산재 시즌 불마켓 시작, Bankless가 향후 3개월 동안 이 10개의 토큰에 대해 상승 전망

출처：Bankless

편집: Golem, Odaily 별자리 일보

"내가 틀렸다, 11월 말에 알트코인 시즌이 올 줄은 몰랐다."

11월 초, 비트코인이 지속적으로 상승하고 알트코인이 평범한 성과를 보일 때, 시장은 이번 상승장에서 알트코인 시장이 없을까 우려했다. 대부분의 기관과 분석가들도 부정적인 의견을 쏟아냈다(관련 기사: 비트코인이 또 새로운 고점을 찍었다, 알트코인은 따라잡을 수 있을까?). 하지만 11월 말에 TradingView 데이터에 따르면, 알트코인 총 시가총액이 11월 이후 거의 두 배로 증가했으며, 비트코인 시장 점유율은 51.4%로 하락했다. 동시에 한 분석가는 BTC 시장 점유율이 수년간의 지지선을 곧 돌파할 것이라고 밝혔고, 이는 시장 감정에 상당한 영향을 미쳐 알트코인 시즌이 도래했음을 나타냈다.

알트코인 시즌에 접어들면서 어떤 토큰을 사야 할지 고민이 많다. Bankless 공동 창립자 Ryan Sean Adams가 제안한 것은 ETH가 향후 24시간 내에 4000달러에 이를 것이라는 것이다. 아마도 이는 그의 개인적인 FOMO 발언일 수 있지만, Bankless의 전문 분석가 팀은 이전에 몇몇 알트코인의 가격 흐름을 예측해왔으며, 11월 알트코인 시즌이 시작된 이후 10개의 알트코인에 대해 향후 3개월의 가격 흐름을 긍정적으로 보고 있다.

이 글에서는 Bankless 분석가 팀이 긍정적으로 평가한 10개의 알트코인에 대한 구체적인 예측과 이유를 정리하고, 11월 말부터 12월 초까지 만기되는 토큰 예측의 승률을 요약하여 독자들이 참고할 수 있도록 하겠다.

11월 말부터 12월 초까지 만기 예측 승률: 40%

중립적인 토큰을 제외하고, 총 10개의 Bankless 분석 팀이 예측한 토큰의 흐름이 11월 말부터 12월 초까지 만기되며, 예측 결과는 다음과 같다:

• 상승 예측했으나 하락: Euler (EUL) 27% 하락;
• 하락 예측했으나 상승: Ethervista (VISTA) 66% 상승, UMA Protocol (UMA) 78% 상승; Filecoin (FIL) 55% 상승, 1inch (1INCH) 80.75% 상승, Blur (BLUR) 99.4% 상승;
• 하락 예측과 실제 하락 일치: Sanctum (CLOUD) 99.69% 상승, GMX (GMX) 18.04% 하락, Kamino (KMNO) 206.37% 상승, Canto (CANTO) 55.14% 하락.

그중 반대 지표가 심각한 것은 Instadapp (INST), 1inch (1INCH)와 Blur (BLUR)이며, 예측 수익이 높은 Kamino (KMNO)는 206.37% 상승폭을 기록했다. 그러나 11월 말부터 12월 초까지 만기되는 토큰의 전체 승률은 40%에 불과하다.

긍정적인 알트코인 점검

Aave (AAVE)

• 분야: DeFi
• 이유: 순예치금, 활성 대출 지속 증가, 평가 지표 유리
• 예측 기간: 2024년 12월 2일 ~ 2025년 3월 2일
• 예측 시 가격: 238.91달러
• 예측 이후 가격 성과: 2.88% 상승

7월 31일, Bankless 분석가 팀은 AAVE 가격에 대해 긍정적인 예측을 했다. 이는 Marc Zeller가 7월 25일에 업그레이드 보안 모듈에 대한 "온도 체크" 제안을 했고, AAVE 토큰이 생태계에서 중요한 역할을 하고 있기 때문이다.

지난 30일 동안 AAVE의 총 활성 대출은 125.1억 달러에 달하며, 46% 증가했고, 순예치금도 313.7억 달러로 증가하여 전년 동기 대비 49% 증가했다. 레버리지 수요의 증가는 대출 확장과 더 높은 대출 금리를 촉진했다. 예를 들어, Aave에서 USDT의 현재 대출 금리는 37%로, Aave의 수익이 63% 급증하는 데 기여했다.

하지만 AAVE 토큰 가격은 약 16% 상승에 그쳐, 프로토콜 수익 증가 속도와 일치하지 않으며, 이는 시장이 Aave의 최근 성과를 완전히 반영하지 않았음을 나타낸다. 따라서 Bankless 분석가 팀은 AAVE에 대해 계속 긍정적인 전망을 유지하고 있다.

Instadapp (INST)

• 분야: DeFi
• 이유: 거래량 지속 증가, 프로토콜 메커니즘 혁신
• 예측 기간: 2024년 11월 26일 ~ 2025년 2월 26일
• 예측 시 가격: 5.47달러
• 예측 이후 가격 성과: 36.01% 상승

7월 16일, Bankless 분석가 팀은 INST 가격에 대해 긍정적인 예측을 했다. Fluid(화폐 시장과 DEX의 혼합체)가 Instadapp의 통합 유동성 층으로서 채택과 수익 증가를 촉진할 것으로 기대되기 때문이다. 11월 1일 DEX 출시 이후, Fluid의 총 거래량은 10억 달러를 초과했다. 현재 이더리움 24시간 거래량에서 다섯 번째로, Uniswap, Curve, Pendle 및 Balancer와 같은 유명 프로젝트에 이어 있다.

Fluid의 빠른 성공은 혁신적인 설계 덕분일 수 있다. 사용자는 대출자에게서 수익을 얻을 수 있을 뿐만 아니라 거래 수수료에서도 수익을 얻을 수 있다. 또한, 부채 포지션은 거래 수수료를 발생시켜 대출 비용을 상쇄하는 독특한 기능이 있다.

따라서 Bankless 분석가 팀은 INST의 후속 가격 성과에 대해 긍정적인 전망을 유지하고 있으며, Fluid의 점진적인 보급과 스마트 담보 및 스마트 부채 메커니즘이 DeFi 분야의 거래량과 효율성을 높이는 주요 동력이 될 것이라고 보고 있다.

anoncast (ANON)

• 분야: SocialFi
• 이유: Vitalik의 공개 인정, 바이럴 확산 가능성
• 예측 기간: 2024년 11월 21일 ~ 2025년 2월 21일
• 예측 시 가격: 0.04달러
• 예측 이후 가격 성과: 37.29% 하락

11월 20일 저녁, 이더리움 공동 창립자 Vitalik Buterin은 "vitalik.eth" 주소를 통해 Base 토큰을 처음으로 구매했으며, DeFi 집계기 ParaSwap을 통해 0.082 ETH(253달러)를 30.303k ANON으로 교환했다.

ANON은 "anoncast"의 유틸리티 토큰으로, 이는 제로 지식 증명을 기반으로 한 사회 실험이다. 최소 15,000개의 ANON을 보유한 토큰 소유자는 해당 프로토콜과 연결된 Farcaster 계정을 통해 익명 게시물을 게시할 수 있으며, 최소 100만 개의 ANON을 보유한 소유자는 X/Twitter에서 이러한 게시물을 홍보하거나 기존 게시물을 삭제할 수 있다.

FRIEND의 붕괴로 인해 많은 경험이 풍부한 Base 참여자들은 SocialFi 토큰에 대해 약간의 불안감을 느끼겠지만, 이번 실험의 차별점은 상호작용을 원하는 모든 사람이 ANON을 구매해야 한다는 점이다.

Bankless 분석가 팀은 ANON의 가격 성과에 대해 긍정적인 전망을 유지하고 있다. 비록 이 토큰이 기본 가치는 부족하지만, Vitalik의 공개 인정을 받았고, 더 많은 암호화폐 청중이 이 새로운 실험과 상호작용할 경우 바이럴 확산을 일으킬 가능성이 있다.

Near (NEAR)

• 분야: L1
• 이유: AI 서사에 편승, 자본의 주목을 받을 수 있음
• 예측 기간: 2024년 11월 14일 ~ 2025년 2월 14일
• 예측 시 가격: 5.2달러
• 예측 이후 가격 성과: 42.88% 상승

11월 11일, NEAR Protocol 공동 창립자 Illia Polosukhin은 세계에서 가장 큰 오픈 소스 모델을 만들기 위한 계획을 제안했다. 이 모델은 14조 개의 매개변수를 가지고 있으며, Meta의 오픈 소스 대체품 Llama의 3.5배에 해당한다. Polosukhin은 Cointelegraph를 통해 교육 및 계산 비용(약 1.6억 달러 추정)이 NEAR 토큰 판매를 통해 자금을 조달할 것이라고 밝혔다. 이 모델은 분산 컴퓨팅 네트워크에서 운영될 예정이다.

지연 증가가 분산 컴퓨팅 네트워크의 일반적인 단점이지만, Polosukhin은 구글 AI 자회사 DeepMind의 새로운 연구가 빠른 상호 연결도 가능하다고 주장했다.

Bankless 분석가 팀은 NEAR의 후속 가격 성과에 대해 긍정적인 전망을 유지하고 있다. NEAR 중심의 분산 컴퓨팅 네트워크와 Polosukhin의 AI 배경이 결합되어 이 네트워크가 사용자, 개발자 및 자본을 유치하는 데 있어 중요한 장점이 될 것이라고 보고 있다. 그러나 시장이 갑자기 이러한 활동의 가치가 제한적이라고 판단할 경우, 모델 개발을 위한 NEAR 판매가 가격을 무의미하게 압박할 수 있다.

Solana (SOL)

• 분야: L1
• 이유: 트럼프 당선의 긍정적 효과, 상승장 FOMO 감정 지속
• 예측 기간: 2024년 11월 13일 ~ 2025년 2월 13일
• 예측 시 가격: 217.2달러
• 예측 이후 가격 성과: 9.12% 상승

9월, Bankless 분석가 팀은 SOL의 가격 성과에 대해 부정적인 전망을 내놓았다. 이는 보유자들이 생태계에서 이탈하여 다른 대체 투자 기회로 이동할 가능성이 있기 때문이다. 이후 APT 및 SUI와 같은 인기 L1에 비해 SOL의 상승폭이 좋지 않았지만, 10월 내내 달러 기준 가격이 꾸준히 상승했으며, 11월 초 미국 대선 결과가 유리하게 작용하면서 폭발적으로 상승했다.

Bankless 분석가 팀은 이번에 SOL의 예측을 긍정적으로 전환했다. 트럼프 정부 하에서도 여전히 유리한 촉매제를 누릴 수 있기 때문이다. 예를 들어, 현물 ETF 승인과 같은 요소가 있으며, 상승장으로 인해 시장의 일반적인 가정이 가시적인 미래에 지속될 것으로 보인다.

Helium Network (HNT)

• 분야: 인프라
• 이유: 사용자 지속 증가, 통신사와 전략적 협력
• 예측 기간: 2024년 11월 12일 ~ 2025년 2월 12일
• 예측 시 가격: 5.95달러
• 예측 이후 가격 성과: 43.87% 상승

7월 말, Bankless 분석가 팀은 HNT의 가격 성과에 대해 부정적인 전망을 내놓았다. 당시 이 토큰은 2021년의 역사적 고점에서 90% 하락했으며, 2월 15일의 주기적 정점에서 55% 하락했다. 또한 플랫폼 수익이 감소하고, 사용자 증가가 3월 초 정점 이후 크게 둔화되었다.

그러나 그 이후 Helium Network의 데이터 포인트 소비율이 두 배 이상 증가하여, 7월 이후 네트워크 사용량도 두 배로 증가했음을 나타낸다. 이 성장은 Helium Mobile 사용자에 의해 주도되었으며, 사용자 수는 이전 예측 시의 105,336명에서 119,934명으로 증가했다.

Helium Mobile의 총 사용자 수 자체는 높지 않을 수 있지만, Helium과 통신사의 전략적 파트너십은 네트워크 사용률을 높이는 데 기여하고 있다. 예를 들어, Telefonica는 2021년에서 2022년 사이에 IoT 네트워크에 연결된 장치 수가 18.1% 증가했으며, 2022년에서 2023년 사이에는 12.2% 증가했다.

따라서 Bankless 분석가 팀은 HNT의 가격 성과에 대해 긍정적인 전망을 유지하고 있으며, Helium Mobile 사용자의 지속적인 증가와 통신사와의 전략적 파트너십이 Helium 네트워크의 사용률을 높이고, 전체 Helium 생태계에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상하고 있다.

Pendle Finance (PENDLE)

• 분야: DeFi
• 이유: 프로토콜 메커니즘이 상승장에서 여전히 유리
• 예측 기간: 2024년 11월 8일 ~ 2025년 2월 8일
• 예측 시 가격: 5.19달러
• 예측 이후 가격 성과: 29.09% 상승

9월 20일, Bankless 분석가 팀은 PENDLE 가격에 대해 하락 예측을 했다. 이는 그 달 말에 3.6억 달러의 수익이 만기될 예정이기 때문이다. Pendle은 당시에도 시장에서 선도적인 수익 기회를 제공하고 있었지만, 그 토큰 가격과 잠금된 총 가치는 2024년 6월 하순 이후 크게 하락했다. 당시 2024년 초 에어드랍 열풍 정점 근처에서 생성된 자금 풀에서 30억 달러의 만기 부채가 발생했다.

Pendle은 9월에 대규모 TVL 유출을 경험했지만, 토큰 가격에는 큰 영향을 미치지 않았으며, TVL은 10월 이후 긍정적인 성장을 이어가고 있다. 따라서 Bankless 분석가 팀은 PENDLE의 후속 성과에 대해 긍정적인 전망을 유지하고 있으며, 그들의 수익 스왑은 여전히 시장에서 선도적인 메커니즘으로, 암호화폐 상승장이 가속화되면 유리한 성장 위치에 있을 것이라고 보고 있다.

Lido (LDO)

• 분야: LST
• 이유: 트럼프 당선, 이더리움 계열 토큰에 대한 시장의 낙관적 감정 자극
• 예측 기간: 2024년 11월 7일 ~ 2025년 2월 7일
• 예측 시 가격: 1.34달러
• 예측 이후 가격 성과: 56.72% 상승

미국 대선 종료 후, 투자자들은 트럼프의 대통령 당선을 암호화 시장에 긍정적인 신호로 보고 있다. 비록 트럼프가 선거 기간 동안 암호화폐에 유리할 수 있는 정책 세부사항을 제공하지 않았지만, 그는 SEC 의장 Gary Gensler를 해고하겠다고 약속했다. 이 규제 기관은 Lido의 stETH가 등록되지 않은 증권이라고 주장하고 있다. 또한 선거 이전에 트럼프는 World Liberty Financial (WLFI)를 위해 1500만 달러의 투자를 모집했으며, 이 애플리케이션은 Aave 예치금 전면으로 자리 잡을 것으로 기대된다.

비록 암호화 산업이 트럼프 정부에 대한 기대가 대부분 추측에 기반하고 있지만, 그는 모호한 약속을 이행할 가능성이 있으며, 행정부 기관이 향후 4년 임기 동안 암호화 프로젝트에 대한 규제를 시행하지 않도록 지시할 수 있다. 공화당이 의회에서 대승을 거둔 것은 미국이 이러한 개혁을 법으로 통합할 가능성을 제공한다.

비록 Bankless 분석가 팀은 여전히 stETH 시장 점유율과 Lido의 수익성이 지속적으로 하락하고 있다는 점에 우려를 표하고 있지만, 이번 LDO에 대한 긍정적인 전망은 트럼프의 당선이 투자자들에게 더 나은 미래에 대한 낙관적인 감정을 불러일으킬 것이라고 예상하기 때문이다.

Uniswap (UNI)

• 분야: DeFi
• 이유: 트럼프 당선, 시장의 낙관적 감정 자극
• 예측 기간: 2024년 11월 6일 ~ 2025년 2월 6일
• 예측 시 가격: 9.29달러
• 예측 이후 가격 성과: 65.12% 상승

10월, Bankless는 Uniswap이 Unichain을 출시하면서 UNI 토큰에 대해 하락 예측을 했다. 이후 UNI는 한 달 내에 20% 이상 하락했지만, 11월 6일에는 급등하여 2024년 이후 최대 상승폭을 기록했다(2월 23일의 상승은 UNI 수수료 전환 제안으로 인해 발생했으며, 이 제안은 나중에 Uniswap 재단에 의해 저지되었다). 11월의 상승은 트럼프의 대선 우세로 인한 것이다.

Bankless 분석가 팀은 UNI의 가격 성과에 대해 긍정적인 전망을 유지하고 있으며, 암호화폐 참여자들이 최근 산업 규제의 전망에 대해 더욱 낙관적일 것으로 예상하고 있다. 특히 이 규제가 주주에게 현금 흐름을 배분하는 방식으로 적용될 가능성이 있는 토큰에 해당할 경우 더욱 그러하다.

Jito (JTO)

• 분야: LST
• 이유: Solana의 LST 분야 선두주자, Meme 코인의 발전이 이익을 가져올 것
• 예측 기간: 2024년 11월 1일 ~ 2025년 2월 1일
• 예측 시 가격: 2.29달러
• 예측 이후 가격 성과: 60.26% 상승

7월, Bankless 분석가 팀은 JTO 가격에 대해 긍정적인 전망을 내놓았다. Jito의 원주율 배치가 Solana의 선도적인 유동성 스테이킹 프로토콜로서의 지위를 강화할 것이라고 예상했기 때문이다. 비록 JTO의 가격이 예측 기간의 처음 3개월 동안 17% 하락했지만, Jito의 TVL은 2024년 달러 및 SOL 기준으로 역사적인 신기록을 세웠다.

Solana에서 Meme 코인의 수가 급증함에 따라 MEV 기회도 증가했다. 이러한 낮은 유동성 Meme 풀에서 발생하는 높은 슬리피지로 인해 Jito의 일일 SOL 수수료는 역사적인 최고 수준에 도달했다.

따라서 Bankless 분석가 팀은 JTO의 후속 성과에 대해 긍정적인 전망을 유지하고 있으며, 이 프로토콜이 Solana에서 첫 번째 유동성 스테이킹 프로토콜로서의 지위를 강화하고, Meme 코인(및 MEV 차익 거래자가 생성하는 팁 지급)의 유행이 Jito에 이익을 가져올 것이라고 예상하고 있다.