牛市에서 어떻게 돈을 잃을 수 있을까요? 2025년 비트코인이 정말로 15만 달러에 도달할까요?

2024-12-09 17:45:37

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화리화외 이전의 글에서 언급했듯이: 우리는 비트코인이 이번 주기 내에 100,000--120,000 달러에 도달할 것이라는 개인적인 기대(추측)를 계속 유지하고 있지만, 트럼프의 승리로 인해 비트코인 가격이 빠르게 역사적인 최고치를 돌파하면서, 트럼프가 이후 암호화폐 시장에 대해 취할 수 있는 몇 가지 새로운 긍정적인 조치와 연준의 지속적인 금리 인하 기대가 겹치면서, 우리는 비트코인이 내년(2025년)에는 최고 150,000 달러에 이를 가능성이 있다고 생각합니다.

그럼에도 불구하고 비트코인이 12월 5일에 공식적으로 100,000 달러를 돌파했을 때, 저는 원래 계획에 따라 10%의 포지션을 매도했습니다. 왜냐하면 저는 자신의 거래 규칙을 엄격히 준수할 것이기 때문입니다. 아래 그림과 같습니다.

그러자 친구가 댓글을 남겼습니다: "제가 방금 사려고 했는데, 당신은 팔기 시작했나요? 그럼 지금 대빵을 살 수 있나요?"

이 질문은 사람마다 다를 수 있습니다.

어제 그룹에서 후이 언니가 말했듯이: "저에게 사야 할지 팔아야 할지 직접 묻지 마세요. 이는 다른 사람이 결정해야 할 일이 아닙니다."

또는 어제 헝 사장님이 그룹에서 말한 것처럼: "당신이 어떻게 생각하느냐에 따라 다릅니다. 이번 황소장이 15만에 이를 것이고, 곰장이 5만으로 떨어질 것이며, 다음 황소장이 25만에 이를 것이라면, 당신이 롤러코스터를 탈 준비가 되어 있다면, 그냥 보유하는 것도 문제 없습니다."

사실 많은 사람들이 거래 결정을 내리지 못하는 이유는 결국 시장(또는 자산)에 대한 자신감 문제와 자신의 포지션 관리(자금 배분, 투자 포트폴리오, 목표 설정, 실행 주기, 위험 관리 등) 문제 때문입니다.

간단히 말해, 돈은 다 벌 수 있지만, 잃을 수는 있습니다. 만약 당신이 황소장에서 돈을 잃고 싶다면, 다음 몇 가지를 실천하면 쉽게 이룰 수 있습니다:

- 집중력이 부족함

황소장에서는 많은 사람들이 처음 목표나 거래 규칙을 잊어버리고, 어떤 이야기가 뜨면 그걸 사러 가고, 시장의 모든 기회를 잡으려 하다가 결국 다른 사람의 손에 넘어가는 경우가 많습니다.

- 수익 실현을 하지 않음

황소장에 들어서면 많은 사람들이 다양한 뉴스에 영향을 받고, 많은 KOL들이 황소장이 이제 시작되었다고 말하며, 그들이 추천하는 다양한 토큰을 즉시 사야 한다고 합니다. 하지만 우리는 시장을 존중해야 하며, 곰장은 바닥을 말하지 않고, 황소장도 정점을 말하지 않습니다. 만약 운 좋게 돈을 벌었다면, 계획에 따라 적절히 수익을 실현해야 합니다. 일부 투자는 현금화하여 생활을 개선하는 데 사용할 수 있고, 일부는 계속 보유하여 더 큰 그림을 위해 사용할 수 있습니다.

- FOMO

거의 모든 사람들이 FOMO에 빠지지 말아야 한다는 것을 알고 있지만, 말은 쉽고 행동은 어렵습니다. 황소장에서는 너무 많은 유혹이 사람들을 끌어당기고, 어떤 프로젝트가 몇 배로 뛰고, 옆집 왕이 또 다시 부자가 되었다는 소식이 들려오면… 결국 자신은 그런 소위 기회를 쫓아가게 되지만, 결과는 대개: 다른 사람이 사면 오르고, 자신이 사면 떨어지는 경우가 많습니다.

- 과도한 거래

황소장에서는 유혹을 이기지 못해 많은 사람들이 무의식적으로 자신의 포지션 관리 투자 포트폴리오를 파괴하고, 심지어 다른 사람의 거래를 무작정 따라 하기도 합니다. 하지만 실제로 거래가 잦고 거래 과정이 복잡해질수록 실행이 더 어려워집니다. 즉, 과도한 거래는 최종 수익을 감소시키고, 거래 비용을 증가시키며, 거래 슬리피지를 증가시킵니다… 동시에 보복성 거래라는 나쁜 습관을 초래할 수 있습니다.

- 인내심 부족

이번 주기 동안 우리는 2022년부터 비트코인을 정기적으로 투자해 왔고, 이번 달(2024년 12월)에서야 계획에 따라 한 번 매도했습니다. 이 과정은 거의 2년 반을 기다려야 했습니다. 그리고 이 과정에서 저는 거의 시장을 주시하지 않았고, 기본적으로 글을 쓰기 위해서만 보았습니다. 대부분의 시간과 정력을 글을 쓰고 콘텐츠를 생산하는 데 사용했습니다.

많은 경우 거래에는 일정한 인내심이 필요하며, 거래는 종종 인간의 본성과 반대입니다. 조급한 마음가짐은 거래를 너무 일찍 포기하게 만들고, 매일 가격에 집착할수록 자신의 포지션을 잃기 쉬워집니다.

- 위험 무시

예를 들어 거래 측면에서 많은 사람들이 유혹을 이기지 못하고, 이미 수익을 실현한 이익을 다시 일부 알트코인에 쏟아붓는 경우가 많으며, 그 과정에서 직면할 수 있는 더 큰 위험을 종종 간과합니다.

또한, 어떤 사람들은 아예 병이 나서 무작정 의사에게 가듯이, 낯선 사람을 친구로 추가하고 그들이 소위 선생님이라고 부르는 사람들의 거래를 따라 하다가 속는 경우도 있습니다. 시장이 어떤 단계에 이르렀든, 위험 문제는 항상 중요한 위치에 두어야 하며, 그렇지 않으면 짧은 시간 안에 모든 것을 잃을 수 있습니다.

간단히 말해, 만약 당신이 황소장에서 돈을 잃고 싶다면, 위의 상황을 실천하면 쉽게 이룰 수 있습니다. 반대로, 만약 황소장에서 돈을 벌고 싶다면, 위의 문제들을 극복해야 합니다.

다음으로, 몇 가지 질문을 계속 생각해 보세요:

지난 2년 동안 많은 사람들이 이번 황소장이 2024--2025년에 발생할 가능성이 높고, 비트코인이 10만 달러에 이를 것이라고 믿었습니다. 그렇다면, 이번 주기 동안 비트코인이 1.5만 달러 근처의 상대적 바닥 구간에서 현재의 10만 달러로 상승한 이 550%의 상승폭에서, 당신은 지금 돈을 벌고 있나요?

많은 사람들이 지금 비트코인이 2025년에 계속 상승할 가능성이 있으며, 15만 달러에 이를 것이라고 생각합니다. 그렇다면, 당신은 지금 비트코인을 구매할 건가요?

만약 당신이 지금 비트코인을 샀다면, 다음 시장에서 조정이 발생했을 때, 당신은 팔지 않고 버틸 수 있나요? 조정 시점에 추가 매수를 감행할 수 있나요? 손절매 계획을 설정할 건가요? 아니면 조정이 어느 정도까지 오면 손절매를 고려할 건가요?

당신은 정말로 비트코인이 미래에 100만 달러에 이를 것이라고 생각하나요?

아마 많은 사람들이 위와 같은 간단한 질문을 깊이 생각해 본 적이 없을 것입니다. 그들은 항상 다른 사람에게 일반적인 답변이나 확정적인 결론을 찾으려 합니다. 하지만 이전 글에서 말했듯이, 어떤 예측도 단지 확률적인 것입니다. 당신이 해야 할 것은 다른 사람에게 확정적인 답변을 직접 묻는 것이 아니라, 당신이 어떤 확률에 대해 실제로 얼마나 많은 것을 기꺼이 투자할 것인지입니다.

위의 예를 다시 들어보면, 만약 2025년에 비트코인이 90%의 확률로 15만 달러에 이를 것이라면, 당신은 이 90%의 확률을 위해 얼마나 많은 위험을 감수할 의향이 있나요(얼마나 많은 자금을 투자할 것인지, 가장 긴 투자 주기는 얼마인지)?

어떤 사람들은 이를 위해 자신의 10%의 자산을 투자할 의향이 있을 것이고, 어떤 사람들은 100%의 자산을 투자할 의향이 있을 것입니다(심지어 레버리지를 사용할 수도 있습니다). 그리고 어떤 사람들은 여전히 비트코인이 사기라고 생각하여 구매하지 않을 것입니다…

하지만 만약 당신이 BTC가 내년에 15만 달러에 이를 기회가 있다고 생각하고, 이를 위해 일부를 투자하고 해당 위험을 감수할 의향이 있다면, 지금 비트코인과 시장에 대해 알아봐야 합니다. 왜냐하면 당신이 직접 이해해야만 진정으로 보유할 수 있기 때문입니다.

이더리움 주제에 대한 이전 글(12월 6일)에서 우리는 ETH 가격에 영향을 미치는 몇 가지 요소를 언급했습니다. 그 중 일부 거시적 요소는 BTC(심지어 전체 암호화폐 시장의 움직임)에도 적용됩니다. 이제 우리는 시간, 거시적, 수요 및 체인 데이터라는 네 가지 차원에서 BTC에 대한 정리를 계속해 보겠습니다!

1. 시간 차원에서 보기

현재 비트코인의 가격 추세를 보면, 여전히 일정한 역사적 규칙을 따르고 있으며, 과거의 주기와 밀접하게 관련되어 있는 것 같습니다. 만약 우리가 이전 두 번의 황소장과 이번 황소장을 직접 비교한다면, 몇 가지 기본 규칙을 알 수 있습니다. 아래 그림과 같습니다.

역사는 반복되지 않지만, 종종 운율을 이룹니다. 위의 비교 그림을 기준으로 한다면, 우리는 현재 황소장 주기 중 가장 폭발적인 가격 가속 단계(황소장의 중후기)에 진입하고 있는 것 같습니다.

물론 위의 내용은 역사적 주기 비교에서 나온 것이며, 시간 차원에서 더 많은 참고 자료를 원하신다면, 지난달(11월 18일) 화리화외에서 발표한 글인 비트코인 황소장 탈출의 15대 참고 지표를 참고하실 수 있습니다.

2. 거시적 요소에서 보기

2021년 대황소장은 팬데믹으로 인한 글로벌 유동성 변화가 중요한 요소 중 하나였으며, 이번 황소장은 유동성 측면에서 이전과 유사한 점이 있습니다. 현재 비트코인은 글로벌 거시 자산으로 자리 잡은 것 같으며, 4년 주기와 반감기가 가격에 미치는 영향 외에도, 글로벌 유동성(통화 완화 정책)과 비트코인 가격 간의 연관성이 점점 더 강해지고 있습니다.

현재 연준의 정책을 보면, 금리 인하는 2025년까지 지속될 것으로 예상되며, 이는 위험 자산(암호화 자산 포함)에 대해 비교적 유리한 거시적 기초 조건을 만들어 줄 것입니다. 아래 그림과 같습니다.

3. 수요 측면에서 보기

우리가 잘 아는 MicroStrategy(마이크로스트래티지)를 예로 들면, 그들은 올해 10월에 21/21 계획이라는 자금 조달 계획을 발표했습니다. 이 계획은 향후 3년 내에 420억 달러의 새로운 자본을 모아 비트코인을 구매하는 것입니다. 아래 그림과 같습니다.

이것은 BTC에 대한 수요에 추가적인 영향을 미칠 것입니다. MicroStrategy의 지속적이고 적극적인 구매력 외에도, 그들의 이러한 행동은 더 많은 자본이 이 분야에 참여하도록 유도할 것입니다.

또한 우리는 BTC ETF를 잊지 말아야 합니다. 현재 미국 현물 ETF는 110만 개 이상의 BTC를 보유하고 있으며, 이 수치는 사토시의 지갑을 초과했습니다. 아래 그림과 같습니다. ETF의 승인은 1년이 채 되지 않았으며, 이는 단지 시작에 불과한 것 같습니다.

예전에는 비트코인을 구매하는 데 장벽이 있거나 비트코인이 너무 비싸다는 이유로 구매를 망설였던 사람들이 있었지만, 이제 전통 금융 분야의 사람들은 쉽게 BTC ETF(IBIT, FBTC, GBTC 등)를 구매할 수 있으며, 이는 BTC의 장기 수요를 더욱 자극할 것입니다. 아래 그림과 같습니다.

4. 체인 데이터에서 보기

체인 데이터를 통해 우리는 현재 비트코인 소액 투자자들의 수요가 급증하고 있으며, 2020년 이후 최고 수준에 도달했음을 직관적으로 알 수 있습니다. 아래 그림과 같습니다.

이번 달 비트코인이 10만 달러의 심리적 장벽을 돌파하면서, 많은 미디어의 열광적인 보도가 이어졌고, 이는 다시 한 번 소액 투자자들의 관심과 구매 수요를 불러일으킨 것 같습니다. 소액 투자자들은 비트코인에 점점 더 관심을 가지는 것 같습니다.

오래된 투자자들에게 소액 투자자들의 대규모 진입은 종종 장기 보유자들이 수익 실현을 시작할 수 있음을 의미하지만, 이 과정에서 시장은 보통 가장 미친 순간을 맞이하게 됩니다. 현재 비트코인이 10만 달러를 돌파한 것은 소액 투자자들이 진입하기 시작한 것에 불과하며, 우리는 이번 주기의 거품 이론적으로 아직 거리가 있습니다(시간적으로). 아마도 15만 달러 근처가 이번 거품의 기준선이 될 것입니다.

이제 우리는 소액 투자자와 기관의 활동 상황을 주의 깊게 살펴봐야 합니다. 소액 투자자들의 강한 열정은 종종 시장의 낙관적인 감정이 도달할 수 있는 최대 정도나 강도를 나타내며, 기관의 관심과 동향은 이러한 감정이 지속적으로 동력을 제공할 수 있는지를 결정합니다. 기억하세요, 이 시장에서 결국 돈을 벌 수 있는 사람은 극소수입니다.

알트코인에 대해서는, 글의 마지막에서 추가로 언급하자면, 우리는 여전히 이전의 관점을 유지합니다: 소액 투자자들이 대규모로 진입하고, 알트코인 섹터가 순환하기 시작하는 것은 황소장이 중후기에 접어들었다는 신호 중 하나입니다. 만약 황소장에서 돈을 잃고 싶지 않다면, "모르는 것은 건드리지 말고, 원금을 지켜라"는 가장 기본적인 원칙을 지켜야 하며, DYOR, 고점 추격하지 말고, 레버리지 사용하지 말고, 아예 알트코인을 건드리지 않는 것이 좋습니다.