OKX Ventures Q3 분기 보고서: 여전히 비트코인, 이더리움, AI 등 주요 생태계에 집중

1. 산업 통찰에 대하여

거시 조정 측면에서, 연준의 금리 인하가 거시적인 이점을 가져오고, 주요 DeFi 프로토콜이 이로 인해 혜택을 보고 있습니다. 연준은 9월에 금리를 50bp 대폭 인하하여 연방 기금 금리를 4.75%에서 5% 사이로 낮추었고, 이는 단기적인 변동성을 가져왔지만 비트코인의 장기 전망은 여전히 견고합니다. 글로벌 금융 시스템이 통화 확장에 대한 의존도가 깊어짐에 따라, BTC는 중앙은행 정책과 독립적인 글로벌 자산으로서의 매력이 지속적으로 증가하고 있으며, 현물 ETF의 누적 순유입은 213억 달러에 달합니다.

이더리움 메인넷 데이터는 안정성을 유지하고 있으며, Pectra 업그레이드 기대감이 네트워크의 기능, 보안성 및 효율성을 향상시키고 있습니다. 체인 상의 평균 일일 활성 사용자 수는 48만 명, 일일 거래량은 120만 건에 달하며, 주요 대출 플랫폼의 USDC, USDT, DAI 종합 사용률은 87%로 2024년 6월 하순 이후 최고 수준에 도달했습니다. DeFi 수익률이 상승함에 따라 금리 인하가 암호화 신용 시장을 재개하고 체인 상 활동의 활발한 발전을 촉진할 것으로 기대됩니다.

공공 블록체인 생태계 측면에서, Sui를 대표로 하는 여러 공공 블록체인 데이터가 뛰어난 성과를 보이며, 더 많은 혁신이 기다리고 있습니다. TVL은 14억 달러를 돌파하고, DEX의 일일 거래량은 1.8억 달러에 달하며, 일일 거래량과 활성 주소 수는 모두 최고치를 기록했습니다. NAVI Protocol을 선두로 하는 유동성 프로토콜의 TVL은 5억 달러를 초과하며, 주요 DEX Cetus는 전체 체인 DEX 거래량 Top 10에 위치하고, 단일 주 거래량은 10억 달러를 돌파했습니다. SUI 생태계의 주류 자산 거래량은 꾸준히 증가하고 있으며, Memecoin과 커뮤니티 자산의 거래량도 크게 증가했습니다. 따라서 우리는 Monad를 대표로 하는 병렬 블록체인 및 그 생태계 프로젝트 aPriori에 대해서도 긍정적으로 보고 있습니다.

Meme "슈퍼 사이클" 개념이 더 많은 주목을 끌고 있으며, AI 발전에 새로운 변수를 가져오고, 오락화된 IP가 더 많은 관심을 끌고 있습니다. 현재 AI Memecoin의 총 시가총액은 20억 달러를 초과하며, Memecoin의 평균 거래량은 지난해에 비해 5배 이상 증가했습니다. Terminals of Truth와 GOAT의 열풍은 AI 생성 콘텐츠, 밈 문화 및 투기 시장 행동의 새로운 사용 사례를 가져왔으며, Solana의 단일 일 거래량은 450만 건을 초과하고, 일일 활성 사용자 수는 690만 명의 정점을 기록했습니다. Meme과 강하게 관련된 DEX는 수수료의 새로운 최고치를 기록했습니다.

2. OKX Ventures Q3 투자 프로젝트 개요

OKX Ventures는 Q3 분기 동안 비트코인 생태계, 이더리움 등 1계층 네트워크, AI, 블록체인 데이터 플랫폼 등 다양한 투자 분야를 아우르며 zkLink, Monad, aPriori, Space and Time, Prodia 등의 프로젝트에 투자했습니다. 다음은 프로젝트 관련 상황입니다.

1. zkLink

zkLink는 제로 지식 증명(ZKP) 기술을 기반으로 한 다중 체인 분산 금융(DeFi) 인프라로, 현재 블록체인 생태계에서 유동성 분산 및 크로스 체인 거래 비용 문제를 해결하는 것을 목표로 합니다. zkLink Nova라는 집합 Layer 3 zkEVM 네트워크를 구축하여 이더리움 및 그 Layer 2 네트워크 간의 원활한 연결과 유동성 집합을 실현합니다.

첫 번째 집합 Layer 3 zkEVM 네트워크로서, zkLink Nova는 이더리움 L2의 유동성 단편화 문제를 해결하고 DApp이 여러 L2에서 원활하게 배포할 수 있도록 허용합니다. 고성능 ZK 애플리케이션을 위한 맞춤형 확장 엔진을 제공하며, 현물 거래, 파생상품 거래 및 NFT 거래 등 다양한 애플리케이션 시나리오를 지원합니다.

이 프로젝트가 주로 해결하는 문제:

• 크로스 체인 유동성 집합, 원활한 다중 체인 상호작용: zkLink는 그 프로토콜을 통해 서로 다른 L1 및 L2 네트워크를 연결하여 크로스 체인 거래 프로세스를 간소화하고, 사용자가 서로 다른 블록체인에서 자유롭게 거래할 수 있도록 하며, 빈번한 네트워크 또는 지갑 전환이 필요하지 않습니다.
• 풍부한 생태 프로젝트: zkLink는 여러 프로젝트와 협력하여 풍부한 생태 네트워크를 형성하고, 많은 사용자가 그 DeFi 활동에 참여하도록 유도했습니다.
• 혁신적인 기술 솔루션: ZK-Rollup과 오라클 네트워크를 결합하여 zkLink는 효율적이고 안전한 크로스 체인 상호작용 메커니즘을 제공하여 생태 통합 효율성을 크게 향상시킵니다.
• 사용자 경험 향상, 분산 금융 생태계 발전 촉진, 서로 다른 블록체인을 연결하는 중요한 다리가 됩니다.

2. Monad

Monad는 매우 높은 성능과 확장성을 제공하는 1계층 블록체인입니다. 초당 10,000건의 거래를 지원하며, 블록 시간은 1초, 단일 확인의 최종성을 가지고 있습니다. Monad는 기존 이더리움 가상 머신(EVM)과 호환되어 개발자가 기존 애플리케이션과 라이브러리를 쉽게 이전하고 사용할 수 있도록 합니다.

Monad는 낮은 하드웨어 요구 사항으로 일반 소비자 수준의 하드웨어로도 노드를 운영할 수 있게 하여 분산화를 위한 실현 가능한 경로를 제공합니다. 또한, MonadDB의 설계는 대부분의 상태를 RAM이 아닌 SSD에 저장하여 노드 운영 비용을 낮추고 확장성을 높입니다.

프로젝트 특징:

• 고성능: Monad는 초당 10,000건의 거래를 제공하여 사용자 경험을 원활하게 보장합니다.
• 낮은 비용: 거의 제로에 가까운 거래 수수료로 애플리케이션이 크게 확장될 수 있습니다.
• 빠른 확인: 1초의 블록 시간과 단일 확인 메커니즘으로 거래 효율성을 높입니다.
• EVM 호환: 100% EVM 호환으로 기존 이더리움 생태계의 애플리케이션을 지원합니다.
• 확장 가능한 분산화: 낮은 하드웨어 요구 사항으로 더 많은 사용자가 네트워크에 참여할 수 있도록 하여 분산화 과정을 촉진합니다.
• 혁신적인 실행 모델: 낙관적 병렬 실행 및 비동기 실행을 채택하여 거래 처리 능력을 효과적으로 향상시킵니다.

3. aPriori

aPriori는 병렬 실행 시대를 위해 구축된 MEV 인프라 및 유동성 스테이킹 프로토콜로, Monad 플랫폼에 원주율적으로 구현되어 있습니다. 이 프로젝트는 혁신적인 블록 공간 경매 메커니즘을 통해 블록체인 거래 처리 효율성을 최적화하고 MEV로 인한 쓰레기 거래 행동을 줄이는 것을 목표로 합니다. aPriori는 블록 생산자가 네트워크 목표와 일치하도록 보장하여 사용자 경험과 네트워크의 전반적인 효율성을 향상시킵니다.

이 프로젝트가 주로 해결하는 문제:

• 블록 공간 경매: 블록 공간의 한정성과 블록 생산자의 거래 정렬에 대한 독점권으로 인해 aPriori는 블록 공간 경매 메커니즘을 도입했습니다. 이 메커니즘은 경쟁적인 입찰을 통해 거래의 실제 경제 가치를 투명하게 하여 자원 배분의 효율성을 높입니다.
• 쓰레기 거래 최소화: aPriori의 경매 메커니즘은 탐색자의 주도 전략을 변경하여 MEV로 인한 쓰레기 거래 현상을 줄입니다. 이 설계는 거래 실행의 질서와 예측 가능성을 보장하여 사용자 경험을 향상시킵니다.
• 인센티브 호환성: 후 MEV 시대에서 aPriori의 경매 메커니즘은 인센티브 호환성을 보장하여 거래 수수료가 블록 생산자의 개인 평가가 아닌 경제 가치에 기반하도록 하여 사용자 경험을 최적화합니다.
• 투명성과 공정성: 경쟁적인 입찰을 도입하여 aPriori는 거래 처리 과정의 투명성을 보장하고, 불공정한 행동(예: 선매매)의 가능성을 줄입니다.

4. Space and Time

Space and Time은 블록체인 애플리케이션을 위해 설계된 분산 데이터 웨어하우스입니다. 이 프로젝트는 2022년에 설립되어 분산 애플리케이션(dApps), 분산 금융(DeFi) 및 강력한 분석 능력이 필요한 기타 프로젝트의 요구를 충족하는 차세대 데이터 플랫폼을 제공하는 것을 목표로 합니다. Space and Time은 기업 수준의 SQL 및 API를 결합하여 사용자가 단일 쿼리에서 체인 상 및 체인 하의 데이터를 원활하게 통합하고 분석할 수 있도록 합니다.

다중 체인 작업을 지원하여 사용자가 여러 블록체인 간에 쉽게 데이터에 접근하고 분석할 수 있도록 합니다. SQL 증명 기술을 도입하여 Space and Time은 데이터의 안전성, 완전성 및 투명성을 보장하면서 성능을 저하시키지 않습니다.

• 이 프로젝트의 주요 특징:
• 분산 아키텍처: Space and Time은 첫 번째 Web3 원주율 데이터 웨어하우스로, 완전히 분산되어 사용자 데이터의 안전성과 개인 정보를 보장합니다.
• 기업 수준의 SQL 및 API: 사용자는 익숙한 SQL 명령과 도구를 사용하여 데이터를 쿼리하고 로드할 수 있어 데이터 처리 프로세스를 간소화합니다.
• 다중 체인 지원: 플랫폼은 사용자가 여러 블록체인 간에 원활하게 데이터에 접근하고 분석할 수 있도록 하여 유연성과 확장성을 강화합니다.
• SQL 증명 기술: 이 기술은 데이터의 안전성을 보장할 뿐만 아니라 그 완전성과 투명성을 유지하여 사용자에게 신뢰를 제공합니다.
• 실시간 데이터 처리: 고용량 실시간 거래 처리를 지원하며, 열 저장 및 GPU 가속을 활용하여 대규모 데이터 세트를 분석합니다.
• 맞춤형 대시보드: 플랫폼은 동적 시각화 기능을 제공하여 사용자가 브랜드 요구에 따라 대시보드를 맞춤 설정하고 자동으로 차트 및 시각화 콘텐츠를 생성할 수 있습니다.

5. Prodia

Prodia는 인공지능 및 분산 클라우드 컴퓨팅에 중점을 둔 혁신 플랫폼으로, 강력한 API를 통해 이미지 및 음악 생성 서비스를 제공합니다. 이 플랫폼은 고급 머신 러닝 모델, 특히 안정적인 확산(Stable Diffusion) 기술을 활용하여 텍스트를 고품질 이미지로 변환합니다. 또한 Prodia는 더 낮은 비용으로 효율적인 클라우드 컴퓨팅 서비스를 제공하기 위해 분산 그래픽 처리 장치(GPU) 네트워크를 구축하여 다양한 애플리케이션 시나리오를 지원합니다. Prodia는 사용자에게 고급 인공지능 도구를 제공할 뿐만 아니라 클라우드 컴퓨팅 서비스의 혁신과 발전을 촉진합니다.

• 이 프로젝트의 주요 특징:
• AI 콘텐츠 생성 능력: Prodia는 다양한 모델을 제공하여 API를 통해 텍스트를 이미지로 효율적으로 변환하여 사용자의 고품질 콘텐츠 생성 요구를 충족합니다.
• 분산 클라우드 컴퓨팅: 분산 GPU 네트워크를 활용하여 Prodia는 더 낮은 비용으로 강력한 계산 능력을 제공하여 다양한 규모의 프로젝트 요구에 적응합니다.
• 다양한 애플리케이션 시나리오: 이 플랫폼은 이미지 생성뿐만 아니라 음악 생성 등 다양한 분야로 확장되어 창작자에게 더 많은 유연성과 선택을 제공합니다.
• 사용자 친화적인 API: Prodia의 API는 간단하고 사용하기 쉬워 개발자가 기능을 빠르게 통합하여 개발 효율성을 높일 수 있습니다.
• Web3 인프라: Web3 기술을 결합하여 Prodia는 분산 서비스를 제공하여 데이터 안전성과 사용자 개인 정보 보호를 강화합니다.

3. 결론

Q3의 이러한 변화로 볼 때, OKX Ventures는 시장 전망에 대해 매우 낙관적이며, 거시적으로 금리 인하가 중요한 이점으로 작용하고, 이더리움의 지속적인 혁신, 체인 상 일부 데이터의 최고 기록, SUI를 대표로 하는 공공 블록체인 생태계 및 Meme이 가져온 문화 혁신이 모두 산업에 지속적인 성장 동력을 제공하고 있습니다. 이번 분기에는 전략적 잠재력을 가진 프로젝트에 집중하여 시장 성장 기회에 부합할 뿐만 아니라 각 분야에서 독특한 경쟁 우위를 보여주고 있습니다.

비트코인의 재스테이킹 및 DeFi 애플리케이션, 크로스 체인 유동성 통합, 블록체인 성능 향상 및 데이터 처리 최적화 등에서 이러한 프로젝트는 기술 혁신과 애플리케이션 시나리오의 확장을 촉진하고 있습니다. 또한 우리는 AI 생성 콘텐츠와 분산 컴퓨팅의 전망에 대해서도 긍정적으로 보고 있으며, 이는 미래 산업의 혁신 발전에 새로운 동력을 제공할 것입니다.

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