바이낸스 알파 활용하기, 단기 투기 또는 장기 가치 투자?

저자: 남지, Odaily 스타구日报

바이낸스는 12월 18일 Binance Alpha를 출시한 이후, 총 38개의 토큰을 상장했습니다. 첫 번째 기간은 상장된 대부분이 초고가 시가총액 토큰이어서 상승폭이 그리 크지 않았습니다. 반면 다섯 번째 기간의 WHALES는 시가총액이 매우 작아 크게 상승했습니다. 그렇다면 도대체 어떻게 투자해야 할까요?

본 글에서는 상세한 데이터를 통해 몇 가지 질문에 답변하겠습니다:

• 단기 상장 효과는 어떠한가?

• 중장기 상장 효과는 어떠한가?

• 다른 체인에서는 다른 상승 하락 패턴이 존재하는가?

• 상장 효과와 시가총액 사이에 연관성이 있는가?

데이터 개요

바이낸스 Alpha 6기, 38개의 토큰의 5분 상승 하락폭, 1시간 상승 하락폭, 상장 이후 누적 상승 하락폭은 아래 표와 같습니다. 모든 가격 데이터는 TradingView 5분 K선 차트에서 가져왔으며, 시가총액은 유통 시가총액으로 CoinGecko에서 가져왔습니다.

전체 시장을 초과하는 누적 상승 하락폭을 객관적으로 비교하기 위해, 본문에서는 세 개의 토큰을 참고 대상으로 선택했습니다. 각각 Solana의 arc, Base의 VIRTUAL, BTC입니다. (Odaily 주: PSTAKE는 충분한 유동성을 가진 거래 쌍을 찾을 수 없어 가격 변동이 매우 크므로 이 부분은 생략합니다.)

단기 상장 효과는 어떠한가?

위 표에서 볼 수 있듯이, 첫 번째 기간부터 여섯 번째 기간까지의 5분 평균 상승 하락폭은 모두 양수로, 각각 14%, 23%, 18%, 5%, 22% 및 0%입니다. 이는 바이낸스 Alpha에서도 단기 상장 효과가 존재함을 보여주지만, 바이낸스 본사이트와 비교하면 확실히 차이가 큽니다. 참고로, Moonshot의 5분 상장 효과 평균값은 약 30%로 비슷한 수준입니다.

그러나 더 깊이 분석해보면, 단기 상승폭은 주로 몇몇 두드러진 토큰에 의해 기여되며, 대부분의 토큰은 상승폭이 미미합니다.

아래 그림은 세 가지 시간대의 상승 하락폭 막대 그래프를 보여주며, 빨간 부분(5분 상승폭)이 몇 개의 매우 두드러진 막대가 있지만, 대부분의 상승폭은 매우 작다는 것을 명확히 볼 수 있습니다.

중장기 상장 효과는 어떠한가?

1시간 종가를 참고 대상으로 삼아, 표에서 볼 수 있듯이 상장 1시간 후 대부분의 토큰은 여전히 양의 상승폭을 유지하고 있습니다(녹색 막대가 0축 위에 위치).

구매 속도가 충분히 빠르지 않은 사용자를 고려하여, 1시간 종가와 5분 종가를 비교하면(녹색 막대가 빨간 막대 아래에 위치하면 상대 하락을 나타냄), 여섯 기간의 상대 상승 하락폭은 -10%, -7%, 3%, -3%, 4%, 4%입니다. 이는 만약 당신이 늦게 구매한다면, 중기 내에 손실을 볼 수 있음을 의미합니다.

장기 성과는 어떠한가? 그림의 파란 막대에서 명확히 볼 수 있듯이, 바이낸스 Alpha에 상장된 이후 이들 토큰의 장기 상승폭은 단기 상승폭보다 확연히 우수합니다. 대부분의 사용자에게는 상장 후 우수한 프로젝트를 조사한 다음, 조정 시 매수하여 장기 상승폭을 기다리는 것이 더 적합합니다.

장기 상승폭은 암호화 시장 전체의 상승으로 인한 것인지, 아니면 플랫폼의 영향이 실제로 존재하는 것인지? arc, VIRTUAL 및 BTC 세 개의 대조군을 통해 볼 수 있듯이, 첫 세 번의 상장 시 대시장이 하락 구간에 있었지만, 상장된 토큰은 여전히 긍정적인 상승폭을 보였습니다. 따라서 전체적으로 볼 때, 바이낸스 Alpha에 상장되는 것은 확실히 토큰의 장기 호재에 해당합니다.

다른 체인에서는 상승 하락 패턴이 다르게 존재하는가?

체인별로 정리한 데이터 표와 막대 그래프는 아래와 같습니다. 각 체인의 차이는 매우 뚜렷하며, 5분 상승 하락폭에서 이더리움이 명확히 앞서고, Base는 가장 약세입니다. 장기 상승폭에서는 Solana가 압도적으로 우수하며, 나머지 세 체인은 차이가 크지 않습니다.

Solana 체인 각 토큰 데이터는 아래와 같으며, 전체적으로 5분, 1시간 상승 하락 차이는 크지 않지만, 장기 상승폭은 압도적으로 우수하여 바이낸스 Alpha에서 참여하기에 가장 적합한 체인일 가능성이 높습니다.

이더리움 데이터는 아래와 같으며, 5분, 1시간 차이는 Solana에 비해 상당히 확대되었습니다. 표에서 5분 평균 상승폭은 24%, 1시간 평균은 17%이지만, 상장 이후 누적 상승폭은 24%에 불과합니다. 이더리움은 단기 유리한 위치를 차지하기 위해 매우 높은 가스 비용을 지불해야 하지만, 전체 상승폭은 크지 않으므로 현재로서는 참여 가치가 가장 낮습니다.

BNB 체인 데이터는 아래와 같으며, 5분과 1시간 상승 하락폭의 차이가 더욱 확대되었지만, 장기 상승폭이 가장 좋은(보라색 막대) 토큰은 1시간 상승폭이 크지 않은 토큰입니다.

Base 데이터는 아래와 같으며, 상승폭의 주요 기여자는 LUNA와 ODOS이며, 샘플 수가 적어 현재로서는 명확한 패턴을 파악하기 어렵습니다.

상장 효과와 시가총액 사이에 연관성이 있는가?

시가총액 오름차순으로 각 시간대 데이터는 아래와 같습니다. 단기 상승이 가장 뚜렷한 몇몇 토큰은 모두 소형 시가총액 토큰이지만, 1시간 후에는 가장 많이 하락했습니다. 장기 상승폭은 시가총액과 명확한 연관성이 없습니다.