저자：Wenser，Odaily 별자리 일보

최근 며칠 동안 암호화폐 시장은 전반적인 조정을 겪었지만, Solana 생태계는 지난달에 여전히 매우 눈부신 성과를 보였으며, 이후 가격을 빠르게 회복하고 생태계의 황소 시장을 계속 이어갈 것으로 기대됩니다.

통계에 따르면, 2024년 11월, Solana의 원주율 DApp은 3.65억 달러의 수익을 올리며 월간 신기록을 세웠습니다. 수익의 거의 84%는 DeFi 생태계에서 발생했으며, 지갑과 인프라의 비율은 15% 미만입니다. 또한, 20개의 Solana DApp이 월 수익 100만 달러를 초과했으며, pump.fun은 "역사상 첫 번째로 월 수익이 1억 달러를 초과한 Solana 프로토콜"이 되었습니다. Odaily 별자리 일보는 Syndica 관련 보고서를 바탕으로 본문에서 Solana 생태계의 11월 관련 성과를 정리하여 독자에게 참고 자료를 제공합니다.

Solana의 기초: 생태 수익과 프로토콜 수익 모두 신기록 경신

통계에 따르면, 11월 Solana 생태계의 수익과 DApps 수익은 각각 9200만 달러 및 3.65억 달러에 도달하여 "올해의 신기록"을 세웠습니다. 그중 전자는 연초에 600만 달러에 불과했으며, 15배 증가했습니다. 후자는 연초에 2600만 달러에 불과했으며, 14배 증가했습니다.

특히, Solana 생태계 수익의 50%는 주로 SOL 토큰의 재구매 및 소각에 사용됩니다. DApps 수익 통계는 주로 주요 프로토콜 데이터에서 발생하며, 불완전한 통계입니다.

동시에, Coingecko 데이터에 따르면, SOL의 연초 가격은 약 101달러였으며, 11월 23일에는 263달러의 신기록을 돌파한 후 현재 188달러로 하락했지만, 연간 상승률은 여전히 약 88%를 유지하고 있습니다.

Solana 생태계 및 DApps 수익 그래프

Solana 생태계 프로토콜: pump.fun이 독보적, 월 수익 1000만 달러 초과 프로토콜 10개

Solana 생태계의 빠른 발전을 보여주는 또 다른 사례는 수익이 눈부신 프로토콜의 수입니다. 11월 월 수익이 10만 달러를 초과한 프로토콜은 41개, 월 수익이 100만 달러를 초과한 프로토콜은 20개, 월 수익이 1000만 달러를 초과한 프로토콜은 10개, 월 수익이 1억 달러를 초과한 프로토콜은 pump.fun 하나뿐입니다.

Syndica의 통계에 따르면, pump.fun은 11월 Solana 프로토콜 수익에서 1.06억 달러의 수익으로 선두를 차지하며, "Solana 생태계에서 첫 번째로 월 수익이 1억 달러를 초과한 프로토콜"의 영예를 안았습니다. 상위에 랭크된 다른 DApps로는 Photon, Raydium, BullX, Trojan, BONKbot, Phantom, Jupiter 등의 DEX, 텔레그램 봇, 지갑 등 인프라 프로젝트가 포함됩니다.

Solana 생태계 Dapps 월 수익 분류 통계

프로토콜 수익 순위 상위 8개 데이터

Solana 성장의 주요 원인: DeFi 부문이 왕, Meme 생태계 폭발적 성장 300배 초과

통계에 따르면, 83.7%의 Solana 생태계 프로토콜 수익은 DeFi 부문에서 발생합니다. 반면, 지갑 관련 프로토콜 수익은 9.6%, 인프라 프로젝트 수익은 3.4%, NFTs 부문 수익은 2.2%에 불과하며, 게임 부문 수익은 0.9%에 불과합니다. 가장 적은 비율은 결제 부문과 DePIN 부문으로, 1% 미만입니다.

다른 관점에서 보면, Solana 생태계는 여전히 많은 시장 공간이 존재하며, 게임 부문, 결제 부문, DePIN 부문은 큰 가능성을 가지고 있습니다.

Solana 생태계에서 주도적인 DeFi 부문에서는 Meme 코인과 Meme 코인을 지원하는 프로토콜의 수익 비율이 가장 높으며, 연간 수익은 5.09억 달러에 달합니다. 그 뒤를 이어 텔레그램 봇 부문이 연간 수익 3억 달러로 뒤따르고, 현물 DEX가 3위로 연간 수익 1.41억 달러를 기록했습니다. 특히 주목할 점은, Meme 코인 관련 DApp의 월 수익이 1월 60만 달러에서 11월 1.83억 달러로 증가하여 증가 배수가 305배에 달하며, "산업의 경이로움"으로 평가받고 있습니다.

또한, pump.fun의 영향으로 Raydium도 이 부문에서 "최대 수혜자"가 되어 11월 플랫폼 월 수익이 3200만 달러에 달하며, Orca와 Lifinity를 훨씬 초과하여 Orca 월 수익의 8배, Lifinity 월 수익의 32배에 해당합니다. 또한, 4월 이후 DEX 토큰의 FDV와 프로토콜 월 수익 비율은 점차 안정화되어 85% ± 10%의 범위 내에서 유지되고 있습니다.

프로젝트의 좋은 성과 덕분에 Raydium은 11월에 총 540만 개의 RAY를 재구매했으며, 가치는 2800만 달러에 달하여 스테이커에게 배분되었습니다.

Solana 생태계 부문 수익 비율 통계

Meme 코인 관련 DApps 독점

Meme 코인 관련 DApps의 놀라운 증가

Raydium이 현물 DEX 트랙을 선도

RAY 토큰 보유자는 Raydium의 초과 효과를 누림

무한한 잠재력을 가진 세분화된 트랙: 텔레그램 봇이 생태계 부의 기계로

Meme 코인 생태계의 급성장 덕분에 Solana는 많은 텔레그램 봇에게 성장의 토대를 제공했습니다.

DEX 거래량의 증가와 함께, 텔레그램 봇 관련 프로토콜의 총 수익은 8200만 달러에 달하며, 이는 10월 총 수익의 2배입니다. DEX 거래량의 4.5%를 차지하며, 이 비율은 점차 안정화되고 있습니다. BullX와 Trojan은 이 트랙의 상위 2개 DApp으로, 월 수익이 각각 2000만 달러를 초과하며, 총 수익은 6000만 달러에 가까워졌습니다.

텔레그램 봇이 세분화된 트랙에서 수익을 창출

Solana 생태계의 "슈퍼 애플리케이션": Jupiter의 JLP가 최적의 투자 대상

11월, Jupiter의 영구 계약에 힘입어 그 프로토콜 수익은 1700만 달러로 증가했습니다. 75%의 영구 수수료는 JLP LP에게 보상으로 분배되며, 나머지 25%는 Jupiter 프로토콜에 반환됩니다. 따라서 JLP는 많은 자금이 몰리는 인기 투자 대상으로 부상하게 되었습니다.

Jupiter Swap API를 통합한 파트너의 경우, 올해 들어 전체 프로토콜 수익은 1.53억 달러로 증가했으며, 그중 Phantom 지갑이 9100만 달러로 1위를 차지하고, Solflare는 3100만 달러로 2위를 차지했습니다. Birdeye와 같은 집계 플랫폼이 그 뒤를 따릅니다.

Jupiter 2024년 월 수익 개요

Jupiter Swap API 파트너 수익 개요

Phantom이 최대 수혜자

Solana 생태계의 잠재력 있는 부문: 대출, NFT, 결제, DePIN

11월, Solana 생태계의 주요 대출 플랫폼 Kamino는 매우 눈부신 성과를 보였으며, 그 프로토콜 수익은 신기록을 경신하여 290만 달러에 달했습니다. 이 중 80%의 수익은 대출에서 발생했습니다.

Solana 생태계 NFT 플랫폼 Metaplex는 "거의 보이지 않는" 선수로, Solana 네트워크의 거의 모든 토큰, Meme 코인 및 NFT의 기본 블록체인 프로토콜로, 11월에도 역사상 최고 프로토콜 수익인 340만 달러를 기록했습니다. 또한, FDV/프로토콜 수익 비율은 1월의 273에서 11월의 113으로 감소하여 프로젝트 운영 안정성이 크게 향상되었습니다. 이전의 "허세"가 줄어들었습니다. Metaplex 재단이 9월에 Aura 네트워크 출시를 발표한 이후 MPLX 토큰은 20% 이상 상승했습니다.

결제 부문에서는 Solana 생태계의 여러 프로젝트가 현재 "폭발 직전"인 것으로 보이며, 암호화폐 결제 회사 Helio의 월 수익은 1월의 4.3만 달러에서 31.6만 달러로 증가하여 거의 7배 증가했습니다. 이 프로젝트는 각 거래에 대해 2%의 수수료를 부과하며, HelioX NFT 보유자는 50% 할인 혜택을 받아 1%의 수수료만 지불하면 됩니다.

DePIN 부문에서는 Solana 생태계의 주요 프로젝트로 Render Network, Nosana, Helium, Hivemapper가 있으며, 이 네 프로젝트의 월 수익은 1월의 약 15만 달러에서 꾸준히 증가하여 11월 총 수익이 66.9만 달러에 달하며, 증가율은 약 446%에 달합니다. 여기서 수익 계산은 RENDER, HONEY, NOS 등의 토큰 소각 가치를 기준으로 하며, 참고용입니다.

Kamino가 대출 주요 플랫폼으로 부상

Metaplex FDV/수익 비율 대폭 감소

결제 인프라가 폭발 직전

DePIN 부문이 안정적으로 성장

결론: Solana의 단기 및 중기 전망은 "한쪽 다리로 걷기", 장기적으로는 트럼프의 암호 경제 호재에 기대

단기 및 중기적으로 볼 때, Solana 생태계의 주요 수익원은 여전히 DeFi 및 Meme 코인 부문에 있으며, Solana 재단과 Solana 커뮤니티가 기대하고 있는 DePIN 트랙은 SAGA 휴대폰의 "환상적인 시작"에도 불구하고 현재까지 완전히 개방되지 않았습니다. 결제 부문은 초기 발전 단계에 있으며, Solana 재단의 전 구성원인 Anna Yuan이 설립한 스테이블코인 교환 풀 프로젝트 Perena가 현재 상황에 새로운 변화를 가져올 것으로 기대되지만, 더 많은 유동성을 유치하는 데는 시간이 필요합니다.

장기적으로 볼 때, Solana 생태계의 지속적인 발전은 트럼프가 미국 대통령으로 공식 취임한 후 발표할 일련의 암호 경제 관련 호재에 달려 있으며, 이를 통해 더 많은 자금, 자본 및 블록체인 인프라 구축이 미국 경제와 깊이 결합되어 "생태계, 토큰 시가총액, 토큰 가격"의 다중 승리를 실현할 수 있을 것입니다.