作者：636Marx

필자는 이전 기사에서 왜 암호화폐 시장에서 비트코인만 지속적으로 상승하는지에 대해 논의했습니다. 만약 비트코인 현물 ETF가 상승을 이끌고 있다면, K선에서 왜 저항이 나타나지 않는 것일까요? 필자의 견해는: 소액 투자자들이 공매도를 기다리는 한, 기관 투자자들은 거리낌 없이 상승을 이끌 수 있다는 것입니다!

오늘, 비트코인은 다시 한 번 97,852 달러의 새로운 최고가를 기록했습니다. 어제 "2025년까지 11.23% 남았다, 비트코인의 상승 여지는 얼마나 될까?"라는 논의에 이어, 본 기사에서는 비트코인이 10만 달러를 돌파한 후 그 영향이 시장 동향, 규제 환경, 기관 채택 및 더 넓은 암호화 금융 생태계에 어떻게 미치는지 분석하겠습니다.

비트코인이 10만 달러에 도달하는 주요 요인

비트코인의 10만 달러는 거시 경제 트렌드, 기술 발전 및 기관 채택의 강력한 조합에 의해 추진되고 있습니다. 필자는 이 눈에 띄는 성장 뒤에 있는 주요 동력을 분석해 보겠습니다.

1. 기관 채택과 현물 ETF

2024년, 기관의 비트코인에 대한 관심이 급증했습니다. 주요 원인은 미국 SEC가 현물 비트코인 거래소 거래 펀드(ETF)를 승인했기 때문입니다. 블랙록, 피델리티 및 뱅가드와 같은 업계 거대 기업들이 현물 ETF를 출시하여 소액 투자자와 기관 투자자에게 더 편리한 비트코인 투자 경로를 제공했습니다.

이 ETF의 첫 등장은 긍정적인 피드백 루프를 생성했습니다: 접근성이 향상되면서 수요가 증가하고, 이는 비트코인 가격 상승으로 이어졌습니다. 예를 들어, 블랙록의 iShares 비트코인 ETF는 관리하는 순자산 측면에서 금 ETF를 초과했으며, 블룸버그의 ETF 분석가는 10일 전 비트코인 거래량이 새로운 기록을 세웠다고 축하했습니다. 현재 비트코인은 1.92조 달러로, 은을 제치고 세계에서 여덟 번째로 큰 자산이 되었습니다.

ETF는 또한 암호화 시장에 필요한 유동성과 합법성을 가져왔습니다. 비트코인을 전통 금융 시스템에 통합함으로써 투자자들의 안전 및 규제 위험에 대한 우려를 완화했습니다. 필자는 이러한 기관의 유입이 비트코인이 10만 달러에 도달하는 과정에서 중요한 역할을 했다고 생각합니다.

2. 달러 약세와 거시 경제의 순풍

올해 7월 31일, 미국 공화당 상원의원 신시아 루미스(Cynthia Lummis)는 의회에 S4912 '2024 비트코인 법안'을 제출했습니다. 이 법안은 비트코인 전략적 비축을 구축할 것을 촉구하며, 이러한 비축은 판매, 교환, 경매 또는 기타 방식으로 담보로 제공될 수 없도록 규정하고 있습니다. 법안은 5년 내에 100만 개의 비트코인을 구매할 것을 제안하여, 미국의 36조 달러에 달하는 국가 부채를 완화하는 것을 목표로 하고 있습니다.

거시 경제 상황은 비트코인이 가치 저장 수단으로서의 매력을 강화했습니다. 국가 부채가 계속 증가하고 지정학적 불안정성이 커짐에 따라 달러는 점점 더 많은 의문에 직면하고 있습니다. 또한, 최근 미국 연방준비제도의 금리 인하 조치는 시장의 안전 자산 선호를 자극하여 자금이 비트코인과 같은 고성장 자산으로 유입되도록 했습니다. 이러한 추세는 비트코인이 "디지털 금"으로서의 명성과 일치하며, 경제 불확실성 시기에 헤지 선택지를 제공합니다.

3. 사용 사례 확대와 기술 발전

비트코인의 실용성은 지속적으로 증가하고 있으며, 특히 라이트닝 네트워크와 같은 비트코인 Layer2 솔루션은 BTC를 결제 및 거래에 적합하게 만들고 있습니다. 엘살바도르와 같은 국가들은 비트코인을 국가 비축 통화로 사용하고 있으며, PayPal과 같은 회사와 협력하여 비트코인을 결제 시스템에 통합하여 투기 자산을 넘어 그 용도를 확대하고 있습니다.

올해 3월 20일 블룸버그 뉴스에 따르면, 아르헨티나의 페소가 강세를 보이기 시작하여 달러를 저장하는 아르헨티나인들에게 피해를 주었습니다. 이러한 연관 반응은 아르헨티나의 비트코인 수요를 20개월 만에 최고점으로 끌어올렸고, 비트코인은 아르헨티나의 달러 저축을 대체하기 시작했습니다.

또한, 블록체인 기술의 발전은 비트코인의 확장성과 효율성을 향상시켰으며, 이러한 발전은 BTC의 가치 저장을 강화하고 기관 투자자들에게 더 매력적으로 만들었습니다.

4. 사회 정치적 변화

2024년 미국 대통령 선거에서는 디지털 통화를 지지하는 정부가 등장할 것이며, 이는 이 산업의 잠재적인 규제 완화를 의미합니다. 백악관에는 "암호화 대통령"이 등장할 것이며, 이번 주 화요일(11월 19일)에는 "암호화 대통령"이 하워드 루트닉(Howard Lutnick)을 상무부 장관으로 임명했습니다. 루트닉은 유명한 911 쌍둥이 빌딩의 CANTOR 투자 회사 CEO로, 현재 그가 관리하는 자산에는 1300억 USDT가 포함되어 있습니다.

이러한 정치적 지원과 함께 전 세계적인 수용도가 높아짐에 따라 비트코인은 전략 자산으로 자리 잡게 되었습니다. 정부 주도의 비트코인 비축에 대한 추측은 그 매력을 더욱 높여주며, 긍정적인 상승세를 촉진하고 있습니다.

비트코인 10만 달러의 심리적 의미

10만 달러의 장벽은 단순한 숫자가 아닙니다; 그것은 심리적이고 시장 정의의 이정표입니다. 이것이 왜 그렇게 중요한지 설명하겠습니다:

1. 새로운 심리적 기준

금융 시장에서 정수는 종종 심리적 기준점이 됩니다. 비트코인이 10만 달러를 초과하는 것은 주요 자산 클래스로서의 지위를 검증합니다. 회의론자들에게 이는 비트코인이 더 이상 주변 실험이 아니라 점점 더 많은 기관과 소매 투자자들의 지지를 받는 합법적인 금융 도구임을 나타냅니다.

이 이정표는 이전에 주저하던 더 많은 투자자들을 끌어들여 "놓치는 것에 대한 두려움"(FOMO) 효과를 발생시킬 것입니다. 역사적으로 이러한 문턱은 종종 새로운 참여자들의 유입을 촉발하여 유동성과 가격 안정성을 더욱 촉진합니다.

2. 비트코인의 디지털 금 역할 강화

수년 동안 비트코인은 제한된 공급과 탈중앙화 특성으로 인해 금과 비교되어 왔습니다. 10만 달러의 이정표는 이 주장을 강화합니다. 비트코인은 이제 이론적으로뿐만 아니라 시장 가치와 투자자 선호 측면에서도 금과 경쟁하고 있습니다.

이러한 변화는 포트폴리오 관리에 중요한 의미를 가지며, 기관들은 비트코인에 더 높은 비율의 자산을 배분하기 시작할 것이며, 이를 주식 및 채권과 같은 전통 자산과 동등하게 중요한 핵심 자산으로 간주할 것입니다.

3. 암호화 시장에서 비트코인의 지배력 확대

비트코인의 지배력------비트코인이 디지털 통화 총 시가총액에서 차지하는 비율------은 가격 상승과 함께 증가하고 있습니다. 비트코인 시가총액이 10만 달러에 도달하면 2조 달러를 초과하여 대부분의 다른 디지털 자산을 압도하게 됩니다.

이러한 지배력은 비트코인이 암호화 산업의 기준 자산으로서의 지위를 강조합니다. ETH 및 솔라나와 같은 대체 코인이 다양한 사용 사례를 제공하지만, 비트코인의 내구성과 안전성은 기관 투자자들에게 선호되는 이유입니다.

암호화 산업에 미치는 영향

10만 달러의 이정표는 디지털 통화 생태계에 완전히 다른 영향을 미칠 것입니다. 규제 발전에서 혁신 및 경쟁에 이르기까지, 다음은 이 산업의 발전 방향입니다:

1. 규제의 명확성과 표준화

비트코인의 부상은 규제 기관에 압력을 가하여 디지털 통화에 대한 명확하고 일관된 프레임워크를 만들도록 요구하고 있습니다. 디지털 통화 채택에 대해 소극적인 태도를 보였던 국가들은 이제 그 경제적 잠재력을 활용하기 위해 입법을 가속화할 것입니다.

규제의 명확성은 양날의 검입니다. 이는 합법성을 제공하고 기관 참여를 장려하지만, 더 엄격한 감독을 도입하여 혁신을 억제할 수 있습니다. 암호화 산업은 규정 준수와 혁신성 사이에서 미묘한 균형을 이루어야 합니다.

2. 디지털 통화 시장의 제도화

비트코인이 10만 달러에 도달함에 따라 전통 금융 기관은 암호화 시장에 대한 참여를 심화할 것입니다. 이는 자산 관리 회사뿐만 아니라 은행, 결제 처리업체 및 수탁 서비스 제공업체를 포함합니다.

기관 참여는 유동성 개선 및 변동성 감소와 같은 이점을 가져오지만, 동시에 대형 참여자가 가격 움직임에 상당한 영향을 미치기 때문에 시장 집중화를 초래할 수 있습니다.

3. 대체 코인의 성장과 혁신 촉진

비트코인의 상승은 종종 모든 배를 띄우는 조수와 같습니다. 특히 상호 보완적인 사용 사례를 가진 대체 코인은 암호화 시장의 자본 유입과 관심 증가로 혜택을 볼 것입니다. 현재 대체 코인이 상승하지 않는 이유는 비트코인이 충분히 높지 않기 때문일 수 있습니다.

동시에 10만 달러의 이정표는 블록체인 기술의 혁신을 자극할 것입니다. 개발자와 기업가는 비트코인의 성공을 활용하여 새로운 제품, 애플리케이션 및 프로토콜을 창출할 기회를 잡을 수 있습니다.

4. 국가 통화 및 CBDC와의 경쟁 심화

비트코인의 부상은 각국 정부가 중앙은행 디지털 통화(CBDC)의 개발을 가속화하도록 촉구할 것입니다. 이러한 디지털 통화는 금융 시스템의 현대화를 목표로 하지만, 비트코인의 탈중앙화 특성에 대한 균형을 이루는 것입니다.

이러한 경쟁은 통화의 미래를 형성할 것이며, 소비자는 주권 지원 디지털 통화의 이점과 비트코인과 같은 탈중앙화 자산이 제공하는 자유를 비교할 것입니다.

필자의 견해

아래 이미지는 바이낸스의 비트코인 거래 데이터로, 레버리지 대출, 레버리지 롱/숏 비율, 계약 대출 등을 포함하고 있습니다. 암호화 시장이 매우 이성적으로 움직이고 있으며, 탐욕이나 과열의 징후가 전혀 보이지 않는 것을 명확히 볼 수 있습니다.

저는 이것이 비트코인이 앞으로 몇 시간 내에 10만 달러를 돌파할 징후일 수 있다고 생각합니다!