저자: Primitive Astronaut

편집: Luffy, Foresight News

당신은 투자 손실 후 얼마만큼의 수익을 내야 본전을 찾을 수 있는지를 보여주는 표를 본 적이 있나요? 예를 들어, 포지션이 10% 하락했을 때, 본전을 찾기 위해서는 11% 상승해야 합니다:

100 달러 → 90 달러 = -10%

90 달러 → 100 달러 = +11%

손실이 20%일 경우, 25% 상승해야 본전을 찾을 수 있습니다:

100 달러 → 80 달러 = -20%

80 달러 → 100 달러 = +25%

손실이 50%일 경우, 100% 상승해야 하며, 이와 같은 관계는 지수적으로 증가하여 매우 직관적이지 않습니다.

많은 암호화폐 투자자들은 때때로 이러한 기본적인 투자 지식이 부족합니다.

더 나아가, 손실이 99% 이상인 극단적인 경우에는 이러한 지수적 증가의 비직관성이 더욱 뚜렷해집니다:

• 손실이 99%일 때, 100배(즉, +10000%)의 수익이 필요합니다.
• 손실이 99.5%일 때, 200배(+20000%)의 수익이 필요합니다.
• 손실이 99.8%일 때, 500배(+50000%)의 수익이 필요합니다.
• 손실이 99.9%일 때, 1000배(+100000%)의 수익이 필요합니다.
• 손실이 99.99%일 때, 10000배(+1000000%)의 수익이 필요합니다.

이것이 바로 활발한 거래자에게 손절매가 필수인 이유입니다. 지난주 Virtuals Protocol 플랫폼이 큰 타격을 입었지만(가격 하락이 기술적 결함으로 간주됨), 나는 이 플랫폼이 상당한 기간 동안 여전히 선두를 차지할 것이라고 생각합니다.

내가 이러한 점을 강조하는 이유는 99.8%와 99.9% 사이에 보이는 유사성에도 불구하고, 그 차이가 매우 크다는 것을 주목하게 하기 위함입니다.

이제 Pump.fun에서 생성된 토큰 데이터를 살펴보겠습니다: 1월 초 이후, 총 토큰 수는 600만 개이며, 하루 평균 생성된 토큰 수는 약 5만 개입니다.

이제 Pump.fun에서 얼마나 많은 "신뢰할 수 있는" 프로젝트가 탄생했는지 생각해 보세요. 이 분야에서 "신뢰할 수 있는"이라는 단어는 사실 큰 의미가 없지만, 논의를 쉽게 하기 위해 "시가총액이 1000만 달러를 초과하는" 것으로 정의하겠습니다. 결국 우리는 다음 100배 코인을 찾기 위해 이곳에 뛰어든 것이니까요. 대부분의 사람들에게 이것이 "신뢰할 수 있는"의 의미입니다.

평균적으로 Pump.fun에서 매일 출시되는 프로젝트 중 단 1%만이 시가총액 7만 달러 이상의 "졸업" 기준에 도달할 수 있습니다. 그리고 많은 프로젝트가 기준에 도달하거나 약간 초과한 후 도망갑니다.

지난달 상황을 살펴보면, 이는 Pump.fun 역사상 가장 활발한 시기 중 하나였습니다:

10개의 프로젝트가 시가총액 1000만 달러를 초과했지만, 그 중 7개만이 2000만 달러를 초과했습니다. 다시 말해, 그 달 Pump.fun에서 출시된 프로젝트 중 단 0.0014%만이 시가총액 1000만 달러를 초과했으며, 이는 99.9986%의 프로젝트가 기준에 도달하지 못했다는 것을 의미합니다.

이제 이를 Virtuals의 데이터와 비교하여 간단한 결론을 도출해 보겠습니다.

10월 16일 출시 이후, Virtuals Protocol 플랫폼은 총 15845개의 AI 에이전트를 출시했습니다. 이는 Pump.fun이 하루에 출시하는 프로젝트 수의 약 3분의 1에 해당합니다. 지난달, 이 플랫폼은 하루 평균 약 175개의 에이전트를 출시했습니다.

Dune 대시보드에서 Virtuals 플랫폼의 시가총액이 1000만 달러를 초과하는 에이전트 수에 대한 데이터를 찾을 수 없어서 수동으로 통계했습니다: 이 글을 작성할 때, Virtuals Protocol 플랫폼에는 35개의 에이전트가 시가총액 1000만 달러에 도달하거나 초과했습니다. 15845개의 출시된 에이전트 중 35개는 0.22%에 해당합니다! 이는 99.78%의 Virtuals 에이전트가 1000만 달러 시가총액 기준을 초과하지 못했다는 것을 의미합니다.

이제 내가 처음 언급한 99.78%와 99.9986% 사이의 크고 비직관적인 차이를 다시 생각해 보세요. 물론, 이것은 대략적인 추정 시연일 뿐입니다.

하지만 당신은 이미 이해했을 것입니다: Pump.fun의 프로젝트에 맹목적으로 투자하는 것과 비교할 때, Virtuals 플랫폼에서 출시된 프로젝트에 맹목적으로 투자하는 것이 더 많은 수익을 얻을 기회가 훨씬 더 큽니다.

하지만 당신은 분명히 맹목적으로 투자하지 않을 것입니다, 그렇죠?

이제 진정한 결론을 도출해 보겠습니다.

Launchpad로서 Virtuals는 모든 면에서 다른 플랫폼을 훨씬 초월하는 성과를 보이고 있습니다. 이 예에서는 비교할 수 있는 많은 측면이 아직 언급되지 않았습니다. 예를 들어:

• Pump.fun은 1년 동안 4억 달러의 수수료를 벌었지만, Virtuals Protocol은 단 3개월 만에 5500만 달러의 수수료를 벌었습니다.
• Pump.fun은 매일 약 30만 명의 활성 사용자와 1년 동안 800만 개의 독립 지갑 주소를 보유하고 있습니다. 반면 Virtual 에이전트 토큰을 보유한 독립 지갑 주소는 30만 개에도 미치지 못합니다(단 28만 개).

결론적으로, Virtuals Protocol은 더 적은 자원으로 더 큰 성과를 이루었습니다. 현재 Solana 체인과 Base 체인의 사용자 활성도, 거래량 및 총 잠금 자산(TVL) 측면에서의 차이를 비교할 필요도 없습니다:

데이터 출처: DefiLlama

하지만 점점 더 많은 대규모 투자자들이 Base 체인으로 전환하여 인공지능 에이전트 프로젝트에 투자하고 있다는 발표가 이어지고 있으며, 이 격차는 줄어들고 있습니다. 처음에 Base 체인 프로젝트를 비웃었던 @frankdegods와 @notthreadguy 같은 사람들도 태도를 바꾸었습니다.

모두에게 @jessepollak의 Base 체인 미래 발전에 대한 발표를 주목할 것을 권장합니다. 그 로드맵은 놀라울 정도이며, Coinbase도 면밀히 주시하고 있습니다. Base 체인은 다른 이더리움 가상 머신(EVM)보다 더 나은 DeFi 확장을 목표로 하며, 곧 다양한 법정 통화를 체인에 올릴 수 있을 것입니다. Coinbase의 주식 $COIN과 많은 유동성 풀도 토큰화될 것입니다! 많은 사람들이 잊고 있는 것은 Base 체인이 이제 막 시작되었다는 것입니다.

지난 몇 달 동안 자금이 지속적으로 Base 체인으로 유입되고 있습니다.

마지막으로, Virtual의 토큰 경제 모델입니다. 당신은 정말로 깊이 연구해야 합니다. 이것이 그들이 경쟁자들에 비해 진정한 강점이며, 그들은 선구자입니다.

Launchpad 기능은 최고의 생태계와 토큰 경제 플라이휠을 구축했습니다. 이 플라이휠은 팀에 막대한 수익을 가져다주며, 수수료나 토큰 가치 상승 모두 팀이 투자하고 업그레이드할 충분한 자금을 제공합니다(앞으로 몇 달 안에 G.A.M.E 및 CONVO 기능이 최적화될 것입니다). 그리고 이 플라이휠 효과는 플랫폼에서 생성된 모든 에이전트 토큰에도 혜택을 줍니다.

최근 Virtuals 팀은 인공지능 에이전트의 게임 분야로 초점을 전환한 것 같습니다. 제 생각에는 이것이 현명한 선택입니다: 원래 그들의 의도와 전문 분야였으며, 이번 시장 주기의 열광적인 단계에서 게임 내러티브가 다시 돌아올 가능성이 높습니다. 게다가 그들은 Web2 주류와 호환되는 내러티브 방향을 배치하고 있습니다. 결국 비플레이어 캐릭터(NPC)는 이 분야에서 광범위한 응용 공간을 가지고 있지 않나요?

그들의 플랫폼은 Solana 체인에 배포할 준비가 되어 있습니다!

주말 동안 Solana 체인에 대한 조사를 하면서 그곳의 거래 활동과 거래량이 놀라운 수준이라는 것을 깨달았습니다. 결국 저는 2024년 말까지 Base 체인에 있을 것입니다. 동시에 Solana 거래 도구의 발전과 거래 경험의 향상에 감탄했습니다.

하지만 저는 또한 현재 시장이 6개월 전보다 더 약탈적이라는 것을 발견했습니다. 일부 프로젝트의 도망가는 수단이 점점 더 복잡해지고 있으며, 99%의 손실을 보면서 "잘 놀았다"는 탄식을 할 수밖에 없었습니다. 전체 거래 활동은 더욱 극단적인 투기에 치우쳐 있습니다. 저는 2017년에 이 분야에 들어왔고, 본질적으로 투기자이지만, 저는 더 현명하고 지적인 투기 행동을 더 높이 평가합니다.

Base 체인에서는 모든 것이 더 느리게 진행됩니다. 거래, 송금, 토큰 승인, 가격 상승과 하락 모두 그렇습니다.

하지만 사용자 인터페이스(UI)와 사용자 경험(UX)은 계속 개선되고 있으며, 관련 도구도 지속적으로 개발되고 있습니다. 현재 Base 체인은 초기 단계에 있으며, 인기가 낮다는 것은 약탈성이 낮다는 것을 의미합니다. 이는 플레이어와 환경 간의 대결(PvE)과 같지, 플레이어 간의 대결(PvP)과는 다릅니다.

이는 또한 Base 체인에서 기회가 많다는 것을 의미합니다. 앞서 언급한 99.78%와 99.9986%의 비교처럼, 이 소음이 적은 분야에서 기회가 더욱 두드러집니다. 게다가 이더리움에서 이동한 대량의 유휴 자금은 더욱 큰 도움이 됩니다.

Solana 체인의 유사 프로젝트와 비교할 때, Virtuals 플랫폼의 사기꾼은 훨씬 적습니다. 지난주 AICC의 소동을 살펴보고, 오늘 @beastico와 @ghost93x가 출시한 DTRXBT 프로젝트를 비교해보면, Virtuals는 모든 커뮤니티 구성원을 더 상호 이익 지향적인 방식으로 포함시키고 있으며, 일반 투자자도 예외가 아닙니다.

Virtuals는 진지하고 평판이 좋은 실명 개발자들을 지속적으로 끌어들이고 있습니다. 물론 다른 곳과 마찬가지로 일부 개발자는 도망가거나 투자자들을 속일 수 있습니다. 하지만 @NickPlaysCrypto의 인터뷰를 들어보면, 지금까지 새로 합류한 개발자들이 모두 사기꾼은 아니라는 것을 알 수 있습니다.

저는 공식적인 결론을 내리지 않겠습니다. 제가 표현하고자 하는 주장은 이미 명확합니다. 여러분이 스스로 결론을 도출하시길 바라며, 곧 Virtuals의 "전장"에서 여러분을 만나길 기대합니다. 제 생각에는 이 모든 것이 아직 끝나지 않았습니다. 이미 이곳에 뛰어든 사람들에게는 좋은 일이 아직 남아 있습니다.