트럼프의 관세 정책으로 인해 시장이 203 대폭락했습니다. 당신의 포지션은 괜찮나요? 앞으로 시장은 어떻게 될까요?

2025-02-05 10:13:28

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어제(베이징 시간 2월 3일)는 입춘이었고, 민간에는 "태세 회피"라는 전통 풍습이 있습니다. 회피라는 것은 입춘 때 기운이 변화할 것으로 여겨져 사람에게 불리한 영향을 미칠 수 있다는 의미입니다. 2025년은 을사 뱀의 해로, 민간의 말에 따르면 뱀, 돼지, 원숭이, 호랑이 띠의 사람들은 태세를 범할 것으로 여겨져 회피해야 한다고 합니다.

어떻게 회피할까요? 조용하거나 폐쇄된 장소를 찾아 외부의 방해를 피하고 마음의 평화를 유지하며 감정의 변동을 피하는 것입니다.

하지만 어제는 아마 많은 사람들이 회피하지 못했을 것입니다. 왜냐하면 암호화폐 시장이 312와 비슷한 대폭락을 겪었기 때문입니다. BTC는 최저 91500 근처로 떨어졌고, 하락폭은 약 6%였습니다. ETH는 더 심각하게, 하루 하락폭이 25%를 넘었습니다. 다른 알트코인들은 피로 물든 상황이라고 표현해도 과언이 아닙니다.

최신 체인 데이터에 따르면, 지난 24시간 동안 전 세계에서 719,347명이 청산되었고, 청산 총액은 22.89억 달러에 달하며, 롱 포지션 청산은 18.19억 달러, 숏 포지션 청산은 4.70억 달러였습니다. 아래 그림과 같습니다.

어제 오전에 저는 머리를 감싸고 글을 쓰고 있었고, 몇 시간 후 돌아와 보니 이미 폭락이 일어났습니다… 아쉽게도, 이더리움 2100에서의 경치를 감상할 기회를 놓쳤습니다.

2020년 3월 12일에도 대폭락이 있었던 날이었습니다. 비트코인은 7900달러 근처에서 최저 3800달러 근처로 떨어졌고, 하락폭은 약 52%였습니다. ETH는 200달러 근처에서 최저 86달러 근처로 떨어졌고, 하락폭은 약 57%였습니다. (다양한 데이터 통계 플랫폼에 따라 약간의 차이가 있을 수 있으며, 역사적 데이터는 각자 확인하시면 됩니다.)

하지만 이번 203의 폭락은 312와는 다릅니다. 우선 BTC의 성과가 비교적 견고했고, ETH의 하락폭이 BTC보다 더 컸습니다. 개인적으로 저는 ETH의 장기 발전을 여전히 긍정적으로 보고 있으며, 최근의 글에서도 이더리움에 대한 이야기를 많이 했습니다. 하지만 이번 주기에서 ETH는 규칙을 따르지 않고 실망스러운 면에서는 사람들을 실망시키지 않은 것 같습니다. 최근 이더리움에 대한 이야기를 많이 썼기 때문에, 저도 백그라운드에서 댓글로 비난을 많이 받았고, 오늘도 백그라운드에서 욕하는 몇몇 귀여운 사람들을 차단했습니다. 알겠습니다, 앞으로 며칠간 저도 자제하겠습니다, 이더리움에 대한 언급을 최대한 줄이도록 하겠습니다.

여기까지 쓰면서, 이전에 제 옛 직장 사무실 벽에 걸려 있던 그 문구가 떠올랐습니다: 절망 속에서 희망을 찾고, 인생은 결국 빛날 것이다. 이 문구는 제 개인적인 ETH에 대한 기대를 잘 표현하는 것 같습니다.

1. 앞으로 시장은 어떻게 될까요?

사실 저는 이런 폭락 기회를 매우 좋아합니다. 지난 글(2월 3일)에서 이번 주기의 계획을 공유했는데, 그 안에서 저는 10%의 C급 포지션을 계속 유지하고 있음을 알 수 있습니다. 이는 312, 519와 같은 상황에 대비하기 위함입니다. 하지만 203의 폭락은 아직 충분히 충격적이지 않았고, 그날 오전에 글을 쓰느라 몇 시간 동안 갇혀 있었기 때문에 거래 측면에서 추가적인 조치를 취하지 않았습니다.

그리고 312, 519, 203과 같은 수준의 대폭락에 대해 우리는 굳이 원인을 찾을 필요가 없습니다. 왜냐하면 사후에 원인을 찾는 것은 자신의 포지션에 아무런 도움이 되지 않기 때문입니다. 이전 글에서 언급한 것처럼, 청산된 사람들에게는 깊은 동정을 표하지만, 시장에 있어서는 청산이 더 건강합니다.

이전에 312를 경험했거나 K선 차트를 직접 보신 분들은 알 수 있듯이, 매번 이런 극단적인 상황은 대량의 청산을 동반합니다. 청산 후 일정 기간 조정을 거치면 종종 단기 상승세가 이어지거나 새로운 ATH를 돌파하기도 합니다. (역사적 시장은 현재를 대표하지 않으며, 미래 시장을 직접 예측할 수 없습니다. DYOR)

10만 달러의 비트코인에 배팅할 수 있고, 4000달러의 ETH에 배팅할 수 있으며, 언제든지 제로가 될 수 있는 MemeCoin에 배팅할 수 있다면… 지금은 어떻게 된 건가요? 몇 년에 한 번 만날 수 있는 대폭락 기회에 오히려 두려워하나요?

물론, 누군가는 두려워하지 않을 수도 있지만, 이전에 너무 큰 배팅을 했기 때문에 현재는 움직일 수 없는 상황일 수도 있습니다.

이 글을 쓰는 시점에서 시장은 일부 반등을 보이고 있으며, ETH는 2800을 넘지 못했지만 BTC는 다시 10만 달러를 넘어섰습니다. 어제 그룹에서 한 친구가 흥미로운 비교 이미지를 올렸는데, ETH는 실망스러운 면에서 사람들을 실망시키지 않은 것 같습니다. 아래 그림과 같습니다.

반등이 있더라도 반등을 보고 즉시 매수에 나서는 것은 피해야 합니다. 이런 변동성이 큰 시장에서는 매수나 매도 모두 자신을 "죽일" 수 있습니다. 만약 포지션이 있다면, 203과 같은 수준의 폭락을 이용해 저렴한 현물 자산을 사는 것이 좋습니다. 포지션이 없다면, 자신의 포지션 관리 문제를 다시 반성하고 계획하면 됩니다.

앞으로의 시장 흐름에 대해, 저는 그룹의 일부 친구들의 의견을 인용하겠습니다(친구들의 프라이버시를 보호하기 위해 이름/닉네임은 생략합니다):

A) 주간 차트에서 "하락 반전"이 나타나고, MACD와 결합하여 조정이 계속될 가능성이 있습니다. 또한 3일 차트에서도 "하락 반전"이 나타나 단기적으로 낙관적이지 않습니다. 상승 추세선이 깨졌으니 결과를 좀 더 지켜보아야 합니다. 아래 그림과 같습니다.

B) 8일부터 18일까지 또 한 번의 파동이 있을 것이며, 4일에도 주의가 필요합니다.

C) 기본적인 변화만 보면, 미국의 관세 정책이 직접적인 원인이지만, 배경은 금리 인하 기대가 낮아진 것입니다. 즉, 12월 20일 금리 인하 기대가 낮아진 상황에서 기본적인 상황이 변했고, 이러한 악재는 무한히 확대될 수 있습니다. 당시의 "호랑이가 내려온다"는 것과 월간 pinbar 기술적 분석, 그리고 AI가 미국 주식 시장의 거품을 터뜨리는 것이 암호화폐에 미치는 영향에 대해서도 언급했습니다. 며칠 전 그룹에서도 이 전달 과정을 이야기했으며, 이것이 이번 AI 폭락의 주요 원인 중 하나입니다.

물론, 다른 친구들도 각자의 의견을 표현했습니다. 간단히 말하자면, 시장은 변동성이 있으며, 사람의 마음도 변동성이 있습니다. 어떤 사람은 계속 비관적이고, 어떤 사람은 계속 낙관적이지만, 결국 매수/매도에 참여할지, 무엇을 매수/매도할지, 어떻게 합리적으로 매수/매도할지에 대한 결정권은 당신에게 있습니다.

저는 개인적으로 거래 지침을 잘 하지 않으며, 거래 지침을 제공하고 싶지도 않습니다. 다른 사람에게 명확한 매수/매도 제안을 많이 할 수 없으며, 최대한으로는 화리화외라는 다리를 통해 여러분이 포지션 관리와 위험 관리를 잘 할 수 있도록 상기시키고, 암호화폐 시장 분야에서 개인적인 경험, 의견 또는 생각을 제공하는 것뿐입니다.

현재 시장은 새로운 교차로에 도달했습니다. 어떤 사람은 스스로 하차하기로 선택하고, 어떤 사람은 이미 하차했으며, 어떤 사람은 기회를 잡으려 합니다. 당신은 어떤 상황인가요?

어쨌든 저는 계속해서 상대적으로 낙관적인 태도를 유지할 것입니다. 하차할 수는 없을 것입니다(하지만 사실 작년 12월에 이미 여러 번 하차했습니다. 이 점은 2월 3일의 글에서도 언급했습니다). 여전히 이전 글의 관점을 고수할 것입니다: 아직 곰 시장에 들어가지 않았고, 이번 상승장은 완전히 끝나지 않았습니다. 적어도 저는 10만 달러 비트코인의 곰 시장을 본 적이 없습니다(아마 5년 후에 볼 수 있을 것입니다). 하지만 시간이 지날수록 위험은 커지고, 이번 상승장에 남은 시간도 점점 줄어들고 있습니다. 자신의 포지션과 위험 선호도에 따라 기존 전략과 리듬을 유지하면 됩니다.

상승장에서는 가장 좋은 운영은 분할 매도입니다. 상승장에서 부를 지키는 것이 부를 창출하는 것보다 더 어렵습니다. 특히 신규 투자자들은 함부로 레버리지를 사용하지 말고, 함부로 계약을 하지 말고, 함부로 바닥을 잡으려 하지 마세요. 이러한 행동은 자산을 제로로 만들거나 산꼭대기에 갇히게 할 수 있습니다.

시장의 핵심 논리나 플레이는 가능한 많은 사람들이 손실을 보게 하는 것입니다. 따라서 우리는 다양한 소위 뉴스가 등장하는 것을 보게 됩니다. 참여하는 기관이 많고 사람들이 많아질수록 시장의 주기가 점점 더 복잡해집니다. 이것이 17년의 상승장이 21년의 상승장보다 수익을 내기 쉬웠던 이유이며, 21년의 상승장이 지금의 상승장보다 수익을 내기 쉬웠던 이유입니다.

특히 현재 소비가 침체된 대환경 속에서, 대부분의 사람들(주로 소액 투자자들)은 더 이상 그렇게 많은 자금을 투자할 수 없거나 투자할 의향이 없습니다. 생활이 힘든데, 더군다나 어떤 투자를 하겠습니까?

물론, 도박꾼은 제외입니다. 하룻밤에 부자가 되고 싶어하는 사람은 제외입니다. 하지만 솔직히 말하자면, 이 분야에서 도박을 하기보다는 직접 마카오에 가는 것이 낫습니다. 적어도 거기서 놀면서 더 많은 지식을 배우고, 지루하게 체인을 바라보며 앉아 있지 않아도 되며, 어떤 프로젝트에 대한 연구를 하는 데 시간을 낭비하지 않아도 됩니다. 비록 도박의 결과가 같을 수 있지만, 마카오에 가면 적어도 분명히 잃을 수 있습니다.

2. 최근 모두가 주목하고 있는 미국 관세 문제에 대해 이야기해봅시다.

사실 미국의 관세 정책은 하루 이틀의 일이 아닙니다. 트럼프가 집권하기 전부터 관세를 인상하겠다고 말했으며, 이러한 기대는 계속 있었습니다. 다만 최근의 관세 정책이 시장에 충분한 하락 이유를 제공했습니다. 시장은 레버리지를 정리할 필요가 있지만, 하락에는 이유가 필요하며, 관세의 시행이 좋은 이유가 됩니다.

그런데 관세가 경제(미국 경제)에 미치는 영향이 즉각적일까요?

이것은 단기적인 고통과 장기적인 이익 사이의 균형을 찾는 문제입니다. 맞습니다, 관세는 미국 내 생산을 촉진할 수 있지만, 최종적인 전파 효과는 수년이 걸릴 수 있습니다. 오늘 관세 정책이 시행되었다고 해서 외부 상품이 들어오는 것이 어려워지고, 내부 기업이 내일 바로 필요한 물품을 생산할 수 있는 것은 아닙니다.

단기적인 관점에서 보면, 관세 정책은 DXY(달러 지수)를 강하게 만들고, 각종 위험 자산(주식 시장, 암호화폐 시장)의 하락을 초래합니다. 왜냐하면 장기적인 관점에서 관세는 인플레이션 위험 문제를 다시 점화할 수 있으며, 기업과 소비자는 비용 상승과 수익 축소의 타격을 받을 수 있기 때문입니다. 많은 자금은 안전한 배치로 선택해야 합니다.

이러한 단기적 및 장기적 영향이 얼마나 클지는 미국과 다른 국가(예: 캐나다, 멕시코, 중국) 간의 무역량에 더 많이 의존할 것입니다. 양측의 무역량이 크다면, 발생하는 영향이나 글로벌 경제에 미치는 영향은 분명히 큽니다. 이는 시장의 유동성을 더 크게 파괴할 것입니다.

현재 트럼프의 관세 전쟁은 이제 막 시작되었습니다. 시작이라는 점을 주의해야 하며, 끝이 아닙니다. 그리고 누가 알겠습니까? 트럼프가 다음에 관세에 대해 어떤 일을 벌일지. 미국은 앞으로 EU에 대한 관세를 계속 인상할 가능성이 있다고 합니다. 이러한 "예상" 속에서 시장이 폭락하는 것은 합리적인 이유로 보입니다.

3. 폭락은 두렵지 않다, 두려운 것은 당신의 포지션이 사라지는 것이다.

소액 투자자에게(특히 2~3회의 상승과 하락 주기를 경험한 오래된 투자자에게) 203과 같은 수준의 폭락은 무엇이겠습니까?

2017년의 94 폭락(며칠 만에 비트코인이 40% 이상 하락), 2020년의 312 폭락(비트코인이 50% 이상 하락), 2021년의 519 폭락(비트코인이 30% 이상 하락), 이러한 것들은 모두 우리가 경험한 것입니다.

어제와 같은 203 수준의 폭락은 사실 작년에도 한 번 발생했습니다. 2024년 8월 5일, 비트코인 가격이 58,200에서 49,500 근처의 지지선으로 직선으로 떨어졌고, 단일일 하락폭은 어제보다 더 컸습니다. 지금 얼마나 많은 사람들이 당시의 상황을 기억하고 있을까요?

폭락은 두렵지 않습니다. 두려운 것은 당신의 포지션이 사라지는 것입니다. 폭락이 있고, 롱 포지션이 거의 청산된 후에야 시장이 정리된 후 다시 가벼운 발걸음으로 나아갈 수 있습니다. 또한, 이전 글에서 이미 정리한 몇 가지 촉매제를 잊지 마세요:

더 많은 알트코인 ETF가 여전히 올해 통과될 가능성이 있습니다.
미국의 암호화폐 전략적 비축 계획에 대한 기대는 여전히 존재합니다.
더 많은 국가들이 암호화폐 비축 문제를 탐색하고 있습니다.
대형 기관들이 여전히 암호화폐 분야에 깊이 참여하고 있습니다.
등등…

또한, 며칠 전 엘살바도르 사건에 대해서도 언급하겠습니다. 일부 과장된 소셜 미디어에 속지 마세요. 엘살바도르가 시장 폭락을 초래했다고 주장하는 것은 잘못된 것입니다. 그들은 2월 1일에 비트코인을 구매했고, 2월 2일에 비트코인의 법정 통화 지위를 취소한다고 발표했습니다. 솔직히 말하자면, 누군가 저에게 거액의 대출을 약속해준다면, 미국이 중국에 속한다고 인정하라는 조건이라면, 저는 주저 없이 인정할 것입니다. 돈을 받는 것이 무엇보다 중요합니다. 아래 그림과 같습니다.

결론적으로, 두려움이 당신의 포지션을 지배하게 하지 마세요. 자신의 전략과 리듬 계획을 유지하고, 계속 집중하고 생각하세요. 번영할 때는 거품을 보고, 흥분할 때는 위기를 생각하며, 모든 사람이 두려워할 때는 감당할 수 있는 리스크의 포지션을 가지고 기회를 잡아야 합니다.