2024년 공공 블록체인 산업 연례 보고서: 인프라 경쟁에서 응용 돌파로

저자: Stella L ( stella@footprint.network)

*데이터 출처: * Footprint Analytics 공공 블록체인 연구 데이터 대시보드

2024년은 공공 블록체인 산업의 중요한 분수령을 나타내며, 산업의 초점이 기술 경쟁에서 실제 응용으로 전환되었습니다. 이 해에 공공 블록체인 시가총액은 105.3% 증가하여 2.8조 달러에 도달하였고, 비트코인 가격은 10만 달러를 돌파하였으며, ETF를 통해 기관급 채택이 이루어졌고, 이더리움 Layer 2 네트워크는 200개 이상의 체인으로 확장되었으며, 비트코인 Layer 2 TVL은 1,277.6% 증가하여 기술 실험에서 실제 세계 응용으로의 전환을 보여주었습니다. 공공 블록체인 산업은 기술 주도에서 응용 수요 주도로의 점진적인 전환을 겪고 있습니다.

주: 특별한 언급이 없는 한, 본 보고서의 모든 데이터는 2024년 12월 20일 기준입니다.

시장 동향: 성장과 전환

2024년 공공 블록체인 산업은 전례 없는 성장을 이루었으며, 여러 주요 지표가显著한 확장을 보였습니다.

공공 블록체인 총 시가총액은 105.3% 증가하여 2.8조 달러에 도달했습니다. 비트코인의 시장 지배력은 69.8%로 상승하였고, 이더리움의 점유율은 20.4%에서 15.2%로 하락하였습니다. BNB 체인과 솔라나의 점유율은 각각 3.5%와 3.3%로 안정적이며, 기타 플랫폼은 8.1%를 차지하고 있습니다.

DeFi 부문은 2024년에 강력한 성장세를 보였으며, 연말 총 잠금 자산(TVL)은 1,028억 달러에 도달하여 전년 대비 88.6% 증가했습니다. TVL 상위 10개 공공 블록체인 중 비트코인과 TON의 증가폭이 가장 두드러지며, 각각 2,000%를 초과했습니다. Aptos, Sui, 솔라나도 각각 754.4%, 677.1%, 321.3% 성장하며 눈에 띄는 성과를 보였습니다. 그러나 Tron과 Avalanche의 TVL은 모두 감소했습니다.

이더리움 Layer 2 생태계는 2024년에显著한 중앙집중화 경향을 보였습니다. Arbitrum은 106억 달러의 TVL로 선두를 유지하며, 시장 점유율은 41.1%로 2023년의 50.8%에서 감소했습니다. Base는 58억 달러의 TVL(22.5% 점유율)로 2위에 올라섰고, Optimism은 40억 달러의 TVL(15.8%)로 3위를 차지했습니다. 이 세 플랫폼은 이더리움 L2 DeFi TVL의 79.1%를 차지하며, 이전의 경쟁자들인 Blast, zkSync, Starknet의 시장 점유율은 모두 감소했습니다.

동시에 생태계 규모는 지속적으로 확장되고 있으며, 현재 50개의 Rollup과 70개의 Validium & Optimium이 메인넷에서 운영되고 있으며, 약 90개의 체인이 곧 출시될 예정으로, 이더리움 L2의 총 수는 200개를 초과합니다.

비트코인 Layer 2 및 사이드체인 생태계는 폭발적인 성장을 경험하였으며, 총 잠금 자산은 26억 달러에 도달하여 2023년 대비 1,277.6% 증가했습니다. Core는 7.9억 달러의 TVL로 선두를 달리고 있으며(30.3% 시장 점유율), 그 뒤를 Bitlayer(5.0억 달러, 19.4% 점유율)와 BSquared(3.3억 달러, 12.7% 점유율)가 따릅니다. 이러한 성장은 TVL에만 국한되지 않으며, 연중 활성 체인 수가 두 배 이상 증가하여 현재 약 20개의 체인이 존재합니다.

경쟁 구도: 리더와 도전자

2024년, 공공 블록체인 생태계의 경쟁 구도가显著하게 변화하였으며, 주로 비트코인의 지배력 강화, 솔라나의 부활, 그리고 신흥 도전자의 출현으로 나타났습니다.

비트코인: 가치 저장에서 금융 인프라로

비트코인은 2024년에 뛰어난 성장을 이루었으며, 가격은 129.2% 상승하고, 시가총액은 131.7% 증가했습니다. 이러한 성장은 현물 ETF의 기관 채택, 4월 반감기 사건, 그리고 미국 대선 이후의 긍정적인 감정에 의해 촉진되었습니다. 10만 달러 가격 이정표를 돌파한 것 외에도 비트코인 생태계에는 두 가지 주요 발전이 있었습니다:

기관 채택 증가: 1월 현물 ETF의 성공적인 발행은 기관 접근 방식을 완전히 변화시켰으며, 블랙록의 제품 규모는 빠르게 200억 달러에 도달했습니다. 비트코인은 은과 사우디 아람코를 초월하여 세계에서 일곱 번째로 큰 자산이 되었으며, 이는 투기 자산에서 공인된 가치 저장으로의 전환을 나타냅니다.

BTCfi의 부상: 비트코인 생태계는 혁신적인 금융 제품을 통해 가격 상승을 넘어 확장을 이루었습니다. Babylon의 비트코인 스테이킹 프로젝트, Solv Protocol의 크로스 체인 솔루션, 그리고 Core의 Fusion 업그레이드는 점점 더 성숙해가는 생태계를 보여줍니다. 크로스 체인 기능은 BOB 네트워크와 Optimism의 통합 및 BEVM의 "슈퍼 비트코인" 프레임워크 등을 통해 진전을 이루었지만, 표준화는 여전히 도전에 직면해 있습니다.

이더리움: Layer 2가 생태계 진화를 촉진하다

2024년은 이더리움이 Layer 2 중심 생태계로 전환하는 중요한 해입니다. 가격이 55.8% 상승하여 3,744 달러에 도달했지만, 이더리움은 Layer 2 채택 증가 배경 속에서 역할 재정립과 관련성 유지를 위한 복잡한 도전에 직면해 있습니다. 7월 현물 ETF의 성공적인 발행은 어느 정도 기관의 인정을 받았지만, 이더리움의 가격 성과는 비트코인에 비해明显하게 뒤처졌습니다.

이더리움 메인넷은 "칸쿤 업그레이드"를 통해 중요한 변화를 이루어 Layer 2 거래 비용을 성공적으로 낮추고 확장성을 향상시켰습니다. 그러나 Layer 2로의 활동 이동은 이더리움 자체의 수수료 수익 감소를 초래하여 이더리움의 장기 지속 가능성에 대한 논의를 촉발했습니다. 이더리움 재단은 Proto-Danksharding(EIP-4844) 시행, L2 간 통신 표준 개발, Layer 2 솔루션의 보안 요구 강화 등 여러 조치를 통해 대응하고 있습니다.

Layer 2 생태계는 연중显著한 성장과 통합을 보였습니다. 주목할 만한 신규 진입자들이 생태계를 풍부하게 하였으며, World Chain, Uniswap의 Unichain, 그리고 소니의 Soneium이 포함됩니다. 이러한 진화는 이더리움이 순수 실행 계층에서 다변화된 Layer 2 생태계의 결제 및 보안 제공자로의 전환을 강조합니다. 수익 모델과 경쟁 역학에 대한 의문이 여전히 존재하지만, 이더리움은 개발자 활동과 확장 솔루션 혁신에서 지속적인 발전을 보여주며 적응력을 입증하고 있습니다.

솔라나: 제3의 거대 플랫폼

2024년은 솔라나의 강력한 복귀를 목격하였으며, 가격은 70.8% 상승하고, 시가총액은 90.9% 증가하였으며, 11월에는 260 달러를 돌파하여 역사적인 최고가를 기록했습니다. 이러한 부흥은 1월 Jupiter 에어드랍에서 시작되었으며, 솔라나 생태계의 활동은 전례 없는 활기를 띠었습니다. 솔라나는 소액 거래 중심지로서의 입지를 확립하였고, 활기찬 meme 및 DeFi 커뮤니티를 육성하였습니다. meme 문화 외에도 솔라나는 여러 분야에서 진전을 이루었으며: 재스테이킹 프로토콜, 모듈화 Layer 2 솔루션 및 스테이블코인 혁신 등이 있습니다. 생태계는 Eclipse, Soon, Atlas 및 Sonic과 같은 SVM 체인의 확장을 통해 그 영향력을 더욱 넓혔습니다.

신흥 세력의 부상: TON, Sui 및 Base

TON: 소셜 통합이 플랫폼 성장 주도

The Open Network (TON)는 2024년에显著한 성장을 보였으며, Toncoin 가격은 149.6% 상승하고, 시가총액은 84.3% 증가했습니다. TON의 성공은 Telegram과의 깊은 통합에서 비롯되었으며, 전통적인 소셜 네트워크와 블록체인 기술 간의 다리를 효과적으로 구축하였습니다. 이 플랫폼은 Telegram 지갑 기능과 블록체인 통합을 통해 암호화 경험을 간소화하여 수백만 사용자에게 게임, meme 및 DeFi 애플리케이션에 대한 손쉬운 접근 경로를 제공하며 대규모 채택의 모범 사례를 구축하였습니다.

Sui: Move 언어의 선구자에서 생태계 리더로

Sui는 뛰어난 성과를 보였으며, 토큰 가격은 461.6% 상승하고, 시가총액은 1,363.8% 증가했습니다. 이러한 성공은 Move 언어 기술과 생태계 발전에 대한 시장의 신뢰를 반영합니다. Sui는 DeFi 및 게임 분야에 집중하고 있으며, Telegram 게임 통합 및 혁신적인 SuiPlay0X1 게임 콘솔 개발을 통해 생태계 성장에 대한 포괄적인 계획을 보여줍니다. 플랫폼은 사용자 경험과 프로토콜 개발에 대한 중점을 두어 긍정적인 네트워크 효과를 창출하고 개발자 및 사용자의 공동 참여를 유도하고 있습니다.

Base: 기관 배경이 빠른 성장 촉진

Base의显著한 성장은 여러 주요 요인에 의해 촉진되었습니다. Coinbase는 사용자 친화적인 스마트 지갑을 통해 주류 사용자의 진입 장벽을 크게 낮추었습니다. 플랫폼은 friend.tech 및 Clanker와 같은 성공적인 소셜 애플리케이션에서 실질적인 동력을 얻었으며, meme코인의 인기가 Base 체인 상의 활동을 더욱 촉진하였습니다. "칸쿤 업그레이드"의 시행은 거래 비용을显著하게 낮추어 Base의 개발자 및 사용자에 대한 매력을 지속적으로 높이고 있습니다.

2024년 공공 블록체인 산업 주요 트렌드

새로운 체인이 끊임없이 등장

2024년, 프로젝트들은 각자의 공공 블록체인을 출시하였습니다. DeFi 거대 기업 Uniswap은 Unichain을 발표하였고, 게임 플랫폼 Treasure DAO는 ZK 기반 Layer 2를 개발하였습니다; NFT 분야에서는 Pudgy Penguins가 Abstract를 출시하였고, Web3 플랫폼 Galxe는 Gravity를 출시하였습니다. 뿐만 아니라, Monad, Berachain 및 HyperLiquid와 같은 혁신적인 새로운 체인의 출현은 공공 블록체인 산업이 전문화된 블록체인 인프라로 전환되고 있음을 반영합니다.

기관 채택: 탐색에서 전략적 통합으로

기관 참여 방식 변화

2024년은 기관 채택이 실험적인 블록체인 조치에서 전략적 시행으로의 결정적인 전환을 나타냅니다. 금융 기관이 이 전환을 주도하고 있으며, 블랙록 비트코인 ETF 규모는 빠르게 200억 달러에 도달하였고, PayPal은 PYUSD를 솔라나로 확장하였습니다. 기술 대기업들은 혁신적인 방식으로 더 깊은 참여를 보여주고 있습니다: 소니는 엔터테인먼트 애플리케이션을 위한 Soneium 체인을 출시하였고, 구글 클라우드는 Web3 포털 서비스를 확장하였습니다. 인프라 개발은 특히 주목할 만하며, Circle은 Sui에서 네이티브 USDC를 출시하였고, Visa는 솔라나를 통해 결제를 통합하였습니다.

기관 투자 패러다임 변화

공공 블록체인 분야는 2024년에 강력한 회복세를 보였으며, 174건의 자금 조달 사건을 통해 총 17억 달러를 모금하였고, 이는 지난해 대비 137.1% 증가한 수치입니다. 주목할 점은 기관 투자 전략이 순수한 인프라에서 응용 지향 혁신으로 전환되었다는 것입니다. 초기 투자 사건은 총 자금 조달 사건 수의 21.4%를 차지하며, A 라운드와 B 라운드는 31.8%를 차지하여 생태계의 성숙도를 반영합니다.

위험 투자에 대한 투자 개념은显著하게 변화하였으며, 전통적인 인프라 개발보다 사용자 지향 애플리케이션을 우선시하고 있습니다. 이는 소비자 프로젝트에 대한 대규모 투자에서 드러납니다: Monad는 사용자 경험 최적화를 위해 2.25억 달러를 모금하였고, Celestia와 Berachain은 각각 1억 달러를 애플리케이션 지향 인프라에 사용하기 위해 확보하였습니다.

기술 경쟁에서 응용 혁신으로

공공 블록체인 산업은 2024년에 근본적인 전환을 경험하였으며, 기술 주도에서 응용 주도 전략으로 전환되었습니다. 이러한 전환은 이전에 산업을 지배했던 "먼저 구축하고, 사용자는 자연스럽게 올 것"이라는 사고 방식을 도전합니다. 기술 능력이显著하게 향상되었지만, 증가된 네트워크 용량은 직접적으로 사용자 증가로 이어지지 않았습니다. 예를 들어, "하드웨어"가 제한되어 있음에도 불구하고, 이더리움 기본 계층은 대부분의 Layer 2보다 높은 "초당 처리 사용자 수"(UOPS)를 보유하고 있으며, 이는 기술 능력과 실제 채택 간의 복잡한 관계를 강조합니다.

이러한 현실은 생태계의 전략적 전환을 촉발하였습니다. 블록체인 플랫폼은 점점 더 구체적인 사용자 요구를 인식하고 맞춤형 솔루션을 구축하는 데 중점을 두고 있으며, 순수한 기술 발전을 추구하기보다는 사용자 중심의 접근 방식을 채택하고 있습니다. 이러한 "사용자를 찾고 나서 구축하라"는 접근 방식은 여러 성공적인 조치에서 나타납니다. 소셜 금융 통합은 특히 효과적인 전략이 되었으며, TON의 Telegram 통합과 Base의 friend.tech는 친숙한 소셜 플랫폼이 블록체인 채택을 어떻게 촉진할 수 있는지를 보여줍니다. 계정 추상화 및 친숙한 인증 방식을 통해 사용자 경험을 간소화하여 주류 사용자의 진입 장벽을显著하게 낮추었습니다.

블록체인 분야의 meme 문화의 진화는 이러한 응용 지향 개발로의 전환을进一步体现합니다. 초기의 순수한 투기 활동은 효과적인 사용자 확보 채널로 진화하였으며, 특히 솔라나와 Base와 같은 플랫폼에서 두드러집니다. 이러한 네트워크는 meme 관련 조치를 성공적으로 활용하여 생태계 성장을 촉진하고 지속 가능한 커뮤니티 참여를 구축하였습니다. 이러한 사용자 중심 접근 방식의 성공은 블록체인 분야의 지속 가능한 성장이 점점 더 사용자 요구를 이해하고 서비스하는 데 의존하고 있음을 나타냅니다.

2025년 전망

블록체인 산업이 기술 실험에서 실제 시행으로 전환됨에 따라, 2025년은 중요한 전환의 해가 될 것으로 기대됩니다.

규제 명확화

규제 환경은显著한 개선의 희망을 보여주고 있으며, 특히 미국에서 그렇습니다. 더 명확한 규제 프레임워크는 전체 산업에 혜택을 줄 것으로 예상되며, 특히 스테이블코인 입법의 진전이 주목받고 있습니다. 이러한 규제 명확성은 기관들이 규제된 제품과 서비스의 증가를 통해 블록체인 채택을 촉진하고, 각 관할권 간의 암호화 규제 경쟁을 촉진할 것입니다.

공공 블록체인 전문화

공공 블록체인의 전문화는 주도적인 트렌드가 되어, 일반 Layer 1 경쟁에서 특정 목적 지향 아키텍처로 전환되고 있습니다. 크로스 체인 인프라의 지원 아래, 응용 전문 체인과 최적화된 실행 환경이 큰 발전을 이룰 것입니다. "Rollup as a Service"(RaaS) 분야는 확장될 것으로 기대되며, 기업과 프로젝트에 더 편리한 맞춤형 블록체인 솔루션을 제공할 것입니다.

기술 혁신 및 AI 통합

2025년에는 기술 혁신이 순수한 돌파구에서 응용 지향 인프라 업그레이드로 전환될 것입니다. Proto-Danksharding의 시행은 Blob 용량을 두 배로 늘려 Layer 2 확장을 새로운 단계로 이끌 것이며, 체인 추상화 기술의 발전은 더 직관적인 사용자 경험을 가져올 것입니다. 크로스 체인 통신의 표준화는 상호 운용성을 간소화할 것입니다.

인프라 측면에서 우리는 실제 수요에 의해 주도되는 더 많은 발전을 기대합니다. 모듈화된 블록체인 기술 스택은 성숙해져 데이터 가용성, 결제 및 실행 계층에 전문화된 솔루션을 제공할 것입니다. 특히 AI 기술과 블록체인의 깊은 통합은 인프라 형태를 재편할 것입니다: 사용자 인터페이스 개선에서 복잡한 체인 상의 AI 에이전트 구현, 탈중앙화 모델 훈련에서 소셜 금융 통합 지원에 이르기까지, 이러한 혁신은 안전성과 탈중앙화를 유지하면서 더 복잡한 응용 시나리오를 지원하고, 다음 블록체인 혁신의 견고한 기반을 마련할 것입니다.

결론

지난 한 해는 지속 가능한 성장이 기술 능력뿐만 아니라 의미 있는 사용자 채택과 실제 효용에 달려 있음을 증명하였습니다. 규제 명확성이 높아지고, 기술 인프라가 발전하며, 기관 참여가 증가함에 따라 블록체인 기술이 의미 있는 대규모 채택을 실현할 수 있는 기반이 마련되었습니다. 초점이 "기술적으로 무엇이 가능한가"(“what's technically possible”)에서 "실제로 무엇이 응용 가치가 있는가"(“what's practically valuable”)로 전환됨에 따라, 이러한 변화는 2025년 산업의 다음 단계 성장을 정의할 것입니다.

본 문서의 내용은 산업 연구 및 교류 용도로만 사용되며, 어떠한 투자 조언도 구성하지 않습니다. 시장에는 위험이 있으며, 투자는 신중해야 합니다.