“장기주의 다이아몬드 손” VS “단기 FOMO 종이 손”: 누가 이길까?

일, 암호화폐 카지노론: 운인가 기술인가, 성공의 길은 고난도에 있지 않다

어떤 게임이 도박인지 아닌지는 궁극적으로 하나의 근본적인 문제를 증명해야 한다: 이것은 "운의 게임"인가 "기술의 게임"인가. 의심할 여지 없이, 초기 암호화폐 시장에서는 운의 요소가 대부분을 차지했다. 단지 도전하기만 하면 이길 수 있었고, 암호화폐 시장은 초기의 용감한 탐험가들에게 풍부한 보상을 주었다. 산업이 발전함에 따라, 우리는 암호화폐 시장의 부의 신화가 여전히 가끔씩 터져 나오는 것을 보지만, 단순히 운에 의한 승리의 기회는 점점 줄어들고 있다. 우리는 얼마나 많은 하룻밤 사이에 부자가 된 이야기를 보았고, 또한 얼마나 많은 순간에 모든 것이 무너지는 비극을 목격했는가.

운의 중요성은 그것이 당신에게 기회를 준다는 점에 있다. 기술의 중요성은 그것이 당신이 기회를 부로 전환할 수 있게 해준다는 점에 있다. 현재 시점에서, 개인 투자자에게 우리는 암호화폐 시장에 여전히 운이 존재한다는 것을 인정해야 하지만, 동시에 기술의 중요성이 점점 더 높아지고 있다는 것도 인정해야 한다.

암호화폐 시장에서 승리를 얻기 위한 궁극적인 기술은 무엇일까. 사람마다 의견이 다르다. 어떤 사람은 단기 무적의 캔들 차트의 왕이라고 생각하고, 어떤 사람은 과감하게 대규모로 장기 보유하는 가치 투자 왕이라고 생각한다. 그러나 최종 승률로 보면, 이 두 가지 전략 모두 승리한 왕자가 있지만, 또한 모두 비참한 패배로 끝난 일반 플레이어도 있다.

내가 가장 일반적인 개인 투자자의 시각에서 본다면, 시장의 대다수에게 기억해야 할 것은: 낮은 난이도의 투자를 포용하는 것이 승리를 얻는 유일한 비법이라는 것이다. 제한적인 수식어에 주의하라: 일반인이고 일반 개인 투자자이다.

다이아몬드 손과 단기 FOMO 손이 최종 승리를 얻는 것은 의심할 여지 없이 상당히 높은 난이도를 가진다.

이, 다이아몬드 손의 생존자 편향: 당신이 할 수 있어야 올라간다; 당신이 할 수 없다면 억지로 올라가지 마라

다이아몬드 손에 대해 논의하기 전에, 우리는 정말로 평범한, 대담할 뿐 특별한 재능이 없는 Web3 서핑족이라고 가정해야 한다. 캔들 차트도 반쯤 아는 수준이며, 장기 보유도 못하고, 남들이 돈을 벌 때 불안해하며, 뛰어들면 지는 전형적인 채소다. 다음으로, 우리는 일반인이 다이아몬드 손이 될 확률에 대해 더 논의하여 당신이 완전히 포기하게 하려 한다.

다이아몬드 손은 처음에 reddit와 같은 포럼에서 유래되었으며, 이는 보유 자산의 변동성이 아무리 크더라도 절대 팔지 않는 투자자를 지칭한다.

여기에는 두 가지 조건이 내포되어 있다: 변동성이 큰 금융 자산과 절대 팔지 않기. 장기적으로 금을 보유하는 투자자는 아마도 이 명예로운 칭호를 얻지 못할 것이다. 오직 고도로 변동성이 큰 투기 시장에서 장기 보유하고 절대 팔지 않으며, 마지막에 큰 결과를 얻는 사람만이 다이아몬드 손으로 불릴 자격이 있다.

암호화폐 시장에서는 언제든지 엄청난 부가 발생할 수 있지만, 다이아몬드 손이 되고 싶어하지 않는 사람은 없다. 그러나 대부분의 사람들이 다이아몬드 손이 될 수 있는 것은 아니다. 그렇지 않으면 암호화폐 시장의 다이아몬드 손의 수가 이렇게 적지 않을 것이고, 몇몇은 이미 전설이 되었다.

다이아몬드 손이 되기 위해서는 다음과 같은 몇 가지 자질을 갖추어야 한다:

1) 뛰어난 통찰력 + 운, 당신은 이 자산의 미래 일정 기간의 성장 공간을 볼 수 있어야 하며, 그것이 아직 나타나기 전에 이미 그 미래의 거대한 성장 공간과 성장의 확실성을 볼 수 있어야 한다.

2) 충분한 자유 자금이 있어야 하며, 일정 규모의 자금 투입이 당신의 현재 생활과 마음가짐에 영향을 미치지 않아야 한다.

3) 당신은 충분히 확고해야 하며, 대중을 초월하는 인식을 가지고 오랜 시간 동안 변하지 않아야 한다.

이 세 가지는 복잡하지 않지만, 실제로 실천할 수 있는 사람은 극히 드물다. 아는 것은 쉽지만 행하는 것은 어렵다. 특히 대부분의 개인 투자자에게는 두 번째 조건을 제외하고, 첫 번째와 세 번째 조건의 실천 난이도는 다이아몬드 손이 정말로 만리장성을 넘는다는 것을 나타낸다.

따라서 다이아몬드 손의 기본 특성은: 먼저 약간의 여유 자금이 있어야 하며, 대부분의 사람들은 약간의 여유 자금을 가지고 있다; 둘째, 당신은 일반 대중을 훨씬 초월하는 인식 능력을 가져야 하며, 이 조건은 이미 대부분의 사람들을 제외시켰다. 마지막으로 지속적인 감정 안정성과 확고함이 필요하며, 이 조건은 또 한 번 많은 사람들을 제외시켰다. 그러므로 일반인이 다이아몬드 손이 될 확률은 매우 낮아진다.

명확히 해야 할 것은, 위에서 언급한 것은 일반인의 확률이다. 이 시장에는 자신의 모든 것을 걸고 장기적인 큰 손실에도 흔들리지 않는 사람들도 있으며, 그들 중 일부는 큰 결과를 얻기도 했다. 그러나 이들은 일반인이 아니다.

현실의 잔혹함은 우리가 한 사람이 쉽게 승리를 얻는 것을 볼 수 있다는 것이다. 우리는 "왕후장상, 능히 종이냐"라는 외침을 할 수 있지만, 그가 감내할 수 있는 고통을 알지 못할 수도 있다. 이는 재능이자 운이며 후천적인 수련이다.

당신이 할 수 있어야 올라간다; 당신이 할 수 없다면 억지로 올라가지 마라. 기다림은 때때로 당신에게 가치를 돌려줄 수 있다. 왜냐하면 당신은 진정한 가치가 무엇인지 이해하기 때문이다. 대부분의 경우 기다림이 가치를 형성하지 못하고, 결국 집착으로 변한다. 진정으로 장기적인 가치를 가진 선수를 식별하는 것은 본래 드물며, 그들은 대개 매우 똑똑하거나 재능이 뛰어나거나, 아니면 근면함에서 남다른 점이 있다. 적어도 한 가지는 뛰어난 점이 있어야 한다.

그렇다면 다이아몬드 손이 될 확률이 매우 낮다면, 단기 FOMO로 부자가 될 수 있을까? 답은 여전히 부정적이다.

삼, 단기 FOMO의 함정: 나는 할 수 있어, 나는 올라가고 싶어; 나는 더 이상 할 수 없지만, 내려갈 수 없어

우선, 금융 시장의 버블은 절대 긍정적인 의미이다. 그러나 당신은 버블을 이해하고, 버블을 포용해야 하지만, 절대 버블이 되어서는 안 된다. 단기 FOMO는 당신의 심리를 시험할 뿐만 아니라, 당신의 조작 기술도 시험한다. 그의 주요 시험은 다음과 같다:

1. 다른 사람들이 하루에 열 배를 벌고 있는데, 당신은 할 것인가?

2. 다른 사람들이 차에 탔는데, 당신은 탑니까?

3. 다른 사람들이 100배를 보고 있는데, 당신은 20포인트에서 하차했다.

4. 또 다른 금 개가 나왔지만, 당신은 차에 없다.

5. 당신은 차에 탔지만, 당신은 갇혔다.

6. 모든 것이 끝났다.

최근의 MEME 광풍을 예로 들면, 이러한 심리 상태와 순환은 매일 반복되고 있다. 관망, 탑승, 추가 매수, 그리고 갇힘, 손절, 퇴장으로 이어진다.

당신은 놀라운 현상을 발견할 것이다: 이 기간 동안 돈을 벌지 못하는 사람이 없지만, 큰 결과를 얻은 사람은 자신이 아니다. 처음에는 큰 수익, 중간에는 작은 수익, 다음에는 작은 손실, 마지막에는 제로, 갇힘 또는 큰 손실로 이어진다.

문제가 도대체 어디에 있는가?

단기 FOMO의 특징은: 배당률이 높지만, 승률이 반드시 높지는 않다는 것이다. 일반적으로 대규모로 상승하는 시장을 제외하고, FOMO 시장은 종종 몇 가지 자산에 집중되어 거래되며, 또는 핫머니가 서로 다른 섹터 간에 빠르게 회전하며, 감정적이고 무작위성이 크게 증가한다. 결국 아무도 엘론 머스크가 내일 어떤 이모티콘/사진을 올릴지 모른다.

단기 FOMO에서 돈을 벌 수 있는 상황: 일찍 들어가고, 빨리 나가고, 손을 잘 관리한다.

일찍 들어가다: 당신은 시장의 대다수보다 이 자산의 가치를 더 빨리 발견할 수 있어야 하며, 높은 민감도의 시장 후각과 판단 능력이 필요하다.

빨리 나갈 확률: 당신은 더 빨리 정점 위험을 인식하고, 즉시 빠져나올 수 있어야 하며, 탐욕을 제어하는 능력이 필요하다.

손을 잘 관리할 확률: 당신은 임의로 조작하지 않으며, 올라간 후에는 무엇이든 사고 싶어지지 않아야 하며, 극도의 포지션 관리와 위험 관리 능력이 필요하다.

이 세 가지 능력을 동시에 갖춘 사람은 시장에서 절대 소수이다.

우리가 주의해야 할 것은, 이것이 단기 FOMO가 반드시 손실을 의미하는 것은 아니라는 것이다. 단기 FOMO에서 큰 돈을 벌 확률이 매우 낮다는 것이며, 대부분의 사람들에게 여전히 높은 난이도이자 바람직하지 않은 길이다.

버핏의 스승 그레이엄은 말했다: 상승장(牛市)은 일반 투자자가 손실을 보는 주요 원인이다. 그 깊은 이유는 상승장 FOMO가 손실을 초래하는 것이 아니라, 단기 위험을 무시하여 큰 손실을 초래하기 때문이다.

금융 시장의 아이러니는: 하락장이 위험이 높다는 것을 의미하지 않으며, 상승장이 위험이 낮다는 것을 의미하지 않는다.

단기 FOMO에 대해, 당신이 관망하고 있을 때, 소수의 사람들이 이미 미리 포지션을 구축해 놓았다. 당신이 차에 탔을 때, 하루에 몇 배의 상승폭이 당신을 잊게 만들고, 이때 일부 사람들은 이미 일찍 퇴장했다. 당신이 이상하다고 느낄 때, 이미 깊이 갇혀 있다.

사, 이번에는 다를까: 현재의 비용, 미래의 대가

우리가 다이아몬드 손과 단기 FOMO로 승리하는 것을 논의할 때, 이 두 가지 경우 최종 승리를 얻을 확률이 비교적 낮다는 것을 발견하게 된다. 아마도 당신은 말할 것이다, 트럼프가 집권했으니, 정책 호재가 폭발하고, 상승장에는 한계가 없으니, 다이아몬드 손과 단기 FOMO 모두 승리할 것이라고. 그러나 실제 상황은 그렇게 간단하지 않을 수 있다. 역사적으로 영원한 상승장은 없었고, 영원한 하락장도 없었다. 모든 것은 주기의 순환이다.

일반인에게 우리는 낮은 난이도의 투자를 포용해야 하며, 높은 난이도의 투자를 찾으려 해서는 안 된다. 또한 다이아몬드 손과 단기 FOMO 모두 승리할 수 없으니, 아예 포기하라는 것이 아니다. 당신이 지금 하는 모든 선택은 비용이며, 미래에는 거대한 보상이 될 수도 있고, 감당할 수 없는 대가가 될 수도 있다.

대부분의 일반인에게, 어떤 복제 가능한 방법을 통해 부를 이루려는 시도는 매우 낮은 확률이다. 당신의 자원, 재능, 성격, 심지어 환경이 실패를 언제든지 초래할 수 있다.

부자가 되는 방법은 복제하기 어렵지만, 실패의 원인은 대개 유사하다.

소위 낮은 난이도란, 당신이 자신의 성격을 충분히 이해한 기초 위에, 자신의 자원과 재능을 결합하여, 자신이 가장 잘하고 승률이 가장 높은 일을 하는 것이다. 나머지는 장기적으로 지속하는 것이다.

가정해 보자, 당신이 기본적인 생활 보장조차 해결할 수 없다면, 당신은 다이아몬드 손의 능력을 연마하기보다는 일자리를 찾아야 한다.

가정해 보자, 당신이 감정의 변동이 크고 손실을 견딜 수 없는 사람이라면, 당신은 변동성이 큰 시장에서 반복적으로 고점을 추구해서는 안 된다. 당신은 오히려 특정 자산을 보고 소규모 자금을 장기적으로 매수하거나, 또는 당신이 가장 확실한 돈을 버는 사람으로 집중해야 한다.

인간의 약점을 극복하는 것은 결코 쉬운 일이 아니다. 대부분의 일반인에게는 평생 동안 대부분의 시간을 도전하고 극복할 수 없을 것이다. 그러므로 당신이 할 수 있는 가장 낮은 난이도의 일은, 끊임없이 최고의 고수들의 방법을 배우고, 그것을 자신의 체계에 통합하여, 자신이 가장 잘하고 승률이 가장 높은 투자를 하는 것이다.

이것이 나의 깨달음이며, 일반 개인 투자자들에게 주는 조언이다. 아마도 당신을 하룻밤 사이에 부자로 만들지는 못하겠지만, 인생의 긴 여정에서 적게 잃는 것이 또 다른 승리가 아닐까.

새로운 상승장의 출발점에 서서, 어떤 선택을 하든, 이번에는 당신이 이기기를 바란다!