블록체인 결제가 왜 다시 주목받고 있나?

저자: 맹연 샤오칭

2024년 말이 다가오면서 블록체인 결제가 갑자기 가속화되고 있다. 많은 주요 금융 기관들이 블록체인 결제를 지원하기 위해 발 빠르게 움직이고 있다:

• 9월 26일, 블랙록이 에테나와 협력하여 달러 스테이블코인 USDb를 발행했다.

• 10월 3일, 페이팔이 안영과 협력하여 자사 발행의 PYUSD로 첫 스테이블코인 상업 송금을 완료했다.

• 10월 3일, 비자(VISA)가 VTAP 플랫폼을 발표하여 기관이 스테이블코인을 자율적으로 발행하고 운영할 수 있도록 지원했다.

• 같은 날, 스위프트(SWIFT)는 2025년부터 디지털 화폐 및 디지털 자산 거래 실험을 시작할 것이라고 발표했다.

• 10월 16일, 인터넷 결제 거대 기업 스트라이프가 팍소스와 협력하여 스테이블코인 결제를 지원한다고 발표했다.

• 10월 19일, 프랑스의 소시에테 제네랄이 유로 스테이블코인 EUR CoinVertible을 발행했다.

• 10월 21일, 스트라이프가 11억 달러에 스테이블코인 결제 스타트업 브리지를 인수한다고 발표했다.

• 10월 22일, 러시아 카잔에서 열린 BRICS 정상 회의에서 SWIFT와 경쟁하는 BRICS Pay 결제 시스템이 발표되었다.

• 10월 24일, 코인베이스와 A16Z가 AI 기술을 융합한 블록체인 결제 회사 스카이파이어에 공동 투자했다.

이처럼 밀집된 사건들은 주목을 끌지 않을 수 없다. 사람들은 2019년 메타가 리브라를 추진하다 여러 차례 방해를 받아 실패한 이후, 혁신적인 잠재력을 가진 블록체인 결제가 점차 시야에서 사라졌던 것을 기억하고 있다. 2년 전, 암호 자산 시장의 붕괴로 인해 대부분의 주요 금융 기관들은 "디지털 화폐"와 "암호 자산"을 피하고, 대중은 점차 "블록체인에는 미래가 없다"는 인식을 형성하게 되었다. 어떤 사람들은 블록체인이 쓸모없다고 생각하고, 어떤 사람들은 블록체인이 유용하긴 하지만 현실 세계의 저항이 너무 커서 추진할 수 없다고 여겼다. 그렇다면 지금 도대체 무슨 일이 일어나고 있는가? 블록체인 결제가 갑자기 뜨거워진 이유는 무엇인가? 블록체인 결제가 다시 부활하여 빠른 발전 궤도로 들어설 수 있을까?

비밀리에 이루어진 성공

2014년에서 2019년 사이, 블록체인 기술은 전 세계적으로 호기심과 열정을 불러일으켰고, 한때 인터넷과 디지털 경제를 전면적으로 업그레이드할 혁신적인 기술로 여겨졌다. 2016년 돈 탭스콧이 출판한 《블록체인 혁명》은 이러한 낙관적인 감정의 정점을 나타냈다. 그러나 지난 10년간의 응용에서 블록체인은 예상한 성공을 거두지 못했다. 반대로, 대중이 미디어를 통해 접한 블록체인 관련 뉴스는 대부분 부정적이었다. 예를 들어, 기대를 모았던 리브라 프로젝트의 실패, IBM과 머스크가 협력한 블록체인 물류 관리 시스템의 실패, 호주 ASX 증권 거래소의 블록체인 개조 프로젝트의 실패 등이 있다. 인터넷 업계의 많은 전문가들은 블록체인 기술이 오랫동안 실제 응용 사례를 찾지 못하고, 일부 비정상적인 용도로만 사용되며 "실제 세계"에서는 쓸모가 없다고 주장했다. 대중 매체는 블록체인 디지털 화폐를 투기, 과열, 사기, 자금 세탁 및 불법 자금 이동과 연관시켜 이 기술을 대중의 마음속에서 심각하게 낙인찍었다.

하지만 실제로는 대중의 인식과 정반대의 상황이 벌어지고 있다. 블록체인은 기술로서 놀라운 성공을 거두었으며, 현재 교차 가치 교환 및 신뢰할 수 있는 데이터 교환을 위한 가장 진보된 기술이다.

이를 이해하기 위해서는 먼저 "교차"라는 개념을 이해해야 한다.

여기서 말하는 교차는 지리적 경계나 행정적 경계를 의미하는 것이 아니라, 서로 다른 금융 시스템, 국가, 조직 및 개인 간의 신뢰 경계를 넘어서는 것을 의미한다.

현재 디지털 경제에서의 주요 모순 중 하나는 정보 전송에서의 인터넷의 높은 효율성과 신뢰 부족으로 인한 다양한 주체 간의 가치 교환의 낮은 효율성 간의 모순이다. 다시 말해, 정보는 빛의 속도로 전파될 수 있지만, 가치는 신뢰 경계를 넘지 못한다. 뿐만 아니라, 인터넷 중개 플랫폼이 사용자 데이터 주권과 개인 정보를 침해하는 사건이 계속해서 드러나면서, 사람들은 데이터 주권과 개인 정보 보호에 대한 인식이 높아지고 있으며, 디지털 공간에서의 신뢰 경계는 점점 더 밀집해가고 있다. 이 문제가 해결되지 않으면 디지털 경제의 운영 효율성은 계속해서 낮아질 것이며, 개선되지 않을 것이다.

블록체인 결제의 핵심 장점은 서로 다른 이해관계를 가진 주체들 간의 신뢰를 구축하고 합의를 이루어 신뢰 경계를 넘어서는 데 있다. 예를 들어, 교차 결제 시나리오에서는 서로 다른 주체 간의 신뢰를 구축하여 정산 마찰을 줄이고 효율성을 높이며 비용을 절감할 수 있다. 전통적인 결제 시스템은 여러 중개 기관이 각각 회계, 정산 및 결제를 수행해야 하며, 각 단계에서 마찰과 지연이 발생할 수 있다. 오류가 발생하면 더욱 복잡하고 시간이 소요된다. 반면 블록체인 기술은 분산 원장을 통해 각 당사자가 동일한 데이터를 공유하고 거래 정보를 실시간으로 업데이트하여 복잡한 정산 과정을 피할 수 있다. 이러한 신뢰 메커니즘은 교차 결제의 효율성을 크게 향상시키고 비용을 대폭 절감하며, 특히 여러 국가와 통화가 관련된 복잡한 거래에서 블록체인의 장점이 두드러진다. 블록체인 결제는 중개 단계에 대한 의존도를 줄일 뿐만 아니라 서로 다른 금융 시스템 간의 신뢰 부족으로 인한 마찰도 줄인다.

현재의 경제 형태에서 블록체인이 신뢰 경계를 넘어서는 장점은 교차 결제에 집중되어 있다. 2015년 이후 많은 국가의 중앙은행, 대형 상업은행 및 금융 기관들이 조용히 블록체인 교차 결제 실험을 진행해왔으며, 그 결과는 놀라웠다. 예를 들어, 국제결제은행의 통화 다리(mBridge) 프로젝트는 2019년에 시작된 블록체인 기반의 교차 결제 시스템이다. 2023년까지 mBridge의 실험 결과는 블록체인이 SWIFT와 같은 전통적인 결제 시스템에 비해 압도적인 장점을 가지고 있음을 보여주었다. 교차 결제 시간은 과거 며칠에서 몇 초로 단축되었고, 거래 비용은 거의 제로에 가까워졌다. 또 다른 사례로는 호주의 주요 상업은행이 진행한 교차 소액 결제 실험이 있다. 그들은 10만 달러를 수백 개의 소액 거래로 나누어 SWIFT 시스템을 통해 송금했으며, 총 1,240달러의 수수료를 지불했다. 반면 블록체인 시스템을 사용하면 동일한 수량과 배치의 송금에 대해 총 수수료는 단 30센트에 불과했다. 사실, 대중이 이미 실패했다고 생각했던 리브라 글로벌 결제 네트워크는 기술적으로 큰 성공을 거두었다. 이 프로젝트는 여러 비기술적 요인으로 중단되었지만, 이 프로젝트를 기반으로 개발된 퍼블릭 체인 시스템인 Aptos와 Sui는 이미 시작되었으며, 매우 우수한 기술 성능을 가지고 있다.

사용자 피드백도 이를 증명하고 있다. 현재 전 세계에서 디지털 화폐를 보유한 사용자 수는 약 5.6억 명으로 추정되며, 그 중 8,200만 명이 블록체인을 직접 사용하고 있다. 많은 개인 사용자는 블록체인을 사용하여 결제하기 시작하면 전통적인 은행으로 돌아갈 수 없다고 말하고 있다. 최근 2~3년 동안 퍼블릭 체인을 통한 "소매" 분야의 스테이블코인 결제가 빠르게 발전하고 있다. VISA의 통계에 따르면, 2024년 3분기까지 퍼블릭 체인에서 볼 수 있는 스테이블코인 결제 금액은 매달 1.8조 달러에 달하며, 이는 가속화되고 있다. 더욱 놀라운 것은 스테이블코인의 응용 시나리오가 "경계를 허물고" 있으며, 많은 비투기 거래 시나리오에서 사용되고 있다는 점이다. 두 번째로 큰 달러 스테이블코인인 USDC의 발행 회사인 서클에 따르면, 2023년 이후 USDC의 투기 거래에서의 사용률이 90% 감소했으며, 그 자리는 실제 세계의 송금 결제 시나리오로 채워졌다. 특히 전통적인 은행 서비스의 사각지대와 약한 부분에서 스테이블코인 결제는 일반 결제 및 가치 저장 도구로서 빠르게 확산되고 있다. 이러한 사실은 점점 더 많은 개인과 기관이 편견을 버리고 블록체인 결제라는 주제를 다시 생각하게 만들고 있다.

블록체인 결제가 이렇게 큰 장점을 가지고 있고, 큰 발전을 이루었음에도 불구하고 왜 대중은 이를 알지 못할까?

가장 큰 이유는 현재 복잡한 국제 정치 환경으로 인해 일부 국가와 경제체가 블록체인과 같은 혁신적인 기술에 대해 단기적인 억압과 억제 정책을 취하고 있기 때문이다.

미국은 이 분야에서 매우 나쁜 선례를 남겼다. 리브라 글로벌 결제 네트워크를 무너뜨렸을 뿐만 아니라, 국제적으로 블록체인 기술 발전에 적극적으로 개입했다. 전형적인 사례가 국제결제은행의 mBridge 프로젝트다. 이 프로젝트는 2019년에 시작되었으며, 당시에는 러시아-우크라이나 전쟁이 발발하지 않았다. 그러나 이 프로젝트가 성공을 거두고 블록체인의 장점이 확인되었을 때, 러시아-우크라이나 전쟁이 발발했고, 미국과 서방은 금융 제재를 시작하여 러시아를 SWIFT 시스템에서 배제했다. 따라서 mBridge의 성과는 세계에 SWIFT가 기술적으로 완전히 뒤처진 시스템이라는 것을 알리는 것과 다름없으며, 블록체인으로 대체해야 한다는 메시지를 전달했다. 이는 러시아에 대한 금융 제재를 유지하는 데 도움이 되지 않는다. 또한, 달러가 기존 국제 통화 결제 시스템과 깊이 결합되어 있기 때문에, 규칙 기반의 고도로 자동화된 국제 결제 네트워크가 달러에 미칠 충격도 연구해야 할 문제이다. 이러한 고려로 인해 미국 측은 국제결제은행에 mBridge의 성과를 신중하게 홍보하라고 경고했다. 이는 해당 프로젝트의 성과가 대규모로 공개되지 않은 중요한 이유 중 하나다. 국제결제은행은 최근 mBridge 프로젝트에서 탈퇴하는 것을 고려하고 있다고 발표했으며, 이는 오늘날 미국이 기존 질서를 유지하기 위해 기술 혁신을 억압하고 있다는 명확한 신호를 세계에 전달했다. 이는 AI가 받은 대우와 뚜렷한 대조를 이룬다. 사실, AI가 기존 질서에 미칠 수 있는 충격은 블록체인보다 작지 않다.

상하 관계에서 상업 금융 기관 내에도 블록체인 기술 응용을 의도적으로 무시하고 억압하는 세력이 존재한다. 많은 상업은행에서 진행되는 블록체인 결제 실험은 종종 핵심 비즈니스 부서가 아닌 주변의 금융 혁신 부서가 주도한다. 이는 마치 테슬라가 교류 전기를 발명했을 때 에디슨이 적극적으로 억압했던 것과 같다. 혁신자는 비기술적 요인에 의해 억압받는다. 그 이유는 결국 기득권을 유지하기 위한 고려 때문이다. 경제학에서 고전적인 "대리인 문제"가 여기서 여실히 드러난다.

또 다른 중요한 이유는 주류 미디어의 부정적인 태도다. 지난 몇 년 동안 주류 미디어는 블록체인의 부정적인 이미지를 퍼뜨리는 데 열중했으며, 블록체인과 관련된 모든 긍정적인 뉴스에 대해 습관적으로 의구심을 품고 냉담하게 대하며, 대다수 일반 사용자들이 블록체인 결제를 피하게 만들었다.

이러한 여러 요인으로 인해 블록체인은 핵무기 이후 가장 많은 비난을 받고, 대중이 가장 이해하지 못하는 기술이 되었다.

블록체인 결제의 성공은 막을 수 없다

위의 이러한 요인들이 블록체인의 발전을 장기적으로, 심지어 영구적으로 봉쇄할 수 있을까?

우리는 불가능하다고 생각한다. 그 이유는 다섯 가지가 있다.

첫째, 블록체인은 교차 결제, 소셜 결제 등의 시나리오에서 경쟁 우위가 너무 두드러져서 가릴 수 없다. 기술이 발전하는 과정에서, 새로운 기술이 이전 세대 기술에 비해 10배 이상의 성능과 비용 우위를 가지면 혁신적인 혁신으로 간주된다. 블록체인 결제는 그가 잘하는 시나리오에서 기존 기술에 비해 수천 배에서 수만 배의 효율성과 비용 우위를 가지고 있다. 이렇게 큰 기술적 우위 앞에서 권력, 돈, 여론 등의 힘은 단지 그 발전을 일시적으로 지연시킬 수 있을 뿐, 절대적으로 장기적으로 막을 수는 없다.

둘째, 사람들이 블록체인 기술에 대한 이해가 깊어짐에 따라 그 장점에 대한 인식이 점점 더 명확해지고, 일부 우려가 해소되고 있다. 예를 들어, 각국 금융 규제 당국은 블록체인 결제가 금융 활동을 규제에서 벗어나게 할 것이라고 우려했었다. 그러나 지난 몇 년간의 블록체인 혁신 실험을 통해 사람들은 블록체인이 실제로 더 강력한 금융 규제 능력을 제공한다는 것을 점차 인식하게 되었다. 예를 들어, 싱가포르 금융관리국(MAS)의 지침 아래, Ample FinTech가 진행한 교차 결제 실험에서 규제 당국은 금융 활동의 준수 상태를 실시간으로 모니터링할 수 있으며, 스마트 계약 상태를 변경하여 직접 집행할 수 있어 현재 기술에 비해 효율성이 천 배 향상되었다. 또한 블록체인 결제가 화폐와 경제 시스템에 미치는 영향도 점점 더 명확하게 평가되고 있다. 2024년 10월 23일 금융가 포럼에서 전 중국 인민은행 총재 주샤오차오는 mBridge 프로젝트가 아시아 지역 간의 경제 무역을 촉진하는 가치에 대해 분석하며, 달러의 사용과 mBridge는 상호 배타적이지 않으며, 달러가 계속해서 기축 통화 및 국제 무역 결제 통화로 기능할 수 있을지는 주로 미국 자체에 달려 있다고 지적했다. 이러한 새로운 인식은 블록체인 발전의 족쇄를 해소하는 데 도움이 된다.

셋째, 복잡한 국제 정치 경제 구도가 블록체인 결제의 실제 응용을 위한 유리한 조건을 만들어주고 있다. 현재 국제 정치 경제의 경쟁과 대립이 심화되고 있으며, 기술 경쟁이 각국에서 중요한 승패의 손으로 여겨지고 있다. 러시아-우크라이나 전쟁이 발발한 이후, 달러와 SWIFT 시스템이 경제 금융 전쟁 도구로 무기화될 수 있다는 추측이 확인되었다. 이러한 새로운 구도 속에서, 전 세계적으로 어느 한 세력이나 조정 메커니즘이 기득권을 유지하기 위해 블록체인 기술을 장기적으로 무시하고 사용할 수 없게 할 수는 없다. 반대로, 경쟁의 동기로 인해 한 쪽이 블록체인 결제의 응용을 시작하면, 다른 쪽은 천 배의 기술적 열세를 감당할 수 없다. 현재 상황을 보면, 2019년 이후 주요 경제체들이 블록체인 금융 응용을 집단적으로 억제하던 묵시적인 합의가 점차 느슨해지고 있다.

넷째, 블록체인 기술이 가진 강력한 외연적 응용은 각 세력이 경쟁에 참여하도록 촉구하거나 심지어 강요할 것이다. 현재 일반적으로 블록체인의 응용이 금융 분야에 집중되어 있다고 여겨지지만, 사실 블록체인은 지속적으로 발전하는 암호학 혁신과 결합하여 우리가 데이터를 저장, 전송, 검증 및 사용하는 방식을 크게 변화시킬 수 있다. 어떤 면에서 블록체인은 인터넷과 유사하며, 주요 비용은 연결을 구축하는 것이고, 일단 연결되면 광범위한 응용 시나리오가 열리게 된다. 1990년대에 인터넷에 접속하기 위해서는 네트워크, 라우터 등의 인프라를 구축해야 했고, 사용자는 네트워크에 연결하기 위해 특별한 장비인 네트워크 카드나 모뎀을 설치해야 했다. 이러한 접속 비용은 사용자가 인터넷을 사용할 때의 주요 장애물이었다. 그러나 사용자가 대규모로 인터넷에 연결되면, 많은 혁신적인 응용이 쏟아져 나왔다. 블록체인도 마찬가지로, 그 응용을 확산시키는 최대 장애물은 각 사용자가 자신의 디지털 신원을 구축하고 디지털 지갑을 통해 블록체인에 연결하는 것이다. 이는 많은 사용자 교육과 시장 홍보가 필요하기 때문에 쉽지 않다. 그러나 이 장벽이突破되면, 많은 혁신적인 응용이 쏟아져 나올 것이며, 전자상거래 소비 분야에서 데이터 관리, 조직 협력, 군사 응용에 이르기까지 사람들이 네트워크를 사용하는 패러다임이 변화할 것이다. 이러한 강력한 외연성 때문에 경쟁 세력은 장기적으로 무위로 남아 있을 위험을 감당할 수 없다.

다섯째, 젊은 세대의 지지다. 2024년 미국 대선에서 두 당의 후보자 모두 블록체인 기술에 대한 지지를 표명했으며, 특히 트럼프가 적극적이다. 트럼프의 선거 공약에 따르면, 그는 취임 후 디지털 자산과 블록체인 발전을 적극적으로 추진할 것이며, 특히 "21세기 금융 혁신 및 기술 법안", 즉 유명한 FIT21 법안을 신속히 통과시켜 블록체인과 디지털 자산 발전을 위한 새로운 규제 프레임워크를 구축할 것이다. 왜 암호 디지털 자산이 대선의 주제가 되었을까? 두 당 모두 젊은 세대를 끌어들이기 위해서다. 은행 계좌를 개설할 수 없는 아프리카의 젊은이들이나, 동남아시아 지역에서 서로 간의 빠른 결제를 필요로 하는 전자상거래 기업 운영자들은 일단 진입 장벽을 넘고 블록체인 결제의 장점을 경험하게 되면, 계속해서 이를 사용하게 된다. 따라서 현재 나타나는 실제 추세는 블록체인에서의 스테이블코인 결제가 비투기 거래 시나리오에서 점점 더 많이 사용되고 있으며, 그 발전 속도와 규모가 원래의 예상을 초과하고 있다는 것이다. 많은 젊은이들이 초기의 낯선 감각을 극복하고 블록체인 결제의 기본 조작을 익히게 되면, 전통 금융 시스템으로 돌아가고 싶어하지 않는다. 이 추세를 강제로 막으려는 모든 노력은 장기적으로 반드시 헛수고가 될 것이다. 더욱이 전통 금융에 더 불리한 점은 암호 금융이 발전할수록 전통 금융이 직면하는 규제 압력이 커지며, 고객에게 더 많은 문제와 마찰을 초래하게 되고, 이는 젊은 세대의 호감을 더욱 떨어뜨리게 된다. 이러한 악순환은 쉽게 깨지기 어렵다. 오늘날 많은 국가와 지역에서 전통 은행의 서비스 품질이 빠르게 하락하고 있으며, 일반 사용자들은 은행 서비스에 대한 불만이 빠르게 쌓이고 있고, 신뢰도 빠르게 상실되고 있다. 장기적으로 어떤 국가도 기존 금융 관리 모델을 유지하기 위해 블록체인 금융 기술의 응용을 영구적으로 억압할 수 없다. 전통 금융 기관은 블록체인을 수용하거나 전복당해야 한다.

따라서 우리는 지난 10년 동안 블록체인이 응용에서 우여곡절을 겪었지만, 결제를 돌파구로 삼아 블록체인의 대규모 응용 경로가 점차 명확해지고 있다고 생각한다. 가까운 미래에 결제가 블록체인 응용의 상업 및 소비 시장에서 대규모로 실현되고, 혁신이 촉발되어 중요한 경제적 및 기술적 결과를 초래할 것이다.

블록체인 결제가 갑자기 반격한 이유

블록체인 결제는 높은 시작과 낮은 하락의 곡선을 그렸다. 2015년 이후 일부 국가의 중앙은행들이 CBDC 등 새로운 세대의 결제 시스템을 구축할 때 블록체인 기술을 선호했지만, 반복적인 검토 끝에 이를 채택하지 않고 오히려 포기하기로 결정했다. 일반 사용자들조차 이러한 새로운 결제 기술을 시도할 의사가 없었다. 금융 기술계는 블록체인에 대한 초기의 흥분 이후 열정이 급격히 감소했다. 2021년 이후 주류 금융 전문가들은 블록체인 결제 연구 및 개발에 적극적으로 참여하는 경우가 드물었다. 이러한 상황에서 최근 1년간 블록체인 결제가 "재기"하는 빠른 반격은 예상치 못한 일이었다. 왜 이런 일이 발생했을까? 우리는 다음과 같은 주요 이유가 있다고 생각한다.

첫째, 블록체인 기반 시설이 점차 완비되어 단점을 보완하고, 본래의 "기술 유전자" 장점이 검증되었다.

블록체인 결제는 본질적으로 혁신적이며 현재의 주류 결제 시스템을 근본적으로 초월하는 새로운 세대 기술이다. 그 최대 장점은 송금, 정산, 결제가 통합되어 있어 여러 장부에서 각각 회계하고 사후 정산으로 인한 지연과 마찰을 완전히 면제하여 결제 정산 효율성을 크게 높인다는 것이다.

하지만 이전에는 블록체인의 기반 시설이 불완전하여 사용자가 사용할 때 종종 높은 수수료를 지불해야 했고, 결제를 완료하는 데 몇 분에서 수십 분이 걸리곤 했다. 이는 블록체인의 고유한 효율성 장점을 상쇄시켜 일반 사용자에게 비효율적으로 느껴지게 했다.

최근 몇 년 동안 고성능 퍼블릭 체인과 2차 네트워크 기술의 발전으로 블록체인 기반 시설이 큰 기술적 진전을 이루었고, 효율성과 비용 장점이 충분히 드러났다. 초당 수천 건의 거래를 처리할 수 있는 고성능 블록체인이 실제 응용에 투입되고 있다. 사실, 기술과 기반 시설의 개선으로 인해 사람들은 초기 블록체인 결제의 내재적 장점에 대한 추측이 확인되었다. 수천 배의 성능과 비용 우위 앞에서 블록체인이 유용한지에 대한 모든 의구심은 무의미해졌다.

둘째, 스테이블코인은 "가치 출처" 문제에 대한 실용적인 답을 제공하여 합의된 거래 매개체와 가치 척도가 되었다.

블록체인 발전 초기에는 비트코인과 이더리움 등의 디지털 화폐의 가치 출처에 대한 논의가 활발했다. 각종 화폐 전문가, 경제학자, 역사학자 및 철학자들이 참여하여 짧은 시간 안에 한 세대의 화폐 은행학 이론을 깨우쳤다. 그러나 사람들이 비트코인을 "디지털 금"으로 인식하든 아니든, 그 가격의 급등과 급락의 현실은 변하지 않았다. 급등과 급락을 반복하는 자산은 견고한 가치 기반이 있는지 논의할 수 있지만, 거래 매개체와 가치 척도로는 사용할 수 없다는 것은 논란의 여지가 없다.

스테이블코인은 가치 출처에 대한 철학적 논쟁을 피하고, 실용적인 태도로 이 문제를 해결했으며, 암호 자산 커뮤니티, 규제 및 전통 금융 산업 간의 갈등을 조화롭게 만들었다. 스테이블코인은 광범위한 합의를 가진 거래 매개체와 가치 척도가 되어 블록체인 결제에서 주류 "화폐"가 되었다. 현재 유통량이 있는 스테이블코인은 180종이 넘으며, 26개 국가와 지역에서 스테이블코인 규제 프레임워크를 발표했으며, 스테이블코인의 총 규모는 1,700억 달러를 초과하고 매달 1.8조 달러의 거래를 지원하고 있다. 이는 모든 스테이블코인이 매달 10회 순환된다는 것을 의미하며, 이는 블록체인 기술의 우수성을 증명하는 것이다.

셋째, 블록체인의 내재적 낮은 거래 비용 장점이 네트워크 효과를 강화한다.

블록체인의 여러 특성은 블록체인 결제의 거래 비용을 전방위적으로 낮춘다. 그 중 자율 계좌는 네트워크에 가입하는 장벽을 크게 낮춘다. 사용자 자산의 자가 관리로 신뢰 마찰이 크게 줄어든다. 스마트 계약은 거래 협상, 계약 체결 및 계약 이행의 비용을 낮춘다. 거래 기록의 투명성과 불변성은 분쟁 시 증거 수집 및 중재 비용을 줄인다. 자연적인 시간과 공간의 경계가 없고 24시간 운영되므로 거래 시간의 마찰이 줄어든다. 거래의 각 단계에서 블록체인은 마찰을 줄여주어 블록체인이 결제 네트워크로서의 유연성은 전통적인 결제 시스템이 따라올 수 없는 수준이다.

넷째, 지정학적 갈등이 블록체인의 발전을 가속화하고 있다.

최근 몇 년간 국제 지정학적 갈등이 심화되면서 글로벌화의 구도가 깨지고, 국제 간의 무역과 교류의 장벽이 점점 더 뚜렷해지고 있으며, 신뢰 경계가 점점 더 밀집해가고 있다. 원래의 글로벌화 시대에는 각 주체가 국제 협정을 체결하고 기본적인 신뢰를 유지했으며, 이 기반 위에서 이상이 발견되면 인력을 동원하여 조정, 조사 및 집행을 했다. 그러나 새로운 시대에서는 각 주체 간의 신뢰가 크게 약화되고 이상 상황이 빈번하게 발생하며, 인력 기반의 감독 모델을 유지하는 것은 감독자에게 과중한 부담을 주고, 대부분의 법규 준수 기업과 개인에게는 점점 더 견딜 수 없는 마찰을 초래하고 있다. 새로운 기술의 응용은 이제 막을 수 없는 상황이다. 블록체인은 현재 이 분야에서 돌파구를 가져올 유일하게 성숙한 신기술이다.

물론, 기술의 미성숙과 기타 이유로 인해 블록체인 결제는 여전히 많은 도전에 직면해 있다. 예를 들어:

• 사용자 경험이 전통 인터넷 응용과 크게 다르며, 진입 장벽이 높다.

• 여전히 수수료의 급격한 변동, 키 관리의 어려움 등의 문제가 존재한다.

• 데이터의 과도한 투명성으로 인해 블록체인이 많은 개인 정보 보호가 필요한 상업적 시나리오에 적응할 수 없다.

• 스마트 계약이 실제로 초래하는 보안 위험이 높다.

• 디지털 신원, 디지털 증명서, 새로운 규제 프레임워크 등 전반적인 지원 인프라가 필요하다.

그러나 기술의 지속적인 발전과 사용자 교육의 보급으로 이러한 문제들은 앞으로 점차 해결될 것이다.

규제는 도전이자 돌파구

반드시 언급해야 할 문제는 블록체인 결제가 현재 낮은 규제의 "장점"을 가지고 있다는 점이다. 이는 두 가지 이유에서 비롯된다. 한편으로는 현재 전 세계적으로 블록체인 결제에 대한 규제 체계가 아직 구축되지 않았기 때문이다. 다른 한편으로는 자산의 자가 관리가 가져오는 고유한 장점으로 인해 본래 중개 기관이 부담해야 할 규제 책임이 사라졌다. 낮은 규제는 사실 많은 사람들이 블록체인 결제를 사용하는 중요한 이유 중 하나이다. 그러나 블록체인 결제 기술은 본질적으로 규제를 배제하지 않는다. 정반대로, 스마트 계약 자체가 훌륭한 규제 도구가 될 수 있다. 그러나 현재 전 세계 대부분의 국가의 금융 규제 기관은 이 문제에 대해 매우 소극적인 반응을 보이며, 기본적으로 귀찮은 규제를 일관되게 시행하고 있다. 그 결과, 정상적인 혁신과 응용 탐색을 막고, 대부분의 불법 거래에 대해서는 무관심하게 방치하고 있다. 이러한 상황에서 미국의 FIT21 법안이 특히 주목받고 있다. 이 법안은 적극적인 태도를 취하고, 규제를 완화하는 방향으로 블록체인과 디지털 자산을 새로운 프레임워크에 포함시켜 합리적으로 유도하려고 한다. 만약 이 법안이 시행된다면 가치 인터넷 혁신의 새로운 국면을 열 수 있을 것이다.

블록체인 결제가 눈에 띄는 발전을 이루었지만, 그 미래 발전의 핵심은 각국의 규제 및 정책 태도에 달려 있다. 블록체인 결제 분야에서 각국과 경제체 간의 경쟁이 날로 치열해지고 있으며, 규제와 정책이 승패를 좌우하는 핵심 요소가 되고 있다. 블록체인 결제를 적극적으로 추진하는 국가들은 미래 금융 시스템에서 유리한 위치를 차지할 것이다.

국제 경쟁 구도 속에서 각국의 블록체인 기술에 대한 태도는 극명하게 다르다. 일부 국가는 개방적이고 지원하는 정책을 채택하여 블록체인 기업과 투자자를 유치하고 관련 기술의 합법화 및 광범위한 응용을 추진하고 있다. 반면 다른 국가들은 블록체인 결제에 대해 신중하거나 억제적인 태도를 취하고 있어 기술 발전과 산업 배치에서 점차 뒤처지고 있다. 미국을 예로 들면, 2024년 미국 대선에서 두 당 후보 모두 블록체인에 대한 지지를 표명했으며, 이는 규제 정책의 긍정적인 전환을 나타낸다. 러시아, 브라질 등 국가는 BRICS Pay와 같은 프로젝트를 통해 SWIFT와 독립적인 블록체인 결제 시스템을 적극적으로 탐색하고 있으며, 전통 금융 시스템의 제약에서 벗어나려 하고 있다.

정책과 규제의 불확실성은 현재 블록체인 결제 발전의 최대 장애물인 동시에 가장 큰 잠재적 돌파구이기도 하다. 기술의 지속적인 발전과 사용자 교육의 보급으로 인해 많은 국가와 경제체는 블록체인 결제에 대한 입장을 재검토해야 할 것이다. 적극적이고 개방적인 규제 정책은 블록체인 결제가 전 세계적으로 보급되는 것을 촉진할 것이며, 정책적으로 관망하거나 억제하는 태도를 취하는 국가는 미래 금융 경쟁에서 불리한 위치에 놓일 수 있다.

결론

블록체인 결제는 탐색에서 응용으로의 중요한 단계를 겪고 있으며, 그 핵심 장점이 점차 각국 금융 기관과 사용자에게 인정받고 있다. 본문에서 논의한 바와 같이, 블록체인 결제는 신뢰 경계를 넘는 능력, 대폭 향상된 효율성, 낮아진 비용, 그리고 젊은 세대의 광범위한 지지를 바탕으로 글로벌 금융 시스템에서 무시할 수 없는 힘으로 자리 잡고 있다. 비록 여전히 도전이 존재하지만, 장기적으로 정책과 규제의 개방성과 긍정성이 블록체인 결제가 전면적으로 발전하는 데 핵심이 될 것이며, 이 기술의 잠재력은 계속해서 발휘되어 미래 디지털 경제와 인터넷의 변혁을 이끌 것이다.