BiFinance 연구원: 2024년 분노의 "황소장"?

먼저, 상승장은 일반적으로 광범위한 시장 상승과 함께하며, 특히 비트코인과 이더리움과 같은 주요 암호화폐의 가격이 급등하는 경향이 있습니다. 이러한 가격 변동은 종종 많은 투자자들을 시장으로 끌어들이게 됩니다. 그러나 많은 사람들은 시장 전체가 호조를 보임에도 불구하고 자신의 투자 수익이 기대에 미치지 못하는 경우가 많다는 것을 발견할 수 있습니다.
이러한 배경의 이유 중 하나는 시장이 전반적으로 상승 주기에 있지만, 서로 다른 자산의 성과 차이가 크기 때문입니다. 어떤 경우에는 투자자들이 기대한 수익을 얻지 못하는 소형 암호화폐나 고위험 프로젝트에 투자하거나, 심지어 시장의 주류 트렌드를 놓치는 경우도 있습니다. 이러한 투자 전략의 선택은 상승장에서 마땅히 얻어야 할 수익을 얻기 어렵게 만들고, 그로 인해 상승장과는 무관한 상실감과 불만을 느끼게 할 수 있습니다.
시장 구조의 변화와 투자자 심리의 조정
2024년 암호화폐 시장의 상승장은 전통적인 의미의 "전체 시장 상승"과는 다릅니다. 탈중앙화 금융(DeFi), NFT, Layer2 솔루션 등 신흥 분야의 부상으로 인해 투자자들의 자금은 상대적으로 작은 시장 분야나 신흥 분야로 흐르는 경향이 있습니다. 이러한 분야는 변동성이 크고, 기술 발전, 시장 수용도 등의 요인에 따라 그 성과가 주요 암호화폐만큼 안정적이고 신속하지 않은 경우가 많습니다.
이러한 상황에서 일부 투자자들은 시장 변화에 발맞추지 못하고 여전히 구식이거나 중앙화 플랫폼에 과도하게 의존하는 프로젝트에 투자하여, 시장에서 더 큰 잠재력을 가진 신흥 분야의 기회를 놓치게 됩니다. 따라서 상승장에 있음에도 불구하고 시장 변화에 적응하지 못한 투자자들은 여전히 기대한 수익을 느끼지 못하고 "상승장과는 무관한" 불만을 느끼게 됩니다.
"고레버리지"와 "고위험"의 심리적 부담
높은 수익을 추구하는 일부 투자자들은 레버리지 거래를 통해 투자 규모를 확대하여 더 높은 수익을 얻으려 할 수 있습니다. 그러나 고레버리지는 잠재적 수익을 확대할 뿐만 아니라 위험도 확대합니다. 시장 가격 변동이 큰 경우, 많은 투자자들은 잘못된 조작이나 시장의 단기 진동으로 인해 자금 손실이나 강제 청산을 겪게 됩니다.
상승장 환경에서는 가격 변동이 잦고 극심하기 때문에, 일부 고레버리지 투자자들은 단기적으로 큰 심리적 부담을 경험하게 됩니다. "벌어도 아프고, 잃으면 더 아프다"는 상태는 그들이 상승장에서도 긍정적인 수익을 느끼지 못하게 하고, 오히려 시장에 대한 불만을 초래하게 됩니다.
투자 결정의 지연과 감정적 동기
빠르게 발전하는 시장에서 투자자들은 종종 선택의 어려움에 직면합니다. 상승장 초기에 많은 투자자들이 적시에 진입하지 못해 최적의 투자 시점을 놓치는 경우가 많습니다. 시장이 점차 상승함에 따라 많은 투자자들은 "추격 매수"를 시작하여 고점에서 매수하려고 합니다. 그러나 시장은 항상 예상한 방향으로 발전하지 않으며, 일부 "추격 매수 후 매도" 투자자들은 시장의 단기 조정에서 손실을 입게 됩니다.
이러한 감정적 동기에 의한 투자 결정은 종종 잘못된 시점 선택과 비합리적인 자금 흐름을 초래하여 상승장과의 단절감을 더욱 악화시킵니다. 비록 전체 시장이 상승장을 보이고 있지만, 일부 투자자들의 심리와 투자 전략은 그들이 항상 "가장 비싼 부분을 먹고" 진정한 수익 증대를 놓치게 만들 수 있습니다.
정보 비대칭과 시장 소음
2024년 암호화폐 시장에서 정보 흐름의 속도와 질은 중요한 요소입니다. 비록 시장 전체가 상승장 상태에 있지만, 투자자들은 종종 많은 시장 소음과 허위 정보에 방해받습니다. 미디어의 과장, 소셜 플랫폼의 "내부 정보" 또는 "공포 감정" 등은 모두 투자자들이 비이성적인 결정을 내리게 할 수 있습니다.
정보 비대칭은 많은 투자자들이 올바른 시장 판단을 내리지 못하게 하여 상승장에서 잘못된 길로 빠지게 만듭니다. 심지어 시장이 상승할 때도 일부는 시장 거품이 터질까 두려워하여 투자에서 철수하거나 조정하게 되어 후속 수익 기회를 놓치게 됩니다. 이러한 정보 오도에 의한 결정 지연은 상승장과의 단절을 더욱 심화시킵니다.
시장 감정의 과도한 낙관과 합리적 투자
상승장에서는 시장 감정이 극도로 낙관적인 경향을 보이며, 투자자들은 일반적으로 시장에 대한 신뢰가 높아져 많은 투자자들이 지나치게 높은 수익 기대를 가지게 됩니다. 그러나 과도한 낙관 감정은 때때로 잠재적인 시장 위험을 간과하게 하여 특정 프로젝트와 암호화폐에 대한 과도한 투기를 초래할 수 있습니다.
합리적 투자는 위험과 수익의 균형을 유지하고, 맹목적인 추종과 감정적 결정을 피해야 합니다. 상승장에서 합리성을 유지하고, 분산 투자하며, 합리적인 손익 목표를 설정하는 것은 "상승장과는 무관한" 심리를 피하고 시장 상승 과정에서 안정적인 수익을 확보하는 데 도움이 될 것입니다.
2024년의 "불만이 가득한 상승장"은 시장이 전반적으로 상승하는 환경 속에서도 여전히 많은 기회를 놓치고, 감정이 통제되지 않으며, 결정이 지연되는 투자자들이 존재함을 반영합니다. 그들은 시장 변화에 적시에 적응하지 못하거나, 레버지에 과도하게 의존하거나, 정보 흐름이 원활하지 않거나, 감정적 투자로 인해 상승장의 성장과 단절된 상태에 놓이게 됩니다.
상승장에서 안정적인 수익을 얻기 위해서는 투자자들이 시장 동향을 합리적으로 분석하고, 맹목적인 추종을 피하며, 적절한 위험 관리를 유지하고, 신흥 분야와 기술의 변화를 항상 주의 깊게 살펴보아야 합니다. 결국 상승장은 기회가 많지만, 그 기회를 잡고 이상적인 수익을 얻을 수 있는지는 각 투자자의 결정 지혜와 시장 통찰력에 달려 있습니다.