HashWhale BTC 채굴 주간 보고서 (2024.12.30-2025.01.05)

저자: 몽키 | 편집 몽키

1. 비트코인 시장 및 채굴 데이터

2024년 12월 30일부터 2025년 1월 5일까지 비트코인 가격은 일정한 변동성을 보였습니다. 이 기간의 주요 변화는 다음과 같습니다:

2024년 12월 30일, 비트코인은 당일 94,900달러 이상으로 상승했으나 상승세를 유지하지 못하고 장 마감 시 92,700달러 근처로 하락하며 시장 심리는 약세로, 공매도 세력이 우세했습니다. 2024년 12월 31일부터 2025년 1월 1일 사이 비트코인은 연말 92,000달러 근처의 지지선에서 반등하여 96,000달러 이상으로 상승했으며, 상단에서 매도 압력이 나타났지만 여전히 소폭 상승 마감하여 매수세의 복귀를 보여주었습니다. 새해 첫날 지속적인 상승세를 보이며 가격은 94,000달러 근처에서 전체적으로 상승 추세를 유지했습니다. 1월 3일, 단일일 상승폭이 크게 확대되며 가격이 중요한 저항선인 95,000달러를 돌파한 후 97,000달러 이상으로 상승하여 시장 자금이 활발해지고 추세가 더욱 강화되었습니다. 1월 4일, 고점에서의 변동성이 나타나며 시장에서 이익 실현 심리가 발생했으나 단기적으로 조정 단계에 들어갈 가능성이 있으며, 전체적으로 96,000달러 이상에서 강한 지지를 보여주었습니다. 1월 5일, 비트코인 가격은 계속해서 고점에서 변동하며 시장 심리는 조심스러워지고 투자자들은 관망세를 보이며 가격은 97,000달러에서 98,000달러 사이를 유지했습니다.

비트코인 가격 추세 (2024/12/30-2025/01/05)

시장 동향:

연말 자금 재배치와 새해 투자 전략의 시작으로 비트코인은 디지털 금으로서 자금 유입을 끌어들였습니다.

기관 투자자들은 포지션을 확대하여 가격을 빠르게 상승시켰을 가능성이 있습니다.

영향 요인 분석:

1. 거시 경제 정책:

미국 연방준비제도(Fed) 금리 정책: 2024년, 연준은 여러 차례 금리를 인하했으며, 최근 금리를 4.25%-4.5% 구간으로 조정했습니다. 비록 인플레이션 수준이 정점에서 다소 하락했지만 여전히 2% 목표 수준을 초과하고 있습니다. 최신 예측에 따르면, 2025년 연준은 두 차례 더 금리를 인하할 가능성이 있으며, 총 50bp 인하가 예상됩니다. 높은 금리는 시장의 고위험 자산(암호화폐 포함)에 대한 관심을 낮출 수 있습니다.

2. 정치적 요인:

트럼프 정부의 암호화폐 정책: 대통령 당선인 도널드 트럼프는 암호화폐를 지지하며 전략적 비트코인 비축을 계획하고 암호화폐를 지지하는 관료를 지명할 예정입니다. 이러한 정책은 비트코인 가격에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

3. 시장 심리:

투자자 심리: 공포와 탐욕 지수가 61로, 시장 심리가 탐욕 쪽으로 기울어져 있으며 투자자들은 비트코인에 대해 낙관적인 태도를 보이고 있습니다.

4. 기술적 요인:

기술 지표: 비트코인 가격은 상승 채널의 상한선을 돌파하여 상승 추세를 보이고 있습니다. 상대 강도 지수(RSI) 또한 매수 신호를 나타내고 있습니다.

해시율 변화:

비트코인 네트워크의 해시율은 2024/12/30-2025/01/05 기간 동안 상당한 변동을 겪었습니다. 2024년 12월 30일부터 해시율은 957.78 EH/s에서 지속적으로 하락하여 708.43 EH/s에 도달했습니다. 그러나 12월 31일부터 2025년 1월 1일 사이 네트워크 해시율은 빠르게 955.33 EH/s로 회복되었고, 이후 다시 655.44 EH/s 근처로 하락하며 변동 상승 추세를 보였습니다. 1월 2일부터 해시율은 지속적으로 상승하여 990.64 EH/s에 도달했으며, 1월 3일 새벽에는 역사적인 최고치인 1,000 EH/s를 기록한 후 759.66 EH/s로 하락했습니다. 1월 4일 해시율은 750 EH/s 근처에서 안정세를 보였고, 1월 5일에는 소폭 상승하여 약 825 EH/s로 안정되었습니다. 작성 시점에서 해시율은 838.92 EH/s입니다.

이 역사적인 성장은 주목할 만합니다. 1월 3일에 도달한 1,000 EH/s의 새로운 최고치는 거의 12개월 전 네트워크 해시율의 두 배에 해당합니다. 이러한 큰 변화는 전 세계 채굴 기술의 발전을 반영하며, 산업 경쟁의 심화도 나타냅니다.

비트코인 네트워크의 해시율 데이터

비트코인 네트워크의 해시율 분포 및 집중도:
특히 주목할 점은 미국이 비트코인 네트워크 해시율에서 주도적인 위치를 차지하며 전 세계의 40% 이상의 계산 자원을 기여하고 있다는 것입니다. TheMinerMag의 보도에 따르면, 미국의 두 대형 채굴 풀인 Foundry USA와 MARA Pool은 모든 채굴 블록의 38.5% 이상을 차지하고 있습니다. Foundry USA의 해시율은 2024년 초 157 EH/s에서 12월에는 약 280 EH/s로 증가하여 해시율 기준으로 세계 최대의 단일 채굴 풀이 되었으며, 비트코인 네트워크 총 해시율의 약 36.5%를 통제하고 있습니다.

이러한 계산 능력의 지역적 집중화는 채굴 효율성과 규제에 대한 새로운 생각을 불러일으키며, 다른 지역 시장의 확장 잠재력에 대한 관심을 더욱 증대시킵니다.

채굴 수익:

TheBlock의 데이터에 따르면, 12월 비트코인 채굴자의 수익은 14.4억 달러에 달하며, 이는 올해 5월 이후의 최고치로 11월의 12.1억 달러를 초과했습니다. 또한, 11월 채굴 수익 중 3,873만 달러는 온체인 수수료에서 발생했으며, 12월에는 3,769만 달러였습니다.

비트코인 채굴자 수익 데이터

입력 데이터 에너지 비용 및 채굴 효율성:

CloverPool의 데이터에 따르면, 비트코인 채굴 난이도는 블록 높이 876,960(2024년 12월 30일 5:55:37)에서 채굴 난이도 조정이 이루어졌으며, 채굴 난이도는 1.16% 증가하여 109.78 T로 역사적인 최고치를 기록했습니다. 작성 시점에서 전체 네트워크 평균 해시율은 804.04 EH/s입니다. 다음 채굴 난이도 조정은 1.29% 증가하여 111.20T로 예상되며, 다음 조정까지는 8일도 채 남지 않았습니다.

2024년 12월 30일부터 2025년 1월 5일까지 비트코인 네트워크의 채굴 난이도와 해시율은 모두 역사적인 고점에 있었습니다. 비록 채굴기의 효율성이 향상되었지만, 전 세계 해시율의 빠른 증가와 에너지 비용의 변화는 채굴 효율성과 수익성에 새로운 도전을 제기하고 있습니다. 채굴자들은 시장 동향을 지속적으로 주시하고 운영 전략을 최적화하여 경쟁 우위를 유지해야 합니다.

비트코인 채굴 난이도 데이터

2. 정책 및 규제 뉴스

중국 인민은행, 금융 안정 보고서 발표, 홍콩 암호화폐 규제 언급

12월 30일 뉴스, 중국 인민은행은 《중국 금융 안정 보고서(2024)》를 발표하였으며, 이 보고서에는 전 세계 암호화폐 규제 동향이 언급되고 홍콩의 암호화폐 규제 진전이 강조되었습니다. 암호 자산이 금융 시스템의 안정성에 외부 위험을 초래할 수 있는 점을 감안하여, 각국의 규제 기관은 암호 자산에 대한 규제를 강화하고 있습니다. 특히 중국 홍콩은 암호 자산 라이센스 관리를 적극적으로 탐색하고 있으며, 가상 자산을 두 가지 유형으로 나누어 규제하고 있습니다. 즉, 증권화된 금융 자산과 비증권화된 금융 자산으로 나누어 가상 자산 거래 플랫폼 운영자에게는 《증권 및 선물 조례》와 《자금 세탁 방지 조례》에 따른 특색 있는 "이중 라이센스" 제도를 적용하고 있으며, 가상 자산 사업을 하는 기관은 관련 규제 기관에 등록 라이센스를 신청해야 운영할 수 있습니다. 또한 홍콩은 HSBC, 스탠다드 차타드 등 대형 금융 기관에 암호 자산 거래소를 일상 고객 규제 범위에 포함할 것을 요구하고 있습니다.

일본 금융청, 암호화폐 분류 변경 검토, 대중이 투자할 수 있는 금융 자산으로 간주

12월 30일 뉴스, 일본 금융청은 비트코인 등 암호화폐를 "금융 자산"으로 간주할 계획을 발표하면서 암호화폐의 분류가 변경될 가능성이 있습니다. 공식 문서에 따르면, 금융청은 2025 회계연도 세금 개혁 요청에서 암호 자산을 "일반 대중이 투자할 수 있는 금융 자산"으로 간주하기 시작할 것을 희망하고 있습니다.

현재 일본 법률은 《지불 서비스법》의 조항에 따라 암호 자산을 "지불 수단"으로 분류하고 있습니다. "투자" 정의로의 전환은 암호화폐의 일종의 합법화를 나타내겠지만, 이러한 변화는 암호화폐 산업의 안정성에 따라 달라질 것으로 보입니다. 해당 문서에서는 암호세 개혁을 촉구하지 않았지만, CoinPost는 일본의 논란이 많은 암호세 규칙이 "검토될 가능성"이 있음을 나타낸다고 보도했습니다.

한국 금융위원회: 기업의 암호화폐 계좌 개설 허용 여부 결정 연기

12월 30일 뉴스, 한국 금융위원회는 기업의 암호화폐 계좌 개설 허용 여부에 대한 결정을 2025년으로 연기한다고 발표했습니다. 첫 번째 가상 자산 위원회가 개최된 후, 새해 1월에 열릴 두 번째 회의에서 한화 기업의 가상 자산 계좌 개설 허용 여부를 다시 논의할 것으로 예상됩니다.

이전에는 금융 서비스 위원회가 첫 번째 단계에서 중앙 정부 부처, 지방 정부, 공공 기관 및 대학 등 비영리 기업이 실명 계좌를 발급받는 것을 허용하는 방안을 고려하고 있었으나, 이 문제는 아직 최종 결정되지 않았습니다. 특히 최근의 탄핵 상황으로 인해 정부는 가상 자산 위원회의 논의 결과에 대한 추가 심의를 연기할 가능성이 있습니다.

3. 채굴 뉴스

러시아 10개 지역, 오늘부터 암호화폐 채굴 전면 금지

1월 1일 뉴스, 러시아의 10개 지역은 1월 1일부터 암호화폐 채굴을 전면 금지하며, 3개 지역은 부분 금지 조치를 시행합니다. 이 정부 법령은 12월 23일 통과되었으며, 2025년 1월부터 2031년 3월까지 채굴을 전면 금지하고, 나머지 3개 지역에서는 2031년 이전의 매년 난방 시즌(매년 11월 15일부터 다음 해 3월 15일까지, 이 금지는 2025년 1월 1일 생효 첫 해를 제외)에 부분적으로 채굴을 제한합니다.

러시아 부총리 알렉산더 노박은 12월 말에 주지사의 요청을 받으면 암호화폐 채굴 금지 지역의 수가 증가할 수 있다고 밝혔습니다. 하카스 공화국 당국은 이미 에너지부에 해당 지역의 채굴 활동을 제한할 것을 요청했습니다.

HC Wainwright: 2025년 비트코인 채굴 기업 총 시가총액 1,000억 달러 돌파 예상

1월 3일 뉴스, 미국 투자은행 HC Wainwright는 이번 주에 작성한 글에서 2025년 말까지 비트코인 가격이 225,000달러에 이를 것으로 예상하며, 이는 비트코인 시가총액이 4.5조 달러에 달해 금 시가총액의 25%를 차지할 것이라고 밝혔습니다. 또한 HC Wainwright는 비트코인 채굴 기업의 총 시가총액이 1,000억 달러를 돌파할 것으로 예상하고 있습니다.

지난해 11월 이후 거래소로의 BTC 총량 및 채굴자 유출량 대폭 감소

1월 5일 뉴스, 거래소 BTC 유입량(거래소로 전송된 BTC 총량)과 채굴자 유출량(채굴자가 거래소로 전송한 BTC 수량)은 2024년 11월 이후 대폭 감소하여 매도 압력이 완화되었음을 나타냅니다. CryptoQuant의 데이터에 따르면, 약 두 달간의 거래소 유입 활동 정점 이후, 2024년 11월 거래소 BTC 유입량은 11월 25일에 98,748 BTC로 정점을 찍었습니다. 2024년 12월에는 거래소 유입량이 감소하여 매일 거래소로 전송된 비트코인 총 수량이 11,000에서 79,000 BTC 사이에 머물렀습니다. 거래소 유입 감소는 채굴자 유출 감소와 함께 나타나 비트코인 채굴자의 매도 압력이 줄어들었음을 보여주며, 채굴자들은 운영 비용을 지불하기 위해 비트코인 보유량을 자주 매도합니다.

2022년 7월부터 2025년 1월까지 채굴자 유출 데이터

4. 비트코인 관련 뉴스

미국 현물 비트코인 ETF 체인 상 총 보유 가치 1,000억 달러 돌파

12월 30일 뉴스, Dune 데이터에 따르면 미국 현물 비트코인 ETF 체인 상 총 보유량이 112만 BTC를 초과했으며, 현재 약 112.9만 BTC로, 현재 BTC 공급량의 5.70%를 차지하고 있습니다. 체인 상 보유 가치는 약 1068억 달러에 달합니다.

호주 비트코인 자동 현금 인출기 수량, 29개월 연속 증가

12월 30일 뉴스, Coin ATM Radar 데이터에 따르면 호주의 비트코인 자동 현금 인출기 수량이 29개월 연속 증가했습니다. 현재 호주에는 1,359대의 ATM이 있으며, 이는 전 세계 비트코인 ATM 총 수의 3.5%를 차지합니다. 또한, 12월 29일 기준으로 미국에는 총 31,516대의 비트코인 ATM이 있습니다. 이는 미국이 전 세계 모든 비트코인 ATM의 81.3%를 차지하고 있음을 의미합니다. 캐나다는 두 번째로 많은 3,027대의 비트코인 ATM을 보유하고 있으며, 이는 전체 암호화폐 ATM 시장의 약 7.8%에 해당합니다.

호주에서 철거 또는 설치된 암호 ATM 데이터

비트코인 채굴 청정 에너지 사용률 50% 초과, 시장은 머스크가 테슬라의 비트코인 결제 수용 약속을 이행하기를 기다림

12월 30일 뉴스, Watcher.Guru에 따르면 비트코인 네트워크의 청정 에너지 사용률이 현재 50%를 초과했습니다.

머스크는 2021년 6월 비트코인 채굴 청정 에너지 사용률이 50%를 초과한 후 테슬라가 비트코인 결제를 재개할 것이라고 밝혔습니다.

전 세계 비트코인 보유 동향: 블랙록 보유량 55만 개 초과, 엘살바도르 53개 추가 보유

엘살바도르: 지난 30일 동안 53개의 BTC를 추가 보유하여 현재 총 보유량이 6,002.77개를 초과하며, 비트코인 시가총액은 약 5.56억 달러입니다.

호주 Monochrome: 현물 비트코인 ETF(IBTC)는 12월 30일 기준으로 266개의 BTC를 보유하고 있으며, 관리 자산 규모(AUM)는 약 3,995.70만 달러입니다.

유흥기술(홍콩 주식): 최근 약 630만 개의 USDT를 매도하고 78.2개의 BTC를 구매했습니다.

블랙록: 2024년 12월 31일 기준 비트코인 보유량은 551,917.901개이며, 총 시가총액은 약 517.31억 달러입니다.

CNBC: 여러 기관이 2025년 비트코인 가격 전망을 긍정적으로 보고, 최고 예상치는 25만 달러

12월 31일 뉴스, CNBC와 인터뷰한 여러 업계 전문가들은 2025년 비트코인 가격에 대해 최고 예상치는 25만 달러에 이를 것이라고 전망했습니다. CoinShares의 연구 책임자 제임스 버터필은 2025년 비트코인 가격이 8만 달러에서 15만 달러 사이에 있을 것이라고 밝혔습니다. Matrixport는 비트코인이 2025년까지 16만 달러에 이를 수 있다고 예상했습니다. Galaxy Digital의 연구 책임자 알렉스 손은 비트코인이 올해 상반기 15만 달러를 돌파하고, 4분기에는 18.5만 달러에 이를 것이라고 예상했습니다.

스탠다드 차타드의 연구 책임자는 비트코인이 2025년 말까지 20만 달러에 이를 것이라고 예상했습니다. 서섹스 대학교 금융학 교수 캐롤 알렉산더는 내년 비트코인 가격이 20만 달러에 이를 수 있다고 보았습니다. Bit Mining의 수석 경제학자 유웨이 양은 2025년 비트코인 가격이 18만 달러에서 19만 달러에 이를 것이라고 예상했습니다. Maple Finance의 CEO이자 공동 창립자 시드 파웰은 2025년 말 비트코인 가격이 18만 달러에서 20만 달러에 이를 것이라고 예측했습니다. Nexo의 수석 제품 책임자 엘리차 타스코바는 비트코인이 1년 이내에 25만 달러에 이를 것이라고 보았습니다.

업계 전문가와 기관들은 2025년 비트코인 가격이 18-20만 달러에 이를 것이라고 일반적으로 예상

1월 1일 뉴스, Trader T의 예측 데이터에 따르면 업계 전문가와 기관들은 2025년 비트코인 가격이 18-20만 달러에 이를 것이라고 일반적으로 예상하고 있습니다.

역사적으로 비트코인은 반감기 이후 다음 해 1분기에 괄목할 만한 성과를 보임

1월 2일 뉴스, Coinglass 데이터에 따르면 역사적으로 비트코인은 반감기 이후 두 번째 해 1분기에 괄목할 만한 성과를 보였으며, 구체적인 데이터는 2013년 1분기: 539.96%; 2017년 1분기: 11.89%; 2021년 1분기: 103.17%입니다.

투자은행 H.C. Wainwright, 비트코인 올해 목표 가격을 14만 달러에서 22.5만 달러로 상향 조정

1월 3일 뉴스, 투자은행 H.C. Wainwright는 비트코인의 올해 목표 가격을 14만 달러에서 22.5만 달러로 상향 조정하며 가격 상승이 규제 명확성과 기관 채택에 의해 촉진될 수 있다고 밝혔습니다.

MicroStrategy, 1분기에 우선주 발행을 통해 20억 달러를 조달하고 더 많은 BTC를 구매할 계획

1월 4일 뉴스, 공식 발표에 따르면 MicroStrategy는 우선주 발행을 통해 최대 20억 달러를 조달할 계획을 발표했으며, 이는 "21/21 계획"의 일환으로 3년 내에 420억 달러(주식과 고정 수익 각각 210억 달러)를 조달하는 것을 목표로 하고 있습니다.

이번 발행의 목적은 MicroStrategy가 자산 부채표를 강화하고 더 많은 비트코인을 구매하는 것이며, 이번 발행은 2025년 1분기에 진행될 것으로 예상됩니다.

발표에서는 발행을 계속 진행하고 완료할지 여부는 MicroStrategy의 재량에 따라 결정되며, 시장 및 기타 조건에 따라 달라질 수 있으며, MicroStrategy는 발행을 계속 진행하지 않거나 완료하지 않을 수 있습니다.

이번 주 비트코인 현물 ETF 순유입 2.553억 달러, 2,421.94개 BTC 추가 보유

1월 5일 뉴스, Deribit 아시아 태평양 사업 책임자 린 첸은 X에 글을 올리며 "이번 주 BTC 현물 ETF는 소폭 순유입을 보였으며, 수요일에는 휴장하고 목요일에는 대규모 유출이 있었지만 나머지 며칠의 유입량이 이를 보완하여 주 총 순유입은 2.553억 달러에 달하며 2,421.94개의 BTC가 추가 보유되었습니다.

그 중 목요일 블랙록 IBIT는 다시 한 번 단일일 최대 매도량인 3,516.57개의 BTC를 기록했으며, 금요일 시장 심리가 회복되어 2,601.9개의 BTC가 유입되었고, 피델리티는 당일 3,684.64개의 BTC를 추가 보유했습니다. 현재 BTC 가격은 다소 회복되어 9.8만 달러 근처에서 넓은 변동성을 유지하고 있습니다."