비트코인이 9만 달러 아래로 하락하자 소액 투자자들이 공황에 빠지고, 이더리움은 지속적인 FUD에 시달리며, 마이크로스트래티지가 2억 4천3백만 달러의 비트코인을 추가 매수하고 있다
출처: 화리화외
어제(1월 13일) 밤에 몇 명이 잠을 이루지 못했는지 모르겠지만, 비트코인은 최저 8.9만 달러 근처로 떨어졌고, 많은 사람들의 단기 심리적 지지를 무너뜨린 것 같습니다. 아래 그림과 같습니다.
하지만 곧 강한 반등이 나타났고, 본문 작성 시점에 비트코인 가격은 다시 9.5만 달러 근처로 회복되었습니다. 하룻밤에 6000달러의 변동폭이 있었고, 2억 달러 이상의 자금이 청산되었습니다. 아래 그림과 같습니다.
비트코인과 비교했을 때, 이더리움의 상황은 더 나쁜 것 같습니다. 한때 3000달러 아래로 떨어졌고, 최저 2900달러 근처까지 하락했으며, 반등이 다소 힘이 없었습니다. 아래 그림과 같습니다.
시장에 새로운 변동성이 나타나면서, 어제부터 지금까지 많은 파트너들이 이더리움에 대해 FUD를 하고 있는 것을 발견했습니다. 아마도 ETH의 현재 성과가 많은 파트너들을 실망시켰던 것 같습니다. 그리고 꽤 오랜 기간 동안 이더리움에 대한 부정적인 뉴스가 많았습니다. 예를 들어, V 신과 이더리움 재단의 ETH 매도(매도량은 많지 않지만, 그로 인해 발생한 부정적인 감정은 상당함), 이더리움 생태계의 혁신 부족 등입니다.
하지만 개인적으로는 여전히 이더리움을 긍정적으로 보고 있습니다. 멀리 보지 않더라도, ETH는 BTC 외에 현재까지 유일하게 현물 ETF를 통해 거래되는 암호화폐이기 때문입니다. 아마도 우리는 이더리움에 대해 조금 더 인내심을 가져야 할 것 같습니다.
우연히도 1월 13일에 MicroStrategy(마이크로스트래티지)가 2억 4300만 달러의 자금으로 2,530개의 비트코인을 추가로 구매했습니다. 평균 구매 가격은 95,972달러입니다. 이로 인해 현재 마이크로스트래티지의 비트코인 총 보유량은 45만 개로 증가했으며, 이 비트코인의 평균 구매 가격은 62,661.78달러입니다. 아래 그림과 같습니다.
한쪽에서는 소액 투자자들이 공황 상태에서 매도하고, 다른 한쪽에서는 기관들이 지속적으로 매수하고 있어 두 가지가 뚜렷한 대조를 이루고 있습니다.
최근 며칠간의 시장 상황을 종합적으로 살펴보면, 압박은 주로 거시 경제 요인에서 오는 것 같습니다. 예를 들어:
DXY가 상승하고 있습니다(어제 최고 110 근처까지 상승)
미국 국채 수익률이 상승하고 있습니다(10년 만기 미국 국채 수익률이 5%에 가까워짐)
미국 실업률이 감소하고 있습니다
미국 CPI가 증가하고 있습니다
등등……
이 모든 거시적 신호는 일부 자금(투자자)이 안전 자산으로 전환하도록 유도하고 있으며, 이로 인해 금융 시장(암호화폐 시장 포함)에서 큰 변동성이 발생하는 것은 이해할 수 있습니다.
하지만 지금은 또 다른 중요한 시점이 있습니다. 바로 트럼프가 곧 취임할 예정이라는 것입니다(취임식은 미국 동부 시간으로 1월 20일에 열립니다). 그래서 누군가는 이번 주 월요일 시장의 변동(미국 주식 시장 개장 시점)이 누군가가 뒤에서 조작하고 있는 것이 아닐까 하는 새로운 추측을 하고 있습니다.
조작의 대략적인 시나리오는 다음과 같습니다:
트럼프가 취임하기 전에 시장을 일부 교정하여 트럼프 취임식 기간 동안 시장에서 큰 변동이 발생하지 않도록 하는 것입니다. 간단히 말해, 만약 시장이 트럼프의 취임식 기대감으로 상승했다가 정식 취임 후 즉시 하락한다면, 이는 상황 안정에 불리한 결과가 될 것입니다.
하지만 반대로, 트럼프가 정식으로 취임하기 전에 시장을 조정하여 트럼프의 정식 취임과 함께 금융 시장에서 비교적 좋은 상승세가 나타난다면, 이는 사람들의 트럼프에 대한 신뢰를 높이고 상황 안정에도 도움이 될 것입니다.
물론, 위의 내용은 단지 다른 사람의 상상일 뿐이며, 우리는 단지 추측하고 상상하는 것입니다.
화리화외의 이전 기사(1월 13일)에서는 주로 상승장 탈출에 대한 이야기를 나누었고, 자신만의 탈출 지표를 설계하는 방법을 공유했습니다. 여기서도 여전히 그 기사를 강조하고 싶습니다: 우리는 가능한 한 자신의 거래 시스템을 형성하고 구축해야 하며, 항상 뉴스와 감정에 휘둘리지 말고, 거래는 주기를 고려해야 합니다. 만약 당신의 목표가 향후 10년 또는 20년이라면, 현재의 비트코인은 언제 사도 비싸지 않습니다.
기본적인 시장 상황에 대해 이야기한 후, 이제 매일 FUD를 받고 있는 이더리움에 대해 계속 이야기해 보겠습니다.
화리화외의 이전 이더리움 관련 기사에서 우리는 자금 유입, 고래의 지속적인 축적, ETH 스테이킹 등과 같은 가장 직접적인 요소들이 ETH 가격 전망을 지탱할 것이라고 언급했습니다. 이제 우리는 이 논리를 바탕으로 몇 가지 차원을 선택하여 살펴보겠습니다:
먼저, 최근 며칠간 ETH ETF의 자금 유입/유출 상황을 살펴보겠습니다. 지난 주(1월 7일)부터 ETH ETF는 연속적인 자금 유출을 시작했습니다. 감정적으로 볼 때, 이는 이더리움 가격에 좋지 않은 영향을 미칠 것입니다. 아래 그림과 같습니다.
둘째, K선의 움직임을 살펴보면 현재 가격이 최저 0.382 근처에 접근했으며, 주간 MACD가 교차하기 시작했습니다. 단기적으로는 여전히 변동성이 클 것으로 보입니다. 아래 그림과 같습니다.
셋째, 거래소의 ETH 잔액 상황을 살펴보면, 현재 거래소에 보관된 ETH 수량이 다시 단계적으로 감소하고 있습니다. 이는 일부 자금이 향후 이더리움에 대해 긍정적인 시각과 신뢰를 반영하는 것일 수 있습니다. 아래 그림과 같습니다.
간단히 말해, 현재 이 중요한 위치와 시점에서 이더리움에 대해 두 가지 뚜렷한 입장이 있는 것 같습니다: 한쪽은 이더리움의 향후 성과를 긍정적으로 보고 이 위치가 추가 매수의 기회라고 생각하는 것입니다. 다른 한쪽은 이더리움의 이번 상승장이 완전히 끝났다고 생각하며, 가능한 한 빨리 청산하는 것이 좋다고 봅니다.
당신이 어떻게 생각하고 선택할지는 우리가 관여하지 않으며, 어떤 거래 관련 구체적인 조언도 제공하지 않겠지만, 만약 당신이 화리화외의 기사를 자주 본다면 우리의 답을 알 수 있을 것입니다.
또한 기본적인 상황을 살펴보면, 현재 이더리움은 여전히 DeFi 생태계의 중추적인 힘으로, TVL의 약 82%를 차지하고 있습니다. 아래 그림과 같습니다.
하지만 현재 이더리움은 Daily Active Addresses(일일 활성 주소 수), Daily Transactions(일일 거래 수), Dex Volumes(DEX 거래량) 등에서 Solana, Sui 등 생태계에 비해 확실히 뒤처지고 있습니다. 아래 그림과 같습니다.
게다가 이전 이더리움 업그레이드 후 많은 사람들이 예상했던 디플레이션 효과는 현재로서는 그 효과가 뚜렷하지 않은 것 같습니다. 아래 그림과 같습니다. 동시에 L2의 보급이 증가함에 따라, 사람들은 이더리움이 생태계는 여전히 번창하지만 토큰의 실현 가치가 지속적으로 감소하는 상황에 빠질까 걱정하고 있습니다.
하지만 현재 ETH가 여전히 BTC에 이어 두 번째로 중요한 존재라는 것은 부인할 수 없습니다. 앞으로 이더리움이 L2의 확장과 다른 내러티브의 물결 속에서 새로운 균형점을 찾을 수 있다면, 가격은 자연스럽게 문제가 되지 않을 것입니다. 총알이 좀 더 날아가게 두죠.
혹은 좀 더 직설적으로 말하자면, 이번 상승장에서 ETH의 가격은 4000달러 근처에서 멈추지 않을 가능성이 높습니다. 여기서 우리는 이전 기사에서 인용한 한 문장을 그대로 사용하겠습니다: 잠금 해제와 채굴자 매도가 없는 암호화폐, 여전히 산체왕인 암호화폐, 여전히 최대 암호화 생태계의 암호화폐, BTC 외에 유일하게 ETF를 통해 거래되는 암호화폐…… 우리는 이 암호화폐에 대해 계속해서 인내심을 가져야 할 것 같습니다.
