Matrixport 시장 관찰: 단기 시장 감정 변동이 심하며, BTC는 79k 지지선을 유지하고 있습니다

受 미국의 상응 관세 영향, 글로벌 자산이 공황 매도 단계에 진입했습니다. BTC는 지난 주 동안 상대적으로 강세를 보였지만 여전히 거시적 요인의 영향을 받아 독립적인 흐름을 만들기 어렵습니다. 여러 국가 및 지역이 미국의 상응 관세에 대한 반제재 조치를 발표함에 따라 시장의 변동성이 심화되었습니다.

특히 중국이 4월 10일부터 모든 미국 수입품에 34%의 관세를 부과한다고 발표하면서 국제 거대 기업 간의 게임이 시장 매도 열풍을 가중시켰고, 시장은 "검은 월요일"에 접어들었습니다. 거시 자산이 전반적으로 폭락했으며, Nasdaq 지수는 고점에서 거의 25% 하락했고, 미국 주식은 4% 급락했으며, BTC는 최저 74,508 $에 도달했습니다. 24시간 최대 변동폭은 10%를 초과했습니다.

시장은 "상응 관세"에 과도하게 집중하고 있으며, 뉴스의 영향이 심화되고 있습니다. "90일 유예" 소문에서 "허위 정보 반박"까지, BTC는 7일에 급격히 상승하여 81,200 $에 도달했습니다. 본 문서 작성 시점까지 BTC 가격은 79,000 $ 지지선을 유지하고 있습니다(위 데이터는 Binance 현물에서 제공된 4월 8일 14:30 실시간 데이터입니다).

시장 해석

사건 주도가 최근 시장을 지배하며, 단기 시장 감정 변동 위험에 주목해야 합니다.

시장 매도 감정으로 인해 미국 주식이 뚜렷하게 하락했으며, 지난 며칠 동안 시가총액이 5조 달러 이상 증발했고, 트럼프 취임 이후 손실은 10조 달러를 초과했습니다.

시장과 거시 변수의 연관성이 심화되고 있으며, 비록 관세로 인한 조정이 특정 사건 주도형 하락에 해당하지만, 현재 인위적 변수의 통제가 불가능하기 때문에 향후 6개월 내에 관세 문제에 대한 다양한 경제적 또는 정치적 협상이 진행될 가능성을 배제할 수 없습니다. 시장 감정은 무역 정책의 변화에 따라 변동할 것이므로, 투자자들은 단기 시장 변동 위험에 주목할 것을 권장합니다.

여러 국가가 반제재 조치를 발표하며 경제 게임이 시작되었습니다.

금십 보도에 따르면, 유럽연합 집행위원회는 일련의 미국 수입품에 대해 25%의 반제세를 부과할 것을 제안했으며, 이는 5월 16일부터 시행될 예정입니다. 유럽연합 집행위원회는 미국의 버번 위스키를 반제세 부과 품목 목록에서 제외했습니다. 문서에 따르면, 유럽연합 집행위원회는 일부 미국 수입품에 대해 반제세를 시행할 것을 제안했으며, 이 부분의 세금은 12월 1일부터 시행될 예정입니다.

일본 재무대신 가토 마사노부는 미국 관세의 영향을 대응하기 위해 가능한 모든 조치를 취할 것이라고 밝혔습니다. 현재 재무성 및 금융청에 작업 그룹이 구성되어 미국 관세 문제를 처리하고 있습니다. 일본과 미국은 외환 문제에 대해 부서 수준의 소통을 진행하기로 결정했습니다. 한국 재무장관 최상목은 한국이 금융 시장을 면밀히 모니터링할 것이라고 밝혔습니다. 금융 시장의 변동성이 지속될 가능성이 있으며, 필요할 경우 신속하게 시장 안정 조치를 취할 것입니다. 한일 주식시장은 8일 개장 시 뚜렷한 상승세를 보였으며, 니케이 225 지수는 한때 6% 이상 상승했고, 도쿄 증권 거래소 지수의 상승폭은 6%로 확대되었습니다. 한국 KOSPI 지수는 한때 2% 이상 상승하여 2381.31포인트에 도달했습니다.

A주식 보호 조치가 시작되며, A주식이 뚜렷하게 회복되었습니다.

8일 장 시작 전, 국유자산관리위원회는 A주식 보호 조치를 발표하여 국유기업의 자사주 매입을 지원하고 주주 이익을 보호하며, 중앙 금융, 중국 성통, 중국 국신 등이 잇따라 증자 계획을 발표하고 집단적으로 주식 자산을 매입하여 시장의 안정적인 운영을 유지하고 있습니다. 주식 ETF 시장의 총 발행량은 427.64억 주 증가했으며, 구간 거래 평균가를 기준으로 순유입 자금은 약 740.03억 위안에 달합니다.

A주식이 개장 후 뚜렷하게 상승했으며, 대소비 및 대소매 부문이 상승폭이 두드러졌고, 중자 헤드 주식들이 집단적으로 상승했습니다. 홍콩 주식도 뚜렷한 상승세를 보였습니다.

최근 주목할 점

상응 관세가 시장 변동 위험을 가중시키며, 주요 데이터에 주목할 필요가 있습니다.

관세 유예의 해프닝 이후, 트럼프 대통령은 소위 "상응 관세" 정책을 유예하지 않을 것이라고 밝혔습니다. 트럼프는 이날 백악관에서 이스라엘 총리 네타냐후와 회담 후 언론에 대해 현재 관세 정책을 유예할 생각이 없으며, 많은 경제체의 지도자들이 그와 협상하기를 원하고 있다고 전했습니다.

3월 CPI 데이터가 곧 발표될 예정이며, 데이터가 아직 공개되지 않았지만 시장은 미 연준의 긴급 금리 인하에 대한 기대가 높아지고 있습니다. 스왑 거래에 따르면, 미 연준이 다음 주 25bp 금리를 인하할 가능성은 약 40%로, 미 연준의 5월 7일 금리 결정보다 훨씬 이른 수치입니다. 동시에 투자자들은 위험 자산을 매도하고 채권을 사들이며 수익률이 급락했습니다. 월요일에는 통화 정책에 가장 민감한 미국 2년 만기 국채 수익률이 22bp 하락하여 3.43%에 도달했으며, 트럼프가 세금을 발표한 이후 미국 2년 만기 국채 수익률은 총 50bp 가량 하락했습니다.

SEC가 4월 11일 암호화폐 거래 원탁회의 의제를 발표하며 암호화 규제 진행을 촉진할 가능성이 있습니다.

SEC 공식 웹사이트에 따르면, SEC 암호화 특별 작업 그룹은 미 동부 시간으로 4월 11일 13:00~17:00에 "블록과 난관 사이: 암호화 거래에 맞춤형 규제"라는 주제로 공개 원탁회의를 개최하며, 온라인 생중계도 진행할 예정입니다. 회의는 Goodwin Procter의 파트너인 Nicholas Losurdo가 주재하며, Uniswap Labs, Coinbase, NYSE 등 기관의 경영진 및 전문가들이 참여할 예정입니다. 최근 암호화 규제 정책의 완화와 함께 시장은 해당 회의가 암호화 규제 진행을 촉진할 것으로 기대하고 있습니다.

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