Binance Meme 코인 보고서 해석: 글로벌 시장 환경 통찰, Meme의 부상 이해

저자: 심조 TechFlow

강력한 바이낸스조차도 Meme 코인의 부상을 무시할 수 없다.

Meme 대유행을 만들어내다, 이 슈퍼 사이클은 도대체 어떻게 형성된 것일까?

최근 바이낸스 리서치는 《Meme 코인의 부상 이해하기》라는 제목의 보고서를 발표하며, Meme의 흥미로운 현상, 그 이면의 거시 경제적 요인, 가치 제안 및 암호화폐 산업에 대한 잠재적 영향을 종합적으로 분석했다.

심조 TechFlow는 이 보고서를 정리하고 해석하여, 여러분이 핵심 내용을 빠르게 이해할 수 있도록 돕고자 한다.

핵심 요점

1. 대배경: 글로벌 통화 공급 확대와 투자 행동

글로벌 통화 공급이 빠르게 확대되는 배경 속에서, 고위험 투자가 더욱 매력적으로 변하고 있다. 이러한 현상은 다음 몇 가지 층으로 나눌 수 있다:

대부분의 자금은 전통 자산인 S&P 500 지수와 부동산으로 흘러간다. 일부 자금은 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH)과 같은 주요 암호화폐로 유입된다.

위험 스펙트럼의 가장 먼 끝에서, Meme 코인은 고위험, 고수익의 투자 도구로 등장하여 일부 잉여 자본을 끌어들였다.

2. 소환경: 소매 투자자들이 새로운 부의 성장 경로를 모색하다

많은 소매 투자자들이 새로운 부의 창출 경로를 탐색하고 있으며, 이는 그들이 전통 금융에 대한 인식이 변화하고 있음을 반영한다.

Meme 코인은 이러한 원칙을 구현하려고 하며, 내부 우위를 줄이고 글로벌 투자자들의 평등한 접근성을 높이는 방식으로 이를 달성하고자 한다.

3. 트렌드: 인터넷 문화의 금융화

인터넷 초기부터 Meme은 바이럴 전파와 커뮤니티 주도의 매력을 보여주었다. 이러한 현상은 현재 암호화 기술을 통해 금융 분야로 확장되어 Meme의 금융화를 실현하고 있다.

4. 시사점: 정수를 취하다

공정한 발행과 낮은 유통량의 토큰 경제학과 같은 핵심 특성은 유명한 Meme 코인에서 성공적으로 보여주었다; 이러한 특성은 미래의 토큰 발행을 계획하는 모든 프로젝트가 고려해야 할 사항이다.

Meme 거시 데이터

Meme은 무엇을 나타내는가? 산업의 또 다른 면: 금융 이익에 더 중점을 두고 기술 발전은 덜 중시된다.

• 2022년 이후, Meme 코인의 총 시가 총액 비율(비트코인, 이더리움 및 스테이블 코인 제외)은 4%에서 2024년 11%로 증가했다.

• 이 비율은 여전히 2021년의 정점에 미치지 못하며, 당시 $DOGE와 $SHIB의 시가 총액은 각각 800억 달러와 390억 달러에 달했다.

• 2022년부터 2024년까지, Meme 코인의 시가 총액 비율은 거의 세 배로 증가했다.

Meme이 처한 글로벌 경제 배경: 대방출과 젊은 세대의 금융 허무주의

법정 화폐 인쇄, 글로벌 통화 공급 증가

• 2020년 코로나 위기 동안, 글로벌 중앙은행은 전례 없는 속도로 법정 화폐 공급을 증가시켰다.

• 그림 2는 2020년부터 2022년까지 글로벌 통화 공급 총량이 81조 달러에서 102조 달러로 증가했으며, 증가율이 25%를 초과함을 보여준다.

인플레이션과 상품 가격 상승

• 미국의 인플레이션율은 2021년에 7%, 2022년에는 6.5%에 달했다.

• 통화 가치 하락에 직면하여, 합리적인 행동자는 장기적인 가치가 있다고 여겨지는 자산에 자금을 투입한다.

• 임금 상승이 주택 가격 상승 속도를 따라잡지 못하고 있다. 그림 4는 평균 가격의 주택을 구매하는 데 필요한 평균 임금 연수가 1963년 4.4년에서 2021년 8.1년으로 거의 두 배로 증가했음을 보여준다.

젊은 세대의 태도: 금융 허무주의

• 거시 경제 상황은 젊은 세대에 압박을 가하고 있다. 젊은이들은 전통 금융 시스템에 대한 신뢰를 잃고 있으며, 특히 암호화폐 시장에서 두드러진다.

• 94%의 암호화폐 구매자는 밀레니얼 세대와 Z세대로, 연령대는 18-40세 사이이다.

• 주요 사건: 2021년의 GameStop 공매도 압박 사건은 젊은 투자자들이 전통 금융 구조에 의문을 제기하고 있음을 반영한다.

Meme 코인의 가치 제안: 실용성은 없지만 매력은 있다

Meme 코인의 허무한 정의: 인터넷 문화, Meme 또는 유행을 기반으로 하며, 일반적으로 명확한 실용성이나 내재 가치를 갖지 않는다.

• 2020년 이후, Meme 코인의 수가 급증했다. 75%의 Meme 코인은 지난 1년 내에 생성되었다.

대안적 매력: 더 새롭고 공정하며 친근한 부의 창출 기회를 나타낸다.

• 사전 채굴, 팀 배분 또는 벤처 캐피탈 배분이 없다.

• 모든 토큰은 발행 시 모든 참여자에게 평등하게 제공된다.

• 일반적으로 간단하고 이해하기 쉬운 서사를 가지고 있다. 이는 일반 투자자들이 이해하고 참여하기 쉽게 만든다.

• 대체로 투자자의 감정과 집단 심리에 의해 주도된다.

위험 고려사항

아홉 번 죽고 한 번 살아남다, 조작은 줄어들지 않는다

• 97%의 Meme 코인이 실패했다. 오직 몇몇 Meme 코인 프로젝트만이 장기적으로 생존하고 관련성을 유지할 수 있었다.

• 음모 집단과 rug pull이 어디에나 존재하며, 당신이 "유동성 탈출"이 될 수 있다.

• 낮은 유동성은 가격의 급격한 변동과 투자에서의 탈출을 어렵게 만들 수 있다.

시장 포화, 혁신 정체

• 새로운 프로젝트가 관심과 투자를 얻기 어려울 수 있으며, 또는 주목이 지속적으로 제한적일 수 있다.

• Meme 코인 시장은 이미 포화 상태일 수 있다. 그 유행은 진정한 혁신 프로젝트에 대한 주목과 자원을 분산시켜 암호화폐 산업의 장기적인 발전과 혁신에 영향을 미칠 수 있다.

전망: 토큰화된 소프트웨어 비즈니스 VS 토큰화된 이념

산지코인 VS Meme

• 우리는 기술 주도의 산지코인을 토큰화된 온체인 소프트웨어 비즈니스로 설명할 수 있으며, Meme 코인은 토큰화된 이념과 서사로 설명할 수 있다.

• 장기적으로 가장 성공적인 산지코인은 유용하고 충분히 차별화된, 실제 시장 적합성을 갖춘 소프트웨어 제품을 창출하고 유지해야 한다.

• 가장 성공적인 Meme 코인은 차별화된 독특한 서사와 이념을 창출하고 유지해야 할 것이다.

사용자를 얻으면 세상을 얻는다

• Meme 코인은 공정하게 발행되고 처음부터 모든 블록체인 참여자에게 개방된 토큰에 대한 시장의 상당한 소매 수요를 보여주었다.

• 성숙한 벤처 캐피탈 기관이 제공하는 브랜드와 인맥 자원(프라이빗 토큰 판매를 통해 얻은)은 새로운 프로젝트에 매력적일 수 있지만, 궁극적으로 어떤 제품의 사용자 기반을 구성하는 것은 소매 참여자들이다.

• 소매 참여자들이 프로젝트 초기부터 투자할 기회를 갖고 팀과 함께 성장하는 것은 어떤 암호 자산 주위에 강력하고 충성스러운 커뮤니티를 육성하는 데 필수적이다.

가격 발견 메커니즘의 글로벌화

• Meme 코인의 부상은 이러한 방식으로 발행된 토큰이 탈중앙화 시장의 국경 없는, 허가 없는 특성을 통해 유기적인 가격 발견 메커니즘을 통해 수백만, 심지어 수십억의 시가 총액에 도달할 수 있음을 보여준다.

• Meme 코인의 부상은 흥미로운 새로운 트렌드로, 최소한 블록체인 기술이 전 세계적으로 개인을 단결시키고 토큰화된 자산 주위에 유기적인 커뮤니티를 육성하는 능력을 강력하게 보여주고 있으며, 이 능력은 그 어느 때보다도 강력해 보인다.