HTX Ventures: 명확한 규제 프레임워크 하에 거래소의 규정 준수와 혁신 간의 균형이 직면한 도전과 기회

全球 선도 암호화폐 거래소 화비 HTX는 CoinDesk가 최근 발표한 제목이 ++《MiCAR: 유럽 디지털 자산 시장의 기관 가이드》++인 보고서에서 유로-스테이블코인 거래량 3위에 올랐습니다. 이 보고서는 《암호 자산 시장 규제》(Markets in Crypto-Assets Regulation, 이하 MiCAR)를 분석하여 유럽 디지털 자산 시장을 형성하는 주요 트렌드를 탐구합니다. 보고서에 따르면 화비 HTX의 평균 월간 유로-스테이블코인 거래량은 4800만 유로에 달하며, 2024년 11월 거래량은 3300만 유로로 3위를 기록하였고, 바이낸스와 코인베이스에 이어 두 번째로 높은 수치입니다.

유로 주도의 거래량이 급증하는 동시에 규제 환경이 지속적으로 변화하고 있으며, 규제의 명확성이 기관 참여도와 시장 신뢰의 주요 추진력이 되고 있습니다. MiCAR의 전면적인 시행은 암호화폐 산업의 중요한 이정표로, 27개 EU 회원국에 걸쳐 통일된 규제 프레임워크를 제공합니다. MiCAR는 규제 준수를 간소화하고 혁신을 촉진하는 동시에 거래소가 직면해야 하는 복잡한 도전 과제를 가져옵니다. HTX Ventures는 이 이정표적인 규제가 가져오는 전례 없는 기회와 도전에 대해 더 깊이 탐구합니다.

HTX Ventures 사업 책임자 Alec Goh는 다음과 같이 말했습니다: "MiCAR의 시행은 암호화폐 산업이 올바른 방향으로 나아가는 중요한 단계입니다. 이는 산업이 절실히 필요로 하는 규제의 명확성을 제공할 뿐만 아니라 기관 참여를 위한 유리한 환경을 조성합니다. 전 세계 각국이 암호화폐에 대한 정책과 규제를 점점 더 우호적으로 변화시키면서, MiCAR와 같은 통일된 프레임워크는 혁신을 가속화하고 동시에 견고한 규제 준수를 보장할 것입니다. HTX Ventures는 이를 통해 온체인 규제 도구 개발을 촉진하고, 규제 준수 DeFi 솔루션의 발전을 지원하며, 전통 금융과 디지털 자산 간의 격차를 줄이는 기회로 삼고 있습니다."

기회

• 통일된 규제가 비용을 절감하고 시장 신뢰를 높입니다

MiCAR는 "단일 라이센스"로 EU 27개 회원국을 포괄하여 거래소가 국경을 넘는 규제 준수에 드는 비용을 대폭 줄일 수 있도록 합니다. 이러한 통일된 규제 프레임워크는 시장에 명확하고 안정적인 규칙 환경을 제공하여 기관 투자자의 신뢰와 참여도를 높이고, 유럽이 세계 최대의 규제 준수 디지털 자산 시장으로 자리잡는 데 기여합니다.

• 기술 혁신이 온체인 규제 도구의 실현을 촉진합니다

MiCAR의 엄격한 자금세탁방지(AML), 준비금 모니터링 등의 요구에 적응하기 위해 거래소는 규제 도구 혁신을 적극적으로 탐색할 수 있습니다:

• 예측 오라클을 활용하여 AML 규칙과 준비금 모니터링을 모듈화하고, 온체인에서 실행하여 데이터를 실시간으로 투명하게 유지합니다;
• zk-SNARKs를 사용하여 온체인 규제 데이터 플랫폼을 구축하고 거래 데이터를 비식별화하여 온체인에 기록하여 규제 투명성을 충족하면서 사용자 프라이버시를 보호합니다;
• 계정 추상화 기술(ERC-4337)을 활용하여 KYC 프로세스를 비관리 지갑에 통합하여 전통 금융 기관의 DeFi 접근 장벽을 낮춥니다.
• 실물 자산과 암호 자산의 융합을 위한 새로운 기회

코인베이스와 같은 플랫폼이 증권화된 토큰을 출시함에 따라 거래소는 실물 자산(Real World Asset, RWA) 거래를 도입할 수 있습니다. 예를 들어, 미국 주식이나 미국 국채를 기반으로 한 수익형 스테이블코인을 통해 사용자가 USDT와 같은 자산을 활용하여 다중 자산 배분 및 글로벌 유동성 연결을 실현할 수 있습니다.

도전

• 엄격한 규제 요구가 가져오는 비용과 기술 복잡성

MiCAR는 스테이블코인 발행자와 암호 자산 서비스 제공자(CASPs)에 대해 충분한 준비금, 정기 감사, 자금세탁방지 등의 엄격한 요구를 제시합니다. 거래소는 기술 통합, 데이터 비식별화 및 온체인 규제 데이터 플랫폼 등에서 막대한 연구 개발 및 운영 비용을 투자해야 하며, 시스템이 규제 요구를 충족하면서도 시장의 유동성을 저해하지 않도록 해야 합니다.

• 동적 정책 환경의 불확실성

규제 정책이 빠르게 진화함에 따라 거래소는 사전에 다중 체인 동적 테스트 환경을 구축하고, 규제 친화적인 지역(예: 리투아니아, 몰타 등)과 협력하여 국경 간 스트레스 테스트 및 규제 시나리오 시뮬레이션을 수행해야 합니다. 이러한 선제적 배치는 지속적인 투자를 필요로 하며, 정책 해석 및 실행 측면에서의 위험이 존재합니다.

• 안전 위험과 보관 시스템의 엄격한 요구

FTX 파산 및 Bybit 보안 사건 등의 영향을 받아 시장은 안전 규제에 대한 요구가 더욱 엄격해졌습니다. MiCAR는 디지털 자산 보관의 책임을 명확히 하여 보관 기관이 은행 수준의 안전 조치를 시행하고 해킹 공격 및 자산 손실을 방지하도록 요구합니다. 거래소는 DeFi와 전통 규제 시스템을 통합하는 과정에서 기술적 결함과 안전 위험의 도전에 동시에 대응해야 합니다.

HTX Ventures는 MiCAR와 같은 보다 명확한 규제 프레임워크 하에서 암호화폐 거래소가 기술 혁신과 글로벌 자산 배치를 통해 규제 준수와 시장 혁신 간의 균형점을 찾고, 윈-윈 상황을 창출할 수 있다고 확신합니다. 미래를 내다보며, HTX Ventures는 전문적인 통찰력을 최대한 활용하여 온체인 규제 도구를 적극적으로 탐색하고, 실물 자산 거래를 확장하며, 동적 테스트 환경을 구축하여 복잡한 규제 도전에 대응하고, 암호화폐 혁신이 기관의 장기 참여와 시장의 지속 가능한 발전을 촉진할 수 있도록 할 것입니다.

++HTX Ventures에 대하여++

HTX Ventures는 화비 HTX의 글로벌 투자 부서로, 투자, 인큐베이팅 및 연구를 통합하여 전 세계에서 가장 우수하고 똑똑한 팀을 발굴합니다. 업계 선구자로서 HTX Ventures는 11년 이상의 블록체인 구축 경험을 보유하고 있으며, 이 분야의 최전선 기술과 신흥 비즈니스 모델을 식별하는 데 능숙합니다. 블록체인 생태계 내에서 성장을 촉진하기 위해 우리는 프로젝트에 대한 포괄적인 지원을 제공하며, 자금 조달, 자원 및 전략적 조언을 포함합니다.

HTX Ventures는 현재 300개 이상의 프로젝트를 지원하고 있으며, 여러 블록체인 분야를 포괄하고 있습니다. 일부 고품질 프로젝트는 이미 화비 HTX에서 거래되고 있습니다. 또한, 가장 활발한 FOF 펀드 중 하나로서 HTX Ventures는 전 세계 30개 최고의 펀드에 투자하고 있으며, Polychain, Dragonfly, Bankless, Gitcoin, Figment, Nomad, Animoca 및 Hack VC와 같은 세계 최고의 블록체인 펀드와 협력하여 블록체인 생태계를 공동으로 구축하고 있습니다. ++우리 방문하기++.

++화비 HTX에 대하여++

화비 HTX는 2013년에 설립되어 11년의 발전을 거쳐 암호화폐 거래소에서 디지털 자산 거래, 금융 파생상품, 연구, 투자, 인큐베이팅 및 기타 비즈니스를 포함하는 종합 블록체인 비즈니스 생태계로 발전하였습니다. 화비 HTX는 세계적인 Web3 포털로서 글로벌 확장, 생태계 번영, 부의 효과, 안전 규제 준수의 발전 전략을 고수하며, 세계의 가상 화폐 애호가들에게 포괄적이고 안전하며 신뢰할 수 있는 가치와 서비스를 제공합니다.