作者：636Marx

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"아메리카를 위하여, 트럼프 왕!"이라고 외치는 붉은 목은 사실과 다르다. 민주당은 여전히 우편 투표에서 앞서고 있으며, 해리스의 예측 곡선이 마치 안경왕 뱀처럼 치솟는 것을 보면 이 일이 간단하지 않다는 것을 알 수 있다. 11월 5일(베이징 시간 11월 6일 09:00)은 미국 2024년 대통령 선거 투표 마감일로, 공화당의 트럼프와 민주당의 해리스 중 누가 될지를 결정짓는다. 필자는 민주당과 공화당의 반세기 정치 및 경제 주장을 되돌아보며, 미국의 추락이 세계 암호화폐 시장과 중국 암호 투자자에게 어떤 새로운 변화를 가져올지를 관찰했다.

본 글은 중국 암호화폐 시장의 역사 회고, 글로벌 암호 금융의 독립성과 연계성, 트럼프와 해리스의 정책이 중국 시장에 미칠 잠재적 영향 등 여러 차원에서 중국 암호 투자자들이 가능한 시장 변화에 대응할 수 있도록 돕고자 한다.

1. 중국 암호화폐 시장의 역사 회고, 홍콩 경험이 중국 암호화폐 시장의 규제 완화를 예고할 수 있을까?

중국의 암호화폐에 대한 태도는 여러 차례 조정을 겪었다. 2013년, 중국 인민은행 등 5개 부처는 "비트코인 위험 방지에 관한 통지"를 발표하며 비트코인이 화폐 법적 지위를 갖지 않음을 밝혔다. 2017년에는 7개 부처의 94금지령이 발표되어 ICO(최초 토큰 발행) 및 가상 화폐 거래소 운영을 차례로 금지했다. 그러나 글로벌 암호화폐 시장의 빠른 발전과 함께 최근 몇 년간 중국의 정책에는 미묘한 변화가 나타났으며, 특히 홍콩 지역에서 그러하다. (이 역사에 대한 자세한 내용은 필자의 이전 글 "2024 하반기 주목할 만한 중국 암호화폐 시장 트렌드"에서 설명되었다.)

홍콩은 암호화폐 시장 발전에서 "시험대" 역할을 했다. 중국 본토에서 USDT 현금화는 불법 금융 활동으로 법적 보호를 받지 않으며, 필자는 송금 관련으로 3개의 카드가 정지되고, 가족의 2개 카드도 정지되었으며, 동관 호문 파출소에서 3만 원 이상이 동결되었다. 결국 동관 신방에서 여러 증명 자료를 발급받아 어렵게 동결 해제를 했다. 현재 OTC를 통해 홍콩 은행 계좌를 신청하고, USDT를 특정 외화 구역에서 거래한 후, 해외 지급 계좌로 환전하면 국내에서 합법적으로 사용할 수 있다. 아래 이미지는 필자가 친구의 변호사에게서 찾은 암호화폐 OTC 후난 헝양 세탁 사건이다. 당시 팬데믹으로 인해 당사자는 구금된 후 면회가 금지되었고, 사건 진행이 어려웠다고 한다.

홍콩 정부는 규정 준수의 가상 자산 거래 허가 제도를 적극적으로 추진하고 있으며, 현재 홍콩에는 90개 이상의 암호화폐 기업이 정착해 있다. 암호화폐 펀드를 설립할 수 있을 뿐만 아니라, 중국에서 유일하게 합법적인 디지털 화폐 거래소인 HashKey Exchange를 보유하고 있으며, 법정 화폐 입출금을 제공한다. HashKey Group의 회장인 샤오펑은 중국 인민은행 심천 경제특구 지점 증권 관리처 부처장이었다. 현재 홍콩은 중국 및 아시아에서 가장 중요한 암호화폐 혁신 중심지가 되었다. 저스틴 선은 올해 8월 소셜 미디어에 중국이 디지털 금지를 해제한다고 발표했으며, 대형 인플루언서들은 보통 개보다 더 민감하다.

트럼프가 집권하게 된다면, 그의 부통령 J.D. 밴스는 강력한 암호화폐 지지자이며, 트럼프 가족도 암호화폐 프로젝트인 World Liberty Financial(WLFI)를 발행했다. 트럼프는 "모든 비트코인은 미국에서 주조되어야 한다"고 공개적으로 발언했으며, "바이든의 비트코인에 대한 증오는 중국, 러시아 및 급진적인 공산주의 좌파에게만 도움이 될 것이다. 우리는 모든 남은 비트코인이 '미국 제조'여야 한다고 희망한다!! 이것은 우리가 에너지 패권국이 되는 데 도움이 될 것이다!!"

트럼프는 비트코인이 중국 중앙은행 디지털 화폐(DCEP)에 대한 마지막 방어선이라고 생각하며, 그의 친암호 정책은 중국이 이 분야에서 탐색을 가속화하도록 촉진할 수 있다. 반면 해리스가 집권하게 된다면, 그녀의 안정성과 위험 통제에 대한 중시는 중국 정부의 홍콩 암호 정책 평가에 영향을 미쳐 암호 시장에서 보다 신중한 입장을 유지하게 만들 수 있다. 따라서 중국 본토가 암호 시장에 대한 규제를 가속화할지는 어떤 상대를 마주하느냐에 따라 달라질 수 있다.

2. 중국 암호화폐 시장의 독립성과 글로벌 암호 금융의 연계성은 단절되어 있는가?

중국은 암호화폐에 대해 엄격한 규제를 시행하고 있지만, 중국 시장의 암호화폐 투자 수요는 여전히 막대하다. 투자자들은 해외 플랫폼이나 분산형 금융(DeFi)을 통해 글로벌 시장에 참여하고 있으며, 이는 중국 암호화폐 시장과 글로벌 암호 금융 시스템 간의 긴밀한 연계를 유지하고 있다.

중국 암호화폐 시장은 글로벌 암호 금융과 독립적이며, 9월 FOMC 회의에서 비트코인 가격은 미국 주식과의 상관관계가 70%를 초과했다. 거의 동시에 중국 중앙은행은 기준금리를 인하하고, 0.25%의 금리를 통해 시장에 만억 위안의 유동성을 방출했으며, A주 상해 종합지수와 홍콩 항셍지수는 각각 4.5%와 3.2% 상승했다. 그러나 중국 투자자들이 가장 주목하는 BTC와 ETH는 연동 반응을 보이지 않았다.

중국의 규제로 인해 BNB, SoL, DOGE 등 신흥 암호화폐는 BTC와 ETH와는 다른 분포를 보이고 있다. 비트코인은 중국 중앙은행의 기준금리 인하에 대해 미 연준보다 훨씬 낮은 연동성을 보이며, 이는 중국 암호화폐 시장과 글로벌 암호 금융 간의 단절을 나타낸다.

전 세계 비트코인의 총 시가총액은 약 2조 달러로, 전 세계 주식 시장의 총 시가총액의 3%를 차지한다. 필자는 성숙한 주식 시장과는 달리, 암호 시장의 금리 인하에 대한 반응은 주로 신규 자금의 유입과 투자자들이 시장의 호재를 기대하며 여유 자금을 투입하는 데 달려 있다고 생각한다.

비트코인이 7만 달러를 돌파한 후, ETF 자금은 계속해서 두 배로 유입되었지만 비트코인은 상승하지 않았다. 비트코인이 이미 고점에 있다고 생각하거나 미국 대선 결과를 기다린 후 참여하려는 경향이 있어, 비트코인 시장으로 유입된 신규 자금을 소화하고 있다. 서방의 암호화폐 ETF와 비교할 때, 홍콩은 다소 움직임이 있지만 신중한 태도를 보이고 있으며, 이 부분의 데이터 정리는 매우 방대할 것이다. 필자는 중국 암호화폐 시장의 하락 예상이 비트코인으로 유입된 신규 자금을 소화했다고 생각한다.

미국의 개방적인 암호 정책 방향, 특히 자본 이득세 완화 등 경제 정책은 글로벌 암호 금융의 변동성을 확대하는 역할을 한다. 중국은 글로벌 암호 금융에 대해 신중한 주류 태도를 취하고 있으며, 중국의 정책은 미국보다 상대적으로 지속적이다. 세계의 암호 금융 구조는 이 두 대국에 의해 단절되지 않을 것이며, 암호 투자는 더 높은 수준의 인식 행동으로 발전할 것이다.

3. 위험 분석: 대선 이후 BTC 가격 예측 및 장기 투자 제안

역사적 추세에 따르면, 대선 이후 정책 시행과 시장 기대 조정은 BTC 가격에 영향을 미칠 것이다. 현재 미국 정부의 공공 부채는 28.1조 달러에 달하며, 이는 GDP의 약 99%에 해당한다. 의회 예산국은 트럼프가 당선될 경우 2034년까지 부채가 GDP의 166%에 이를 것이라고 예측하고 있으며, 해리스가 당선될 경우에는 109%로 증가할 것이라고 한다. 따라서 누가 집권하든 미국 정부는 지속적으로 부채 규모를 확대할 것이며, 이는 BTC가 다시 시장에 진입할 시점이 될 것이다.

트럼프 승리의 단기 호재 기대

트럼프가 승리할 경우, 시장은 그가 보다 완화된 정책 환경을 추진할 것이라고 일반적으로 예상하고 있다. 이러한 배경 속에서 BTC 가격은 일시적으로 상승할 수 있지만, 이러한 상승은 오랜 시간 지속되지 않을 것이다. 역사적 경험에 따르면, 트럼프는 구체적인 정책을 신속하게 추진할 수 없다.

해리스 승리 이후의 장기 안정성

해리스가 승리할 경우, 그녀의 암호화폐에 대한 규제가 강화될 가능성이 있으며, 이는 BTC 등의 가격 상승을 억제할 수 있다. 단기적으로 암호 시장은 압박을 받을 수 있으며, 해리스는 달러 보호와 시장 안정성을 요구하고 있다. BTC는 장기적인 저점기에 들어갈 수 있으며, 저렴한 가격을 찾아 분할 매수하기에 적합할 것이다.

마지막으로, 만약 당신이 BTC에 대해 긍정적이라면, 대선 결과와 관계없이 BTC와 같은 주요 암호화폐에 투자하는 것은 여전히 정기적으로 투자하여 가격 변동의 영향을 줄일 수 있는 방법이다. 전 세계 경제 환경이 불안정한 한, 우수한 암호 자산을 보유하는 것은 여전히 효과적인 자산 증대 수단이다.