ChainCatcher 消息，中信证券研报称，美国 10 月 CPI 增速全面符合预期，分项读数大多中规中距，商品价格稳定，服务通胀尚存粘性，提高了美联储今年 12 月降息的可能性。 特朗普胜选后，美国的商品通胀前景是值得关注的隐忧。我们预计美国今年年内余下两个月的总体 CPI 同比较难明显下行，在考虑特朗普计划中的加征关税和驱逐移民的渐进式影响后，明年全年美国总体 CPI 同比的增速或将处于 2.6% 左右。

ChainCatcher 消息，据金十报道，美联储在决定是否于 12 月再次降息之前，可能不会看到更多的通胀缓解迹象。在研究了本周的 CPI 和 PPI 通胀数据后，许多分析师预测，美联储首选的通胀指标 PCE 物价指数将显示，不包括波动较大的食品和能源类别，10 月份核心物价同比上涨 2.8%。这将是自 9 月以来的再次加速增长，并意味着核心 PCE 年率化已回到 5 月份的水平。 不过，这种痛苦可能是暂时的。花旗经济学家预计，11 月份核心 PCE 月度通胀率可能大幅放缓。但 11 月的数据要到新年前夕才会公布。

ChainCatcher 消息，昨晚公布的美国 10 月 CPI 数据完全符合市场预期，未在市场上掀起太大的波澜。不过，数据表现令市场对美联储下月将再度降息的信心有所升温，预计 12 月降息 25 基点概率，从周三早些时候的 58%左右提高到了约 80%。 据 4E 监测，周三美股涨势动摇，三大指数盘初集体转跌，随后重新转涨走高，尾盘时涨幅显著收窄且纳指收跌，标普 500 微涨 0.02%，道指收涨 0.11%，纳指跌 0.26%。“科技七姐妹”涨跌互异，加密货币概念股多数回落。 加密市场在经历了短暂的回调后，重新获得动力。比特币昨晚突破9万美元重要关口，最高报 93,265 美元，刷新历史新高后回落，截止发稿时报 89,586 美元。目前比特币市值已超越沙特阿美，成为全球第七大资产。meme 币持续拉升，领跑各大板块，成为投资者关注的焦点。 外汇大宗方面，CPI 发布后，美元指数先跌后涨，升至去年 10 月以来的 13 个月最高，令其他货币承压，离岸人民币失守 7.25元。油价周三反弹收涨超 0.45%，任徘徊两周低位。美元和美债收益率攀升，施压金价连续第四个交易日下跌，触及近两个月低点。 与预期一致的 CPI 数据，加大了美联储 12 月再次降息概率，并在一定程度上帮助平息了市场对特朗普胜选后通胀前景的担忧。目前，市场聚焦周四的 PPI 和每周首请失业救济人数，周五的零售销售数据，以及美联储主席鲍威尔和其他美联储官员言论。eeee.com 是一家支持加密货币、股票指数、大宗黄金、外汇等资产的金融交易平台，近期推出了年化收益率 5.5%的 USDT 稳定币理财产品，为投资者提供潜在避险选择。4E 提醒您注意市场波动风险，合理配置资产。

ChainCatcher 消息，据 CME“美联储观察”数据显示，美联储到 12 月维持当前利率不变的概率为 24.3%，累计降息 25 个基点的概率为 75.7%（CPI 公布前分别为 37.9%、62.1%）。到明年 1 月维持当前利率不变的概率为 16.5%，累计降息 25 个基点的概率为 59.2%，累计降息 50 个基点的概率为 24.3%。（CPI 公布前分别为 26.5%、54.9%、18.6%）。

ChainCatcher 消息，据金十报道，华尔街日报评美国 CPI 数据指出，尽管通胀数据趋稳，但美联储决策者目前看来仍有可能在下个月举行今年最后一次会议时再降息 25 个基点。这首先是因为，尽管一路磕磕碰碰，但通胀似乎仍处于降温趋势。 此外，数据中仍存在一定程度的“追赶型通胀”。美联储官员还认为，目前的短期利率水平是限制性的，这意味着如果不进一步降息，就业市场可能会比他们预期的进一步降温，甚至使经济面临衰退的风险。 话虽如此，美国劳工部将于 12 月 11 日发布下一份消费者通胀报告，比美联储会议提前一周。如果数据比美联储官员希望的要坚挺得多，他们可能会选择暂时暂停进一步降息。如果定于 12 月 6 日发布的 11 月就业报告显示就业出现反弹，从而证实上个月的放缓仅仅是飓风和罢工相关问题的反映，那就更是如此了。

ChainCatcher 消息，据金十报道，美国 10 月季调后 CPI 月率 0.2%，预期 0.2%，前值 0.2%。

ChainCatcher 消息，据金十报道，美国通胀率放缓的速度似乎已经失去动力，这可能会让人们质疑美联储明年初将以多激进的方式降息。市场预计，美国 10 月份 CPI 指数将环比上涨 0.2%，一些华尔街更是预测将上涨 0.3%，这将与过去六个月的最大涨幅相匹配。与此同时，同比增速可能从 2.4%上升至 2.6%，标志着八个月来的首次上升。 然而，即使 10 月份的 CPI 通胀数据会很强劲，华尔街仍预计美联储将在 12 月的今年最后一次会议上再次降息。但明年 1 月份将是疑虑开始加剧的时候。

ChainCatcher 消息，据金十报道，高盛高级市场顾问 Dom Wilson 表示，市场的焦点以及大部分波动显然来自选举后的转变。11 月的联邦公开市场委员会（FOMC）传递了一个“稳步前进”的信息，因此可能需要真正重大的意外才能推动市场。 Dom Wilson 说，数据升温可能会助长抗通胀斗争尚未结束的说法，并导致市场进一步削减 12 月降息的概率，尤其是考虑到自大选以来市场定价的更为积极的通胀周期的背景。

ChainCatcher 消息，蒙特利尔银行认为，最近的风暴对通胀数据的任何重大影响可能都是有限的，这意味着市场对核心通胀的任何偏差的反应都可能是明显的。市场普遍预测，本月核心 CPI 月率将稳步上升 0.3%，并倾向于可能出现意外上行。上升 0.4% 或更高的读数将引起波澜，特别是在最近特朗普当选的背景下。 从逻辑上讲，如果通胀在共和党获胜之前就已经开始上升，那么关税和潜在贸易冲突的影响可能会进一步加剧通胀势头。 然而，尽管目标关税可能不会推高价格，这一假设目前也影响着美国利率市场的情绪。考虑到这种市场前景，该行预计，10 月份通胀数据的意外上升可能会对美债收益率产生重大影响，通胀数据是可能推动 10 年期美债收益率突破 4.50% 门槛的最直接因素。

ChainCatcher 消息，美国 10 月 CPI 报告即将发布，作为大选后的首个重磅经济数据，显然将成为影响美联储未来政策路径的关键因素。在该重要通胀数据出炉前，市场的迅猛涨势暂歇。 据 4E 监测，周二美股三大指数齐跌。道指收跌 0.86%，标普 500 指数和纳指告别五日连涨，分别收跌 0.29%和 0.09%。其中，“特朗普交易”成分股跌幅居前，特斯拉收跌 6.1%，特朗普媒体集团下跌了近 9%。加密货币概念股涨跌不一，微策略 MSTR 收涨 4.88%，Coinbase 收跌 1.58%。 加密市场普遍迎来回调，比特币在升破 9 万美元创新高后小幅调整，截至发稿前报 88,196 美元，跌 0.61%，以太坊报 3,270 美元，跌 1.66%。 外汇大宗方面，美元指数周二升至 2022 年 11 月以来最高，推动欧元跌至一年来最低，日元跌至三个月来最低，离岸人民币一度失守 7.25 元，其他货币亦承压。受累于美元走强，加之 OPEC 连续第四个月下调全球油需增长预期，油价在过去两个交易日下跌约 5%。美元指上涨施压金价跌至近两个月低点。 大选之后，市场已经迎来较大涨幅接近超买状态，投资者开始思量接下来市场交易主线可能将重新转向货币政策前景。今晚出炉的美国 10 月 CPI 报告，可能会对美联储未来降息进程产生关键影响。CPI 报告中的任何重大意外都可能引发更显著的市场波动。eeee.com 是一家支持加密货币、股票指数、大宗黄金、外汇等资产的金融交易平台，近期推出了年化收益率 5.5%的 USDT 稳定币理财产品，为投资者提供潜在避险选择。4E 提醒您注意市场波动风险，合理配置资产。

ChainCatcher 消息，受北美地区冬令时影响，美国 10 月 CPI 数据将于今晚 21:30 公布。(金十)

ChainCatcher 消息，上周“特朗普交易”在市场掀起高潮。特朗普重返白宫和共和党可能在国会大获全胜，同时美联储如期降息 25 个基点，使两大关键风险事件尘埃落定，推动金融市场出现显著反弹。 据 4E 监测，美股涨势迅猛，三大指数上周均齐创新高，道指和标普 500 指数录得全年最佳单周表现。其中，标普 500 指数全周累涨 4.66%，道指累涨 4.61%，纳指累涨 5.74%，特斯拉大涨至 2022 年 4 月以来新高，全周累涨 29.01%，市值破万亿美元，英伟达一度超越苹果重新成为全球市值最高公司，全周累涨 9.03%。科技七巨头总市值一周累计增长近 9400 亿美元。 受益于特朗普对加密货币的支持，以及国会将出现支持加密货币议员的前景的推动，比特币突破 80,000 美元大关，刷新历史新高。截止发稿时报 81,635 美元，7 日累计涨超 18%。以太坊报 3207 美元，7 日累计涨超 30%。山寨币集体爆发，涨幅普遍超过大盘，市场情绪提振。 外汇大宗方面，美元指数上周走高，全周累计上涨 0.6% 连涨六周，非美货币上周普遍承压。油价一周波动较大，周初欧佩克+发布声明再度推迟增产，油价大幅上行，但美国 EIA 原油供应创 8 月来新高，拖累全周油价涨幅，布油全周涨 1.09%。现货黄金因美元走强叠加美联储暗示对暂停降息持开放态度，全周跌 1.85%。 随着美国大选落幕，接下来投资者将重新转向货币政策前景和企业财报表现，并继续评估特朗普政策预期的影响。本周诸多美联储官员将发表讲话，同时最新的美国 CPI 数据、PPI 数据以及零售销售数据将成为投资者判断美国经济健康状况，以及美联储 2025 年降息幅度的重要参考。eeee.com 是一家支持加密货币、股票指数、大宗黄金、外汇等资产的金融交易平台，近期推出了年化收益率 5.5% 的 USDT 稳定币理财产品，为投资者提供潜在避险选择。4E 提醒您注意市场波动风险，合理配置资产。

ChainCatcher 消息，据外媒分析报道，美联储主席鲍威尔 8 月在杰克逊霍尔的演讲中的主要内容之一是，鉴于通胀方面取得了重大进展，美联储的反应不再仅仅集中在通胀上。有明确的迹象表明，就业方面已成为决定政策的更主要因素。此后，就业数据在最近几个月引发了更大的跨资产波动。 然而，随着特朗普获得决定性胜利，更重要的是共和党可能大获全胜，市场对通胀数据的敏感性可能会再次上升。通过贸易关税和扩张性财政政策实施保护主义政策的前景可能会使抗通胀过程复杂化。市场重新定价了更高的美联储终端利率，将其从 3.6% 提高到 3.75%。

ChainCatcher 消息，花旗经济学家安德鲁•霍伦霍斯特认为，美国 PPI 指数与昨天意外走高的 CPI 相结合，支持了美联储下月降息 25 个基点的决定。美联储偏爱的通胀指标 PCE 结合了 CPI 和 PPI 的价格数据，因此这两项数据的结合使预测者能够对 9 月份的 PCE 做出精确预测。 花旗认为，剔除波动较大的食品和能源价格的核心 PCE 将在 9 月份环比增长 0.21%，而 12 个月 PCE 将从 8 月份的 2.7% 降至 2.6%。霍伦霍斯特指出，这应该会让美联储继续降息。

ChainCatcher 消息，周四的 CPI 报告显示，美国 9 月 CPI 全线超预期，通胀回落进程受阻，另一份数据表明，美国上周初请失业金人数升至一年多来的最高水平。市场更加看重劳动力市场放缓的影响，交易员们押注 11 月降息 25 基点的概率升至 83.3%，暂停降息的概率为 16.7%。 据 4E 监测，数据公布后，美股低开，午盘时尝试转涨，随后再度集体收跌，道指收跌 0.14%，标普 500 跌 0.21%，纳指跌 0.05%。加密市场多数下跌，比特币再度失守 6 万美元关口，截止发稿前报价 60,533 美元。非美货币涨跌不一，降息 25 基点预期升温，美元指数微跌；油价受中东紧张局势、飓风“米尔顿”影响，告别两日连跌大涨逾 3.5%；降息预期对金价形成支撑，现货金盘中最高涨超 0.9% 告别六日连跌，现货银涨超 2.2% 告别三日连跌。 9 月 CPI 涨幅超预期，加剧了市场关于美联储是否会暂停降息的讨论。然而，美联储官员的轮番表态显示，就业是当前政策的主导因素，10 月的就业数据将是决定美联储宽松步伐和程度的关键。eeee.com 是一家支持加密货币、股票指数、大宗黄金、外汇等资产的金融交易平台，近期推出了年化收益率 5.5% 的 USDT 稳定币理财产品，为投资者提供潜在避险选择。4E 提醒您注意市场波动风险，合理配置资产。

ChainCatcher 消息，Greeks.live 宏观研究员 Adam 发文称，美国今天公布的 9 月 CPI 年率为 2.4%，略高于预期，但已经是今年的最低水平，各大投资品价格反应不大。 随着本周各宏观数据出炉和美联储众多官员讲话结束，目前市场对 11 月 8 日降息 25Bp 的预期为 82%，对不降息的预期为 18%，几乎已经没有交易员认为有 50Bp 的可能。 本周大宗交易占比较大，累计四成的交易量来自大宗交易，特别是大宗看涨期权交易。交易类型和期限比较分散，移仓和调仓是主要的交易动力，市场仍以观望为主。

ChainCatcher 消息，据链上数据分析师 @ai_9684xtpa 监测，由于 CPI 数据利空，大盘稍有回落，神鱼关联地址 0x3f3...1D4F0 过去 1 小时从币安提出 2500 枚 ETH，价值 598 万美元，均价 2394 美元。 目前，该地址持有 4411 万美元的资产，其中持有价值 3743 万美元的 AWBTC，为持仓 TOP1 资产。

ChainCatcher 消息，分析师表示，美国 9 月整体通胀月率也高出十分之一个百分点，达到 0.2%，这增加了下个月降息 25 个基点而不是 50 个基点的理由。与此同时，初请失业金人数猛增 258,000 人，但这将受到飓风等因素的影响。(金十)

ChainCatcher 消息，据金十报道，美国 9 月未季调核心 CPI 年率 3.3%，预期 3.2%，前值 3.20%。