獻。EduDAO將資助加密領域的不同教育項目。

BitDAO將通過以下方式支持不同的大學DAO。
（1）為產品使用、自治實體（AE）創建、代幣交換、贈款或額外資金創建提案。
（2）為DAO構建工具。
（3）從BitDAO的AE或合作夥伴那裡尋找人才。

2、為zkDAO提供價值2億美元的加密資產。

zkDAO是與Matter Labs合作創建的，Matter Labs是以太坊第二層解決方案zkSync背後的組織。BitDAO將在5年內向zkDAO提供價值2億美元的加密資產，以幫助擴展zkSync的生態系統。這帶來了大約4000萬美元的資金，將由BitDAO以里程碑獎勵的形式釋放。

zkDAO將利用這些資金致力於更好的基礎設施、安全和研發補助。 zkSync一直致力於解決以太坊的高網絡費用。

他們還將全面下放平台的治理權，並開放所有的開發源代碼，使zkSync完全符合加密貨幣的去中心化精神。 zkDAO希望支持積極的貢獻者，所以他們在合作夥伴和投票權之間做了明確區分：

貢獻資金或其他資源的個人或實體將獲得合作夥伴權利，而那些對zkDAO做出有意義貢獻的人將獲得投票權。

3、種子投資4億美元用於創建Game7

BitDAO與Forte合作投資，Forte是一家完全專注於加密遊戲開發的公司。其團隊的成員曾在Riot Games、Unity、Sony和Rockstar Games等大型遊戲開發商工作過。

Forte已經從Andreessen Horowitz、a16z Crypto、Griffin Gaming Partners、Griffin Union Grove Venture Partners等經驗豐富的加密貨幣投資者那裡籌集了超過4億美元的資金。

Game7將獲得約5億美元的資金，專注於實現區塊鏈遊戲經濟，其中4億美元的將來自BitDAO，剩餘的1億美元將來自Forte。

Game7將專注於三個不同方面，推動區塊鏈遊戲的發展：
（1）資助開源的公共產品。
（2）教育。
（3）為有前景的遊戲項目提供具有行業知識的戰略資本。

Game7還將資助不同的玩家DAO，他們是管理資產和投資新遊戲的玩家集體，他們可能會有由遊戲代幣金庫資助的營銷獎勵。

五、BitDAO是資助加密項目的革命性一步嗎？

BitDAO表明，有一種與典型的風險投資和投資基金不同的方式來資助項目。BIT代幣持有人可以創建提案，投票決定項目的未來。如果他們無法積極參與，也可以把自己的治理投票權委託給另一個社區成員。

BitDAO 已成功獲得大型風險投資合作夥伴的支持，有投資專家和超過 25 億美元的去中心化金庫。這是一個令人興奮的開始，同時也很有趣，投資者願意通過不同的機制和結構來部署他們的資金以實現目標。

只有時間才能證明這些賭注是否會得到回報，早期投資者和BIT持有人是否會因為他們的資本而得到豐厚的回報。但BitDAO具有巨大的潛力，它可能會成為加密投資領域的一個真正的顛覆者。