A주가 3300점을 돌파하며 기세를 올리고, 암호화폐 VS 주식시장 2024년도 관련성 노드 회귀

저자: Wenser, Odaily星球日报

"또 다시 상한가다!"

"130포인트 이상 상승했다!"

"시작점 웹소설 작가가 A주식에 올인하여 300만 위안 이상 벌고 바로 연재 중단했다!"

"어떤 CL로 시작하는 신주가 오늘 17배 이상 상승했는데, 이게 SOL에서의 Meme 코인보다 무섭지 않나?"

"어떤 사람은 아침에 52만 RMB를 벌었고, 통계에 따르면 A주식 투자자들은 4일 평균 4.7만 RMB를 벌었다!"

미국 연준이 선제적으로 금리를 인하함에 따라, 글로벌 시장은 오랜만에 "유동성 대폭발"을 시작했고, A주식도 중앙은행의 여러 호재 정책에 힘입어 새로운 "잃어버린 땅을 회복"하는 단계에 들어섰다. 9월 30일, A주식 두 시장의 거래액이 25조 위안을 돌파하며 역사적인 기록을 세웠고, 이전에는 단 35분 만에 거래액이 1조를 넘어 "역사상 가장 빠른 1조 기록"을 갱신했다. 미친 시장은 점점 더 많은 투자자들을 끌어들이고 있으며, 많은 암호화폐 종사자들은 "이미 대규모 출금을 했고, 목표는 A주식의 상한가"라고 주장하고 있다. 한편, 암호화폐와 미국 주식의 관계도 점점 강화되고 있다. 이전에 IntoTheBlock 데이터에 따르면, 지난주 BTC와 미국 주식시장의 상관관계는 2022년 2분기 이후 최고 수준에 도달했다. 비트코인 현물 ETF와 이더리움 현물 ETF가 연이어 통과된 이후, 이러한 현상은 전통 금융 시장과 암호화폐 산업의 결합 정도가 더욱 깊어졌음을 보여준다.

Odaily星球日报는 본문에서 올해 비트코인 가격의 주요 노드를 회고하며, 암호화폐 "풍향계"로서 비트코인과 미국 주식, A주식의 상응하는 성과의 연관성을 살펴보겠다.

2024년으로 돌아가기: BTC 가격 주요 노드 VS 미국 주식, A주식 성과

연초, "비트코인 현물 ETF가 미국 SEC의 승인을 받았다"는 이정표적인 사건은 암호화폐 산업의 주류화 과정이 가속화되는 최고의 주석이 되었다. 올해 1월 이후 BTC의 성과를 돌아보면, 새로운 고점을 돌파한 후 몇 달간의 진동과 여러 차례 가격 하락을 겪었지만, 동시기 다른 투자 대상과 비교할 때 여전히 "우량 자산 및 안전 자산" 범주에 속하고 있다. 아래는 올해 1월-9월, BTC 주요 지점과 미국 주식, A주식의 상응하는 성과를 정리한 것이다:

1월 11일 - 비트코인 현물 ETF 공식 통과

2024년 1월 11일 현지 시간, 미국 SEC는 여러 비트코인 현물 ETF 펀드를 공식 승인하며 "암호화폐 주류화"의 새로운 과정을 열었다. 이틀 전, 이 사건은 미국 SEC X 플랫폼 공식 계정이 해킹당해 "미리 폭로"되었지만, 비트코인 가격은 이전의 소폭 상승 이후 상대적으로 차가운 반응을 보였고, 이전보다 여전히 "안정적으로 개선"되는 상황을 보이며, 이후의 역사적 고점을 돌파할 수 있는 견고한 기반을 마련했다.

당시,

BTC 가격은 약 46632 달러였다;

A주식 상하이 종합지수는 약 2881 포인트였다;

미국 주식 다우지수는 약 37584 포인트였다.

BTC 가격

상하이 종합지수

미국 주식 다우지수

3월 14일 - BTC가 다시 새로운 고점을 기록하며 "더 이상 누구에게도 빚지지 않는다"

3월 14일, 비트코인 현물 ETF의 자금이 지속적으로 유입되면서 미국 주식 투자자들의 비트코인 투자 열정이 날로 높아지고, 암호화폐 산업 내부도 "암호화牛市"의 낙관적인 분위기에 젖어들었다. 솔라나 Meme 코인 열풍도 처음으로 모습을 드러내었고, 수억 달러를 유치한 여러 스타 프로젝트들이 준비를 하고 있었다. 이 긍정적인 분위기 속에서 비트코인 가격은 이전 고점을 연이어 돌파하며, 결국 14일에 69000 달러의 역사적 최고 가격을 초과하여 73000 달러를 넘어서까지 상승했다.

당시,

BTC 가격은 약 73097 달러였다;

A주식 상하이 종합지수는 약 3036 포인트였다;

미국 주식 다우지수는 약 38888 포인트였다.

BTC 가격

상하이 종합지수

미국 주식 다우지수

4월 20일 - 반감기가 도래하며 결과는 예상 밖

4월 20일, 비트코인은 네 번째 반감기를 성공적으로 완료했다. 반감기 이전, 비트코인 가격에 대한 논의는 다양했으며, 일부는 비트코인 반감기가 비트코인 가격을 단기적으로 빠르게 상승시킬 것이라고 생각했고, 다른 일부는 비트코인 반감기가 비트코인 채굴 수익을 감소시켜 채굴자의 수익이 급감할 것이라고 주장했다. 이후의 이야기는 우리가 모두 알고 있는 바와 같다: 비트코인 가격은 빠르게 상승하지 않았고, 오히려 이후 한때 60000 달러 아래로 떨어졌다. 채굴자의 수익도 급감하지 않았으며, 오히려 룬과 같은 비트코인 생태계 프로젝트의 성장 덕분에 하루 수익이 역사적 최고치를 넘어서기도 했다.

당시,

BTC 가격은 약 63988 달러였다;

A주식 상하이 종합지수는 약 3066 포인트였다;

미국 주식 다우지수는 약 37918 포인트였다.

BTC 가격

상하이 종합지수

미국 주식 다우지수

5월 12일 - BTC가 먼저 급락한 후 상승, 지역 정치 상황의 영향 증가

5월 초, 1~2일의 급락을 겪은 후 비트코인 가격은 점차 안정적으로 60000 달러로 상승했지만, 동시에 중동 지역의 열전 마찰이 점차 증가하고 미국 대통령 선거로 인한 정치적 상황 변화가 암호화폐 시장과 미국 주식 시장을 포함한 전통 금융 시장의 발전에 그림자를 드리우고 있었다. 그러나 7, 8월의 "진동 시장에서의 실망과 절망"과 비교할 때, 당시 많은 암호화 투자 기관 및 주요 업계 인사들은 여전히 시장에 대해 대체로 낙관적인 태도를 유지하고 있었다. 더 많은 정보는 《3분 동안 비트코인 후시 전망: 진동 속으로 나아가다…？》에서 확인할 수 있다.

당시,

BTC 가격은 약 60776 달러였다;

A주식 상하이 종합지수는 약 3144 포인트였다;

미국 주식 다우지수는 약 39422 포인트였다.

BTC 가격

상하이 종합지수

미국 주식 다우지수

8월 5일 - BTC가 4일 내에 15000 달러 하락, 시장은 공포에 휩싸이다

8월 5일, 아마도 많은 암호화폐 종사자들이 지금도 생각하면 식은땀을 흘릴 날이다. 이날 14시 경, OKX 시세에 따르면, 비트코인 가격은 한때 48934.8 달러로 떨어졌고, 24시간 하락폭은 15%에 달했으며, 4일 내에 가격이 15000 달러 하락하여 그 당시 최대 하락폭을 기록하며 암호화폐 시장은 극도의 공포에 빠졌다. 돌아보면, 당시의 공포는 분명히 글로벌 거시 경제 하락의 큰 압력에 의해 촉발된 것이며, 미국 주식 시장은 하룻밤 사이에 거의 3조 달러의 시가총액을 잃었고, 이는 2.5개의 암호화폐 시장에 해당한다. 이 사건은 다시 한번 검증되었다: 암호화폐 시장과 글로벌 경제 시장의 연결 정도가 날로 긴밀해지고 있으며, 두 시장의 성과는 서로 밀접하게 관련되어 있다. 고전적인 속담처럼, "둥지 아래에는 완전한 알이 없다"는 말처럼, 암호화폐 시장도 독자적으로 안전할 수 없다.

당시,

BTC 가격은 약 53956 달러였다;

A주식 상하이 종합지수는 약 2860 포인트였다;

미국 주식 다우지수는 약 38687 포인트였다.

BTC 가격

상하이 종합지수

미국 주식 다우지수

9월 20일 - 미국 연준이 "파격적으로" 50bp 금리 인하, 글로벌 "유동성 대폭발" 시작

9월 19일 새벽 2시, 미국 연준은 금리 인하 주기를 시작한다고 발표하며 연방 기금 금리를 50bp 인하하여 4.75%-5.00%로 조정했다. 이는 2020년 3월 이후 첫 금리 인하였다. 이후 글로벌 시장은 즉각 상승하였고, 국내에서도 금리 인하, 지급준비율 인하 및 투자 시장 자극을 포함한 일련의 호재 정책이 발표되었으며, "국가팀"은 수천억 위안을 쏟아 부어 자본 시장의 신뢰를 높이기 위해 노력하고 있다. 최근 A주식의 지속적인 상승은 가장 좋은 증거이며, 상하이 종합지수의 "지수급 상승 K선"은 지금 보기에 더욱 가파르며, 암호화폐 산업이 항상 추구하는 "To Da Moon" 곡선과 매우 일치한다.

당시,

BTC 가격은 약 63128 달러였다;

A주식 상하이 종합지수는 약 2739 포인트였다;

미국 주식 다우지수는 약 42063 포인트였다.

BTC 가격

상하이 종합지수

미국 주식 다우지수

결론: 암호화폐 시장과 전통 금융 시장의 상관성이 점차 강화되고 있다

올해 들어 BTC 가격의 움직임, A주식 지수의 움직임 및 미국 주식 다우지수의 움직임을 돌아보면, 우리는 다음과 같은 몇 가지 결론을 명확히 도출할 수 있다:

• 비트코인 현물 ETF가 통과된 이후, 비트코인의 안전 자산 속성은 금에 비해 어느 정도 약화되었다;

• 비트코인 현물 ETF가 통과된 이후, 비트코인 가격의 움직임은 미국 주식 다우지수의 대세에 더 많은 영향을 받으며, 그 반대는 아니다;

• 비트코인 현물은 7*24시간 거래의 유연성 덕분에 거시 경제 상황 및 지정학적 요인에 더 민감하게 반응하며, 변동성도 미국 주식 및 A주식 시장보다 훨씬 크다;

• 상하이 종합지수를 대표로 하는 A주식의 변동 범위는 장기적으로 2800-3100 포인트 사이를 유지하고 있으며, 이에 비해 다우지수의 상승세는 더욱 뚜렷하다. 연초 37000 포인트에서 최근 42600 포인트까지 상승하며 상승폭이 약 15%에 달한다. 비트코인의 가격은 연초 42000 달러에서 현재 64000 달러로 상승하며 상승폭이 약 52%에 달해 "연간 우량 투자 대상"으로 평가받고 있다;

• 장기적으로 볼 때, 현재 암호화폐 시장의 규모( Coingecko 데이터 기준, 현재 총량은 2.36조 달러)가 A주식 및 미국 주식의 수십 조, 수백 조의 거래량에 비해 훨씬 적지만, 어느 정도 "양방향 흡혈"의 가능성이 여전히 존재할 수 있다. 홍콩의 가상화폐 ETF 펀드 및 미국 ETF 펀드 등의 경로가 전통 금융 시장 자금의 유입을 열어주지만, 동시에 암호화폐의 본래 부족한 유동성이 더욱 회수될 가능성도 있다.

암호화폐 산업에 있어, 생태계 구축 및 서사, 응용, 시장, 소비 등 여러 측면에서 더 많은 현실 세계 자산 및 전통 금융 시장의 대량 유동성을 유입하는 것은 종사자들이 피할 수 없는 다음 "산업급 난제"이다. 대규모 채택(Mass Adoption)은 급하지 않지만, 더 많은 자금 흐름을 유치하는 것은 시급한 과제이다.