비트코인이 100,000달러에 도전할 예정인가요? 지금 시장에 들어가는 것이 너무 늦은 건가요?

2024-11-15 18:08:33

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이번 주 비트코인은 지속적으로 역사적인 고점을 돌파하며 최고 93,000 달러 근처까지 상승했습니다. 많은 사람들이 기대하는 100,000 달러의 정수 대기와는 그리 멀지 않은 것처럼 보입니다. 하지만 현재 많은 사람들이 직면하고 있는 문제는: 지금 시장에 진입하는 것이 너무 늦은 것일까요? 지금 Memes 감정이 고조되는데 나도 한번 뛰어들어야 할까요? 손에 쥐고 있는 많은 알트코인에게 기회가 있을까요?

이전에 이야기한 바와 같이, 비트코인이 이전 고점(올해 3월의 고점은 73,000 달러 근처)을 다시 돌파해야만 새로운 대불장이 올 가능성이 있다고 언급했습니다. 비트코인은 암호화폐 시장 전체의 풍향계 역할을 하며, 비트코인을 보유하고 있지 않은 사람도 많지만, 비트코인의 지속적인 신고점은 대불장이 공식적으로 시작되었음을 의미하는 경우가 많습니다.

대불장이 공식적으로 시작되면서 비트코인의 미친 폭등과 함께 점점 더 많은 미디어가 비트코인과 암호화폐를 보도하기 시작하고, 점점 더 많은 신규 소액 투자자들이 이 분야에 관심을 가지게 되고 참여하게 됩니다. 최근 며칠 동안, 저는 App Store에서 Coinbase의 순위 상황을 주의 깊게 살펴보았고, 해당 애플리케이션의 순위 상승 속도가 매우 빠르다는 것을 발견했습니다. 단 일주일 만에 순위(미국 지역)가 360위에서 현재 13위로 상승했습니다. 아래 그림과 같습니다.

여기서 Coinbase 순위의 역사를 간단히 되짚어볼 수 있습니다:

2020년 11월 25일, Coinbase는 모든 앱 다운로드에서 73위에 올랐습니다(당시 BTC 가격은 18,000 달러 근처). 2021년 4월 16일에는 이 순위가 2위로 상승했으며(당시 BTC 가격은 64,000 달러 근처), 2021년 10월 28일에는 다시 1위로 상승했습니다(당시 519 사건의 폭락을 겪은 후 BTC 가격이 다시 64,000 달러 근처로 상승했습니다).

2024년 11월 4일, Coinbase는 모든 앱 다운로드에서 475위에 있었고, 2024년 11월 15일에는 이 순위가 13위로 상승했습니다.

이 데이터가 어떤 의미가 있는지는, 사실 이전의 글에서도 소개하고 공유한 바 있습니다. 구체적으로는 위의 날짜에 해당하는 비트코인 가격 추세를 비교하여 참고하시면 됩니다.

또한, Google Trends의 검색 추세를 통해서도 많은 주요 미디어가 비트코인을 보도하기 시작하면서 현재 소액 투자자들의 관심이 2024년 1분기의 상대적으로 높은 수준으로 돌아왔음을 알 수 있습니다. 아래 그림과 같습니다.

위 그림을 통해서도 해당 역사적 맥락을 간단히 되짚어볼 수 있습니다:

2021년 5월, 비트코인의 검색 지수가 급등했습니다. 당시 519 사건이 발생하여 사람들의 암호화폐에 대한 관심이 폭발적으로 증가했습니다.

2022년 6월, 비트코인의 검색 지수도 당시의 고점에 도달했습니다. LUNA와 UST의 붕괴 사건이 발생하면서 연쇄 반응이 일어났고, 3AC(당시 암호화폐 시장에서 가장 큰 벤처 캐피탈), Celsius, FTX 거래소 등의 연달아 파산하게 되면서 사람들의 관심을 끌었습니다.

사실, 사람들의 관심도를 통해서도 알 수 있듯이, 대부분의 일반 소액 투자자들은 주요 미디어의 대규모 보도를 통해 암호화폐 분야에 관심을 가지게 되었습니다. 한 가지 경우는 암호화폐 시장에서 중대한 사건이 발생하여 주목받는 것이고, 또 다른 경우는 비트코인이 새로운 주기를 겪은 후 다시 한번 역사를 창조하며 주목받는 것입니다. 현재 상황을 보면, 사람들의 관심은 비트코인의 가격이 지속적으로 역사 기록을 돌파하고 있다는 점에서 더 많이 나타나는 것 같습니다.

물론, 위에서 언급한 Coinbase의 순위 변화, Google Trends 데이터 추세와 같은 지표를 시장 감정의 보조 참고로 활용하는 것 외에도, 암호화폐 시장의 동향이나 감정에 대한 많은 참고 차원이나 지표가 있습니다. 이는 사람마다 주목하는 점이 다를 수 있으며, 자신에게 적합한 참고 지표를 찾아 활용하면 됩니다.

종합적으로 현재의 몇 가지 징후를 보면, 비트코인의 정점이 곧 도래할 것 같습니다. 그렇다면 지금 시장에 진입하는 것이 이미 너무 늦은 것일까요? 계속해서 논의해 보겠습니다:

1. 비트코인은 아직 정점 신호가 나타나지 않았다

얼마나 많은 사람들이 기억할지 모르겠지만, 이전의 글에서 비트코인의 여러 장기 주기 데이터 지표를 공유한 적이 있습니다. 예를 들어 MVRV Z-Score, NUPL, The Puell Multiple, Pi Cycle Top Indicator, Rainbow Chart, 2-Year MA Multiplier, 200 Week Moving Average Heatmap, The Golden Ratio Multiplier, RHODL, AASI, AHR999 등과 같은 지표들입니다.

위의 지표에 관심이 있는 분들은 해당 역사적 글을 검색하여 다시 확인해 보시면 됩니다. 아래 그림과 같습니다.

그 외에도 다양한 각도의 데이터를 통해 보조 판단을 할 수 있습니다. 예를 들어:

BTC ETF 측면. 어제(11월 14일)부터 ETF에서 4억 달러 이상의 자금 유출이 발생했지만, 이전 며칠의 유입량에 비해 이 유출량은 크지 않으니, 계속해서 이 데이터의 변화를 주의 깊게 살펴보시면 됩니다. 아래 그림과 같습니다.
BTC 펀딩 비율 측면. BTC 자금 비율은 80,000 달러를 돌파한 이후 현재까지 상대적으로 낮은 수준에 머물러 있습니다. 이는 사람들이 BTC에 대한 구매 수요가 아직 감정의 고점에 도달하지 않았음을 나타내는 것 같습니다. 일반적으로, 불장 말기에는 Perps의 주도와 함께 나타나는 경우가 많습니다. 아래 그림과 같습니다.

물론, 데이터 지표는 때때로 일정한 지연성을 가질 수 있습니다. 우리는 거래를 할 때 반드시 정점 신호를 기다리는 것이 아니라, 자신의 위험 선호도와 포지션 관리 계획을 결합하여 실행해야 합니다. 예를 들어, 저는 항상 최저점에서 구매할 수 있다고 보장할 수 없기 때문에 정기적으로 비트코인을 적립하는 방식을 선택했습니다. 마찬가지로, 불장에서 최고점에서 정확하게 판매할 수 있다고 보장할 수 없기 때문에, 이전의 글에서 언급한 것처럼 첫 번째 이익 실현 목표와 분할 매도 계획을 설정합니다. 첫 번째 이익 실현 목표는 이론적인 추론에 불과하며, 분할 매도 목표는 현재 시장 추세에 따라 결정됩니다. 하지만 분할 매도 목표에 도달한 후에도 시장 추세가 여전히 상승세로 보인다면, 저는 거래 규칙을 엄격히 준수하여 분할 매도 작업을 진행할 것입니다.

2. 알트코인은 아직 좋은 성과를 내지 못했다

현재 ETH와 일부 블루칩 알트 프로젝트는 ATH에 도달하지 못했습니다. 이번 주기에서 열기가 매우 높은 SOL조차도 아직 ATH에서 14% 떨어져 있습니다. ETH는 ATH에서 31% 더 떨어져 있습니다.

현재 단계에서 BTC 외에는 모든 사람의 관심이 거의 모든 MemeCoin에 집중되고 있지만, 저는 여전히 전통적인 관점에 속합니다. 현재 다양한 MemeCoin의 인기에 비해, 저는 여전히 ETH의 발전을 더 긍정적으로 보고 있습니다. ETH는 반드시 ATH를 돌파할 것이라고 믿으며, 그 날이 오면 알트코인 섹터의 회전 기회가 올 것입니다.

역사적 경험에 따르면, BTC가 일정 위치에 도달하고 안정되면 일부 알트코인은 새로운 상승 기회를 맞이할 것입니다. 기본적인 투자 논리는 변하지 않으며, 투자자들은 항상 더 큰 상승 잠재력을 가진 것을 추구하기 때문입니다.

현재 상황을 보면, 이전 글에서 예상한 바와 같이 이번 불장 주기에서 BTC는 30%-70%의 상승 여지가 있을 것으로 보입니다. 하지만 알트코인 측면에서는 이 상승 잠재력이 이론적으로 훨씬 더 클 것입니다. 단, 현재와 이전 역사적 주기에서 가장 큰 차이점은 이번 주기에서 새롭게 탄생한 프로젝트 수가 심각하게 과중하고, MemeCoin의 발전이 대부분 사람들의 관심을 완전히 차지하고 있다는 점입니다. 이는 알트코인, 심지어 전체 암호화폐 산업의 건강한 발전에 좋지 않은 일이라고 생각합니다.

3. 알트코인 시장은 언제 올 것인가

위에서 언급한 알트코인 시장에 영향을 미치는 몇 가지 요소는: ETH가 아직 ATH를 돌파하지 못함, 프로젝트 수가 심각하게 과중함, MemeCoin이 사람들의 대부분의 관심을 끌고 있다는 것입니다.

그렇다면 이론적으로 알트코인 시장은 언제 올까요?

현재 우리의 예상은, 비트코인이 안정될 때까지 기다려야 한다는 것입니다. BTC가 100,000 달러를 직접 돌파하든 150,000 달러를 돌파하든, BTC가 안정된 후에야 알트코인 시장이 시작될 가능성이 있습니다. 이 과정에서 여전히 MemeCoin의 무대가 될 것이며, 다양한 하룻밤 부자가 되는 이야기들이 유행하고 전파되어 점점 더 많은 소액 투자자들이 이 분야에 관심을 가지게 될 것입니다.

이전 글에서 우리는 이번 주기의 알트코인 시장이 2025년 1분기에 발생할 것이라고 낙관적으로 추정했습니다. 이 시점의 사고 각도는 주로 시장 유동성의 기본 문제를 고려한 것입니다. 2022년 중반 이후로 연준은 자산 부채표를 축소하고 있으며, 연준의 이러한 조치는 사실 대체 자산(예: 암호화 자산)에는 악재입니다.

즉, 연준이 QT(Quantitative Tightening, 즉 양적 긴축) 중단 신호를 발신하지 않는 한, 우리는 알트코인 시장(소위 Altseason)이 대규모로 시작될 수 없다고 생각합니다.

가능한 좋은 소식은, 연준이 다음 달(12월) FOMC 회의에서 QT 중단 신호를 발신할 가능성이 높다는 것입니다. 이는 아마도 Altseason의 시작을 알리는 신호가 될 수 있습니다. 그래서 우리는 이전에 낙관적으로 예상했던 것입니다. 알트코인 시장은 내년(2025년) 1분기에 도래할 수 있습니다.

물론, 위의 내용은 우리의 주관적인 추측이며, 어떤 투자 참고로 삼지 마시기 바랍니다. 하지만 만약 우리의 이 추측이 성립한다면, 지금은 여전히 알트코인을 선택하기에 좋은 시점 중 하나입니다. 가능한 한 인기 있는 트랙의 주요 프로젝트에 주목하면 됩니다.

결론적으로 현재의 몇 가지 상황을 종합적으로 보면, 암호화폐 시장은 이번 불장 주기의 정점에 도달하지 않았습니다. 현재 이 단계는 마치 주체/주식회사가 투자자들을 끌어들이기 위해 노력하고 있는 단계이며, 투자자들에게 (암호화폐 시장에 들어오면) 돈을 벌 수 있다는 믿음을 심어주고 있는 단계입니다. 많은 주요 미디어의 보도와 주변 사람들의 논의가 시작되면서, 사람들은 다시 암호화폐에 참여해야 한다는 것을 깨닫기 시작한 것 같습니다. 더 거시적인 관점에서 보면, 내년에는 연준의 지속적인 금리 인하 기대와 트럼프가 내년에 공식적으로 취임한 후 암호화폐 시장에 대한 몇 가지 가능한 조치 등이 예상됩니다. 아마도 일부 전통적인 기관과 대자본도 지금 관망하고 있거나 배치를 진행하고 있을 것입니다.

어쨌든 2022년부터 지금까지 정기적으로 투자해온 우리는 다시 한 번 너무 많은 고독과 변동성을 견뎌냈고, 이제 드디어 예상했던 대불장을 기다리고 있습니다. 조금만 더 인내하고, 시장이 완전히 FOMO와 버블 상태에 들어가면, 우리는 정해진 계획에 따라 퇴출하면 됩니다.

불장은 대개 최고의 돈벌이 기회입니다. 이 기간 동안 시장의 대부분의 시간은 상승세를 보이지만, 불장이 항상 지속적으로 상승하는 것은 아닙니다. 우리는 여전히 일부 조정에 직면할 수 있습니다. 예를 들어, 이후 30% 이상의 조정이 발생할 가능성도 배제할 수 없습니다. 하지만 두려워하지 마십시오. 이럴 때일수록 냉정을 유지해야 하며, 자신의 포지션을 철저히 관리하고 목표에 집중하십시오. 불장의 후반부는 대부분의 소액 투자자에게 가장 위험한 단계이며, 많은 사람들이 이 단계에서 결국 손실을 보게 됩니다. 또한 레버리지 거래를 피하고, 잘 모르는 것은 건드리지 않는 것이 좋습니다. 모두에게 행운이 있기를 바랍니다.