비트코인이 10만 달러로 돌아왔으며, 옵션 데이터는 시장이 향후 전망을 긍정적으로 보고 있음을 시사합니다

저자: Bitpush

지난 24시간 동안, 암호화폐 시장은 강력한 반등을 맞이했으며, 비트코인은 2024년 12월 19일 이후 처음으로 10만 달러를 넘어서며, 현재 시점에서 102,263 달러로, 24시간 내에 거의 4% 상승했습니다. 이 반등은 이더리움, 솔라나 등 다른 주요 코인들도 상승세를 보이게 했습니다.

영구 선물 자금 비용률 상승

시장 낙관론이 강화되고 있으며, Coinglass의 데이터에 따르면, 주요 거래소의 비트코인 영구 선물 미결제 약정 가중 자금 비용률이 최근 8시간 계약 주기 내에 0.0113%로 상승했습니다.

QCP Capital의 분석가는 트럼프가 1월 20일 취임식 이전에 암호화 시장에 중대한 촉매 작용을 할 가능성을 낮추었으며, 12월 5일 비트코인이 처음으로 10만 달러를 돌파했을 때 영구 선물 자금 비용률이 크게 상승했던 점을 지적했습니다: "그러나 이번 자금 수준은 여전히 건강하며, 우리는 가까운 시일 내에 쏠림 현상이 발생하지 않을 것으로 예상합니다."

암호화 거래자 고든 그랜트(Gordon Grant) 또한 파생상품 지표에 대해 언급했습니다.

고든 그랜트는 1월 초에 세 번째 해 연속으로 대량의 단기 비트코인 콜 옵션 거래가 발생했으며, 이는 과거에 비트코인 가격의 큰 상승을 예고하는 경우가 많았다고 지적했습니다. 옵션 시장은 시장 심리를 측정하고 미래의 동향을 예측하는 중요한 도구입니다. 콜 옵션의 활발한 거래는 시장 참여자들이 가격 상승을 예상하고 있음을 나타냅니다.

그는 특히 1월 7일 만료되는 103,000 달러의 행사가격을 가진 콜 옵션 거래량이 1,000건을 초과했으며, 이는 시장이 단기적으로 비트코인 가격 상승을 예상하고 있음을 강하게 시사한다고 언급했습니다. 그랜트는 현재 상황을 2023년 초와 2024년 1월의 상황과 비교했으며, 당시 블랙록 iBIT이 1월 10일 출시되기 전 대량의 콜 옵션 거래가 비트코인을 40,000 달러에서 48,000 달러로 끌어올렸다고 설명했습니다.

그랜트는 "시장 흐름이 다소 유사해 보이며, 특히 일부 거래자들에게 트럼프의 취임식이 최근의 전환점으로 여겨진다"고 말했습니다. 그는 옵션 만기 구조가 취임식 이후 날짜에 프리미엄이 존재함을 보여주며, 이는 거래자들이 잠재적인 시장 변동 사건에 의해 촉발된 포지션을 가격에 반영하고 있음을 나타낼 수 있다고 지적했습니다.

현재 시장 신호는 낙관적인 편이지만, 여전히 일정한 불확실성이 존재합니다. 한 가지 중요한 질문은, 이번 반등이 단기 투기 행동에 의해 촉발된 것인지, 아니면 2025년 비트코인의 지속적인 상승의 시작을 의미하는 것인지입니다. 이는 더 긴 시간 차원에서 시장의 성과를 관찰해야 할 필요가 있습니다.

그랜트는 옵션 시장의 전반적인 상황, 즉 변동성과 기울기의 만기 구조가 올해 장기적인 상승세가 있을 것이라고 투자자들이 더 선호하고 있음을 나타내며, 단기적인 소폭 변동에 그치지 않을 것이라고 언급했습니다. 이는 시장의 향후 흐름에 대한 일정한 참고자료를 제공합니다.

Coinbase 프리미엄, 손익 분기점으로 회귀

2024년 12월 18일부터 2025년 1월 2일 사이에 격렬한 매도세를 겪은 후, 비트코인은 1월 4일 Coinbase 거래소에서 프리미엄이 중립 수준으로 돌아왔으며, CryptoQuant의 익명의 비트코인 분석가 IT Tech는 한 기사에서 프리미엄이 손익 분기점으로 회복된 것은 "미국과 기관 투자자들의 감정이 회복되었음을 나타낸다"고 설명했습니다.

그러나 주목할 점은 Coinbase 프리미엄이 주로 미국 소액 투자자들의 감정을 반영하며, 기관의 감정은 반영하지 않는다는 것입니다.

온체인 분석가 다크포스트(Darkfost)는 10,000 달러 이하의 소액 거래량이 30일 롤링 변화에서 2024년 9월 이후 최저 수준으로 떨어졌다고 밝혔습니다. 변화율이 -10% 이하로 떨어지면서, 다크포스트는 이는 소액 투자자들의 관심이 크게 감소했음을 의미하지만, 장기적으로는 이상적인 매수 기회를 열어준다고 생각합니다.

기술적 관점에서 비트코인은 지난 주 종가가 97,000 달러를 초과한 후, 강세 구조적 돌파(BOS)를 경험했습니다.

시장 거래자 크립토 사이언트(Crypto Scient)는 100,000 달러가 여전히 비트코인의 주요 전환점이라고 강조했습니다. 이 거래자는 "99,000 달러를 돌파하고 이를 지지선으로 전환하지 않는 한, 1월에는 더 낮은 가격을 볼 것이라고 생각합니다. 저에게는 촉발 조건이 매우 간단합니다: 99,000 달러를 돌파하고 이를 유지해야 하며, 그렇지 않으면 90,000-88,000 달러 구역을 다시 테스트할 것입니다."라고 말했습니다.