Crypto의 "돈 줍는 시간"

저자: Joe, Foresight News

현재 우리는 암호화폐 시장에서 "돈을 주울 시간"에 있습니다.

트럼프가 당선된 지 한 달, "코인 투자자"들은 암호화폐 시장의 "돈을 주울 순간"을 경험했습니다. 11월 6일 트럼프가 미국의 새로운 대통령으로 당선된 것을 기점으로 한 달 동안(11월 6일------12월 6일), 암호화폐 시가총액 상위 100개의 토큰 중 절반 이상이 100% 이상의 상승폭을 기록했으며, 하루 만에 두 배로 오르는 현상은 거의 매일 발생했습니다. 암호화폐 시장은 공식적으로 "대체 시즌"에 접어들었습니다.

Foresight News의 최신 통계에 따르면, 11월 6일------12월 6일 기간 동안 암호화폐 시가총액 상위 100개의 토큰 중 55%의 토큰이 100% 이상의 상승폭을 기록했으며, 84%의 토큰이 50% 이상의 상승폭을 보였고, 97%의 토큰이 30% 이상의 상승폭을 기록했습니다. 시가총액 상위 100개의 토큰 중 30% 미만의 상승폭을 기록한 토큰은 단 세 개뿐입니다: BNB(24%), XMR(24%), Popcat(---1.56%). 같은 기간 동안, 시가총액 100------200의 토큰 중에서도 39%의 토큰이 100% 이상의 상승폭을 기록했으며, 87%의 토큰이 30% 이상의 상승폭을 보였습니다.

한 달 동안 암호화 시장의 시가총액 상위 100개의 토큰 중 절반 이상의 토큰이 100% 이상의 상승폭을 기록했으며, 이 기간의 암호화폐 시장은 금이 널려 있는 단계에 있다고 할 수 있습니다(참고: 현재 시가총액 상위 100개의 암호화폐 중 가장 낮은 시가총액을 가진 토큰도 시가총액이 10억 달러를 초과하며, 이는 상승 후의 통계 데이터입니다).

그렇다면 이번 대체 시즌은 어디서 시작되었고, 왜 시작되었을까요? 이러한 대체 시즌 "돈을 주울 순간"은 얼마나 지속될까요? 대체 시즌 동안 큰 상승을 경험하지 못한 암호화폐는 시장에서 버림받았다는 의미일까요? 일반 암호화 업계 종사자는 어떻게 전략을 세워야 할까요? 본 문서는 필자의 상대적으로 주관적인 분석으로, 투자 조언이 아니며 단지 기록 참고용입니다.

"대체 시즌", 어떻게 탄생했는가?

트럼프의 당선은 이번 암호화폐 "대체 시즌"을 여는 가장 중요한 사건으로 여겨집니다.

어떤 암호화폐의 "1년 차트"를 클릭해보면 11월 6일이 중요한 전환점이자 분수령이라는 것을 알 수 있습니다. 투자자나 거래자 입장에서 트럼프의 당선이라는 중요한 시점을 잡아 집중적으로 투자하는 것이 특히 중요해졌습니다.

2024년 11월 6일, 트럼프는 해리스를 제치고 미국의 새로운 대통령으로 당선되었습니다. 트럼프는 선거 기간 동안 유권자들에게 암호화폐 산업 발전을 지원하겠다는 많은 약속을 했기 때문에, 그는 미국 최초의 "비트코인 대통령"으로 불리며, 이는 전 세계 자금이 암호화폐 산업으로 몰려드는 서막을 열었습니다.

단계적인 상승장의 서막이 열리면서, 암호화폐 시장 내 자금의 "흐름"과 "속도"가 주목받게 되었습니다. 즉, 자금이 먼저 어떤 섹터를 선택하고, 이후 어떤 트랙을 선택하는지; 자금이 어느 섹터에 더 많이 남아 있고, 어떤 트랙에 더 적게 남아 있는지가 거래자들의 관심사가 되었습니다.

"대체 시즌"을 효율적으로 잡는 방법은?

필자는 비트코인이 중요한 지점을 돌파한 관점에서 이번 "대체 시즌"을 대략 세 단계로 나눌 수 있다고 생각합니다: 대체 시즌 시작 단계, 대체 시즌 가속 단계, 대체 시즌 전면 비상 단계.

(1) 대체 시즌 시작 단계. 첫 번째 단계는 1주일로, 즉 11월 6일부터 11월 14일까지입니다. 이 단계에서 비트코인은 6.9만 달러에서 9만 달러로 상승했으며, 이 단계의 특징은 비트코인과 Memecoin 섹터가 전체 암호화 시장을 이끌었다는 것입니다.

(2) 대체 시즌 가속 단계. 두 번째 단계는 9일으로, 즉 11월 14일부터 11월 23일까지입니다. 비트코인은 9만 달러에서 잠시 횡보한 후, 빠르게 9.9만 달러를 돌파했지만 10만 달러에서 멈췄습니다. 이 단계의 특징은 Solana, SUI 등 "인기 공체"가 빠르게 상승하며, 시장에서 단시간 내에 백 배 또는 천 배의 대형 금개가 등장했습니다. 대체 코인이 하루 만에 두 배로 오르는 상황이 빈번하게 발생하기 시작했습니다.

(3) 대체 시즌 전면 비상 단계. 세 번째 단계는 2주로, 즉 11월 23일부터 12월 5일까지입니다. 비트코인은 9.9만 달러에서 횡보 조정한 후, 결국 10만 달러를 공식적으로 돌파했습니다. 이 단계의 특징은 대체 코인이 전면 비상하며, 암호화 시장이 만개하여 대부분의 대체 코인이 두 배로 상승했습니다.

첫 번째 단계와 두 번째 단계에서 자금은 주로 올해 가장 인기 있는 암호화 트랙으로 유입되었습니다. 예를 들어 memecoin, 인기 공체 등이 있으며, 세 번째 단계에서는 자금이 상대적으로 덜 인기 있는 트랙과 섹터로 "빈틈을 메우기" 시작했습니다.

첫 번째 단계에서 필자가 깊은 인상을 받은 것은 Memecoin의 폭발입니다.

이 단계는 11월 6일부터 11월 14일까지 약 1주일 동안 지속되었습니다. 이 주 동안 비트코인은 6.9만 달러에서 9만 달러로 상승했습니다. 이 단계에서 Memecoin의 상승폭은 암호화 시장의 대부분 섹터보다 명백히 높았습니다. Memecoin의 선두주자인 도지코인은 11월 6일부터 11월 23일까지 0.17달러에서 0.46달러로 상승하며 170%의 상승폭을 기록했습니다. Solana와 Base의 선두 Memecoin인 WIF와 BRETT도 1주일 동안 100% 이상의 상승폭을 기록했습니다. Memecoin은 이번 주기에서 업계에서 활발히 논의된 트랙으로, 도지코인은 이번 대선의 핵심 인물인 일론 머스크의 DOGE(정부 효율 부서) 핫이슈를 타고 먼저 성장을 시작했습니다. 이는 대규모 자금의 거래 및 유동성 습관과도 일치합니다.

또한 이 단계에서 바이낸스와 같은 주요 거래소의 "상장 효과"가 확대되었습니다. 11월 11일, 바이낸스는 PNUT과 ACT 두 개의 현물 거래를 상장한다고 발표했으며, 11일부터 14일까지 PNUT은 3일 동안 20배 상승했고, ACT는 3일 동안 40배 상승했습니다. 비트코인이 9만 달러라는 새로운 저항점에 도달할 때까지 그들은 미친 상승을 멈추지 않았습니다.

두 번째 단계에서 필자가 깊은 인상을 받은 것은 공체의 전면 폭발과 두 개의 "다크호스 공체"가 이끄는 많은 대체 코인이 하루 만에 두 배로 상승한 것입니다.

두 번째 단계는 9일로, 즉 11월 14일부터 11월 23일까지입니다. 비트코인은 9만 달러에서 9.9만 달러로 상승했습니다. 이 단계에서 필자가 깊은 인상을 받은 것은 각종 잠재력이 있는 공체들이 계속 폭발하며, 그들은 가장 큰 트랙 중 하나로서 대량의 자금 유입을 더욱 받아들였습니다. Solana와 Sui는 2024년의 핫 트랙으로, 대규모 자금이 우선적으로 유입되는 장소가 되었습니다. 11월 6일부터 11월 23일까지 17일 동안 Solana와 Sui는 각각 73%와 100% 상승했습니다.

이 단계에서는 새로운 백 배 또는 천 배의 금개가 등장했습니다. 예를 들어 Base에서 새로운 백 배 코인 Clanker는 13일 2달러에서 27일 140달러로 상승한 후 하락하며, 2주 동안 최고 70배의 상승폭을 기록했습니다.

세 번째 단계, 대체 코인이 전면 비상합니다.

세 번째 단계는 2주로, 즉 11월 23일부터 12월 5일까지입니다. 비트코인은 9.9만 달러에서 횡보 조정한 후, 결국 10만 달러를 공식적으로 돌파했습니다. 이 기간 동안 대체 코인뿐만 아니라 대부분의 대체 코인이 한 달 내에 두 배로 상승했으며, 그 중 일부는 한 달 내에 세 배 또는 네 배로 상승했습니다.

예를 들어 TRX는 12월 3일, 단 하루 만에 0.23달러에서 0.44달러로 상승하며 97%의 상승폭을 기록했습니다. "미국 SEC 의장 후보 개념 코인" RSR은 12월 3일 새벽부터 12월 4일 새벽까지 하루 만에 0.01달러 이하에서 0.025달러로 상승하며 150%의 상승폭을 기록했습니다. 또 다른 예로 "RWA 선두" Ondo는 12월 3일, 하루도 안 되는 시간에 1.2달러에서 1.72달러로 상승하며 하루에 거의 50% 상승했고, 한 달 동안 세 배 상승했습니다…

이러한 토큰들은 본래 시가총액이 매우 높으며, 많은 토큰이 10억 달러를 초과하고, 일부 토큰은 TRX처럼 시가총액이 100억 달러를 초과하기도 하며, 하루 만에 두 배로 상승할 수 있습니다. 이 단계에서 대부분의 암호화폐 종사자들은 이미 대체 시즌이 도래했음을 인식하고, 암호화 시장은 "돈을 주울 순간"에 도달했습니다.

11월 6일부터 12월 6일 기간 동안, 시가총액이 100을 초과하는 암호화폐 중 7개가 3배 이상의 상승폭을 기록했습니다. 이들에는 XRP(3배), XLM(4배), HBAR(5배), ALGO(3배), IOTA(3배), PNUT(16배), CRV(3.4배)가 포함됩니다.

하지만 필자가 연구한 결과, PNUT은 적절한 시기에 주요 거래소인 바이낸스에 상장되어 대부분의 초과 상승폭을 기록한 것 외에는 다른 토큰들이 거래의 보편성을 갖추지 못했습니다. 유명 거래자 유진 응 아 시오는 11월 16일 소셜 미디어에 "XRP, ADA, DOGE가 뛰어난 성과를 보이며 암호화 트위터 커뮤니티가 상승장 초기에 접촉했던 모든 다른 자산을 완전히 압도했다. 이는 절대 내 예상 목록에 없었지만, 나는 여전히 기꺼이 받아들인다"고 언급했습니다.

종합적으로 볼 때, 트럼프의 미국 대통령 당선이라는 중요한 시점을 잡아 대규모로 투자하는 것이 아마도 더 중요한 일이었을 것입니다. 그 다음으로는 상대적으로 우수한 암호화폐를 선택하는 것이며, 예를 들어 Solana, SUI, Arb, OP, ENA 등이 있습니다. 적어도 이 시간대 내에서는 이들의 상승폭이 대체로 비슷했습니다.

섹터 회전, 누가 뒤처졌는가?

한 달의 시간은 대부분의 암호화폐 섹터가 한 번 회전하기에 충분하지만, 여전히 회전되지 않은 일부 암호화 섹터가 있습니다.

이러한 섹터는 앞으로 시장에서 발굴할 주요 방향이 될 수도 있으며, 아예 시장에서 버림받을 수도 있습니다.

필자가 연구한 결과, 11월 6일부터 12월 7일 기간 동안 이미 회전된 주요 암호화 섹터에는 다음이 포함됩니다: 공체 섹터(이더리움 50% 상승, SUI 90% 상승, ARB 120% 상승); 스테이블코인 섹터(ENA 164% 상승); AI 섹터(WLD 106% 상승); CEX 섹터(Bitget 135% 상승); DEX 섹터(Uniswap 100% 상승); RWA 섹터(ONDO 147% 상승); 스테이킹 및 재스테이킹 섹터(PUFFER 216% 상승); NFT 섹터(BLUR 100% 상승); memecoin 섹터(DOGE 111%, PEPE 131% 상승); 메타버스 섹터(SAND 261% 상승); DEPIN 섹터(RENDER 115% 상승); Web3 게임 섹터(GALA 188% 상승); 탈중앙화 저장소 섹터(FIL 121% 상승) 등 여러 암호화 섹터가 포함됩니다. 이들 대부분은 트랙의 선두주자이거나 큰 트랙에서 떠오른 "새로운 다크호스"입니다.

하지만 여전히 충분히 회전되지 않은 섹터가 많습니다. 예를 들어 비트코인 섹터, TON 섹터, Web3 게임 섹터, Web3 소셜 섹터 등이 있습니다. 이러한 섹터의 선두 토큰과 생태계의 대부분 토큰은 이번 거의 "전면 개화"한 대체 시즌에서 강력한 성과를 보이지 못했습니다.

비트코인 생태계는 2024년 동안 여러 차례 시장에서 뜨거운 논의의 대상이 되었지만, 11월 6일부터 12월 6일 대체 코인이 전면 비상하는 상황에서 성과는 그리 만족스럽지 않았습니다. 시가총액 상위 200개의 암호화폐 중 비트코인 생태계 토큰의 Ordi는 41% 상승, Sats는 31% 상승, DOG는 55% 상승했지만, 100% 이상의 상승폭을 기록한 토큰은 없었습니다.

TON 섹터와 트랙도 2024년 동안 여러 차례 시장의 주목을 받았으며, 여러 주요 거래소에 여러 토큰이 상장되었지만, 전체적인 성과는 강력한 기세를 보이지 못했습니다. TON의 상승폭은 44%, NOT은 53%, DOGS는 51% 상승했지만, 다른 토큰들은 암호화 시가총액 상위 200명에 진입하지 못했으며, 암호화 시가총액 상위 500명의 TON 생태계 토큰도 대부분 100% 이상의 수익을 기록하지 못했습니다.

Web3 게임 섹터에서 현재 시가총액이 가장 높은 것은 GALA로, 상승폭이 188%에 달하지만, 이는 주로 인프라 측면에서 나타납니다. 구체적인 게임 제품 측면에서 GMT, ACE 등은 상승폭이 50%를 초과했지만, 상승폭이 100%를 초과하지 못했으며, 시장은 여전히 충분한 구매를 결정하지 못했습니다.

Web3 소셜 섹터도 마찬가지입니다. 이번 암호화폐 시가총액 상위 200명의 목록에서 Web3 소셜 관련 암호화폐는 이름을 올리지 못했습니다. 이는 Web3 소셜 트랙의 발전이 여전히 초기 단계에 있으며, 시장이 그 안에서 충분히 좋은 투자 대상을 찾지 못했음을 의미하는 것 같습니다.

하지만 이러한 섹터들이 충분히 강력한 성과를 보이지 못했지만, 이는 섹터 회전이 아직 끝나지 않았음을 의미할 수 있으며, 구조적 기회는 여전히 존재합니다.

대체 시즌은 얼마나 더 지속될 것인가?

대체 시즌은 이미 한 달 동안 지속되었으며, 언제 끝날지가 시장의 주목을 받고 있습니다.

필자는 대체 시즌의 종료 시간을 1주 또는 2주의 시간 간격으로 분석해야 한다고 생각합니다. 대체 시즌의 첫 번째 달은 세 단계로 나뉩니다: 시작 단계(비트코인 6.9만 달러-9만 달러), 가속 단계(9만 달러---9.9만 달러), 전면 개화 단계(9.9만 달러가 공식적으로 10만 달러를 돌파). 첫 번째 단계는 1주일로, 즉 11월 6일부터 11월 14일까지; 두 번째 단계는 9일로, 즉 11월 14일부터 11월 23일까지; 세 번째 단계는 2주로, 즉 11월 23일부터 12월 5일까지입니다.

만약 비트코인이 2주 동안 다시 새로운 최고치를 돌파하지 못한다면, 예를 들어 2주 내에 11만 달러를 돌파하지 못한다면 이는 시장의 새로운 유동성이 부족하다는 것을 의미할 수 있으며, 대체 시즌은 아마도 이렇게 끝날 것입니다. 또한 이더리움도 마찬가지입니다. 2주 내에 이더리움이 4000달러의 기준에서 가격을 계속 상승시키지 못한다면, 이는 시장의 후속력이 부족하다는 것을 의미할 가능성이 큽니다.

또한 미국 이더리움 현물 ETF는 이미 7일 동안 순유입이 지속되고 있으며, 만약 순유출이 발생한다면 이는 이번 대체 시즌의 전환점을 의미할 수 있습니다.

암호화폐의 대체 시장은 이미 수천억 달러 규모에 이르며, 이는 자연스럽게 몇 가지 시장 규칙을 생성합니다.

대체 시즌의 시작은 종종 특정 중대한 사건이 발생하면서 시작됩니다. 예를 들어 1월 10일 미국 비트코인 현물 ETF의 통과, 11월 6일 미국 대통령 선거에서 트럼프의 승리 등이 있습니다. 이 두 사건이 발생한 후, 전체 암호화 시장은 미친 상승장을 시작하며, 보통 한 달 또는 몇 개월 동안 지속됩니다.

그러나 암호화폐 시장으로 유입되는 자금은 한정적이며, 대체 시즌은 결국 끝날 날이 있습니다. 대체 시즌이 얼마나 열광적이었는지에 따라 그 시간은 얼마나 짧을지 결정됩니다. 만약 1주 또는 2주 내에 비트코인과 이더리움이 다시 새로운 최고치를 돌파하지 못한다면, 이는 주목할 만한 경고 신호일 수 있습니다.